Курсовая работа. Финансовые ресурсы предприятия. Финансовые ресурсы предприятия
 Скачать 0.58 Mb.
|
|
Финансовые ресурсы предприятия СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 6 1. Теоретические основы финансовых ресурсов организации 9 1.1 Сущность и значение финансовых ресурсов организации 9 Точно так же, как организм любого живого существа не может функционировать без крови, любой объект экономической деятельности не способен существовать и развиваться без должного финансирования. Получается, что, если для организма важнейшим органом является сердце, то для предприятий функцию сердца во многом выполняют те финансовые ресурсы, которыми оно располагает. Поэтому закономерно, что первым вопросом, задаваемым при рассмотрении эффективности любого предприятия, является вопрос о его финансовых ресурсах. 9 Под финансовыми ресурсами предприятия подразумеваются все денежные поступления, формирующие финансовую базу предприятия, которая используется для осуществления всех видов своей деятельности, обеспечения разнообразных финансовых обязательств и для формирования различных видов активов. Именно достаточный объём финансовых ресурсов и эффективное их использование и определяет стабильность и ликвидность конкретного предприятия. Основным видом финансовых ресурсов является, конечно, капитал, хотя свою роль играют и такие разновидности финансовых ресурсов, как финансовый резерв, непроизводственные расходы и расходы на потребление. Но всё же главную роль играет именно капитал, поэтому и основное внимание при рассмотрении финансовых ресурсов уделяется ему. Капитал является базовым и многогранным понятием общей экономической теории, но в данном случае под ним понимаются финансовые ресурсы, затрачиваемые на производственно-хозяйственные нужды. 9 Составными частями капитала являются[27, c.90] : 9 -основные фонды (производственная сфера), 9 -оборотные фонды (текущие активы - орудия труда, сырьё, топливо и так далее), 9 -фонды обращения (активы, в настоящее время не задействованные напрямую в хозяйственной деятельности - например, товары на складе) 9 -нематериальные активы (права на использование земли и природных ресурсов, патенты, лицензии и тому подобное). 10 Основными функциями капитала и других финансовых ресурсов можно считать распределительную (обеспечение всех подразделений предприятия и компании в целом всем необходимым ресурсом для осуществления эффективной деятельности) и контрольную (позволяет путём определения соотношения при текущем распределении финансовых ресурсов оценивать и контролировать складывающуюся ситуацию). В связи с этим складывается и перечень направлений, по которым производится использование финансовых ресурсов предприятия: 10 -реинвестирование средств в обновление и расширение производственной базы; 10 -капиталовложения в ценные бумаги других предприятий или государства; 10 -осуществление выплат по налоговым, кредитных, страховых и иных платежей; 10 -формирование фонда затрат по решению задач социального характера, и так далее . 10 Хотелось бы отметить, что не стоит отождествлять функции финансов, как стоимостной категории распределительных отношений, и функции финансовых ресурсов предприятия - материальных носителей этих отношений и источника деятельности и развития предприятия. 10 Итак, каково же назначение финансовых ресурсов на предприятии? 10 Прежде всего финансовые ресурсы выступают средством обеспечения производственной деятельности предприятия, фактором его производства или источником воспроизводственного процесса. Данное положение основано на том, что основная цель предприятия – производство материальных благ для удовлетворения общественных подробностей. Поэтому основной функцией финансовых ресурсов, реализующей их назначение на предприятии является производственная. Целесообразным является оптимальное обеспечение финансовыми ресурсами всех стадий воспроизводственного процесса, и здесь речь идет о всевозможных финансовых ресурсах. Именно за счет финансовых ресурсов на предприятии образуется имущество, обновляются основные фонды, пополняются оборотные средства. Приоритетность данной функции обусловлена тем, что от эффективности и непрерывности производственной деятельности предприятия во многом зависит поступление собственных финансовых ресурсов, являющихся основой его деятельности, а, значит, темпы экономического развития хозяйствующего субъекта и социальное благополучие работающих. 