Экономика. Эрик Л. Найман малая Энциклопедия Трейдера premcapital ru Ббк 65. 26 Н20
 Скачать 2.94 Mb.
|
|
2.5.2. Правила анализа: К общим правилам анализа простых средних можно отнести следующие: - находите точки пересечения средней и графика цены; - находите точки, следующие за максимумом или минимумом средней (поворотные моменты); - находите точки наибольшего расхождения средней и графика цены; - следите за общим направлением движения средней. Это самый важный сигнал, показывающий направление тренда. Ниже мы рассмотрим на примерах все возможности, предоставляемые анализом средней. Важно при этом помнить, что данные правила будут хорошо работать только на правильно подобранных порядках средних. Правильность выбора порядка средней проверяется на просмотре исторических данных - насколько информативной была данная средняя на предыдущем периоде времени, и обязательно практикой. Но если вы все сделали правильно, то результаты не замедлят себя показать. Метод анализа средних можно соотнести по значимости с анализом трендовых линий и моделей, если не больше. Вы будете получать выводы по направлению тренда, его силе и амплитуде, а также о ЖЦТ тренда. При этом метод анализа средних имеет очень важное преимущество перед анализом трендовых моделей, заключающееся в том, что средняя покажет вам раньше об изменениях, происходящих с трендом. Но старайтесь не строить свои решения на основе обычного анализа средних, когда тренд вялый или боковой. Запаздывание средних сведет на нет все ваши усилия по извлечению 5*9-412 67 NAIMAN NAIMAN прибыли, в данном случае воспользуйтесь возможностью увеличить порядок средней. Для анализа различных видов средних (ЕМА, MA, WMA) применяются одни и те же методы, которые дают одинаковые сигналы. Поэтому будем рассматривать средние безотносительно, какой вид конкретной средней мы применяем. а) Точки пересечения с графиком цены (цена обозначена сплошной линией, средняя — пунктирной): - цена пересекает среднюю снизу вверх: сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вверх сигнал средней силы ++ подтверждение от дополнительного сигнала средняя позиция для открытия вверх сигнал слабый + подтверждение от двух дополнительных сигналов слабая позиция для открытия вверх Данная конструкция характерна для усиления бычьего тренда либо разворота мед- вежьего. - иена пересекает среднюю сверху вниз: сигнал слабый + подтверждение от двух дополнительных сигналов слабая позиция для открытия вниз сигнал средней силы ++ подтверждение от дополнительного сигнала средняя позиция для открытия вниз сигнал сильный +++ сильная позиция для открытия вниз 68 NAIMAN NAIMAN Данная конструкция характерна для усиления медвежьего тренда либо разворота бычьего. Для примера приведу несколько графиков. Рисунок 2.19 б) Поворотные моменты (цена обозначена сплошной линией, средняя — пунктирной): - разворот средней на минимальном значении: сигнал средней силы ++ подтверждение от дополнительного сигнала средняя позиция для открытия вниз сигнал слабый + подтверждение от двух дополнительных сигналов слабая позиция для открытия вниз сигнал очень слабый подтверждение от трех дополнительных сигналов очень слабая позиция для открытия вниз 69 NAIMAN NAIMAN Такой разворот характерен для усиления бычьего тренда. - разворот средней на максимальном значении: сигнал средней силы ++ подтверждение от дополнительного сигнала средняя позиция для открытия вверх сигнал слабый + подтверждение от двух дополнительных сигналов слабая позиция для открытия вверх сигнал очень слабый подтверждение от трех дополнительных сигналов очень слабая позиция для открытия вверх Сигналы от подобного разворота характерны для усиления медвежьего тренда. Рисунок 2.20 На графике видно, что практически все сигналы опаздывают, а некоторые пода- ются как раз тогда, когда пора уже заключать прямо противоположные сделки. Умень- шить такое запаздывание можно, уменьшив порядок средней. Также необходимо при работе со средними следить за общим направлением тренда. Сигналы, подаваемые средними в рамках действующего тренда, гораздо сильнее, нежели противоречащие тренду. 