Эконометрические модели формирования финансовых активов кредитных организаций ПФО. Курсовая. Эконометрические модели формирования финансовых активов кредитных организаций пфо

• Название: Эконометрические модели формирования финансовых активов кредитных организаций пфо
• Анкор: Эконометрические модели формирования финансовых активов кредитных организаций ПФО
• Дата: 15.05.2023
• Размер: 436.93 Kb.
• Имя файла: Курсовая.docx
• Тип: Курсовая; #1133108
• страница: 2 из 7

Курсовая работа включает в себя введение, три главы, заключение, список использованной литературы, приложение.

Введение включает в себя обоснованную актуальность выбранной темы курсовой работы, поставлены цель и определены задачи, сформулированы объект и предмет исследования, а также была дана оценка состояния разработанности темы исследования.
Первая глава содержит теоретический материал по теме исследования: основы многомерного статистического анализа, его сущность и методы. Рассмотрены основные теоретические аспекты понятия кредитных организаций и финансовых активов.
Во второй главе проведены факторный анализ, на их основании построены эконометрические модели регрессии. Построена система эконометрических уравнений, характеризующая состояние финансовых активов кредитных организаций ПФО.

Третья глава включает в себя прогнозирование активов банка методом экспоненциального сглаживания

Курсовая работа содержит 18 таблиц, 20 рисунков, 2 формулы и изложена на 60 страницах.

1. Теоретические основы анализа финансовых активов кредитных организаций
1.1Общее понятие кредитных организаций и их классификация.
Кредитная организация – юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Федеральным законом. Услугами этими, как правило, является кредитование (выдача денег под проценты физическим и юридическим лицам). При этом кредитным организациям (их еще называют кредитными учреждениями) нельзя заниматься торговлей, производством и страхованием. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество[11].

Хозяйственные общества делятся на:

• 
  Общество с ограниченной ответственностью (ООО) – юридическое лицо, созданное одним или несколькими лицами (гражданами или предприятиями), доли которых в уставном капитале указаны в учредительных документах. Основатели такого общества несут ответственность за обязательства предприятия только размерами своих взносов в капитале.
  
• 
  Общества с дополнительной ответственностью практически не присутствуют в России. Связано это с особенностями учета ответственности за обязательства юридического лица. Если активов общества недостаточно для погашения его долгов, то остаток должны выплатить его учредители.
  
• 
  Акционерные общества (АО) – уставной капитал таких организаций разделен на акции, и все участники общества несут ответственность за деятельность АО только в пределах принадлежащих им акций. АО также делятся на два вида. В закрытых акционерных обществах эмиссия акций осуществляется только в узком кругу лиц, а в открытом акции реализуются свободно.
  

Деятельность любой кредитной организации регулируется ФЗ «О банках и банковской деятельности», а также другими законодательными актами: конституцией, различными кодексами, нормативно-правовыми актами ЦБ, указами президента, актами министерств и ведомств, международными соглашениями[15].

Существует две разновидности кредитных организаций:

1) Банковские кредитные организации (банки) – кредитные организации, которые имеют исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

По сути, банки – это посредники между кредиторами и заемщиками. На рынке таким переводом средств занимаются также страховые, инвестиционные фонды и брокерские компании, однако банки от них значительно отличаются.

2) Небанковские кредитные организации – кредитные организации, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.

Основными признаками кредитной организации являются следующее:

1) Кредитная организация является коммерческим юридическим лицом. Этот вывод следует из указания законодателя на основную цель деятельности кредитной организации – извлечение прибыли;

2) Кредитная организация может быть создана только в строго определенной законом организационно-правовой форме – хозяйственного общества.

3) Кредитная организация осуществляет только ту деятельность, которая законом отнесена к банковской. Кредитная организация не имеет права осуществлять производственную, страховую и торговую деятельность;

4) Право осуществлять банковскую деятельность возникает у кредитной организации только после получения специального разрешения (лицензии) Банка России;

5) Кредитная организация может быть создана на основе любой формы собственности, т. е. государственной, частной и иных форм собственности;

6) Кредитная организация является элементом банковской системы РФ.

Эти признаки являются общими для всех кредитных организаций.

Кредитная организация, помимо банковских операций, вправе осуществлять следующие сделки[3]:

1) Выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

2) Приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

3) Доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

4) Осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;

5) Предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

6) Лизинговые операции;

7) Оказание консультационных и информационных услуг.

8) Иные сделки в соответствии с законодательством РФ

Отличие банковской кредитной организации от небанковской состоит в следующем: только банковская кредитная организация имеет исключительное право осуществлять в совокупности, следующие банковские операции:

1) Привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;

2) Размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;

3) Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции.