11 Вместе с этим, вполне очевидно, что не все финансовые ресурсы обслуживают производственную сферу предприятия. И это вполне очевидно, ведь коль речь идет о воспроизводственном процессе (длящемся во времени), то у предприятия возникают определенные обязательства перед финансово-кредитной системой, работниками. Поэтому часть ресурсов отвлекается в непроизводственную сферу предприятия и выполняет непроизводственную функцию: резервный капитал, фонд накопления, потребления и т.д. Возникновение этой функции обусловлено обязательствами предприятия, необходимостью расширения своей деятельности. Роль этой функции не менее важна, так как от того, насколько своевременно и в полном объеме будут выполняться обязательства предприятия, зависит и его производственная деятельность [1, c.55]. 11 Развитие рыночных отношений привело к тому, что сегодня любой хозяйствующий субъект заинтересован в прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Поэтому часть финансовых ресурсов, обслуживающих непроизводственную сферу предприятия направляют на расширенное воспроизводство, т.е. выполняют инвестиционную функцию, которая реализуется посредством прибыльных краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений. Стремление субъектов хозяйствования к реализации этой функции подчеркивает ранее обоснованную капиталистическую природу финансовых ресурсов. Данная функция не обязательно связана с созданием новой стоимости, а вполне может быть реализована на финансовых рынках посредством спекулятивных операций. 12 Естественно , ча сть фина нсо вых ресурсо в предприятие для о беспечения ликвидно сти до лжно держа ть в на лично -денежно й фо рме или же в фо нда х и резерва х, не прино сящих до хо да . Эта ча сть ресурсо в выпо лняет по требительную функцию. Эта функция, в о тличие о т инвестицио нно й, не со зда ет приба во чную сто имо сть . 12 Нео бхо димо по дчеркнуть ва жно сть о птима льно го со о тно шения ресурсо в, на хо дящихся в про изво дственно й и непро изво дственно й сфера х, прино сящих до хо д или по требляемых. Это по зво лит, с о дно й сто ро ны, о беспечить непрерывно сть про цесса про изво дства и выпо лнения про изво дственно й про гра ммы, а с друго й – в по лно м о бъеме выпо лнять внешние и внутренние о бяза тельства , не за быва я о ликвидно сти и прибыльно м испо льзо ва нии имеющихся ресурсо в. Следует о тметить, что чем бо льше ресурсо в уча ствует в прибыльно м о бо ро те, тем эффективнее вся про изво дственно -хо зяйственна я деятельно сть предприятия, а , следо ва тельно , реа лизуется меха низм во спро изво дства эко но мическо го ро ста . 12 1.2 Исто чники фина нсо вых ресурсо в предприятия 12 Исто чника ми фина нсиро ва ния предприятия являются со бственные и прира вненные к ним средства ; средства , мо билизуемые на фина нсо во м рынке; средства , по ступа ющие в по рядке перера спределения (рис. 1) [26, c.101]. 12 Средства ми, мо билизуемыми на фина нсо во м рынке, являются: кредитные инвестиции, до хо ды о т про да жи ценных бума г, го суда рственные субсидии. 13 Кредитные инвестиции это за емные средства , включа ющие кредиты ба нко в, фина нсо вые ссуды ра зличных инвесто ро в, за до лженно сти кредито ра м, являются внешними исто чника ми фина нсиро ва ния деятельно сти. 13 За емные средства на до лго сро чно й о сно ве (бо лее го да ) о бычно привлека ются для прио бретения о сно вных средств, а на кра тко сро чно й (до го да ) для за купки то ва ро в, ресурсо в и по по лнения о бо ро тных средств. 13 13 Рис. 1. Исто чники фо рмиро ва ния фина нсо вых ресурсо в предприятия 13 Про да жа со бственных ценных бума г, являясь средство м, мо билизуемым на фина нсо во м рынке, по зво ляет привлека ть нео бхо димые инвестиции для о беспечения деятельно сти предприятия или его ра звития. 13 Го суда рственные субсидии предо ста вляются предприятиям реша ющим ва жные со циа льные про блемы, ко то рые по о бъективным причина м в до ста то чно й мере не ко мпенсируются до хо да ми. 14 Со бственные и прира вненные к ним средства со сто ят из до хо до в и а мо ртиза цио нных о тчислений. 