Кафедра Бухгалтерского учета

• Название: Кафедра Бухгалтерского учета
• Дата: 17.09.2022
• Размер: 3.46 Mb.
• Имя файла: um_buh_uchet_i_analiz.docx
• Тип: Документы; #681516
• страница: 116 из 143

Анализ уровня и динамики финансовых результатов.

Анализ каждого элемента прибыли имеет большое значение для руководства предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов. Для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития фирмы, для учредителей и акционеров – доход на вложенный ими капитал, а кредиторам – сроки погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая уплату причитающихся процентов.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

• 
  изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным (горизонтальный анализ);
  
• 
  структурный анализ соответствующих статей (вертикальный анализ);
  
• 
  изучение динамики изменения показателей за ряд периодов (кварталов,
  

лет) – трендовый анализ;

• 
  исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).
  

Основная цель анализа отчета о прибылях и убытках заключается в оценке степени участия отдельных статей в формировании доходов и расходов организации, а отдельных видов прибылей и убытков – в образовании общей бухгалтерской и чистой прибыли. В ходе анализа по разным методикам определяется удельный вес каждой статьи отчета в общей величине итогового показателя или основополагающего элемента (базового показателя отчета).

Выделяют следующие методические подходы к анализу структуры формирования финансового результата.

При первом подходе за 100% принимается выручка. Однако такая трактовка имеет недостаток, заключающийся в том, что многие элементы доходов и расходов в финансовой и прочей деятельности не имеют прямого отношения к выручке от продаж.

Второй подход является более логичным с точки зрения сущности рассматриваемого вопроса, поскольку производится сопоставление итогового и базового показателя и отдельных статей отчета, непосредственно связанных между собой. Однако здесь возможны нарушения традиционных требований статистики, так как доля некоторых показателей составляет более 100% в базе сравнения, а ряд показателей может иметь отрицательное процентное выражение удельного веса.

Модификацией второго подхода является случай, когда за 100% одновременно принимаются и общая сумма доходов, и общая сумма расходов организации. Статьи отчета оцениваются в доле к этим общим суммарным

показателям: отдельные виды доходов и прибыли – в процентах к суммарным доходам, а расходов (и убытков) – к общей сумме расходов организации.

Помимо анализа динамики показателей за два года исследуют изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).

Трендовый финансовый анализ – одна из систем финансового анализа, базирующаяся на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения (или тренд).

Построение трендов, например, прибыли, позволяет осуществить следующие аналитические процедуры:

1. 
   определить среднюю прибыль за 5-10 лет, которая выравнивает неустойчивые факторы и представляет собой более надежный показатель доходности, чем отдельные показатели прибыли по годам;
   
2. 
   установить минимальные и максимальные значения прибыли по годам;
   
3. 
   выявить общие тенденции изменения прибыли на основе выравнивания динамического ряда прибыли с применением математико-статистических методов;
   
4. 
   спрогнозировать значения прибыли на будущее и определить характер прогноза (положительный или отрицательный).
   

При динамическом и, особенно, трендовом анализе необходимо обеспечивать сопоставимость отчетных данных вследствие воздействия на учетные значения прибыли изменений в методологии бухгалтерского учета доходов, расходов и собственно финансовых результатов (в том числе изменений в учетной политике организации и форматах отчетности) и влияния инфляции.

В процессе анализа изучают состав и динамику прибыли отчетного года, устанавливают факторы, определяющие уровень прибыли, оценивают их влияние. Так как величина прибыли зависит практически от всех факторов финансово-хозяйственной деятельности организации, прямое их воздействие можно определить по различным факторным моделям с использованием методов детерминированного анализа. Другие факторы косвенно влияют через какие-либо показатели прямого действия. В этом случае количественную величину их воздействия можно рассчитать только с определенной долей вероятности (например, по стохастическим моделям).

Прибыль от продаж – основная составляющая бухгалтерской и чистой прибыли, находится под непосредственным влиянием объема продаж и структуры продаж, цены реализации, себестоимости единицы проданной продукции и других факторов последующих порядков.

Представленная ниже методика позволяет определить уровень воздействия факторов на все виды прибыли. На прибыль от продаж влияют следующие факторы:

• 
  количество проданной продукции (объем продаж);
  
• 
  цена реализации;
  
• 
  уровень себестоимости проданной продукции в выручке (затраты в основной деятельности на 1 руб. выручки);
  
• 
  уровень коммерческих расходов в выручке (коммерческие расходы на 1
  

руб. выручки);

• 
  уровень управленческих расходов в выручке (управленческие расходы на 1 руб. выручки).
  

