вкп. Экономического субъекта на примере ооо длконтакт
 Скачать 200.04 Kb.
|
|
Таблица 2 Основные показатели финансовой устойчивости организации
Коэффициент автономии организации по состоянию на 2021 год составил - 0,07, а на 2020 год - 0,24. Полученное значение свидетельствует об отсутствии собственного капитала и полной зависимости организации от заемного капитала. Коэффициент автономии стремительно снизился за весь анализируемый период (-0,31). Показатель за 2019 и 2020 года не изменился и также составил 0,24. Коэффициент финансового левериджа организации по состоянию на 2021 год показывает следующие результаты -14,84. В 2020 год показатель 3,09 показывал неустойчивость финансового положения компании. Слишком большая долговая нагрузка обычно приводит к проблемам с платёжеспособностью. Чтобы обслуживать долг, приходится искать новое заёмное финансирование – перезанимать, чтобы погасить прежние обязательства. А это не бесплатно. И кредиторы, оценивая риски невозврата, закладывают их в стоимость. Как правило, это прямой путь к банкротству. В 2021 году показатель свидетельствует об упущенной возможности использовать финансовый рычаг – повысить рентабельность собственного капитала за счет вовлечение в деятельность заемных средств. Коэффициент автономии стремительно снизился за весь анализируемый период (-17,93). Показатель на 2019 год составил 3,21 разница с 2020 годом равна-0,12. Структура баланса признается удовлетворительной при коэффициенте обеспеченности собственными оборотными средствами более 0,1 (или 10% от оборотных средств). Этот норматив закреплен Постановлением правительства РФ. Если показатель меньше 0,1, как в 2020 и 2021 годах (- 0,17 и -1,44) значит, у компании шаткое финансовое положение, и она близка к банкротству. При отрицательном значении коэффициента следует вывод, что все оборотные средства сформированы за счет кредитов и займов. И для некоторых сфер деятельности такое положение вещей может быть нормой. Показатель на 2019 год составил -0,20 разница с 2020 годом равна 0,03. Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств. В 2020 году коэффициент равен 1,45. Значение данного показателя выше единицы свидетельствует о чрезмерно больших, необоснованных приобретениях активов. Коэффициент маневренности собственного капитала и индекс постоянного актива в сумме дают единицу (2020год - 1,45 и -0,45; 2021 г. - -7,75 и 8,75). Следовательно, рост одного неизбежно становится причиной снижения другого. В этом случае встает вопрос, какой из двух измерителей финансовой устойчивости важнее для конкретных задач, решаемых организацией в том или ином периоде. Если организация осуществляет инвестиции, растет индекс постоянного актива при одновременном снижении коэффициента маневренности. Если задача организации увеличить собственные оборотные средства, значит, необходим рост коэффициента маневренности при одновременном неизбежном снижении индекса постоянного актива. Показатель на 2019 год составил 1,54 разница с 2020 годом равна-0,09. Таким образом, целью организации не может быть ни рост, ни снижение любого из двух коэффициентов. Эти изменения происходят в зависимости от ее экономической политики. Поэтому практически невозможно назвать уровень каждого из двух рассмотренных коэффициентов, свидетельствующий о достаточной финансовой устойчивости. Любой уровень может быть рассчитан лишь как следствие ситуации, сложившейся в организации. Существует только один ограничитель уровня этих коэффициентов, универсальный для всех организаций: если собственные оборотные средства – величина отрицательная, то коэффициент маневренности также будет отрицательным, а индекс постоянного актива превысит единицу. Это сигнализирует об очень плохом финансовом состоянии, но для такой его оценки достаточно самого факта отрицательного значения собственных оборотных средств, от которого производны уровни коэффициентов. Исходя из изложенного считаем, что коэффициент маневренности собственного капитала и индекс постоянного актива вообще не являются инструментами управления финансовой устойчивостью, и их надо исключить из оценочных показателей, сохранив как чисто расчетные. Коэффициент покрытия инвестиций – способ оценки финансовой устойчивости объекта вложений. Он позволяет определить, какую часть финансирования формируют устойчивые пассивы: собственный капитал и долгосрочные обязательства. На 2020 год показатель равен 0,25, в 2021 году - 0,07, нормативное значение – от 0,7 до 0,9. Следовательно, активы компании неликвидны и она неспособна в полной мере погашать свои текущие счета, как в 2020 году, так и 2021 году. Показатель на 2019 год составил 0,24 разница с 2020 годом равна 0,01. Нормы для коэффициента мобильности имущества не существует. У промышленных производителей он останется низким, а в торговле коэффициент будет в разы больше. В 2020 году он составил 0,65, в 2021 году - 0,44. Коэффициент мобильности имущества уменьшился на 0,21. Показатель на 2019 год составил 0,63 разница с 2020 годом равна 0,02. Увеличить коэффициент мобильности активов даст возможность оптимизация их структуры. Продажа неиспользуемых основных средств, отказ от неэффективных инвестиций даст возможность увеличить значение показателя. Тем не менее, при осуществлении этих шагов стоит изучить их целесообразность. На данный момент организации ООО «ДЛ-Контакт» это не требуется. Мобильные ресурсы в составе оборотных активов способны в течение 1 дня погасить внезапно возникшие обязательства. Коэффициент мобильности оборотных средств подскажет, способно ли предприятие упредить кассовые разрывы и вовремя платить по счетам. В то же время этот показатель укажет на излишнее количество денег. Коэффициент мобильности оборотных средств организации по состоянию на 2020 год составил 1,59. Полученное значение свидетельствует о содержании достаточных мобильных оборотных средств в структуре баланса, поэтому в случае экстренной необходимости может погасить текущие обязательства, например, перед поставщиками, по аренде или перед бюджетом. Денег в кассе и на расчетном счете достаточно для того, чтобы в течение одного дня рассчитаться по краткосрочным счетам. А вот 2021 год с показателем 2,19 говорит о том, что компания неэффективно использует наиболее ликвидный актив. Деньги сами по себе не генерируют прибыль, они должны быть заведены в производственный цикл через покупку сырья или товаров для перепродажи. Иначе избыточное их количество просто бездействует. Коэффициент стремительно увеличился за весь анализируемый период на 0,6. Показатель на 2019 год составил 1,48 разница с 2020 годом равна 0,11. Коэффициент обеспеченности запасов в 2019, 2020 и 2021 годах показал отрицательное значение. При данном значении могу сделать вывод, что и показатель оборотного капитала фирмы отрицательный, так как они взаимосвязаны. Ситуация проявляет себя, если у ООО «ДЛ-Контакт» высокая кредитная нагрузка. Так как в компании присутствует оперативная конвертация запасов в выручку, то данный показатель считает нормой и предусматривает отрицательный показатель. Коэффициент краткосрочной задолженности в 2020 году составил 1,05, что превысило норму. Значит у предприятия увеличилась доля заемного капитала и это могло привести к неустойчивому финансово-экономическому положению. Далее ситуация изменилась и показатель уменьшился на 0,61. То есть в 2021 году показатель нормализовался и составил 0,44. Показатель на 2019 год составил 1,03 разница с 2020 годом равна 0,02. Структура капитала организации представлена выше на рисунке 3. При этом необходимо отметить, что собственный капитал на диаграмме не отражен, поскольку полностью отсутствует.   Рисунок 3. Структура капитала ООО «ДЛ-Контакт» на 31.12.2021 год Рассмотрим в таблице 3 «Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств», на основании которой выявим динамику финансового состояния ООО «ДЛ- Контакт». Поскольку на 31.12.2021 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения. Таблица 3 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств ООО «ДЛ-Контакт»
Оценка текущей ситуации финансовое состояние предприятия подводит итоги теми ресурсами, которые обеспечивают его нормальное функционирование и платежеспособность. Оно бывает кризисным, неустойчивым и стабильным. Таким образом, анализируя динамику изменения рассмотренных показателей ликвидности, можно сделать вывод, что если значения коэффициентов зачастую соответствовали рекомендованным нормам, то отрицательная их динамика рассматривается нами, как факт ухудшения финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности На 31 декабря 2021 г. значение коэффициента текущей ликвидности (0,41) не соответствует норме. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – в течение анализируемого периода (31.12.2020 – 31.12.2021) коэффициент текущей ликвидности снизился на - 0,45. Коэффициент на 2019 г. равен 0,83, разница с 2020 г. составляет 0,03 (табл. 4). Таблица 4 Расчет коэффициентов ликвидности ООО «ДЛ-Контакт»
Коэффициент быстрой ликвидности на 31.12.2021 также оказался ниже нормы (0,44). Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Коэффициент на 2019 год равен 1,03, разница с 2020 годом составляет 0,02. При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 8,99. При этом с начала период коэффициент не изменился. Коэффициент на 2019 год равен 1,94, разница с 2020 годом составляет -0,57. Рассмотрим анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО «ДЛ-Контакт» (таблица 5). Таблица 5 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО «ДЛ-Контакт»
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации только лишь на <1%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства ООО «ДЛ-Контакт». | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||