Анализ имущественного и финансового положения организации на основании данных бухгалтерской отчетности ООО «ДНС Ритейл». ДНС - копия. I. Теоретическая часть
 Скачать 102.22 Kb.
|
|
Принципиальное различие между источниками собственных и привлеченных средств определяется юридической подоплекой – в случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть имущества предприятия, которая останется после расчетов с третьими лицами. Собственный капитал. Группа собственного капитала подразделяется на несколько подгрупп: - уставный капитал – это капитал, первоначально инвестированный собственником в деятельность предприятия. Величина этого капитала отражается в уставе предприятия и является неизменной весь период деятельности. При создании организации на установленную сумму вкладов учредителей в уставный капитал дебетуют счет «Расчеты по вкладам в уставный капитал» и кредитуют счет «Уставный капитал». Увеличение уставного капитала отражается по кредиту счета «Уставный капитал» и дебету соответствующих счетов денежных средств и другого имущества, а уменьшение – по дебету счета «Уставный капитал» и кредиту счетов: - «Расчеты с учредителями» – на сумму уменьшения номинальной стоимости акций; - «Резервный капитал» – вследствие направления части уставного капитала в резервный капитал; - резервный капитал образуется, как правило, за счёт прибыли предприятия в виде совокупности страховых фондов. Также остаётся неизменным. Учет резервного капитала ведут на счете «Резервный капитал» (счет учета источников имущества, основной, для учета капитала и фондов, пассивный). Отчисления в резервный капитал отражаются по кредиту счета «Резервный капитал» и дебету счета «Нераспределенная прибыль». Использование отражают по дебету счета «Резервный капитал» и кредиту следующих счетов: - «Расчеты с учредителями» - на суммы выплат доходов участникам при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года; - «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» - на сумму, направляемую на покрытие балансового убытка за отчетный год; - добавочный капитал – это капитал, который образуется в случаях: a) увеличения стоимости основных средств, оборудования к монтажу, незавершенных капитальных вложений при переоценке; b) при формировании эмиссионного дохода от продажи ценных бумаг; c)при безвозмездном получении имущества производственного назначения. Счет «Добавочный капитал» предназначен для обобщения информации о добавочном капитале предприятия (счет учета источников имущества, основной, для учета капитала и фондов, пассивный). К счету «Добавочный капитал» могут быть открыты субсчета: «Прирост стоимости имущества по переоценке» «Эмиссионный доход» «Безвозмездно полученные ценности» и др. Аналитический учет по счету «Добавочный капитал» организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования средств. Второй источник формирования имущества предприятия: заёмный капитал – временно находящийся у предприятия и должен быть возвращён заёмщику. К этому капиталу относят: - долги перед учреждениями банков; - долги перед бюджетом; - доги перед персоналом предприятия. Заёмный капитал делят на две группы: - кредиты и займы; - кредиторская задолженность. Кроме собственного и заёмного капитала существует такая группа источников формирования имущества, как прочие пассивы. Эти источники в определённый период становятся собственным капиталом, т.к. образуются самим предприятием. 1.3. Методика формирования аналитического баланса-нетто Важным приемом этапа анализ отчетности является формирование аналитического баланса или уплотненного аналитического баланса-нетто. Построение аналитического баланса преследует две цели: повысить реальность балансовых оценок имущества в целом и отдельных его компонентов; представить баланс в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость. В агрегированном формате сокращается размер баланса, повышается его наглядность, упрощаются алгоритмы расчета показателей при сохранении качественных характеристик (достоверность, объективность, сопоставимость, нейтральность, понятность и др.). Аналитический баланс-нетто формируется путем несложных корректировок бухгалтерского баланса: объединением в аналитические группы однородных статей и перегруппировкой некоторых статей исходного баланса, а также устранения влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей. Баланс в валюту которого входят основные и регулирующие статьи (амортизация ОС, Амортизация НМА) называется балансом брутто. Баланс в валюту которого регулятивы не включаются называется балансом нетто. В настоящее время в соответствии с ПБУ 4/99 при составлении баланса используется принцип нетто. Считается, что баланс нетто дает более реальное представление об оценке активов и обязательств. Тем не менее в балансе все еще остались статьи, носящие по сути характер регулятивов, завышающих валюту баланса в силу существующей методологии бух. учета. В связи с эти баланс при необходимости подвергается дополнительной очистке (на усмотрение аналитика, принятие решения зависит от значимости статей в валюте баланса). Основными и обязательными преобразованиями балансаявляются: 1) исключение из подраздела «Запасы» раздела II актива бухгалтерского баланса статьи «Товары отгруженные» с присоединением ее в аналитическом балансе к дебиторской задолженности. Данная статья отражается в балансе в случаях, когда договором купли-продажи определен отличный от общего порядка момент перехода права собственности на товар. На отчетную дату такие товары считаются еще имуществом поставщика и находятся на его балансе. Однако с