Небанковские кредитные организации могут:

1) Осуществлять обслуживание юридических лиц на межбанковском, валютном рынках и рынке ценных бумаг;

2) Осуществлять расчеты по пластиковым картам;

3) Осуществлять инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов;

4) Осуществлять кассовое обслуживание юридических лиц;

5) Осуществлять операции по купле-продаже иностранной валюты в безналичной форме.
1.2 Экономическое содержание финансовых активов банковских кредитных организаций.
Активы банка – объекты собственности, имеющие денежную оценку, и принадлежащие банку.

Основные источники средств для образования активов: собственный капитал банка и средства вкладчиков, межбанковские кредиты, эмиссия облигаций банка. Увеличение активов банка происходит за счёт проведения активных операций: кредитование, инвестиционные операции, прочие операции банка по размещению собственных и привлечённых средств. Важным качеством активов банка является принесение прибыли. Банк размещает средства в те или иные активы, чтобы получить доход и успешно рассчитываться по своим обязательствам, оставаясь при этом с прибылью.

Активы коммерческого банка условно можно разделить на четыре группы:

1. Кассовая наличность и приравненные к ней средства. В состав первой группы активов входят:

• 
  наличные деньги, которые находятся в распоряжении банка (операционная касса);
  
• 
  остатки на корреспондентском счете в ЦБ;
  
• 
  остатки на корреспондентских счетах в других банках;
  
• 
  средства, бронированные на специальном счете в ЦБ в качестве минимальных резервов.
  

Эти активы не приносят коммерческим банкам дохода. Но банки всегда размещают часть привлеченных ресурсов в наличные деньги (банкноты и монеты), так как должны постоянно иметь возможность отвечать перед своими клиентами по обязательствам «до востребования». Наличные деньги требуются клиентам – юридическим лицам для выплаты заработной платы, оплаты командировочных, представительских расходов и т. д.; значительную часть привлеченных банком "средств физических лиц банки также возвращают наличными[16].

1. 
   Предоставленные ссуды. К активам второй группы относятся предоставленные банком ссуды. Ссудные операции приносят универсальным коммерческим банкам наибольший доход[9].
   

Банковские ссуды классифицируют по различным признакам. С точки зрения категории заемщика выделяют:

• 
  кредиты юридическим лицам;
  
• 
  кредиты физическим лицам (потребительский банковский кредит).
  

С точки зрения срока, на который предоставлена банковская ссуда, выделяют:

• 
  краткосрочные ссуды (до одного года);
  
• 
  среднесрочные ссуды (от одного года до трех лет);
  
• 
  долгосрочные ссуды (свыше трех лет).
  

С точки зрения формы предоставления ссуды можно выделить два основных вида:

• 
  денежная ссуда – банковские операции, при которых банк предоставляет заемщику некоторую сумму денег на определенное время;
  
• 
  кредитная ссуда – обязательства банка оплатить денежные требования к клиенту, если он не сделает этого самостоятельно. Такое обязательство банка дает возможность клиенту получать займы у третьих лиц, так как возврат этих кредитов обеспечен банком, имеющим репутацию надежного финансового партнера;
  

3. Финансовые инвестиции представляют собой вложения капитала банка в различные финансовые инструменты. К ним, прежде всего, относятся:

• 
  ценные бумаги;
  
• 
  иностранная валюта.
  

Финансовые инструменты обладают различной доходностью, которая непосредственно связана с различного рода финансовыми рисками. Целенаправленный отбор финансовых инструментов для осуществления финансового инвестирования в соответствии с инвестиционной стратегией банка представляет собой процесс формирования инвестиционного портфеля.

В зависимости от целей формирования инвестиционного портфеля могут формироваться различные типы портфелей. Современные подходы к формированию инвестиционных портфелей включают в себя использование разнообразных признаков типизации, в частности:

• 
  по целям формирования инвестиционного дохода;
  
• 
  по уровню инвестиционного риска;
  
• 
  по видам финансовых инструментов инвестирования;
  
• 
  по уровню ликвидности;
  
• 
  по инвестиционному периоду;
  
• 
  по условиям налогообложения инвестиционного дохода и т. д.
  

В зависимости от целей формирования инвестиционного портфеля выделяют:

• 
  портфель дохода - формируется по критерию максимизации текущего дохода инвестора;
  
• 
  портфель роста - формируется по критерию максимизации темпов прироста инвестируемого капитала в среднесрочной и долгосрочной перспективе;
  

4. Прочие активы:

• 
  основные средства;
  
• 
  нематериальные активы;
  
• 
  материальные ценности и т. д.
  

1.3 Факторный метод многомерного статистического анализа
Многомерный анализ объединяет ряд методов: факторный анализ, метод главных компонент, кластерный анализ, распознавание образов, дискриминантный анализ и другие методы.

