Инвестиционная деятельность коммерческих банков. Инвестиционная деятельность коммерческих банков является актуальной на сегодняшний день, в условиях повышения роли банковского сектора
 Скачать 1.37 Mb.
|
 СОДЕРЖАНИЕ Введение……………………………………………………………………….......3 1 Теоретические основы инвестиционной деятельности коммерческого банка……………………………………………………………………………5 Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка……………………………………………………………………………5 1.2 Формы и принципы инвестиционной деятельности коммерческих банков…………………………………………………………………………9 1.3 Инвестиционная политика коммерческих банков………………….......12 2 Анализ инвестиционной деятельности коммерческих банков в реальном секторе российской экономики ………………………………………………...19 2.1 Характеристика источников банковских инвестиций……………...…19 2.2 Анализ инвестиционной деятельности банков …………………………22 3 Проблемы и перспективы банковских инвестиций…………………………31 3.1 Проблемы развития банковского инвестирования……………………...31 3.2 Перспективы развития инвестиционной деятельности коммерческих банков……………………………………………………………………35 Заключение………………………………………………………………………39 Список использованных источников…………………………………………41 ВВЕДЕНИЕ Инвестиционная деятельность коммерческих банков имеет стратегическое значение как для конкретно взятого элемента банковского сектора, так и для страны в целом. Увеличение жизненного уровня населения, социально-экономическая стабильность, экономическая безопасность и экономический рост связаны с решением проблемы увеличения эффективности осуществления инвестиционной деятельности кредитно-финансовых учреждений. Именно целесообразная инвестиционная политика обеспечит действенное развитие коммерческого банка. Тема «Инвестиционная деятельность коммерческих банков» является актуальной на сегодняшний день, в условиях повышения роли банковского сектора. Целью курсовой работы является изучение теоретических и практических вопросов, связанных с инвестиционной деятельностью, а также ее анализ и значение в банковской сфере. Рассмотрение сущности, форм, принципов деятельности и рекомендаций по дальнейшему развитию инвестиционной деятельности. Выявление проблем и перспектив банковских инвестиций, и рассмотрение путей их решения. Для достижения этой цели потребуется решить следующие задачи: – рассмотреть сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка; – изучить формы и принципы инвестиционной деятельности, а также особенности инвестиционной политики коммерческого банка; – проанализировать проблемы и перспективы банковских инвестиций; – обозначить проблемы развития банковского инвестирования; разработать предложения по дальнейшему развитию инвестиционной деятельности в банковской сфере. Объектом данной курсовой работы является инвестиционная деятельность банков. Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе инвестиционной деятельности коммерческого банка. Для решения поставленных задач были использованы следующие методы: системный и сравнительный анализ. В качестве информационной базы исследования были использованы публикации, учебники, учебные пособия. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников. Во введении сформулированы цели и задачи исследования, указаны объект и предмет исследования. Первая глава включает три параграфа. В ней раскрывается теоретическое обоснование основ инвестиционной деятельности коммерческого банка. Рассматривается сущность, формы, принципы и политика инвестиционной деятельности в банковской сфере. Вторая глава состоит из двух параграфов. Она содержит в себе аналитическую часть, раскрывает источники банковских инвестиций и анализ деятельности. Третья глава включает в себя проблемы и перспективы банковского инвестирования, а также пути их решения. В заключении подведены итоги и сделаны выводы исследования. Теоретические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка Коммерческие банки играют базовую роль в рыночной экономике, в которой банковская система является неотъемлемой частью и одной из важнейших структур этой экономики. Коммерческие банки выступают, предварительно, как особые кредитные институты, которые привлекают временно свободные денежные средства хозяйства и удовлетворяют посредством них различные экономические потребности учреждений, предприятий и населения. Активность коммерческого банка определяют последующие функции: аккумуляция (привлечение) денежных средств; инвестиционная функция – включает в себя размещение средств; расчетно-кассовое обслуживание. Движение денежных средств как объективного процесса, который оказывает воздействие на установление и использование ссужаемых стоимостей, составляет экономическую базу операций банка по аккумуляции и распределению кредитных ресурсов. Формируя данный процесс, коммерческий банк выступает коммерческим предприятием, обеспечивающим благоприятное помещение аккумулированных кредитных ресурсов. Функции коммерческого банка непосредственно объединены меж собой. Дальнейшее выполнение инвестиционной функции включает в себя Реализацию банком аккумуляции денежных средств. Чтобы изучить сущность инвестиционной деятельности коммерческих