аналитической точки зрения, товары отгруженные в большей степени соответствуют экономическому содержанию средств в расчетах, что и обусловливает присоединение данной статьи к дебиторской задолженности; 2) исключение из раздела II актива бухгалтерского баланса статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» с присоединением указанных по ней сумм к иммобилизированным средствам. Это преобразование обусловлено сроком погашения данной задолженности — более одного года, в результате чего она в большей степени соответствует понятию долгосрочных активов, нежели краткосрочных (оборотных); 3) исключение из раздела V бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства» статьи «Доходы будущих периодов» с присоединением указанных по ней сумм к собственному капиталу. На определенном отрезке времени данная статья может быть приравнена к собственному капиталу (представляет собой потенциальный собственный капитал). Если аналитические балансы составляются за достаточно длительный промежуток времени, включающий в себя период действия как новых, так и старых форматов отчетности, то следует учитывать требование сопоставимости показателей. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста (снижения). Обычно рассматриваются базисные темпы роста за несколько периодов (лучше квартально). Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям. Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором основное внимание сосредоточено на относительных показателях. Цель вертикального анализа заключается в расчете доли отдельных статей в итоге баланса и оценке ее изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения. К тому же относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Сравнительный аналитический баланс. Анализ баланса проводится с помощью одного из следующих способов: • анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей; • путем построения уплотненного сравнительного баланса с агрегированием некоторых однородных по составу элементов балансовых статей; • осуществление дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых экономических разрезах. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса обычно охвачено очень много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся: 1)общая стоимость имущества организации, отраженнаяв итоговой строке баланса; 2)стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов, равная итогу раздела I баланса; 3)стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса; 4)стоимость материальных оборотных средств (запасов); 5)величина собственных средств организации, равная итогу раздела III баланса; 6)величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса; 7)величина собственных оборотных средств, равная разнице итогов разделов III и I баланса; Отдельной позицией агрегированного баланса показывается чистый оборотный капитал, определяемый как часть текущих активов (оборотного капитала), финансируемых за счет инвестированного капитала. Величина этого показателя характеризует степень ликвидности предприятия, что придает данному показателю особую важность. Как правило, чистый оборотный капитал (ЧОК) рассчитывается по формуле ЧОК = ТА - ТП, где ТА — текущие (оборотные) активы, ТП — текущие (краткосрочные) пассивы. Чем больше величина чистого оборотного капитала, тем более финансово устойчиво предприятие. Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга. Анализ актива баланса. Анализ оборотных активов по степени риска. Актив баланса содержит информацию о вложении капитала предприятия в конкретное имущество и материальные ценности. Рациональное размещение капитала предприятия имеет важное значения для эффективной деятельности предприятия в целом. Анализ актива баланса можно представить и как анализ имущества предприятия. Анализ актива баланса включает: 1. Анализ изменения в составе актива баланса. 2. Абсолютное и относительное изменение отдельных статей актива (горизонтальный анализ). 3. Выявление тенденции в динамике статей актива. 4. Анализ изменения структуры актива баланса (вертикальный анализ). Изучение вложений в оборотные активы по степени риска является одним из этапов анализа имущественного положения предприятия. Оборотные средства (оборотный капитал) – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг). Вывод: Для осуществления своей деятельности предприятие должно располагать определённым набором экономических ресурсов – элементов, используемых для производства экономических благ. По гражданскому кодексу «предприятием как объектом прав признается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. Обычно имущество предприятия обособленно от имущества его учредителей, участников и работников. Предприятие отвечает по своим долгам, принадлежащим ему имуществом, на которое могут быть обращены иски хозяйственных партнеров или кредиторов в случае невыполнения предприятием каких-либо обязательств перед ними. При признании предприятия несостоятельным (банкротом) его имущество в соответствии с установленными законами, процедурами может использоваться для удовлетворения требований кредиторов. Оставшееся после этого имущество ликвидируемого предприятия передается его учредителям (участникам), имеющих вещные права или обязательственные права в отношении предприятий. По российскому законодательству учредители и участники предприятий имеют обязательственные права в отношении хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов. На имущество государственных и муниципальных унитарных предприятий, а также дочерних обществ учредители имеют право собственности или иные вещные права.
