уэб_лекции. Государственным внешним

• Название: Государственным внешним
• Дата: 29.03.2022
• Размер: 0.58 Mb.
• Имя файла: уэб_лекции.docx
• Тип: Документы; #426227
• страница: 4 из 5

ГЛАВА 5 УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТЬЮ

ПРЕДПРИЯТИЯ

1. 
   Сущность финансовой безопасности предприятия и методы оценки ее уровня
   
2. 
   Система финансовой безопасности предприятия
   
3. 
   Управление финансовой безопасностью предприятия
   

1. Сущность финансовой безопасности предприятия и методы оценки ее уровня

В современных экономических условиях деятельность предприятий, независимо от формы собственности и организационно-правовой формы хозяйствования, подвержена постоянному риску и угрозам, связанным с усилением влияния факторов внешней и внутренней среды на их функционирование. Постоянное повышение рискованности хозяйственной деятельности способствует значительному снижению уровня финансового состояния предприятия, а в будущем может привести к банкротству, и требует от каждого субъекта хозяйствования разработки и реализации системы финансовой безопасности.

Финансовая безопасность предприятия является достаточно сложной системой, состоящей из определенного набора внутренних характеристик, направленных на обеспечение эффективности использования материальных, трудовых, информационных и финансовых ресурсов (рис. 5.1).

В табл. 5.1 представлена сравнительная характеристика понятия

«финансовая безопасность предприятия» в трактовке различных авторов по определенным подходам – комплексному и ресурсному, что показывает неоднозначность определения.

ФИНАНСОВАЯБЕЗОПАСНОСТЬПРЕДПРИЯТИЯ

Создание необходимых финансовых предпосылок

Обеспечение стабильности развития предприятия при защищенности его финансовых интересов

Уровень количественных и качественных параметров защищенности финансовых интересов предприятия

Реальные и потенциальные угрозы финансовым интересам предприятия

Система сбалансированных финансовых интересов предприятия, требующих защиты

Система параметров финансового состояния

Элемент экономической безопасности предприятия
Рис. 5.1 – Сущностные характеристики финансовой безопасности

предприятий

Таблица 5.1 Сравнительная характеристика трактовки понятия

«финансовая безопасность предприятия»

Автор понятия	Содержание понятия «финансовая безопасность предприятия»	Общее во всех определениях
1 подход– комплексный
Парфенова Т.	является частью общей экономической безопасности фирмы и представляет собой совокупность осуществляемого комплекса мер в интересах защиты бизнеса от внутренних и внешних отрицательных финансовых угроз	Часть экономической политики Совокупность комплекса мер по защите бизнеса Защита от внешних и внутренних финансовых угроз Устойчивое развитие предприятия
Горячева К. С.	финансовое состояние, которое характеризуется, во-первых, сбалансированностью и качеством совокупности финансовых инструментов, во- вторых, устойчивостью к внутренним и внешним угрозам, в-третьих, способностью финансовой системы предприятия обеспечить реализацию его финансовых интересов и, тем самым, обеспечить развитие всей финансовой системы
Литвиненко А. Н., Новосядло Е. В.	система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с обеспечением защиты приоритетных финансовых интересов фирмы от внешних и внутренних угроз

Продолжение табл. 5.1

Лаврова Ю. В.	составная часть экономической безопасности предприятия, которая состоит в существовании такого финансового положения, которое характеризуется: сбалансированностью финансовых инструментов, технологий и услуг; устойчивостью к угрозам; способностью предприятия обеспечивать реализацию финансовых интересов, миссии и задач достаточными объемами финансовых ресурсов	5. Финансовое состояние, которое характеризуют определенные показатели
Папехин В. С.	предельное состояние финансовой устойчивости, в котором должны находиться предприятия для реализации своей стратегии. Финансовая безопасность характеризуется способностью предприятия противостоять внешним и внутренним угрозам
Круш З. А., Татаринская А. В.	финансовое состояние предприятия, характеризующееся определенным интервалом критических значений, при которых обеспечивается защита от негативного воздействия опасностей и угроз, гарантирующая хозяйствующему субъекту конкурентоспособность и самодостаточность, а также обеспечение устойчивого функционирования и роста в краткосрочном и долгосрочном периодах
Бланк И. А.	количественно и качественно детерминированный уровень финансового состояния предприятия, обеспечивающий стабильную защищенность его приоритетных сбалансированных финансовых интересов от идентифицированных реальных и потенциальных угроз внешнего и внутреннего характера, параметры которого определяются на основе его финансовой философии и создают необходимые предпосылки финансовой поддержки его устойчивого роста в текущем и перспективном периоде
2-й подход – ресурсный
Реверчук Н. И.	защита от возможных финансовых затрат и предупреждения банкротства предприятия, достижения наиболее эффективного использования корпоративных ресурсов	1. Наиболее полное и эффективное использование различных видов корпоративных ресурсов для функционирования предприятия
Мельник Л. Г.	достижение наиболее эффективного использования корпоративных ресурсов
Кузенко Т. Б., Прохорова В. В.	наиболее эффективное использование информационных, финансовых показателей, ликвидности и платежеспособности, рентабельности капитала, которые находятся в пределах своих граничных значений

