Контрольная работа по статистике. Е. М. Лукина должность, уч степень, звание подпись, дата инициалы, фамилия контрольная работа оценка надежности инвестиционного проекта по дисциплине р искменеджмент

• Название: Е. М. Лукина должность, уч степень, звание подпись, дата инициалы, фамилия контрольная работа оценка надежности инвестиционного проекта по дисциплине р искменеджмент
• Анкор: Контрольная работа по статистике
• Дата: 16.04.2023
• Размер: 0.69 Mb.
• Имя файла: 8d270f40bff31b7414c4317de1816bab.docx
• Тип: Контрольная работа; #1065316
• страница: 6 из 6

Определение точки безубыточности

Анализ условий надежности предусматривает определение точки безубыточности, в которой поступления от продаж уравновешивают издержки на реализованную продукцию. Эту точку следует определять для расчетов минимальной производственной программы и загрузки производственных мощностей, обеспечивающих безубыточную работу предприятия при заданном значении отпускных цен. В случае, когда известны объемы выпуска в натуральном выражении, точка безубыточности позволит определить минимальный уровень отпускных цен на продукцию, обеспечивающих при существующей структуре издержек доходность инвестиционного решения.

Точка безубыточности показывает объем продукции в натуральных или денежных единицах, при реализации которого расходы покрываются выручкой, а прибыль принимает нулевое значение.

Выручка равна величине:

В = P x Q = 35 x 10 000 = 350 000 (тыс. руб.);

В денежном выражении:

.

В натуральном выражении:



В данном случае, не учитывая ставку дисконтирования, объем безубыточности составляет 2 195,12 ед. или 76 829,27 тыс. руб.



Рисунок 2 - Точка безубыточности

8. Оценка вероятности изменений независимых критических переменных

Оценка вероятности изменений независимых критических переменных производится:

1. 
   Статистическим методом;
   
2. 
   Экспертным методом.
   

Для оценки вероятности данного проекта будем использовать экспертный метод.

Таким образом самая большая вероятность 40% рост постоянных затрат с 45 000 тыс. руб. до 200 291 тыс. руб. Вероятность снижение цены 20% с 35 тыс. руб. до 19,4709 тыс. руб. Вероятность роста переменных затрат составляет 30% с 145 000 тыс. руб. до 300 291 тыс. руб., и наиболее меньшая вероятность в 10% имеет снижение количества проданных изделий с 10 000 ед. до 3 217,5 ед.

Значения вероятностей условны, но в сумме имеют 100%.

9. Расчет взвешенного по вероятности запаса надежности инвестиционного решения при изменении независимых переменных для базового состояния объекта

Анализ критических переменных должен учитывать вероятность их изменений относительно спроектированных значений. При таком подходе к анализу надежности инвестирования самым сложным является выделить среди переменных независимые и определить доверительный интервал, в пределах которого эти переменные можно считать случайной величиной.

Запас надежности для годового объема продаж:



Запас надежности для постоянных затрат:


Запас надежности для переменных затрат:



Запас надежности для переменных затрат:



В таблице рассчитаны значения взвешенной по вероятности величины запаса надежности инвестиционного решения, рассматриваемого в примере, для принятых независимых критических переменных.

Таблица 11 - Расчет взвешенного по вероятности запаса надежности инвестиционного

Критические переменные	Вероятность	Запас надежности		Взвешенный запас надежности
		Абсолютные, ед.	Относит., %	Абсолютные, ед.	Относит., %
Уменьшение объема продукции	0,1	7575	75,75	75750	757,5
Увеличение постоянных затрат	0,4	-155291	77,5	-388227,5	193,75
Увеличение переменных затрат	0,2	-155291	51,71	-776455	258,55
Уменьшение цены	0,3	15,5291	44,37	51,76366667	147,9

Данные показывают, что снижение вероятности изменения независимых критических переменных относительно их запланированного проявления увеличивает взвешенный по вероятности запас надежности инвестиционного решения.

Выделив наиболее значимые критические переменные среды окружения и задав их изменения, можно выбрать по критериям доходности и надежности наиболее подходящую стратегию приспособления объекта инвестирования к возможным изменениям среды окружения. При этом базовое состояние объекта следует дополнить средствами и способами, обеспечивающими удовлетворительное сочетание показателей доходности и надежности для принятых переменных среды окружения. Целью стратегии приспособления объекта является обеспечение требуемого сочетания показателей доходности и надежности инвестиционного решения. Для разных инвесторов это сочетание носит индивидуальный характер и определяется их склонностью к риску.

10. Выбор способов компенсации последствий воздействия рисков для участников инвестиционного решения

По результатам анализа, следует учитывать и предотвращать возможности возникновения рисков:

- Увеличение постоянных затрат

- Снижение цены

-Увеличение переменных затрат

Таким образом, для снижения негативного воздействия риска компания планирует антикризисные меры.

Оптимизация постоянных затрат в следующих категориях затрат:

- Аренда помещения;

- Персонал;

- Производственные (закупки, склад, материалы, сырье);

- Реклама.

Также рекомендуется создание резервов и лимитирование издержек.

Изменение цены - в результате конкурентной борьбы или же могут возникнуть риски обесценивания денег (инфляции). Для предотвращения ценовых рисков могут быть использованы следующие мероприятия:

- Повышение качества товаров;

- Увеличение в объеме реализации удельного веса товаров с неэластичным спросом;

- Повышение эффективности маркетинговой коммуникативной политики.

Также может подойти диверсификация или распределение рисков.