При исследовании сложных объектов и систем (например, в психологии, биологии, социологии и т. д.) величины (факторы), определяющие свойства этих объектов, очень часто невозможно измерить непосредственно, а ино­гда неизвестно даже их число и содержательный смысл. Но для измерения могут быть доступны иные величины, так или иначе зависящие от инте­ресующих факторов. При этом когда влияние неизвестного интересующего нас фактора проявляется в нескольких измеряемых признаках, эти призна­ки могут обнаруживать тесную связь между собой и общее число факторов может быть гораздо меньше, чем число измеряемых переменных.

Для обнаружения факторов, влияющих на измеряемые переменные, ис­пользуются методы факторного анализа.

Примером применения факторного анализа может служить изучение свойств личности на основе психологических тестов. Свойства личности не поддаются прямому измерению, о них можно судить только по поведе­нию человека или характеру ответов на те или иные вопросы. Для объяс­нения результатов опытов их подвергают факторному анализу, который и позволяет выявить те личностные свойства, которые оказывают влияние на поведение испытуемых индивидуумов.

Факторный анализ представляет собой многомерный метод, применяемый для изучения взаимосвязей между значениями переменных. Методы факторного анализа в исследовательской практике применяются, главным образом, с целью сокращения числа переменных, получения небольшого числа обобщающих признаков. Сущностью факторного анализа является процедура вращения факторов, то есть перераспределения дисперсии по определённому методу. Практическое выполнение факторного анализа начинается с проверки его условий. В обязательные условия факторного анализа входят:

- все признаки должны быть количественными;

- число наблюдений должно быть не менее чем в два раза больше числа переменных;

- выборка должна быть однородна;

- исходные переменные должны быть распределены симметрично;

- факторный анализ осуществляется по коррелирующим переменным.

В основе различных моделей факторного анализа лежит следующая ги­потеза: наблюдаемые или измеряемые параметры являются лишь косвенны­ми характеристиками изучаемого объекта или явления, в действительности существуют внутренние (скрытые, латентные, не наблюдаемые непосред­ственно) параметры и свойства, число которых мало и которые определяют значения наблюдаемых параметров. Эти внутренние параметры принято на­зывать факторами.

Задачей факторного анализа является представление наблюдаемых параметров в виде линейных комбинаций факторов и, быть может, некоторых дополнительных, несущественных возмущений.

Первый этап факторного анализа, как правило, – это выбор новых признаков, которые являются линейными комбинациями прежних и «вби­рают» в себя большую часть общей изменчивости наблюдаемых данных, а потому передают большую часть информации, заключенной в первоначаль­ных наблюдениях. Обычно это осуществляется с помощью метода главных компонент, хотя иногда используют и другие приемы (метод максимального правдоподобия).

Алгоритмы факторного анализа основываются на использовании редуцированной матрицы парных корреляций. Методом факторного анализа является метод главных Компонент, он имеет схожий алгоритм и решает схожие аналитические задачи. Его главное отличие заключается в том, что обработке подлежит не редуцированная, а обычная матрица парных корреляций.

Метод главных компонент (МГК) был предложен Пирсоном в 1901 году и затем вновь открыт и детально разработан Хоттелингом. Ему посвящено большое количество исследований, и он широко представлен в литературных источниках

Поиск главных компонент сводиться к задаче последовательного выделения первой главной компоненты, обладающей максимальной дисперсией; второй главной компоненты имеющей вторую по величине дисперсию. Однако факторы, полученные методом главных компо­нент, обычно не поддаются достаточно наглядной интерпретации. Поэтому следующий шаг факторного анализа — преобразование, вращение факторов для облегчения интерпретации.

Другим многомерным статистическим методом является кластерный анализ. Его впервые ввёл математик Роберт Трион в 1939 году. Первое применение данный анализ нашел в социологии.
1.4 Методы эконометрического моделирования
Эконометрическое моделирование – это построение аналитических зависимостей для экономических показателей. Эконометрические модели – это модели, выявляющие количественную связь между изучаемыми показателями и влияющими на них факторами. В данной модели рассматриваются зависимости между некоторыми переменными. Переменные, значения которых объясняются в рамках модели, называются эндогенными. Переменные, значения которых моделью не объясняются, являются для нее внешними, ничего о том, как формируются эти значения, мы не знаем, называются экзогенными. Еще одна переменная – лаговое значение эндогенной переменной. Она тоже для эконометрической модели внешняя.

Существуют несколько типов эконометрических моделей, которые применяются для анализа и прогноза:

а) модели временных рядов. Такие модели объясняют поведение переменной, меняющейся с течением времени, исходя только из его предыдущих значений. К этому классу относятся модели тренда, сезонности, тренда и сезонности (аддитивная и мультипликативная формы) и др.