Окончание табл. 5.1

Мунтиян В. И.	состояние наиболее эффективного				2. Стабильное
	использования корпоративных ресурсов				функционирование
	предприятия, выраженное в лучших значениях				предприятия в кратко-
	финансовых показателей прибыльности и				и долгосрочном
	рентабельности бизнеса, качества управления,				периодах
	использования основных и оборотных средств
	предприятия, структуры его капитала, нормы
	дивидендных выплат по ценным бумагам
	предприятия, а также курсовой стоимости его
	ценных бумаг как синтетического индикатора
	текущего финансово-хозяйственного состояния
	предприятия и перспектив его
	технологического и финансового развития
Кириченко А.,	финансовое положение	и	финансовая
Ким Ю.	стабильность, способные		обеспечить
	предприятию нормальное		эффективное
	развитие его деятельности

Финансоваябезопасностьпредприятияопределяется

• 
  уровнем дефицита необходимых средств для финансирования инвестиционных проектов;
  
• 
  нормализацией финансовых потоков и расчетных отношений;
  
• 
  устойчивостью отношений с финансовыми партнерами (инвесторами, банками и др.);
  
• 
  степенью защищенности интересов акционеров;
  
• 
  обеспечением финансовых условий для активизации инвестиционной и инновационной деятельности предприятия.
  

Финансовая безопасность представляет собой такое состояниепредприятия,которое

• 
  позволяет обеспечить финансовое равновесие, стабильность, платежеспособность и ликвидность предприятия в долгосрочном периоде;
  
• 
  удовлетворяет потребность предприятия в финансовых ресурсах для устойчивого расширенного воспроизводства предприятия;
  
• 
  обеспечивает достаточную финансовую независимость предприятия;
  
• 
  способно противостоять существующим и возникающим опасностям, которые стремятся причинить финансовый ущерб предприятию или
  

изменить вопреки желанию структуру капитала, или принудительно ликвидировать предприятие;

• 
  обеспечивает достаточную гибкость при принятии финансовых решений;
  
• 
  защищает финансовые интересы владельцев предприятий.
  

Разработка методов оценки финансовой безопасности предприятия имеет важное методологическое значение, связанное с необходимостью наличия информации о его финансовой устойчивости. Эта информация необходима не только менеджерам предприятия, его владельцам, но и инвесторам и кредиторам. Вопрос методов оценки финансовой безопасности предприятия является дискуссионным. Это прежде всего касается выбора критериев оценки финансовой безопасности предприятия, системы показателей (индикаторов), которые ее характеризуют, и самих методических подходов к определению уровня финансовой безопасности.

Для определения уровня финансовой безопасности предприятия ныне используются различные методы (подходы) (рис. 5.2).


Рис. 5.2 – Методы оценки уровня финансовой безопасности

предприятия

Наиболее распространенным является индикаторный метод, который заключается в выборе определенных показателей, характеризующих финансовую безопасность, и сравнении их фактических значений с пороговыми. Наивысший уровень финансовой безопасности предприятия достигается при условии, если вся совокупность индикаторов находится в пределах граничных значений, а граничное значение каждого из индикаторов достигается не в ущерб другим.

Для разработки системы граничных значений финансовой безопасности предприятия необходимо определить показатели, характеризующие безопасность и выявить их количественные значения.

Многие авторы придерживаются мнения о необходимости определения интегрального показателя финансовой безопасности предприятия. Но пока что не существует единого общепризнанного способа его расчета.

Широкое распространение получил метод экспертных оценок. Базовая модель расчета интегрального показателя при экспертных оценках имеет вид:


где R– численное выражение реакции предприятия на воздействие окружающей среды;

Хi – факторы, характеризующие финансовую безопасность предприятия;

Аi– индексы значимости каждого фактора модели.

Еще одним способом расчета интегрального показателя финансовой безопасности является метод, основанный на применении индикаторного подхода и определения пороговых значений коэффициентов. Данная методика состоит в следующем:

1. 
   Осуществляется выбор показателей, характеризующих финансовую безопасность предприятия.
   
2. 
   Для каждого показателя определяется нормативное (пороговое) значение.
   
3. 
   Вычисляется степень отклонения фактического значения показателя предприятия от порогового по таким формулам:
   

• 
  если направление оптимизации показателя стремится к увеличению
  

x
a_i


a
ⁱ n

i

, (5.2)

где

a_i– фактическое значение показателя;


i
^an– нормативное значение этого же показателя.

• 
  если направление оптимизации показателя стремится к уменьшению
  

a
n

x_iⁱ, (5.3)

a_i

где a_i– фактическое значение показателя;

i
^an– нормативное значение этого же показателя.

4. 
   Определяется интегральная оценка финансовой безопасности предприятия по формуле
   

^RФБ

^{ x}₁ ^{ x}₂ ^{ x}₃ ^{…  x}_n. (5.4)

Для оценки финансовой безопасности интегральный показатель необходимо сравнить с нормативным. Последний равен количеству показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятия, так

как при расчете степени отклонения в формуле 5.4 нормативные значения по каждому показателю должны быть равны 1.

Таким образом, интегральный показатель финансовой безопасности будет символизировать минимально необходимый уровень финансовой безопасности. При этом уровень финансовой безопасности, рассчитанный по формуле 5.4, будет усиливаться по мере увеличения интегрального показателя.