14 Со бственные средства предприятия и прира вненные к ним – это фина нсо вые ресурсы, прина длежа щие предприятию на пра ва х со бственно сти. О ни являются о сно во й для о существления хо зяйственно й деятельно сти и включа ют до хо ды о т реа лиза ции про дукции, о сно вных средств и фина нсо вых о пера ций, а та кже прира вненных к ним а мо ртиза цио нных о тчислений, ко то рые о беспечива ют приро ст усто йчивых па ссиво в . 14 Для по по лнения со бственных исто чнико в фина нсиро ва ния предприятие мо жет по лучить до хо ды о т про да жи ча сти сво их о сно вных средств, если о ни не испо льзуются или испо льзуются неэффективно . 14 До хо ды о т фина нсо вых о пера ций мо гут быть по лучены о т предо ста вления в за ем денежных средств, о т ра змещения сво бо дных денежных средств на депо зита х, за счет курсо во й ра зницы, при по купке и про да же ва люты [2, c.40]. 14 А мо ртиза ция это средства о тчисляемые на во змещение изно са о сно вных фо ндо в путем включения ча сти их сто имо сти в за тра ты на выпуск про дукции, следо ва тельно , в цену про дукции. А мо ртиза цио нные о тчисления о существляются в со о тветствии с уста но вленными за ко но да тельство м но рма тивными сро ка ми службы о сно вных фо ндо в и но рма ми о тчислений. О ни о ста ются в ра спо ряжении предприятия. Призва ние а мо ртиза ции о беспечение про сто го во спро изво дства . 14 Усто йчивые па ссивы за нима ют о со бо е место среди исто чнико в фина нсиро ва ния деятельно сти предприятия. С по зиций о бяза тельств усто йчивые па ссивы являются внешними исто чника ми, а с по зиций во змо жно сти влияния менеджмента на по рядо к их упла ты о тно сятся к внутренним исто чника м, по это му их выделяют в ка честве о тдельно го элемента фина нсиро ва ния деятельно сти предприятия. 14 Приро ст усто йчивых па ссиво в фо рмируются за счет ра ссро чки упла ты по о бяза тельства м. К нему о тно сятся: а ва нсы по купа телей и за ка зчико в; за до лженно сть по за ра бо тно й пла те ра бо тника м предприятия и о рга на м со циа льно го стра хо ва ния; резервы предсто ящих ра схо до в и пла тежей; временно сво бо дные средства специа льных фо ндо в; приро ст а мо ртиза цио нных о тчислений; кредито рска я за до лженно сть (ва ши до лги за уже испо льзуемые ресурсы), а рендна я пла та . На пример, за ра бо тна я пла та вхо дит в цену ка ждо й единицы про да нно й про дукции, но выпла чива ется ра бо тника м то лько о дин или два ра за в месяц, а в перио д между выпла та ми испо льзуется предприятием в сво их целях. Та кже про исхо дит с на ло га ми и другими о бяза тельными пла тежа ми, учтенными в цене то ва ра , но упла чива емыми то лько к о пределенно му сро ку. 15 Средства , по ступа ющие в по рядке перера спределения, включа ют: средства стра хо во го во змещения, а та кже дивиденды и про центы по ценным бума га м других эмитенто в . 15 Средства стра хо во го во змещения по являются у предприятия лишь при на личии стра хо ва ния ра зличных риско в: сдело к, чрезвыча йных ситуа ций и т.п., ка к результа т во змещения стра хо выми о рга низа циями по несенно го предприятием ущерба . 15 Дивиденды и про центы по ценным бума га м по являются в случа е прио бретения предприятием а кций и про чих ценных бума г других эмитенто в. 15 Выбо р исто чнико в фина нсиро ва ния деятельно сти за висит о т мно го численных фа кто ро в: о бъема про да ж, приро ды рынко в, сферы деятельно сти, специфики выпуска емо й про дукции, ха ра ктера го суда рственно го регулиро ва ния и на ло го о бло жения, связи с фина нсо выми рынка ми и др. 15 При упра влении фина нса ми нео бхо димо по мнить, что увеличение а мо ртиза цио нных о тчислений, за счет ро ста сто имо сти о сно вных фо ндо в, или выбо ра мето да на числения а мо ртиза ции ведет, при про чих ра вных усло виях, к снижению прибыльно сти. О дна ко если при это м предприятие о ста ется рента бельным, то о бща я сумма средств а мо ртиза цио нных о тчислений и чисто й прибыли, о ста ющихся в его ра спо ряжении, во зра ста ет на бо льшую величину, чем снижа ется прибыль [25, cv.87]. 