70 NAIMAN NAIMAN в) Максимальное расхождение с графиком цены (цена обозначена сплошной линией, средняя пунктирной): - иена СНИЗУ , средняя сверху: сигнал очень слабый подтверждение от трех дополнительных сигналов очень слабая позиция для открытия вверх сигнал слабый + подтверждение от двух дополнительных сигналов слабая позиция для открытия вверх сигнал средний ++ подтверждение от дополнительного сигнала средняя позиция для открытия вверх - средняя снизу, иена сверху. сигнал очень слабый подтверждение от трех дополнительных сигналов очень слабая позиция для открытия вниз сигнал слабый + подтверждение от двух дополнительных сигналов слабая позиция для открытия вниз сигнал средний ++ подтверждение от дополнительного сигнала средняя позиция для открытия вниз 71 NAIMAN NAIMAN Рисунок 2.21 г) Общее направление средней. Осторожно и коротко работайте против направления движения средней. Средняя в данном случае - аналог трендовой линии со всеми вытекающими отсюда последствиями. Старайтесь совершать сделки в направлении действующего тренда по цене, мак- симально приближенной в настоящий момент к средней или даже выгоднее этой цены. Если вы совершили такую сделку далекой от средней цены, то это означает, что вы совершили сделку только для того, чтобы что-то сделать. Рисунок 2.22 72 NAIMAN NAIMAN 2.6. Сложные средние 2.6.1. Построение и анализ двух средних на одном графике и комбинации пар средних. Логично предположить, что построение двух средних с различными периодами на одном графике цены будет давать нам ту же информацию, что и анализ одной средней относительно графика цены. Единственное и довольно значимое отличие при этом состоит в том, что результаты анализа пар средних будут либо запаздывать относительно анализа одной средней, либо опережать события. Это зависит от того, насколько точно вы приблизились в построении средних к циклу колебаний курса. Чем точнее вы угадаете цикл, тем раньше и точнее будут ваши выводы. Но если вы построите среднюю со значительным сдвигом от цикла курса, вы можете столкнуться с явлением, когда правила анализа средних не только вам не помогают, но и дают прямо противоположные результаты. Конкретно можно порекомендовать вам для начала использовать следующие ком- бинации средних (при этом под средней с порядком 1 имеется в виду собственно график цены). Комбинации даны в порядке очередности получения сигналов. Если вы наблюдаете прямое противоречие в полученных сигналах, то лучше подождите до получения чистого, непротиворечивого сигнала. При анализе 6-дневного графика цен - 1-8; 8-13; 8-21; 1-21; противоречия в сигнале могут быть при пересечении - 55-144 и 89-144. При анализе 1-дневного графика цен - 8-13; 8-21; 1-55; 1-89; противоречий не наблюдается. При анализе 3-часового графика цен - 34-55; 1-89; 1-144; 8-89; противоречия в сигнале могут быть при пересечении - 13-144 и 21-144. При анализе 1-часового графика цен - 1-34; 34-55; 1-144; 8-89; противоречия в сигнале могут быть при пересечении - 55-89. При анализе менее чем 15-минутного графика цен - 34-144; 1-144; 1-55. Анализ других комбинаций средних может давать вам большое количество ложных сигналов. Однако вы должны помнить, что финансовые рынки не закостеневшая система, правила здесь меняются достаточно часто. Поэтому важно знать общие принципы построения и расчетов, чтобы быть готовым вовремя среагировать на такие изменения. К общим правилам анализа комбинации средних можно отнести следующие: - находите точки пересечения средних; - находите точки наибольшего расхождения средних; - следите за общим направлением движения средних и старайтесь не работать против них. При этом медленная средняя будет показывать вам желательное направ- ление работы, а более быстрая - давать сигналы покупки/продажи в заданном на- правлении. Графически эти правила будут выглядеть аналогично представленным в пп.