TRISHINA T.V ЗГМУ-118. Экономический анализ предприятия на примере оао вэмз
 Скачать 113.41 Kb.
|
|
Пояснение к таблицам 1, 2. По своей сущности бухгалтерский баланс - это источник информации об имущественном состоянии организации и его структуре. Баланс (форма №1) характеризует деятельность предприятия в целом, это главная и универсальная форма отчетности, все другие формы дополняют его. Таким образом, в современном составе отчетности организации форма №1 выполняет роль своеобразного стержня, вокруг которого группируются представленные в наглядной форме данные о деятельности предприятия за определенный период времени (отчетный период). Бухгалтерский баланс представляет имущественную массу предприятия в двух разрезах - с точки зрения состава имущества и с точки зрения источников его приобретения, причем последнее понимается не как местонахождение или адрес источника приобретения, а как обязательство за полученные ценности. Этот факт имеет важное значение для понимания структуры этой формы отчетности, так как некоторые ресурсы предприятия по юридической принадлежности могут являться собственными, но экономически представлять собой долговое обязательство. В силу двоякого отражения имущества организации баланс имеет присущую только ему особенность, которая состоит в сопоставлении имущества и обязательств. Представление в форме №1 имущества, как в реальном воплощении, так и в виде источника его формирования, определяет внешний вид баланса, который в соответствии с этим подразделяется на две части. В первой, называемой активом, (от латинского activus – деятельный) хозяйственные средства предприятия классифицируются по их составу. Во второй – пассиве, по источникам их формирования. Разумеется, итоги обеих частей равны между собой, так как в них отражаются одни и те же средства, по-разному классифицированные и сгруппированные. В состав актива бухгалтерского баланса входят два раздела: 1. Внеоборотные активы. 2. Оборотные активы. В первом представлены средства, используемые в течение длительного периода времени (более года). Во втором - имущество более динамичное, быстро изменяющее свое физическое воплощение. Таким образом, актив баланса - это отражение хозяйственных средств в вещественно-затратной форме, которая тесно связана с правами и обязанностями предприятия, с целью его деятельности, подразумевающей результат этой деятельности. В пассиве баланса имущество представлено по источникам его образования, по форме его создания предприятием. Величина пассива баланса – это сумма обязательств организации, но эти обязательства неоднородны по своей экономической сущности. Одни выступают как обязательства перед собственниками, другие - как обязательства перед сторонними организациями и лицами. Информация, представленная в этой части баланса, это скорее способы привлечения средств, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности, чем место, из которого поступили ресурсы. В бухгалтерском балансе собственное и привлеченное имущества организации сгруппированы по трем разделам: 1. Капитал и резервы. 2. Долгосрочные обязательства. 3. Краткосрочные обязательства. В первом разделе представлены собственные средства организации, в двух других - привлеченные, или обязательства перед сторонними организациями и лицами. Структура актива и пассива создана в порядке увеличения степени подвижности. Легко заметить, что актив бухгалтерского баланса начинается с имущества, которое может сохранять свою форму до конца своего существования, и заканчивается наиболее подвижным имуществом, которое практически мгновенно может принимать другую форму (средства на расчетных счетах и в кассе и т.д.). Можно сказать, что статьи актива располагаются в балансе по степени ликвидности, то есть в зависимости от того, в какое время имущество этого вида может принять денежную форму. Разумеется, убытки предприятия никаким образом не могут быть превращены в деньги, однако поскольку они подлежат обязательному возмещению, следовательно, могут считаться имуществом наиболее нестабильным. Из данных таблиц видно: Абсолютное отклонение внеоборотных активов составило 454 тыс. руб., а относительное 11,13 %. Внеоборотные активы занимают в структуре баланса на 2018 год 21,87%, а на 2017 год 22.59%. Доля изменения к 2017 году составило 0.72%, а доля изменения в общей сумме изменения актива составило 32,11% Абсолютное отклонение оборотных активов составило 960 тыс. руб., а относительное 6.59%. Оборотные активы занимают в структуре баланса на 2018 год 78.13%, а на 2017 год 77.41%. Доля изменения к 2017 году составило -0.72%, а доля изменения в общей сумме изменения актива составило 67.89% Итог актива увеличился на 1414 тыс. руб. или 7.58%. Абсолютное отклонение капитала и резервов составило 1596 тыс. руб., а относительное 15.76%. Капитал и резервы занимают в структуре баланса на 2018 год 54.29%, а на 2017 год 58.42%. Доля изменения к 2017 году составило 4.13%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составило 112.87% Абсолютное отклонение долгосрочных обязательств составило 351 тыс. руб., а относительное 206.47%. Долгосрочные