банков, необходимо рассмотреть концепции, определяющие теоретические основы данного вопроса. В зарубежной практике термин «инвестиции» относится к ценным бумагам, в которые вкладываются длительные сроки. Исходя из этого, инвестиционная деятельность рассматривается как бизнес, предоставляющий два типа услуг: – увеличение наличности за счет выпуска или размещения ценных бумаг на первичном рынке; – функция брокера или дилера - организация виртуальной встречи покупателей и продавцов существующих ценных бумаг на вторичном рынке. Данная точка зрения не раскрывает всего спектра инвестиционной деятельности коммерческих банков и носит односторонний характер. Что касается национальной экономики, то термин «инвестиции» появился намного позже. Инвестиции – это более широкое понятие, чем валовые капитальные вложения. Понятие валовых капитальных вложений использовалось ранее и означало единовременные общие затраты на воспроизводство основных фондов. Современные отечественные экономисты определяют инвестиции как долгосрочные капитальные вложения в собственной стране или за рубежом в предприятия различных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты. При этом отмечается, что вложения окупаются спустя значительный период после вложения. Согласно этому определению, инвестиционная деятельность – это вложение денежных средств, инвестиции или совокупная деятельность по инвестированию денег и других ценностей в проекты, а также обеспечение возврата инвестиций [17]. Однако следует подчеркнуть, что под инвестициями понимаются как все направления размещения средств коммерческого банка, так и операции по внесению денег на определенный период с целью получения дохода. В одном случае инвестиции охватывают всю сферу активной деятельности коммерческого банка, в другом – ее неотложную составляющую. Банковские вложения имеют собственное финансовое содержание. Рассматривая инвестиционную деятельность на микроэкономическом уровне, мы можем говорить об экономическом субъекте с точки зрения банка – это деятельность, в которой компания выступает в качестве инвестора, вкладывает свои ресурсы в продажу или приобретение на определенный период времени с целью прямого или косвенного финансирования финансовых активов. извлекать косвенный доход. Рассматривая инвестиционную активность на макроэкономическом уровне, можно сказать о роли финансовых посредников. Банки помогают удовлетворить инвестиционные потребности предприятий. Спрос на них в рыночной экономике проявляется в денежной форме. Кроме того, банки предлагают возможность превратить сбережения и сбережения в инвестиции. Инвестиционный процесс способствует осуществлению инвестиционной деятельности банков. Он определяется как последовательность этапов, действий и процедур по осуществлению инвестиционной деятельности. Ход инвестиционного процесса определяется объектом и видами инвестиций (реальные или финансовые вложения). [8]. Поскольку инвестиционный процесс включает в себя долгосрочное вложение экономических ресурсов для создания и сохранения будущих выгод, суть этих инвестиций заключается в преобразовании собственных и заемных средств инвестора в активы, которые при использовании создают новую ценность. Выделяют три основных этапа инвестиционного процесса: Первый этап подготовительный – это этап принятия инвестиционного решения. Он включает в себя такие задачи, как: формирование цели инвестирования; – определение направлений инвестирования; – выделение определенных объектов; – подготовка и заключение инвестиционного договора, в котором определены права и обязанности участников в отношении размера инвестируемых средств, сроков и порядка инвестирования, а также взаимодействия сторон при реализации инвестиционного процесса, порядок использования объект инвестирования, право собственности на созданный объект инвестирования, распределение будущих доходов от эксплуатации установки. 2 Второй этап ведет к созданию инвестиционного объекта. При заключении инвестиций предпринимаются практические действия по их реализации, осуществляемые способом заключения различных договоров, таких как документы, относящиеся к передаче имущества, договоры на выполнение работ или услуг, лицензионный или иной гражданско-правовой договор. 3 Третий этап предполагает использование созданного объекта инвестиционной деятельности. На этом этапе организуется производство товаров, выполнение работ, оказание услуг, появляется система маркетинга и продаж нового продукта, компенсируются инвестиционные затраты и формируется доход от продажи вложения. Именно этот этап совпадает со сроком окупаемости. Инвестиционная активность кредитных организаций двояка. Основываясь на хозяйственном субъекте, инвестиционная деятельность направлена на увеличение вашего дохода. Его влияние на макроэкономический уровень - увеличение социального капитала. В основе фундаментализма инвестиционной деятельности частных финансово-кредитных организаций лежит трактовка характеристик экономических показателей. Сам показатель - характеристика исследуемого объекта, доступная для наблюдения и измерения, позволяет судить о других его