а) и в) п.2.5.2. графикам, где графику цены будет соответствовать одна из более быстрых средних (с меньшим порядком). Для примера приведу несколько рисунков. 73 NAIMAN NAIMAN Рисунок 2.23 Рисунок 2.24 74 NAIMAN NAIMAN Рисунок 2.25 2.6.2. Каналы изменения цен Каналы изменения цен основываются на принципе изменчивости цены. Важным элементом изучения поведения цен является анализ отклонений цены от ее скользящей средней, т.е. исследование случайной компоненты изменения курса. Величина, характеризующая отклонения, называется "изменчивостью" (volatility). Изменчивость разные авторы определяют по-разному: как наибольший размах коле- баний, как средние отклонения или как среднеквадратичные отклонения. Здесь мы рассмотрим определение изменчивости как среднеквадратичное отклонение цены от скользящей средней SMA. В качестве SMA может быть выбрано любое из скользящих средних (SMA, WMA, ЕМА, МЕМА). Цены, испытывая колебания вокруг своего закономерного движения, образуют так называемый канал изменения цен. Ширина канала цен определяется их изменчивостью. Простейший (и старейший) из таких индикаторов, определяющих изменчивость цен - Канал цен ( Price Channel Upper - PCU ). Для построения канала цен в данном индикаторе рассчитывается простое скользящее среднее SMA и строится полоса вокруг него. Верхнюю границу полосы получают, отступая от SMA вверх на величину, рассчитываемую как определенный процент и от SMA, и нижнюю - отступая вниз на процент d от SMA. U = { 1 + и / 100} * SMA (Р,п) и L = { 1 - d / 100} * SMA (P,n), где - U - верхняя полоса канала цен; - L - нижняя полоса канала цен; - и - установленный трейдером процент отклонения верхней полосы от скользящей средней; - d - тоже самое для нижней полосы; - SMA(P,n) - скользящая средняя. 75 NAIMAN NAIMAN Предполагается, что при удачном выборе параметров индикатора, построенный канал будет соответствовать равновесному состоянию рынка, и, следовательно, все выходы цены за его пределы, должны сопровождаться ее возвращением назад. По- этому сигналом к покупке или продаже является подъем или снижение текущей цены за полосу. Параметрами, подбираемыми пользователем, является период усред- нения я и ширина полосы сверху и и снизу v. Рисунок 2.26 На рисунке 2.26 мы видим два канала цен - один узкий, со значениями U и L - 1, а другой широкий, со значениями U и L - 2. На медвежьем тренде цена движется между нижней линией PCU и средней. При слабом понижающем движении цены уровнем поддержки для нее является узкий канал. При ускорении медвежьего тренда цена выходит за узкий канал и находит поддержку в более широком канале. Анало- гично происходит взаимодействие индикатора PCU с ценой на бычьем тренде. Здесь верхние линии узкого и широкого каналов являются уровнями сопротивления для цены. Основным индикатором изменчивости является Полоса Боллинджера ( Bollinger Band - ВВ). Перед рассмотрением ВВ необходимо отметить, что он не относится к собственно трендовым индикаторам и представляет собой совершенно самостоятельный вид анализа. Этот индикатор характеризует ненормально резкое отклонение цены от действующего тренда. Под трендом здесь имеется ввиду скользящая средняя. Линии ВВ строятся как полоса вокруг средней. Ширина полосы пропорциональна среднеквадратичному отклонению от скользящей средней за анализируемый период времени. При этом, в отличие от PCU, полосы Боллинджера не параллельны средней. Графически Bollinger представляет собой две линии, ограничивающие динамику цены сверху и снизу соответственно. Это своеобразные линии поддержки и сопро- тивления, которые большую часть времени находятся на удаленных от цены уровнях. Основным правилом при построении линий Bollinger является следующее ут- верждение - около 5% цен должно находиться за пределами этих линий, а 95% внутри. 