обязательства занимают в структуре баланса на 2016 год 0.91%, а на 2017 год 2.60%. Доля изменения к 2019 году составило 1.68%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составило 24.82% . Абсолютное отклонение краткосрочных обязательств составило –533 тыс. руб., а относительное –6.38%. Краткосрочные обязательства занимают в структуре баланса на 2016 год 44.79%, а на 2017 год 38.98%. Доля изменения к 2019 году составило -5.81%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составило -37.69% . Итог пассива увеличился на 1414 руб. или 7.58%. Абсолютное отклонение медленно реализуемых активов составило 2097 тыс. руб., а относительное 127.48%. Медленно реализуемые активы занимают в структуре баланса на 2016 год 8.82%, а на 2017 год 18.65%. Доля изменения к 2019 году составило 9.82%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило 148.30%. Абсолютное отклонение наиболее ликвидных активов составило 829тыс. руб., а относительное 16.41%. Наиболее ликвидные активы занимают в структуре баланса на 2018 год 27.09%, а на 2019 год 29.31%. Доля изменения к 2019 году составило 2.22%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило 58.63%. Абсолютное отклонение заемного капитала составило –182 тыс. руб., а относительное -2.13%. Заёмный капитал занимает в структуре баланса на 2018 год 45.71%, а на 2019 год 41.58%. Доля изменения к 2019 году составило –4.13%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило –12.87%. Абсолютное отклонение величины собственных средств в обороте составило 1142 тыс. руб., а относительное 18.88%. Величина собственных средств в обороте занимают в структуре баланса на 2018 год 32.43%, а на 2019 год 35.83%. Доля изменения к 2019 году составило 3.41%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило 80.76%. Абсолютное отклонение рабочего капитала составило 1142 тыс. руб., а относительное 18.88%. Рабочий капитал занимает в структуре баланса на 2018 год 32.43%, а на 2019 год 35.83%. Доля изменения к 2019 году составило 3.41%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило 80.76%. Можно сделать вывод, что соотношение собственных и заемных денег на 2018 год 54.29% и 45.71% в структуре баланса, а на 2019 год - 58.42% и 41.58%, что говорит о платежеспособности предприятия, а также о ликвидности баланса бухгалтерского баланса. Структура актива баланса также соответствует норме, т.к. доля оборотных активов в структуре актива баланса значительно превышает долю внеоборотных активов. 1.4. Анализ финансовой устойчивости.
Пояснение к таблице 3. Финансовое состояние предприятия (ФСП) – характеристика стабильности его деятельности, под которой в узком смысле понимается способность хозяйствующего субъекта формировать запасы и затраты в требуемом объеме и с необходимой периодичностью. Данная характеристика является комплексной, то есть оценка ФСП возможна лишь с помощью рассмотрения целого ряда расчетных величин из разных разделов анализа. Одним из сигнальных показателей ФСП является его платежеспособность. Ясно, что необходимым условием обеспечения запасов и затрат источниками формирования является способность вовремя удовлетворять финансовые требования поставщиков материалов, товаров, техники, выплачивать заработную плату и т.д. Из данных таблицы 3 видно, что к коэффициентам, не соответствующим рекомендуемым значениям, относятся коэффициент абсолютной ликвидности (отклонение от рекомендуемого значения в 2018 году составило 0,3,в 2019 году – 0,45), коэффициент промежуточного покрытия (отклонение от рекомендуемого значения в 2018 году – 0,55, в 2019 году – 0,51) и коэффициент общего покрытия (отклонение от рекомендуемого значения в 2018 году – 0,26, в 2019 году – 0,01. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Таким образом, предприятие на 2018 и 2019 гг. было вполне платежеспособно. В 2018 и в 2019 годах предприятие могло погасить всю краткосрочную задолженность, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности превышал ориентировочно установленные нормы 2018 году на 0,3, а в 2019 – превышал на 0,45. Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент критической ликвидности) отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Коэффициент промежуточного покрытия в 2018 году был выше нормы на 0,55, а в 2019 году он уменьшился на 0,04, но оба показателя – выше единицы. Это говорит о том, предприятие может выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия долгов, или коэффициент покрытия) характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства. Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств. Коэффициент общего покрытия в 2018 и 2019 годах был ниже нормы. Это говорит о том, что предприятие не могло полностью выплатить долги в короткий срок. Но данная ситуация не носит критического характера и считается в данном случае приемлемой и нормальной при условии качественной работы предприятия и значительного повышения уровня коэффициента в 2017 году, который был приближен к рекомендуемому значению. 1.5 Анализ источников формирования оборотных средств. Таблица 4
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||