«Методика и результаты управления финансовой устойчивостью и ликвидностью организации». Курсова 04 02 анализ. Методика и результаты управления финансовой устойчивостью и ликвидностью организации
 Скачать 90.11 Kb.
|
|
КУРСОВАЯ РАБОТА по ПМ 04 МДК 04.02 «Основы анализа финансовой отчетности» Тема: «Методика и результаты управления финансовой устойчивостью и ликвидностью организации»
2022 СОДЕРЖАНИЕ Введение………………………………………………………………………………………… 1. Методологические основы управления финансовой устойчивостью и ликвидностью организации……………………………………………………………………………………… 1.1 Сущность, назначение и методы финансового анализа деятельности предприятия………. 1.2. Методика и назначение оценки финансовой устойчивости…………………………………………… 1.3. Методика и назначение оценки ликвидности предприятия…………………………………………… 2. Оценка уровня управления финансовой устойчивостью и ликвидностью на примере ООО «Диарс» ............................................................................................................... 2.1. Экономическая характеристика ОО «Диарс»…………………………………………………………………… 2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса………………………………………………………………… 2.3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности……………………………. 2.4. Расчет и оценка финансовых коэффициентов финансовой устойчивости……………………. 2.5. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов…….. 3. Современные подходы и методы финансового менеджмента в управлении устойчивостью и ликвидностью предприятия ……………………………………….. 3.1. Управление устойчивостью и ликвидностью на предприятии 3.2. Прогнозирование структуры баланса на основе коэффициента текущей ликвидности Заключение Список используемых источников ВВЕДЕНИЕ Актуальность темы курсовой работы определяется тем, что в рыночных условиях, в которых мы сейчас находимся, залогом выживаемости организации служит его финансовая устойчивость. Одним, из показателей, характеризующим финансовую устойчивость организации, является его платежеспособность. Способность своевременно оплачивать задолженности организации является внешним проявлением финансового состояния организации, его устойчивости. Если организация финансовоустойчива, платежеспособна, то он имеет преимущества перед другими организациями, в отдельно взятом районе Приморского края, для привлечения банковских инвестиций, в выборе поставщиков, партнеров по бизнесу, в подборе квалифицированного персонала. Чем выше устойчивость организации, тем более оно более независимо от скачков рынка и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю несостоятельности (банкротства). Определение финансовой устойчивости организаций относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях отечественного рынка, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у организации средств для развития производства и, в конечном итоге, к несостоятельности (банкротству), а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию хозяйствующего субъекта, отягощая затраты предприятия излишними запасами. На нынешнем этапе развития российской экономики управление перспективами устойчивости отдельных организаций и всей экономики в целом приобретает первостепенное значение. Наиболее сложным и противоречивым аспектом управления в современных экономических условиях является оценка финансовой устойчивости. В связи с этим, практический интерес представляет проблема управления финансовой устойчивостью организаций, поскольку, именно эта характеристика финансового анализа, позволяет предоставить объективную информацию внешним пользователям для принятия управленческих решений по поводу перспектив бизнеса. Исходя из вышеизложенного, целью курсовой работы является - исследование теоретических положений и практического опыта по управлению финансовой устойчивостью и платежеспособностью организации. Поставленная цель раскрывается в следующих задачах: Исследовать теоретические аспекты управления финансовой устойчивостью и платежеспособности хозяйствующего субъекта. Провести анализ системы управления финансовой устойчивости в организации и выявить проблемы конкретно взятого субъекта хозяйственной деятельности. Разработать мероприятия по совершенствованию управления финансовой устойчивостью и платежеспособности в организации. Оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий. Объектом исследования является финансовая деятельность общества с ограниченной ответственностью «Диарс» (ООО «Диарс») Кавалеровского района Приморского края, а предметом исследования–анализ и методы управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью и организации. В современных условиях российского рынка для подавляющего большинства коммерческих организаций вопросы улучшения их финансового состояния и надежного обеспечения финансового благополучия являются приоритетными. Цель курсовой работы, поставленные задачи и выбранные методы исследования определили структуру работы, которая состоит из введения, основной части, включающей три главы, заключения, списка использованной литературы и приложений. Приложения представляют собой бухгалтерскую (финансовую) отчетность исследуемой организации. Методологической и теоретической основой исследования послужили труды отечественных ученых, посвященные проблеме оценки финансовой устойчивости и платежеспособности хозяйствующего субъекта. Среди них можно выделить труды Ковалева В.В., Ефимовой О.В., Шеремета А.Д., Савицкой Г.М., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А. и других отечественных авторов. В качестве информации для курсовой работы, были использованы Гражданский Кодекс Российской Федерации, Налоговый Кодекс Российской Федерации; компьютерная сеть «Интернет», публикации в периодических изданиях: «Ведомости», «Финансовый директор». Практическая значимость курсовой работы состоит в том, что мероприятия, которые предложены автором, быть использованы хозяйствующим субъектом, в частности, обществом с ограниченной ответственностью «Диарс», в целях обеспечения своей финансовой независимости и платежеспособности. 1. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ И ЛИКВИДНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ 1.1 Сущность, назначение и методы финансового анализа деятельности предприятия Неотъемлемой частью финансовой работы на предприятии является финансовый анализ и оценка финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - состояние финансов предприятия, характеризуемое совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Финансовый анализ включает блоки: - общий (предварительный) анализ; - анализ финансовой устойчивости; - анализ ликвидности баланса; - анализ результатов деятельности; - комплексный анализ и оценка деятельности. Конкретное направление анализа, составляющие его блоки, набор показателей определяются целями и опытом аналитика. Основной целью финансового анализа является установление и определение финансового положения предприятия. Задачами анализа выступают: 1) выявление произошедших за период изменений значений финансовых показателей; 2) определение наиболее вероятных тенденций изменения финансового состояния предприятий; 3) определение факторов влияющих на финансовое состояние предприятия; 4) установление мер и рычагов воздействия на финансы предприятия с целью достижения желаемого финансового результата. Результаты анализа необходимы для внутренних (службы предприятия, руководство) и внешних пользователей (менеджеров предприятия, собственники, кредиторы, инвесторы, поставщики). Информационной базой финансового анализа выступает главным образом бухгалтерская документация. При проведении анализа используются методы: - сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются с показателями базисного либо планового периода, при этом особую значимость приобретает корректность и сопоставимость показателей; - группировка - при этом методе однородные показатели группируются и сводятся в более укрупненные, что дает возможность выявить тенденции развития и факторы влияния; - цепные подстановки - метод заключается в замене отдельного показателя отчетным, что позволяет в итоге определить и измерить влияние факторов на конечный финансовый показатель; - коэффициентный метод оперирует сравнением относительных показателей, имеющих одинаковые единицы измерения, между собой. Используемые коэффициенты характеризуют изменение каких-либо интересующих аналитика признаков. Сравниваются показатели одного предприятия за различные временные периоды, показатели различных предприятий, показатели предприятия со среднеотраслевыми значениями показателей. Финансовый анализ начинается с общего ознакомления с финансовым состоянием организации. В целях проведения общего анализа финансового состояния составляется аналитический (сравнительный) баланс, в который включаются основные агрегированные (укрупненные) показатели баланса, его структуры, динамики и структурной динамики. Такой баланс позволяет свести воедино, систематизировать и проанализировать первоначальные предположения и расчеты. Кроме того, такое представление балансовых данных позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ - изучение изменения показателей за отчетный период, вертикальный же предполагает расчет удельных весов в общем итоге (валюте) баланса. Статьи сравнительного баланса формируются по усмотрению аналитика и с разной степенью детализации. 1.2. Методика и назначение оценки финансовой устойчивости Сегодня, повышается самостоятельность хозяйствующих субъектов в принятии управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности организаций. Объективно, возрастает значение финансовой устойчивости организаций. Все это, повышает роль финансового анализа в оценке их производственной деятельности и, прежде всего, в наличии, размещении и использовании капитала. Ключевой целью финансового анализа состояния хозяйствующего субъекта является получение определенного числа основных (наиболее представительных) показателей, дающих объективную и обоснованную характеристику состояния организации [11]. Цели финансового анализа [11]: определение финансового состояния организации; выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе; установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; прогноз основных тенденций финансового состояния. Субъектами анализа являются экономические службы хозяйствующего субъекта (бухгалтерия, финансовая дирекция), а также внешние пользователи информации. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Например, собственникам важно установить эффективность использования активов, собственного и заемного капитала организации, их способность генерировать максимальную прибыль для учредителей. Персонал заинтересован в информации о прибыльности и стабильности предприятия, как работодателя с целью иметь максимальную оплату своего труда. Банки – кредиторы, заинтересованы в финансовой информации, позволяющей определить целесообразность предоставления кредитов, условия их выдачи, оценить риск по возврату кредитов. Инвесторов интересует оценка доходности и риска, осуществляемых и прогнозируемых инвестиций, способность предприятия формировать прибыль и выплачивать дивиденды. Поставщики и подрядчики, заинтересованы в том, чтобы предприятие в срок рассчиталось по своим обязательствам за товары, оказанные услуги и выполненные для него работы, то есть финансовая устойчивость, как фактор стабильности партнера. Покупатели и заказчики, заинтересованы в информации, подтверждающей надежность сложившихся