76 NAIMAN NAIMAN Решение на основе анализа Bollinger принимается, когда цена либо поднимается выше верхней линии сопротивления, либо опускается ниже нижней линии поддержки. Если же график цены колеблется между этими двумя линиями, то надежных сигналов о покупке и продаже на основе анализа Bollinger не подается. При этом надо иметь ввиду, что решение об открытии позиции принимается только тогда, когда график цены пересекает линию Bollinger для возврата в нормальное состояние. Рисунок 2.27 При выходе за границу Bollinger можно даже сработать против тренда. Однако необходимо учитывать, что сделки против тренда - это игра профессионалов. И если вы себя таковым еще не чувствуете, то лучше воздержитесь. Иногда выход за линию Bollinger означает "фальшивый пробой", т. е. когда цены только попробовали новый уровень и сразу же вернулись назад. В данном случае у вас также появляется возможность для работы против тренда, но внимательно оцените - а правда ли "пробой" является "фальшивым". Хорошим подтверждением в таких случаях является показатель объема, который при "фальшивом пробое" должен резко снизиться. Дополнительно можно выделить следующие сигналы, которые мы можем получить с помощью линий Bollinger. При этом отметим, что все нижеуказанные сигналы являются слабыми и подтверждающими по отношению к другим сигналам. а) Схождение линий Bollinger Схождение Bollinger наблюдается, когда рынок успокаивается и на нем не видны значительные колебания. Происходит консолидация к продолжению действующего или появлению нового тренда. слабый сигнал вверх слабый сигнал продолжения тренда слабый сигнал вниз 77 NAIMAN NAIMAN Рисунок 2.28 б) Расхождение линий Bollinger Расхождение линий Bollinger наблюдается при усилении действующего тренда или начале нового. Расхождение при возросших объемах сделок является хорошим подтверждением тренда. 78 NAIMAN NAIMAN слабый сигнал прорыв скорее вверх слабый сигнал прорыв в продолжение тренда слабый сигнал прорыв скорее вниз Общий анализ линий Bollinger можно представить на следующем рисунке. Рисунок 2.30 Рисунок 2.29 79 NAIMAN NAIMAN Анализ Bollinger хорошо сочетается с графиком средней. Как правило, на расту- щем рынке, когда цена больше времени проводит вблизи верхней линии Bollinger, нижний ее уровень находит свою поддержку возле средней. При медвежьем тренде цена колеблется от нижней линии Bollinger до средней, являющейся своеобразной линией сопротивления. Например. Рисунок 2.31 2.6.3. Построение и анализ MACD (метод конвергенции-дивергенции -схождения-расхождения) MACD относят к классу осцилляторов, но строится этот показатель на основе средних, поэтому мы смело можем рассмотреть его в главе сложных средних. По своей сути - это улучшенное зрительное восприятие анализа двух средних. Выделяются два способа построения и анализа MACD, имеющих разное назна- чение: - MACD линейная, больше подходящая для анализа трендов; - MACD-гистограмма, по способу анализа и значению скорее относится к классу осцилляторов. а) Анализ MACD-гистограммы. При расчете MACD из экспоненциальной средней с меньшим периодом (авторы данного метода предлагают использовать среднюю с порядком 12) вычитается экспо- ненциальная средняя с большим периодом (с порядком 26), и результаты еще раз сглаживаются при помощи ЕМА для устранения случайных колебаний: MACD = ЕМА(9) [А], где - А = ЕМА(12) [1] - ЕМА(26) [ij; - i - цена. Наглядность и эффективность данного метода анализа двух средних и позволила завоевать большую популярность этого показателя у современных аналитиков. 80 NAIMAN NAIMAN Наилучшие результаты MACD-гистограмма показывает при анализе ее на отрез- ках времени от суток и более. Больше осторожности необходимо проявлять при анализе MACD-гистограммы на периодах менее суток. Периоды менее часа хотя и несут информацию, но могут давать вам много ложных сигналов. К общим правилам анализа MACD-гистограммы можно отнести следующие: - находите точки пересечения MACD с серединой ("О" на оси времени х); - находите точки пересечения MACD с заданной границей значений (граница расчетная); - находите точки, следующие за максимумом или минимумом значений MACD (поворотные моменты). При анализе MACD-гистограммы следует