б) регрессионные модели с одним уравнением. В таких моделях зависимая (объясняемая) переменная представляется в виде функции от независимых (объясняющих) переменных и параметров. В зависимости от вида функции модели бывают линейными и нелинейными.

в) системы одновременных уравнений. Ситуация экономическая, поведение экономического объекта описывается системой уравнений.

Системы состоят из уравнений и тождеств, которые могут содержать в себе объясняемые переменные из других уравнений.

Построение эконометрических моделей выполняется в несколько этапов:

1. этап (постановочный) – определение конечных целей моделирования, набора участвующих в модели факторов и показателей, их роли ; Анализ специфических свойств рассматриваемых явлений и процессов и обоснование класса моделей, наиболее подходящих для их описания- спецификация модели. Она включает в себя два круга вопросов;

1.1. Выбор рационального состава включаемых в модель переменных и определение количественных характеристик, отражающих их уровни в прошлые периоды времени (на однородных объектах некоторой совокупности – территориях, предприятиях и т. п.).

1.2. Обоснование типа и формы модели, выражаемой математическим уравнением (системой уравнений), связывающим включенные в модель переменные

2. этап (информационный) – сбор необходимой статистической информации об объекте исследования, т.е. участвующих в модели факторов и показателей на различных временных или пространственных тактах функционирования изучаемого явления.

3. этап (идентификация модели, параметризация) – статистический анализ модели и в первую очередь статистическое оценивание неизвестных параметров модели;

4. этап (верификация модели) – сопоставление реальных и модельных данных, проверка адекватности модели, оценка точности модельных данных

Экономические модели со случайными возмущениями принято называть эконометрическими.

Эконометрические модели адекватнее описывают экономические объекты и позволяют, в отличие от экономических, используя аппарат теории вероятностей и математической статистики, выполнить оценку точности результатов прогнозирования и (или) оценивания значений эндогенных переменных.

1. Это первый этап построения эконометрических моделей — их спецификация. Общая экономическая теория и математика (которые привлекаются на этапе спецификации) не содержат информацию о конкретных значениях параметров модели.

2. Поэтому для построения оценок (или прогнозов) значений эндогенных переменных необходимо привлечь результаты статистических наблюдений за данным экономическим объектом, полученные на втором этапе построения модели.

3. Далее, на основании статистической информации при помощи статистических методов (как правило, методов регрессионного анализа) выполнить оценку параметров модели — третий этап построения модели (этап настройки). Таким образом, на втором и третьем этапах привлекается третья составляющая эконометрики — статистика (теория статистических измерений и математическая статистика).

4. Следующий этап построения эконометрической модели — верификация (проверка адекватности модели). На данном этапе проверяется соответствие модели эмпирическим данным. Если модель неадекватна, то снова выполняется первый этап построения модели. В данном случае — уточнение спецификации, затем снова выполняется этап параметризации (оценки параметров уточненной модели) и проверяется качество найденных оценок (параметров модели и значений объясняемой переменной), а также соответствие модели эмпирическим данным и теоретическим предпосылкам.

Если эконометрическая модель удовлетворяет всем требованиям качества, то она может быть использована для задач анализа и прогнозирования исследуемых экономических процессов. Процесс построения, изучения и применения эконометрических моделей называется эконометрическим моделированием.

2. 
   Эконометрические модели формирования активов банковских кредитных организаций ПФО и ее оценка
   

2.1 Применение методов многомерного и статистического анализа
Для проведения анализа были взяты 40 банковских кредитных организаций Приволжского Федерального Округа, которые имеют лицензию, то есть специальное разрешение на осуществление банковской деятельности, выдаваемое юридическому лицу. В ней указываются разрешенные операции, валюта их осуществления, номер и дата выдачи. Был исключен ПАО «АкБарс» Банк. Это объясняется тем, что данная банковская кредитная организация имеет высокие финансовые показатели, что во многом различаются от остальных. В основу исследования легли следующие показатели.

В качестве результативного признака был взят показатель активы-нетто, в единицах измерения тыс. руб. Было выбрано десять факторных признаков, тем или иным образом влияющих на активы банка, а именно:

x₁ – денежные средства в кассе, (тыс. руб);

х₂ – ностро-счета, (тыс. руб);

х₃ – выданные МБК, (тыс. руб);

х₄ – вложения в ценные бумаги (тыс. руб);

х₅ – кредиты физическим лицам, (тыс. руб);

х₆ – кредиты предприятиям и организациям, (тыс. руб);

х₇ – основные средства и нематериальные активы, (тыс. руб);

х₈ – вклады физических лиц, (тыс. руб);

х₉ – средства предприятий и организаций, (тыс. руб);

х₁₀ – просроченная задолженность по кредитному портфелю, (тыс. руб).

Было построено уравнение множественной линейной регрессии с полным набором факторных признаков.