характеристиках, недоступных для конкретного исследования [16]. Показатели инвестиционной активности включают: объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков; индекс стоимости инвестиционных ресурсов; объем банковских вложений; доля инвестиций в общих активах банков; – структурные показатели банковских вложений по объектам их использования; – показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности рост активов и рост прибыли в зависимости от объема инвестиций; – альтернативные показатели рентабельности инвестиций в производственный сектор по сравнению с капитальными вложениями в прибыльные финансовые активы. Подводя итог, можно отметить, что с точки зрения экономического развития инвестиционная деятельность в банковском секторе включает в себя вложения, способствующие получению дохода как на уровне банка, так и на уровне общества в целом. пер, с макроэкономической точки зрения продуктивная направленность инвестиций банка является ориентиром для инвестиционной деятельности. Формы и принципы инвестиционной деятельности коммерческих банков Взаимозависимость успешного развития банковской системы и экономики в целом позволяет понять важность улучшения участия банков в инвестиционном процессе. Необходимым условием работы банка является, с одной точки зрения, стабильная экономическая среда, а с другой – стабильность экономического развития, которое зависит от надежности банковской системы и ее эффективного функционирования. Только благоприятные условия влияют на участие кредитных организаций в инвестировании в экономику. Учитывая мнение А. В. Беликова, можно определить основные направления участия банков в инвестиционном процессе как: – мобилизацию средств банками на инвестиционные цели; предоставление инвестиционных займов; – вложения в ценные бумаги, акции, долевые участия [15]. Эти направления тесно связаны друг с другом. Привлекая сбережения населения или другие свободные средства, коммерческие банки создают свои ресурсы, чтобы использовать их с пользой. Размер и структура операций по сбору средств являются основными причинами влияния на состояние кредитного и инвестиционного портфелей банков и возможности их инвестиционной деятельности. Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков определяется особенностями инвестиционной деятельности коммерческих банков. Банковские вложения делятся на следующие группы: по предмету инвестирования (размещение вложений в физические вложения и вложения в финансовые вложения); Также можно выделить инвестиции в частную собственность: инвестиции в инвестиционные ссуды, срочные вклады, обыкновенные и акционерные капиталы, ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни и т. д.; – в зависимости от цели вложения; Инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение прямого управления инвестиционным объектом, а также портфельными инвестициями, которые не служат прямому управлению инвестиционным объектом, но осуществляются с расчетом на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или в результате увеличения рыночной стоимости актива. – инвестиционная цель; Здесь можно выделить вложения в создание и развитие предприятий и учреждений, а также вложения, не связанные с участием банков в экономической деятельности; – по источникам средств для инвестирования; В этой группе проводится различие между собственными инвестициями банка, которые осуществляются за его счет (брокерские операции), и инвестициями клиентов, которые, в свою очередь, осуществляются банком за счет и от имени своих клиентов (брокерские операции); – по инвестиционному периоду – краткосрочный (до одного года), среднесрочный (до трех лет) и долгосрочный (более трех лет). Также инвестиции коммерческих банков рассматривают по регионам, отраслям и прочим признакам. Оценка с точки зрения комбинированного инвестиционного критерия, треугольник «доходность-риск-ликвидность», который выявляет несоответствие инвестиционных целей и требований к инвестиционной стоимости, является важнейшей характеристикой форм и типов банковских приложений. Существует устойчивая связь между доходностью, ликвидностью и риском как инвестиционными качествами объектов инвестирования, которые рассчитываются на основе значительного количества данных. Они выражаются в том, что с увеличением прибыльности снижается ликвидность и увеличивается риск вложений. Таким образом, выбор наиболее выгодных форм инвестирования кредитными и финансовыми учреждениями в этих условиях с учетом различных факторов, влияющих на их деятельность, поэтому включает разработку и реализацию инвестиционной политики. Инвестиционная политика коммерческих банков Федеральный закон Российской Федерации «О банковской деятельности и банковской деятельности» гласит, что «в соответствии с лицензией Банка России на осуществление банковских операций банк вправе оформлять, покупать, продавать, регистрировать, архивировать и другие операции с ценные бумаги, выполняющие функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и банковские счета, с другими ценными бумагами, совершение операций с которыми не требует специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, и он также имеет право осуществлять фидуциарное управление этими ценными бумагами в соответствии с соглашением с физическими и юридическими лицами. "Банку не требуется специальная лицензия для совершения таких операций. Даже операции коммерческого банка с ценными бумагами, предполагающие его собственные инвестиционные операции, не требуют предоставления некоторых видов лицензий. Однако если кредитная организация планирует заниматься профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг (брокер, дистрибьютор, управление ценными бумагами, депозитарий, бизнес по ведению реестра держателей ценных бумаг), она должна получить соответствующие лицензии от Банка России. Россия. Порядок лицензирования банковских операций с ценными бумагами изложен в Инструкции Банка России от 13.09.2015 № 168‑И «О порядке лицензирования Банком России профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и порядке ведения реестра профессиональных участников. на рынке ценных бумаг». Банк России выдает кредитным организациям лицензии на следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: брокерской деятельности, за исключением операций с физическими лицами; брокерской деятельности, включая операции с физическими лицами; дилерской деятельности; деятельности по доверительному управлению ценными бумагами; депозитарной деятельности. Для получения лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг заявитель представляет в территориальное учреждение Банка России пакет следующих документов: заявление на получение лицензии; копию свидетельства о государственной регистрации; копии квалификационных аттестатов специалистов банка по каждому виду профессиональной деятельности, выданных ФСФР; выписку из штатного расписания банка, содержащую фамилии, имена, отчества сотрудников банка, деятельность которых непосредственно связана с операциями на рынке ценных бумаг, с указанием подразделений и занимаемых должностей; копии внутренних документов банка, регламентирующих работу подразделений, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, и организацию службы внутреннего контроля; расчет капитала банка на последнюю отчетную дату; стандарты осуществления депозитарной деятельности и правила ведения внутреннего контроля и отчетности. ГУ ЦБ РФ рассматривают представленные документы и совершают их проверку в срок, не превышающий 50 рабочих дней. Ведение реестра кредитных организаций – профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляет Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России. Для проведения операций с ценными бумагами в рамках банка могут быть созданы следующие структурные подразделения: информационно-аналитическая служба (разработка инвестиционной политики), организационная служба по выпуску ценных бумаг (привлечение ресурсов на основе выпуск и размещение собственных ценных бумаг), биржевое обслуживание (активные операции с ценными бумагами), депозитарное обслуживание (расчетно-кассовое обслуживание операций с ценными бумагами, хранение ценных бумаг в наличной форме, открытие и ведение счетов «Депо» "), и т.д. Экономические интересы банков, вытекающие из сущности этих институтов как коммерческих структур, заключаются в обеспечении прибыльности их операций при сохранении их ликвидности и надежности. Банки в основном работают не со своими, а с привлеченными и заемными ресурсами, поэтому они не могут рисковать средствами своих клиентов, вкладывая их в крупные инвестиционные проекты, если это не обеспечено залогом. подходящее. В связи с этим коммерческие банки при разработке инвестиционной политики всегда должны исходить из реальных оценок риска, экономической эффективности, финансовой привлекательности инвестиционных проектов, сочетания оптимальные инвестиции в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. При этом существующая инвестиционная система – это не только внутреннее дело самого банка. В соответствии с основными принципами банковского регулирования, независимая проверка политики банка, операционной деятельности и процедур выдачи кредитов и капитальных вложений, а также текущего управления кредитных и инвестиционных портфелей является неотъемлемой частью любой системы надзора. В целом, под инвестиционной политикой понимается система мер, направленных на установление структуры и масштабов инвестиций, направлений их использования и источников получения в сферах и отраслях экономики [20]. При формировании инвестиционной политики банк должен учитывать ряд объективных и субъективных факторов: – макроэкономические: общее состояние экономики страны, денежно-кредитная политика Центрального банка, финансовая политика Правительства; – отраслевые и региональные: состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком; состав клиентов, их потребность в кредите; наличие банков-конкурентов; – внутрибанковские: величина собственных средств (капитала) банка, структура пассивов, способности и опыт персонала. Для успешной разработки инвестиционной политики коммерческим банком его сотрудниками должен постоянно проводиться мониторинг макроэкономической