учитывать, что все сигналы, получен- ные при ее использовании, нуждаются хотя бы в одном подтверждении. Все сигналы можно разделить на три категории по степени их значения. К первой категории относятся сигналы, подаваемые значением, следующим за максимумом или минимумом значений MACD. Это сигнал-предупреждение. Реаги- ровать на него можно только при получении не менее двух дополнительных сигналов. "Поспешишь - людей насмешишь". Ко второй категории относятся сигналы, возникающие при пересечении MACD с заданной границей значений. Самое время принимать решение об открытии. Золотая середина сигналов. К третьей категории можно отнести сигналы, поступающие при пересечении MACD с серединой. Последняя категория, открываясь на основе которой можно опоздать. Особенно это характерно будет при смене или затухании тренда. Убытки тогда будут довольно значительны. Поэтому также, как и при получении сигналов первой кате- гории, необходимо получить не менее двух дополнительных сигналов. Ниже рассмотрим пример анализа MACD-гистограммы без дополнительных сиг- налов. Рисунок 2.32 1. Сигнал возник как сочетание двух сигналов - следующее за максимумом значение MACD и пересечение сверху вниз границы значений. Очень хорошая позиция для открытия вниз. 2. Закрываем ранее открытые позиции, т.к. MACD начал повышаться в неопреде- ленной ситуации. Это сигнал усиления тренда (в данном случае - "бычьего"). 3. Получили первый сигнал для открытия вниз. Ожидаем времени для продажи, когда MACD пробьет заданную границу. *4з: 81 NAIMAN NAIMAN 4. Хорошая позиция для открытия вниз. Производим сделку. 5. Получен сигнал третьей категории - пересечение с серединой. Можно закрыть часть открытых ранее на продажу позиций. 6. Получен сигнал первой категории для открытия вверх. Закрываем все оставшиеся от ранее открытых позиций вниз. Ждем поступления подтверждающего сигнала для открытия вверх. 7. Хорошая позиция для открытия вверх. Производим покупку. 8. Часть открытых вверх позиций закрываем. 9. Закрываем все ранее открытые вверх позиции. Очень хорошими подтверждениями для сигналов MACD-гистограммы служат показатели объема, но их влияние мы рассмотрим позже. При принятии решения об открытии вверх или вниз на основе сигналов, полу- ченных с помощью MACD-гистограммы, очень важно смотреть также, как изменя- ются цены в тот период, когда мы хотим совершить конкретную сделку. Ведь анализ мы производим по графику цен, который уже наступил. А в период принятия решения по конкретной сделке мы находимся в реальной обстановке постоянно изменяющихся котировок. В данной ситуации обычно советуют дождаться действительного изменения коти- ровок в ту сторону, которую вы спрогнозировали. Даже если при этом вы недополучите какую-то сумму прибыли, это спасет вас от возможных значительных убытков при преждевременном открытии. Обязательно необходимо отметить следующие особенности MACD-гистограммы: - если значения MACD-гистограммы близки, но не достигли экстремальных ли- ний максимума или минимума и при этом уже начали снижаться (повышаться соот- ветственно), то это также является сигналом к развороту рынка, только более слабым по сравнению с сигналом, возникающим после пересечения линий экстремумов. Если подобный сигнал подается в направлении действующего тренда, то данный сигнал считается достаточно сильным, чтобы совершить сделку; - при смене направления анализируемой MACD-гистограммы, противоречащего полученным ранее сигналам, необходимо закрыть часть или все открытые в соответ- ствии с полученными ранее сигналами позиции; - если следующая максимальная вершина MACD-гистограммы ниже предыдущей, то это говорит об ослаблении бычьего тренда или возможной его смене. То же самое с точностью до наоборот при минимальных значениях MACD; - если следующая максимальная вершина MACD-гистограммы выше предыду- щей, то это говорит об усилении бычьего тренда. Снижение минимальных значений показывает на усиление медвежьего тренда. Последние две особенности требуют