Филиал ООО «ДНС Ритейл» – одна из крупнейших российских сетей магазинов бытовой техники и электроники, география присутствия которой охватывает более 100 городов в разных регионах России. Филиал ООО «ДНС Ритейл» зарегистрирована по адресу г.Москва, ул. Маяковского, дом 2, офис 301. Основным видом деятельности компании является Торговля розничная аудио- и видеотехникой в специализированных магазинах. Также Филиал ООО «ДНС Ритейл» работает еще по 36 направлениям. Размер уставного капитала 3 607 200 000 руб. Организация насчитывает 83 филиала и 3 дочерние компании. Филиал ООО «ДНС Ритейл» принимала участие в 54 торгах из них выиграла 44. В судах организация выиграла 27% процессов в качестве истца и 15% в качестве ответчика, проиграла 16% процессов в качестве истца и 15% в качестве ответчика. Филиал ООО «ДНС Ритейл» присвоен ИНН / КПП 2540167061 / 381243001, ОГРН 1102540008230. На рынке более 13 лет. ООО «ДНС Ритейл» — лидер среди российских розничных сетей по продаже электроники и бытовой техники в России и одна из крупнейших европейских компаний в этом сегменте. Кроме того, ООО «ДНС Ритейл» — единственная публичная российская непродуктовая сеть. Код ОКВЭД: 47.42 - Торговля розничная телекоммуникационным оборудованием, включая розничную торговлю мобильными телефонами, в специализированных магазинах. Эффективно функционирующая система корпоративного управления является важным фактором устойчивого развития и успешной реализации стратегий в целях создания акционерной стоимости. Поэтому Компания уделяет значительное внимание дальнейшему развитию и совершенствованию системы корпоративного управления, которая строится на основе деловой этики, требований российского законодательства, рекомендаций кодекса корпоративного управления, рекомендованного к применению Банком России. Основные принципы построения системы корпоративного управления, которым стремится следовать ООО «ДНС Ритейл»: - уважение и защита прав акционеров и инвесторов; - последовательность и коллегиальность в принятии решений; - активность и профессионализм Совета директоров; - информационная открытость и прозрачность; - корпоративная социальная ответственность. Совершенствование системы взаимоотношений органов и акционеров, а также иных заинтересованных лиц по управлению Компанией и контролю за её деятельностью является одной из основных задач Совета директоров и менеджмента Компании. Одним из основных инструментов, используемых для построения корпоративного управления в Компании, является Кодекс корпоративного управления, рекомендованный Банком России к применению в акционерных обществах. Применение положений Кодекса является добровольным и отражает степень стремления публичных корпораций повысить привлекательность своих ценных бумаг в глазах существующих и потенциальных инвесторов. Компания периодически анализирует возможность и целесообразность применения в ее деятельности тех или иных рекомендаций Кодекса корпоративного управления и при отсутствии причин для их отклонения стремится учитывать рекомендации Кодекса при формировании системы корпоративного управления. Компания рассматривает построение эффективной модели корпоративного управления как один из наиболее важных факторов в создании доверительных отношений с акционерами Компании и выстраивании продуктивного партнерства с инвестиционным сообществом и иными заинтересованными лицами. Ключевыми элементами модели корпоративного управления ООО «ДНС Ритейл» являются общее собрание акционеров, Совет директоров и его комитеты, Правление и единоличные исполнительные органы (Президент и Генеральный директор), Ревизионная комиссия, а также структурные подразделения Компании, осуществляющие функции внутреннего контроля и внутреннего аудита, компетенция и полномочия которых разграничены и закреплены в Уставе и внутренних документах Компании. Контроль за соблюдением Компанией требований применимого к нему корпоративного законодательства, положений Устава и внутренних документов Компании, гарантирующих реализацию прав и законных интересов акционеров Компании, осуществляется Корпоративным секретарем, утверждаемым Советом директоров. Дополнительные гарантии достоверности бухгалтерской и финансовой отчетности, составляемой Компанией в соответствии с российскими и международными стандартами, обеспечиваются Компанией за счет привлечения внешнего (независимого) аудитора, определяемого собранием акционеров. О финансовом положении организации ООО «ДНС Ритейл» свидетельствуют состав и структура ее активов, капитала и обязательств по состоянию на начало и конец года; изменения в размещении средств и источниках их формирования на конец года по сравнению с началом года; приращение собственного и заемного капитала и изменение рентабельности активов за исследуемый 2019-2020 годы. Бухгалтерская отчетность организации, полученная из официальных баз данных ФНС и Росстата, представлена ниже. Бухгалтерский баланс
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||