ситуации в стране и прогнозирование основных показателей развития инвестиционного рынка. Это наиболее сложный этап работы, требующий привлечения обширной информации. Оценка показателей инвестиционного рынка включает три стадии: формирование перечня первичных наблюдаемых показателей, отражающих инвестиционный климат и состояние текущей конъюнктуры инвестиционного рынка; анализ текущей конъюнктуры инвестиционного рынка; исследование предстоящих изменений факторов и условий, влияющих на развитие инвестиционного рынка, и разработка прогноза этого развития. Раскроем более подробно содержание каждой из этих стадий. Формирование перечня первичных наблюдаемых показателей осуществляется в процессе создания системы мониторинга инвестиционного рынка. Она может быть построена по следующим разделам: – основные показатели, определяющие макроэкономическое развитие инвестиционного рынка в целом; – основные показатели развития рынка капитальных вложений; – основные показатели развития рынка объектов приватизации; – основные показатели развития рынка недвижимости; – основные показатели развития фондового и денежного рынков. Каждый из перечисленных разделов мониторинга включает ряд первичных информативных показателей, позволяющих в зависимости от целей анализа и планирования инвестиционной деятельности разработать любую систему последующих аналитических показателей. Информационной базой для осуществления мониторинга сформированных первичных показателей изучения инвестиционного рынка являются публикуемые статистические данные и материалы текущего наблюдения отдельных его сегментов. По полной системе наблюдаемых показателей мониторинг инвестиционного рынка предусматривает фиксирование отдельных показателей один раз в квартал (в связи с квартальными сроками представления и публикации статистической отчетности). По важнейшим показателям мониторинг осуществляется ежемесячно (по результатам текущего наблюдения и обобщаемой месячной статистической отчетности). Анализ текущей конъюнктуры инвестиционного рынка базируется на системе аналитических показателей, характеризующих этот рынок в целом и отдельные сегменты, входящие в его состав. Перечень таких аналитических показателей банк определяет с учетом целей и направлений своей инвестиционной деятельности. На основе первичных показателей, включенных в мониторинг инвестиционного рынка, строятся показатели динамики, индексы, коэффициенты соотношения и эластичности (возможное число аналитических показателей изучения рынка на порядок выше, чем информативных). При анализе экономического цикла инвестиционного рынка и его отдельных сегментов важно выявить его общую динамику, а также связь с фазами экономического развития всей страны, поскольку основные изменения в экономическом цикле происходят, когда происходят отдельные фазы циклического развития экономики. изменить. Экономика проходит в общей сложности четыре фазы с разной частотой, составляющие экономический цикл: кризис, депрессия, восстановление и восстановление. Изучение предстоящих изменений факторов и условий, влияющих на развитие инвестиционного рынка, и разработка прогноза этого развития завершают процесс макроэкономического исследования рынка. Информационную базу для такого исследования составляют различные государственные программы развития отдельных секторов экономики. Особую роль в прогнозных исследованиях, связанных с развитием инвестиционного рынка в России, играет учет следующих условий и факторов в предстоящий период: намечаемая динамика ВВП, НД и объема производства промышленной продукции; изменение доли НД, расходуемого на накопление; развитие приватизационных процессов; изменение налогового регулирования инвестиционной и других видов предпринимательской деятельности; изменение учетной ставки Центрального банка и условий получения краткосрочных и долгосрочных кредитов; развитие фондового рынка. Макроэкономическое исследование развития инвестиционного рынка служит основой для дальнейшей оценки и прогнозирования инвестиционной привлекательности отраслей экономики и отдельных регионов, что является необходимым фактором для определения инвестиционной политики банка. Таким образом, инвестиционная деятельность банка инвестиционная деятельность представляет собой осуществление финансово-кредитными учреждениями инвестиций, а также различных мер, направленных на получение в будущем экономического или какого-либо другого (социального, экологического и т.д.) положительного эффекта. В банковском секторе инвестиционная политика включает в себя вложения, способствующие получению дохода как на уровне банка, так и на уровне общества в целом. пер, с макроэкономической точки зрения продуктивная направленность инвестиций банка является ориентиром для инвестиционной деятельности. 