«Методика и результаты управления финансовой устойчивостью и ликвидностью организации». Курсова 04 02 анализ. Методика и результаты управления финансовой устойчивостью и ликвидностью организации
 Скачать 90.11 Kb.
|
|
1.3. Методика и назначение оценки ликвидности предприятия Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату. Способность организации вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена[14]. В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи: оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды; определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств; оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей. В то же время в составе краткосрочных пассивов обычно выделяются обязательства различной степени срочности. Отсюда одним из способом оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (скорости возможной реализации). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся необеспеченными, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей. Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др. Ликвидность означает способность предприятия переводить активы предприятия в ликвидные средства (наличные и безналичные денежные средства), при этом процесс перевода активов в ликвидные средства может происходить как с потерей, так и без потери балансовой стоимости активов, то есть скидками с цены. В настоящее время существует два подхода определению ликвидности. Первый состоит в отождествлении ликвидности и платежеспособности, при этом под платежеспособностью предприятия подразумевается его способность погасить краткосрочную задолженность своими средствами. Второй подход определяет возможность реализации материальных и других ценностей для превращения их в денежные средства, при этом все имущество по степени ликвидности подразделяют на четыре группы: первоклассные ликвидные средства, быстрореализуемые активы, среднереализуемые активы, труднореализуемые или неликвидные активы Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния фирмы, определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. 2. ОЦЕНКА УРОВНЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ И ЛИКВИДНОСТЬЮ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДИАРС» 2.1. Экономическая характеристика ООО «Диарс» Полное название организации Общество с ограниченной ответственностью «Диарс», сокращенное название - ООО «Диарс». Организационно-правовая форма – общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности – частная, ОГРН 1132515000232. Юридический адрес предприятия: 692411, Приморский край, Кавалеровский район, ул. Кузнечная, д.4, офис 7. Адрес производства: 692425, Приморский край, Кавалеровский район, пгт. Хрустальный, ул. Лесная, дом 47. Основной вид экономической деятельности: производство древесного угля, ОКВЭД 24.14.2 Главная стратегическая цель организации –получение прибыли и развитие. Расчетный счет организации: 40702810700500000269 в «ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк», г. Владивосток, БИК 040507803. Данная организация занимается внешнеэкономической деятельностью, так как, производство почти полностью переориентировано на экспорт, поэтому есть транзитный валютный счет и валютный счет в этом же банке. Цели и предмет деятельности предприятия: производство древесного угля, производство пиломатериалов, оптовая и розничная торговля лесоматериалами, переработка древесины, торговля древесным углем, торговля запасными частями к автомобилям. ООО «Диарс» ведет бухгалтерский учет и предоставляет финансовую отчетность в порядке, установленном законодательство РФ в лице главного бухгалтера. Объектом бухгалтерского учета являются имущество, обязательства и хозяйственные операции организации. Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в Обществе, своевременное предоставление ежегодного отчета и другие финансовые отчетности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности Общества несет генеральный директор. Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой для финансового анализа. Для анализа основных экономических характеристик, были использованы бухгалтерский баланс (форма №1) Приложение 1 и отчет о финансовых результатах (форма № 2) (Приложение 2, Приложение 3. Результаты анализа сведены в таблицу 2.1 Таблица 2.1- Экономическая характеристика предприятия за 2013-2015гг
Окончание таблицы 2.1
Выручка организации ООО «Диарс» в сравнении 2015 и 2014 гг. выросла на 220 тыс. руб. и в анализируемом периоде 2015 г составила 2396 тыс.руб. Лесоперерабатывающий комплекс – одна из самых экспорториентированных отраслей экономики Приморского края. Эта выручка в основном была получена из Китая.Среднесписочная численность работающих в 2013-2014 гг. оставалась прежняя -17 человек, а в 2015 году составила 14 человек, в связи с сокращением штата сотрудников. Среднегодовая выработка одного работающего увеличилась в 2015 году на 2,06% и составила 171,14 тыс. руб., в сравнении 2013 и 2014 гг. увеличилась на 33,71 тыс. Фонд оплаты труда имеет нестабильную динамику в 2013 и 2014 гг. увеличился на 3416 тыс. руб., а в 2015 году уменьшился 1175 тыс. руб. и составил 41,02%. Соответственно и среднегодовой уровень оплаты труда не стабилен и составляет в 2013-14 гг. увеличился на 284, 66 тыс. руб., а в 2015-13 гг. стал меньше 41,02 % или на 156,92 тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличивается с каждым годом в связи с ежегодной переоценкой имущества и составляет 2013 и 2014 гг.