деловых связей и определяющей перспективы их дальнейшего развития. Налоговые органы, пользуются данными бухгалтерской (финансовой) отчетности для реализации своего права, предусмотренного Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств перед бюджетом. Критерием для определения неудовлетворительной структуры баланса, неплатежеспособных предприятий является финансовая устойчивость и ликвидность предприятия. Внутренние пользователи (руководители и менеджеры) на базе бухгалтерской отчетности осуществляют оценку показателей финансового состояния предприятия, устанавливают тенденции его развития, готовят информацию финансовой отчетности, обеспечивающую всех заинтересованных пользователей. С помощью финансового анализа принимаются решения по [13]: краткосрочному финансированию предприятия (пополнение оборотных активов); долгосрочному финансированию (вложение капитала в эффективные инвестиционные проекты); выплате дивидендов владельцам акций; мобилизации резервов экономического роста (роста объема продаж и прибыли). Обеспечение пользователей (особенно внешних) полной и реальной информацией о финансовом состоянии предприятий является ключевой задачей международных стандартов, в соответствии с которыми строится концепция развития современного российского бухгалтерского учета и отчетности. Следовательно, информация, в которой заинтересованы все пользователи, должна давать возможность оценивать способности предприятия генерировать денежные средства, формировать прибыль, а также предоставлять возможность сравнивать информацию за разные периоды времени, чтобы принимать управленческие решения. Результативность анализа во многом зависит от его правильной организации. Она должна носить: - научный характер; - строиться на плановой основе; - основываться на новейших методиках; - обеспечивать действенность и эффективность анализа. В условиях работы организации на рыночной основе залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечивать бесперебойный процесс производства и реализации продукции и услуг, а также затраты по его расширению и обновлению. Финансовая устойчивость является основным элементом оценки долгосрочной стабильности финансового состояния предприятия. Содержание данного понятия по-разному трактуется в экономической литературе. Разногласия возникают по поводу определения цели и существенным характеристикам понятия финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость компании характеризуется соотношением собственных и заемных средств, темпами накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств, обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками [23]. Финансовая устойчивость - способность организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживать полученные кредиты и обеспечивать производство качественной продукции[19]. Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов организации, гарантирующее его постоянную платежеспособность[29]. Финансовая устойчивость предприятия - это характеристика уровня риска деятельности предприятия с точки зрения сбалансированности или превышения доходов над расходами[33]. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия[39]. Финансовая устойчивость- это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность[35]. Финансовая устойчивость – комплексное понятие, это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [7]. Как мы видим, в специализированной литературе сложилось два подхода к определению показателей финансовой устойчивости. Первый подход сложился в отечественной экономике, где основными критериями финансовой устойчивости были платежеспособность предприятия и его обеспеченность собственными оборотными средствами. Второй – развивался в западной экономической практике, где, основным критерием финансовой устойчивости предприятия считалась его независимость от кредиторов. Проанализировав, имеющиеся точки зрения, мы приходим к мнению, что под финансовой устойчивостью следует понимать сбалансированное соотношение финансовых ресурсов предприятия и их источников в долгосрочном периоде, которое позволит достигать заданные владельцами предприятия бизнес-цели при поддержании приемлемого уровня платежеспособности и делового риска. В сегодняшних условиях управление финансовой устойчивостью организаций приобретает чрезвычайно важное значение. В самом общем виде, управление финансовой устойчивостью предприятия можно представить тремя основными блоками: - анализ (мониторинг, оценка); - планирование (прогнозирование, программирование); - контроль. Наиболее сложным аспектом управления является анализ, как этап определения показателей, идентифицирующих финансовую устойчивость, и критерия (критериев), ранжирующего организацию по группам устойчивости. Общепризнанной методики оценки финансовой устойчивости в зарубежной и отечественной практике пока не выработано. Целью анализа финансовой устойчивости предприятия является определение прочности финансового состояния предприятия на основе изучения его финансовой отчетности. Важная роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются факты хозяйственной жизни, процессы, их результаты. Своевременный и полный анализ данных, которые имеются в первичных и сводных учетных регистрах и отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на улучшение выполнения планов, достижение лучших результатов хозяйствования. Основными источниками информации для анализа финансовой устойчивости предприятия служат: бухгалтерский баланс (форма №1); отчет о финансовых результатах (форма № 2); пояснительная записка (форма № 5). Финансовая устойчивость направлена одновременно и на поддержание равновесия структуры финансов организации, и на избежание рисков для инвесторов и кредиторов. |