дополнительного их рассмотрения на графике, причем эти же особенности можно и НУЖНО применять при анализе осцилляторов. Важно отметить то, что на бычьем тренде основное внимание уделяется максимальным значениям показателя, а на медвежьем тренде - минимальным значениям. Если тренд не выражен или является боковым, то и максимальные, и минимальные значения показателя являются при данном подходе к анализу равноправными. Верхний график - это график цены. Нижний график - график MACD-гистограммы, относящийся к тому же времен- ному периоду, что и график цены. Левый график относится к бычьему тренду, а правый - к медвежьему. Рассматривать два графика - график цены и график MACD-гистограммы - нужно параллельно. 82 NAIMAN NAIMAN Здесь мы наблюдаем сигнал либо о развороте бычьего тренда, либо о его временном затухании Здесь мы наблюдаем сигнал либо о развороте медвежьего тренда, либо о его временном затухании Например. Рисунок 2.33. Зачастую неважно, пересекла MACD-гистограмма нулевую границу своих значе- ний между двумя пиками или нет. Вывод будет один - совершать сделки в направле- 6-9-432 83 Бычье расхождение (строится по верхам) Медвежье схождение (строится по низам) NAIMAN NAIMAN 4. Хорошая позиция для открытия вниз. Производим сделку. 5. Получен сигнал третьей категории - пересечение с серединой. Можно закрыть часть открытых ранее на продажу позиций. 6. Получен сигнал первой категории для открытия вверх. Закрываем все оставшиеся от ранее открытых позиций вниз. Ждем поступления подтверждающего сигнала для открытия вверх. 7. Хорошая позиция для открытия вверх. Производим покупку. 8. Часть открытых вверх позиций закрываем. 9. Закрываем все ранее открытые вверх позиции. Очень хорошими подтверждениями для сигналов MACD-гистограммы служат показатели объема, но их влияние мы рассмотрим позже. При принятии решения об открытии вверх или вниз на основе сигналов, полу- ченных с помощью MACD-гистограммы, очень важно смотреть также, как изменя- ются цены в тот период, когда мы хотим совершить конкретную сделку. Ведь анализ мы производим по графику цен, который уже наступил. А в период принятия решения по конкретной сделке мы находимся в реальной обстановке постоянно изменяющихся котировок. В данной ситуации обычно советуют дождаться действительного изменения коти- ровок в ту сторону, которую вы спрогнозировали. Даже если при этом вы недополучите какую-то сумму прибыли, это спасет вас от возможных значительных убытков при преждевременном открытии. Обязательно необходимо отметить следующие особенности MACD-гистограммы: - если значения MACD-гистограммы близки, но не достигли экстремальных ли- ний максимума или минимума и при этом уже начали снижаться (повышаться соот- ветственно), то это также является сигналом к развороту рынка, только более слабым по сравнению с сигналом, возникающим после пересечения линий экстремумов. Если подобный сигнал подается в направлении действующего тренда, то данный сигнал считается достаточно сильным, чтобы совершить сделку; - при смене направления анализируемой MACD-гистограммы, противоречащего полученным ранее сигналам, необходимо закрыть часть или все открытые в соответ- ствии с полученными ранее сигналами позиции; - если следующая максимальная вершина MACD-гистограммы ниже предыдущей, то это говорит об ослаблении бычьего тренда или возможной его смене. То же самое с точностью до наоборот при минимальных значениях MACD; - если следующая максимальная вершина MACD-гистограммы выше предыду- щей, то это говорит об усилении бычьего тренда. Снижение минимальных значений показывает на усиление медвежьего тренда. Последние две особенности требуют дополнительного их рассмотрения на графике, причем эти же особенности можно и нужно применять при анализе осцилляторов. Важно отметить то, что на бычьем тренде основное внимание уделяется максимальным значениям показателя, а на медвежьем тренде - минимальным значениям. Если тренд не выражен или является боковым, то и максимальные, и минимальные значения показателя являются при данном подходе к анализу равноправными. Верхний график - это график цены. Нижний график - график MACD-гистограммы, относящийся к тому же времен- ному периоду, что и график цены. Левый график относится к бычьему тренду, а правый - к медвежьему. Рассматривать два графика - график цены и график MACD-гистограммы - нужно параллельно. 