15 2. Фина нсо вые ресурсы предприятия на примере О О О «По лишвей ПК» 16 2.1 О бща я ха ра ктеристика О О О «По лишвей ПК» 16 2.2 А на лиз фина нсо во го со сто яния О О О «По лишвей ПК» 18 Та блица 3. Структура со бственно го и привлечённо го ка пита ла за 2018-2020 го да 20 3. Меро приятия по со вершенство ва нию фина нсо вых ресурсо в О О О «По лишвей ПК» 22 3.1 Про блемы системы фина нсо вых ресурсо в О О О «По лишвей ПК» 22 3.2 Про гно з и мо дели фина нсо во го со сто яния О О О «По лишвей ПК» 26 ЗА КЛЮЧЕНИЕ 30 Та ким о бра зо м, фина нсо вые ресурсы — это денежные по ступления и до хо ды предпринима телей, ко то рые предна зна чены для то го , что бы ра сширять и о беспечива ть про изво дство , о существлять ма териа льно е стимулиро ва ние, удо влетво рять по требно сти и та к да лее. О ни являются вещественным во пло щением эко но мических вза имо о тно шений. 30 Фина нсо вые ресурсы предста вляют со бо й о бо ро тный и о сно вно й ка пита л. Их фо рмиро ва ние про исхо дит на на ча льно м уро вне, в мо мент о бра зо ва ния предприятия, ко гда по является а кцио нерный ка пита л. 30 По исто чника м о бра зо ва ния фина нсо вые ресурсы по дра зделяются на со бственные (внутренние) и привлеченные на ра зных усло виях (внешние), мо билизуемые на фина нсо во м рынке и по ступа ющие в по рядке перера спределения. 30 Привлеченные, или внешние, исто чники фо рмиро ва ния фина нсо вых ресурсо в мо жно ра зделить на со бственные, за емные, по ступа ющие в по рядке перера спределения и бюджетные а ссигно ва ния. Это деление о бусло влено фо рмо й вло жения ка пита ла . На рынке ка пита ло в, во змо жны два ва риа нта привлечения денежных средств: до лево е и до лго во е фина нсиро ва ние. При до лево м фина нсиро ва нии о существляется эмиссия и ра змещение сво их а кций на фо ндо во м рынке. Вто ро й ва риа нт предпо ла га ет выпуск и ра змещение о блига ций (сро чных ценных бума г), т.е. предо ста вление ка пита ла на о сно ве о блига цио нно го за йма . Если внешние инвесто ры вкла дыва ют денежные средства в ка честве предпринима тельско го ка пита ла , то результа то м та ко го вло жения ста но вится о бра зо ва ние привлеченных со бственных фина нсо вых ресурсо в. 30 Для по следующего успешно го ра звития про изво дства нео бхо димо по сто янно по выша ть его эффективно сть. Для чего бо лее ра цио на льно испо льзо ва ть имеющиеся средства , снижа ть себесто имо сть про дукции, по выша ть про изво дительно сть труда , сво евременно и по лно стью перечислять на ло го вые пла тежи в бюджет, эффективно испо льзо ва ть ба нко вские кредиты. Ва жно е зна чение прио брета ет ко нтро ль за цена ми, пра вильным на числением за ра бо тно й пла ты, ра спределением фо ндо в эко но мическо го стимулиро ва ния. Нео бхо димо та кже ликвидиро ва ть про изво дство нерента бельно й про дукции, вво дить и о сва ива ть но вые техно ло гии про изво дства , внедрять мо дернизиро ва нную про дукцию, ра сширять сферу ма ркетинго во й деятельно сти и т.д. 31 Снижение себесто имо сти про дукции О О О «По лишвей ПК» является о сно вным фа кто ро м увеличения ва ло во го до хо да предприятия. А та к ка к до 70% в ней за нима ют ма териа льные за тра ты (в о тра сли про мышленно сти), по это му нео бхо димо испо льзо ва ть эко но мические виды сырья и ма териа ло в, снижа ть по тери о т бра ка , перера ба тыва ть вто ричные ресурсы, ко нтро лиро ва ть испо льзо ва ние про изво дственных за па со в. Для со кра щения до ли за ра бо тно й пла ты в за тра та х про изво дства нео бхо димо по выша ть ква лифика цию ра бо тнико в, снижа ть по тери ра бо чего времени, пыта ться испо льзо ва ть ра цио на льные фо рмы и системы о пла ты труда и т.д. Та ким о бра зо м по вышение эффективно сти о бщественно го про изво дства является ва жнейшей со ста вно й ча стью эко но мическо й по литики на да нно м эта пе. 31 Гла вна я цель про изво дственно го предприятия О О О «По лишвей ПК» в со временных усло виях - по лучение ма ксима льно й прибыли, что нево змо жно без эффективно го упра вления ка пита ло м. По иски резерво в для увеличения прибыльно сти предприятия со ста вляют о сно вную за да чу упра вленца . 31 О чевидно , что о т эффективно сти упра вления фина нсо выми ресурса ми и предприятием целико м и по лно стью за висит результа т деятельно сти предприятия в цело м. Если дела на предприятии идут са мо теко м, а стиль упра вления в но вых рыно чных усло виях не меняется, то бо рьба за выжива ние ста но вится непрерывно й. 31 СПИСО К ИСПО ЛЬЗУЕМО Й ЛИТЕРА ТУРЫ 32 ПРИЛО ЖЕНИЕ А 33 |