2 Анализ инвестиционной деятельности коммерческих банков в реальном секторе российской экономики 2.1 Характеристика источников банковских инвестиций Собственный средства или капитал – самый надежный и стабильный источник инвестиционного финансирования. Они составляют большую часть от общего объема банковских ресурсов по отношению к другим направлениям коммерческой деятельности в результате значительной специфики банковской деятельности. Депозитные средства (срочные и до востребования) являются основными источниками финансирования активных операций, на которые приходится наибольшая доля в структуре пассивов банка. Предварительные депозиты и срочные вклады отличаются друг от друга. Срочные вклады являются самым дорогим источником ресурсов для банка, в отличие от вкладов до востребования, которые представляют собой группу обязательств, характеризующихся повышенным риском вывода средств. Большая часть денег, привлекаемых российскими банками, является неограниченной или краткосрочной. Это лежит в основе негативной оценки многими экономистами инвестиционного потенциала банков Российской Федерации. Но даже при существующей структуре ресурсной базы есть некоторые возможности использовать некоторые краткосрочные средства для выделения средств на средне- и долгосрочные инвестиции без нарушения ликвидности. Несмотря на то, что происходит постоянное движение средств по конкретным счетам, в их общей совокупности можно выделить определенное устойчивое равновесие. Скорость трансформации, которая характеризует пределы перехода от бессрочных ресурсов к срочным, составляет от 10 до 40% от суммы остатков на текущих счетах. Кроме того, возросшие возможности по привлечению средств во вклады связаны с внедрением депозитных и сберегательных сертификатов, других финансовых инструментов, появившихся на российском рынке. Увеличение размера их выпуска, срока обращения нейтрализует колебания вкладов, способствует расширению инвестиционной ресурсной базы коммерческих банков. Стратегия поддержания стабильности вкладов - важная часть общей стратегии коммерческих банков. Ресурсы, созданные за счет привлечения займов, также могут быть использованы как источники инвестиционного финансирования. К ним относятся: – кредиты Центрального Банка Российской Федерации; – средства, которые получены в результате эмиссии долговых обязательств (облигаций или же векселей); – межбанковские ссуды. Источники долга используются для финансирования инвестиций банками, которые, в свою очередь, проводят активную политику. Очень часто они пользуются крупными кредитами наличными на финансовом рынке для расширения и увеличения своих возможностей финансирования основных средств с целью поддержания ликвидности. При этом основным условием использования заемных средств является сравнение стоимости их приобретения с предполагаемой доходностью инвестиций. На основе изучения специфики движения различных видов банковских средств, начиная со степени устойчивости, можно выделить следующие три группы: – наиболее стабильные (собственные средства и долгосрочные обязательства банков); – стабильная (срочные депозиты, кредиты других банков, неснижаемый остаток депозитов до востребования); – переменная (переменный кредит до востребования). Чем больше доля стабильной и дешевой части банковских средств, чем выше другие условия, тем выше прибыльность и устойчивость коммерческого банка. Изменения в структуре активов и пассивов влияют на прибыльность и риски банковской деятельности. База данных изменений содержит изменения кредитной и инвестиционной политики банка, на которые влияет ряд макро- и микроэкономических факторов. Долгосрочное кредитование, в частности с точки зрения зарождающегося предпринимательства, могло бы стать одним из наиболее важных источников инвестиций. Долгосрочные банковские кредиты направлены на решение стратегических задач в экономике, они способствуют постепенному росту производства и, как следствие, оздоровлению экономики государства. Привлечение средств населения в инвестиционную сферу методом продажи акций приватизированных компаний и инвестиционных фондов, в частности, может рассматриваться не только как источник капитальных вложений, но и как один из способов защиты собственных сбережений населения. от инфляции. Стимулом инвестиционной активности населения можно считать способы установления более высоких процентных ставок по вкладам физических лиц в инвестиционных банках по сравнению с другими банковскими учреждениями, привлечение средств населения на строительство жилья, обеспечение участия граждан в инвестировании предприятий и т.д. Разветвленная сеть финансовых организаций-посредников - инвестиционные банки, инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании и др. Считается весьма важным обеспечить защиту вкладчиков, готовых вкладывать деньги в акции, путем установления жесткого государственного контроля над предприятиями, претендующими на привлечение средств от населения. В результате финансовая и экономическая нестабильность является основным фактором, влияющим на состояние возможностей финансирования внутренних капитальных вложений. Более того, отсутствие внутреннего инвестиционного потенциала можно считать относительным. 2.2 Анализ инвестиционной деятельности банков Инвестиционный потенциал банков имеет огромное значение, в связи с тем, что в числе всех участников финансового рынка именно банки показывают динамический рост операций с ценными бумагами (рисунок 1). |