82 NAIMAN NAIMAN Здесь мы наблюдаем сигнал либо о развороте бычьего тренда, либо о его временном затухании Здесь мы наблюдаем сигнал либо о развороте медвежьего тренда, либо о его временном затухании Например. Рисунок 2.33. Зачастую неважно, пересекла MACD-гистограмма нулевую границу своих значе- ний между двумя пиками или нет. Вывод будет один - совершать сделки в направле- 6-9-432 83 Бычье расхождение (строится по верхам) Медвежье схождение (строится по низам) NAIMAN NAIMAN нии тренда поздно и опасно, но против тренда также работать еще рано и не менее опасно. В данном случае лучше всего будет оценить ЖЦТ и подождать формирования нового тренда или продолжения старого. Если же вы нетерпеливы, да и ждать подчас приходится долго, то рекомендуется применить такую же тактику, как для работы на боковом тренде на коротких временных интервалах с обязательной постановкой стоп- лосс (stop-loss) приказов. Немного другая ситуация возникает, когда цена остается на месте, а MACD- гистограмма (или другой осциллятор) отходит к середине, т.е. "отыгрывает" к нор- мальным значениям. В этой ситуации с очень большой долей вероятности продол- жится действовавший до этого тренд. б) Анализ линейной MACD. Линейная MACD представляет собой две линии, одна из которых сглаженная величина А (разница между ЕМА(12) и ЕМА(26) - см. расчет MACD-гистограммы), а другая - простая, не сглаженная А. Данные линии повторяют движения цены и поэтому являются достаточно точной копией трендовой динамики цены на исследу- емый товар. К общим правилам анализа линейной MACD можно отнести следующие: - находите точки пересечения двух линий MACD между собой - наиболее значимый сигнал; - находите точки пересечения линий MACD с заданной границей значений (гра- ница расчетная); - находите точки, следующие за максимумом или минимумом значений самой "быстрой" (с меньшим порядком) линии MACD. Эти сигналы можно разделить на три категории по степени их значения. К первой категории относятся сигналы, поступающие при пересечении обоих линий MACD. При этом, если быстрая линия пересекает медленную сверху вниз, то это сигнал к продаже и игре вниз. Если же быстрая линия пересекает медленную снизу вверх, то это сигнал к покупке и игре вверх. Ко второй категории относятся сигналы, подаваемые значением, следующим за максимумом или минимумом значений быстрой линии MACD. Это сигнал-предуп- реждение. Реагировать на него можно только при получении следующего сигнала в виде пересечения обоих линий MACD. К третьей категории можно отнести сигналы, поступающие при пересечении ли- нейной MACD с расчетными границами значений. Последняя категория, открываясь на основе которой можно опоздать. Необходимо получить не менее двух дополни- тельных сигналов. Также необходимо отметить, что пересечения линий MACD, происходящих вдали от ноля, показывает, что рынок уже развернулся в обратном предыдущему тренду направлении. Если же пересечение произошло вблизи нулевой линии, то это свиде- тельствует о безразличном поведении толпы, отсутствии рыночных эмоций и потому редко может указывать на какое-то продуктивное изменение цены. 84 NAIMAN NAIMAN Рисунок 2.34 . Более значимые сигналы линейная MACD будет давать, если сигнал на покупку будет получен при значениях MACD ниже ноля, а сигнал на продажу соответственно выше ноля. Сравнивая две близлежащие вершины или низины, можно получать сведения о силе действующего тренда подобно тому, как мы проводили это сравнение для MACD-гистограммы. Ниже на графике представлены оба вида MACD и вы можете наглядно убедиться в преимуществах и недостатках каждого из них. Рисунок 2.35 85 |