- 5016 тыс. руб., 2015-14 гг.- 5675 тыс. руб.производственные фонды предприятия в основном состоят из комплекса производственных зданий и сооружений, ленточнопильного станка и печи для производства угля. Фондоотдача показывает, сколько продукции приходится на 1 рубль производственных фондов и составляет в 2013 году – 0,46 рублей; в 2014 году – 0,4 рубля; в 2015 – 0,4 рубля. Фондоемкость обратный показатель фондоотдачи, показывает долю стоимости основных фондов приходящихся на каждый рубль выпускаемой продукции: 2013 год – 2,17 рубля; 2014 год – 2,5 рубля; 2015 год – 2,5 рубля. Себестоимость продукции (услуги )составляет на 2013 год - 3001 тыс. руб., на 2014 год – 6831 тыс. руб., 2015 год – 4929 тыс. руб.Затраты на 1 рубль реализованной продукции: 2013 год – 1,4 тыс. руб., 2014 год – 3,14 тыс. руб., 2015 год – 2,06 тыс. руб. Лесоперерабатывающие предприятия являются энергоемкой отраслью: затраты на электроэнергию составляют до 20 % себестоимости продукции. Таким образом, лесоперерабатывающие предприятия в значительной степени зависят от тарифов естественных монополий, стоимость услуг и продукции которых растет опережающими темпами по сравнению со стоимостью конечной продукции лесопромышленного комплекса. Прибыль от продаж имеет отрицательное значение за все рассмотренные года. Убытки по годам составили: на 2013 год он составляет – 860 тыс. руб., на 2014 год- 4655 тыс. руб., на 2015 год – 2533 тыс. руб. У предприятия имеются прочие доходы от сдачи производственных площадей в аренду: в 2015 году доходы составили – 4821 тыс. руб., в 2014 году – 2959 тыс. руб., в 2013 году – 2755 тыс. руб. Отсюда, чистая прибыль в 2015 году – 1060 тыс., в 2013 – 31 тыс. руб., а в 2014 году убыток в сумме 2628 тыс. руб. Рентабельность продаж – относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на выручку организации.В ООО «Диарс» в 2015 году рентабельность продаж составила 0,48, в 2014 г. прибыли не было, 2013 году 0,01. 2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса Задача анализа ликвидности баланса, возникает в связи с необходимостью дать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется, как стоимость покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и распространенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположением в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса взята у Л. В. Донцовой, Н.А. Никифоровой [15, с. 105] В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы: А1 – наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А1= стр. 1250 + стр. 1240 (1) Коэффициент наиболее ликвидные активы найдем по формуле 1 А1 нач = 5,00 тыс.руб А1 кон = 5,00 тыс.руб. А2 – наиболее реализуемые активы, дебиторская задолженность А2 = стр. 1230 (2) Ильина И.В., Сидоренко О.В. (20) считают, что ликвидность этих активов различна и зависит от субъективных и объективных факторов: классификации финансовых работников, взаимоотношений с поставщиками и их платежеспособностью. Наиболее реализуемые активы найдем по формуле 2 А2 нач = 307,00 тыс.руб. А2 кон = 459,00 тыс.руб. А3 – медленно реализуемые активы, сюда входят запасы организации, налог на добавленную стоимость, а так же прочие оборотные активы. А3 = стр. 1210+стр.1220+стр.1260+стр.1170 (3) Коэффициент медленно реализуемые активы найдем по формуле 3 А3 нач = 831,00 тыс.руб. А3 кон = 967,00 тыс.руб. А4 – труднореализуемые активы. Сюда входят статьи Iраздела актива баланса. А4 = стр. 1100 - стр.1170 (4) Коэффициент труднореализуемые активы найдем по формуле 4 А4 нач = 5360,00 тыс.руб. А4 кон = 5990,00 тыс.руб. В ходе аналитической работы и при определении выводов необходимо учитывать, что данное деление активов по степени ликвидности достаточно условно. Кроме того, в пространственно-временном разрезе ценность конкретных активов, а значит и их ликвидность не являются константой и могут изменяться в зависимости от различных обстоятельств. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1 – наиболее срочные обязательства, к ним относится кредиторская задолженность. П1 = стр. 1520 (5) Коэффициент наиболее срочные обязательства найдем по формуле 5 П1 нач = 2708,00 тыс.руб. П1 кон = 2785,00 тыс.руб. П2 – краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные пассивы. П2 = стр. 1510+стр.1530+стр.1540+стр.1550 (6) Краткосрочные пассивы найдем по формуле 6 П2 нач = 0 тыс.руб. П2 кон = 0 тыс.руб. П3 – долгосрочные пассивы, т.е долгосрочные кредиты и заемные средства, а так же доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = стр. 1400 (7) Долгосрочные пассивы найдем по формуле 7 П3 нач= 27,00 тыс.руб. П3 кон = 27,00 тыс.руб. П4 – постоянные или устойчивые пассивы. К ним относится раздел III«Капитал и резервы». П4 = стр. 1300 (8) Постоянные или устойчивые пассивы найдем по формуле 8 П4 нач = 1446,00 тыс.руб. П4 кон = 3367,00 тыс.руб. Рассчитанные показатели занесем в сводную таблицу 2.7. Таблица 2.7- Анализ ликвидности баланса ООО «Диарс»
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить много приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4 Если выполняются первые 3 неравенства в данной системе, то это влечет к выполнению 4-го неравенства. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, в реально же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов по активу и пассиву имеет следующий вид:
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в организации существует недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,00