Данная методика позволяет провести факторный анализ прибыли исключительно на основе данных внешней отчетности (по Отчету о прибылях и убытках), т.е. без привлечения дополнительной внутренней информации, необходимой при использовании других методик и факторных моделей.

Расчеты производятся по следующим этапам:

1. 
   Расчет выручки в сопоставимой оценке и влияния на выручку изменения цен реализации продукции (товаров, работ, услуг) и объемов продаж. Выручка в отчетном периоде в сопоставимой оценке определяется по формуле:
   

^V ^V1

J

где

V₁ – выручка от продажи продукции в отчетном периоде;

J – индекс роста цен (инфляции) за анализируемый период.

При отсутствии информации об изменении цен на продукцию, производимую организацией (получение такой информации, если она не отражается в Пояснениях, весьма проблематично для внешнего аналитика), в расчетах возможно использование общих или частных индексов роста потребительских цен (индексов инфляции). При этом расчет влияния цен на выручку, а в последующем и на прибыль от продаж будет основан на допущении, что изменение цен на продукцию организации было связано только с инфляцией. В этом состоит недостаток данного подхода, поскольку исключается влияние на уровень цен таких факторов, как качество продукции, структура (ассортимент) продаж, каналы реализации. Однако оценка влияния этих факторов требует привлечения дополнительной внутренней информации.

Изменение выручки от продаж за счет цены выражается формулой:

Vц V  ^V1 V  V^



1 _J 1

Изменение выручки от продаж за счет количества продукции (объема продаж) определяют по следующей формуле:

Vк V^ V₀ (V₁  V₀ )  Vц

где

V₁ и V₀ – выручка в отчетном (1) и базисном (0) периодах соответственно. Так как выручка организации – это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала следует рассчитать влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавалась продукция или товары, а затем

рассчитаем влияние на прибыль физической массы проданной продукции.

2. 
   Расчет влияния на прибыль от продаж фактора «Цена». Расчет производится по формуле:
   

ПРц ^VцRпр0 ; Rпр

100 ⁰

^ПР0 100 V₀

Где Rпр₀ – рентабельность продаж в базисном периоде, %.

3. 
   Расчет влияния на прибыль от продаж фактора «Количество проданной продукции (объем продаж)», т.е. изменение прибыли от продаж за счет количества проданной продукции (объема продаж):
   

_{ПРк } VкRпр₀

100

4. 
   Расчет влияния фактора «Уровень себестоимости проданной продукции в выручке» осуществляется по формуле:
   

ПРс ^{V1 (УС1  УС0 )} ; УС ^С 100

100 V

где

УС₁ и УС₀ – уровни себестоимости в выручке в отчетном и базисном периодах соответственно, %;

С – себестоимость продаж, тыс. руб.
Здесь и далее при анализе нужно учитывать, что затраты (расходы)

являются факторами обратного воздействия по отношению к прибыли.

4. 
   Расчет влияния фактора «Уровень коммерческих расходов в выручке», для которого используется формула:
   

ПРкр ^{V1 (УКР1  УКР0 )} ; УКР ^КР 100

100 V

где

УКР₁ и УКР₀ – уровни коммерческих расходов в выручке в отчетном и базисном периодах соответственно, %;

КР – коммерческие расходы, тыс. руб.

4. 
   Расчет влияния фактора «Уровень управленческих расходов в выручке», изменение прибыли от продаж будет следующим:
   

ПРур ^{V1 (УУР1  УУР0 )} ; УУР ^УР 100

100 V

где

УУР₁ и УУР₀ – уровни управленческих расходов в выручке в отчетном и базисном периодах соответственно, %;

УР – управленческие расходы, тыс. руб.

Влияние остальных факторов на прибыль до налогообложения и чистую прибыль определяются соответственно, в рамках аддитивной модели. Эти показатели, как правило, не оказывают существенного влияния на прибыль, как показатели хозяйственной сферы, однако такое влияние на сумму прибыли можно определить.

При проведении расчетов все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного воздействия на прибыль. В части прочих доходов и

расходов следует иметь в виду, что на какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия» (доходы), на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом.