Карл Ричардс Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгамиКарл Ричардс
 Скачать 0.77 Mb.
|
|
Радость может обернуться бедой Несколько лет назад на Amazon.com была разработана премиальная программа под названием Amazon Prime. При приобретении товара по рекламной цене клиенты получали бонус в виде бесплатной экспресс-доставки – заказ привозили всего за один-два дня. Business Week заявила, что «Amazon Prime, возможно, самая оригинальная и эффективная программа лояльности клиентов в сфере электронной коммерции, если не во всей розничной торговле». Она «подсадила» на Amazon обычных покупателей, «которые с жадностью проглотили такой подарок-наживку – получение покупок через два дня после заказа». Мне запомнились слова «с жадностью проглотили подарок-наживку». Совсем недавно в Newsweek я прочитал статью о том, как американцы тратят деньги независимо от того, могут они себе это позволить или нет. Еще два года назад средства массовой информации заявляли, что целое поколение изменило свои потребительские привычки и идеалы из-за пережитых экономических коллизий. Но происходящее вокруг свидетельствует о том, что многие уже забыли, что значит быть на грани. Всем знакома старая поговорка «Привычка – вторая натура»; кажется, она лучше всего характеризует привычку к тратам. Изменить этот стиль поведения крайне сложно. Меня поражает та частота, с которой употребляется выражение «американские потребители». Иногда даже кажется, что мы перестали быть гражданами и превратились в потребителей. Доминирующую позицию заняла идея шопинга как эквивалента счастья: считается, что траты – неотъемлемая составляющая человеческой сущности. Более того, слышны высказывания, мол, больше покупать – это патриотично, так как направлено на поддержание экономики. Лично я считаю, что для экономики было бы лучше, если бы деньги тратились разумнее. Вам и вашей семье так тоже будет лучше. В 1960-х годах в Стэнфорде стартовала долгосрочная исследовательская программа по изучению способности откладывать удовлетворение. Было обнаружено, что те люди, которые отсрочивали исполнение своих желаний вместо того, чтобы немедленно их удовлетворять, достигали больших успехов, чем те, кто делал наоборот. Тут можно возразить, что планирование расходов – такое скучное занятие. Но ведь нельзя не признать, что успех – это приятно. Итак, как же сохранить в своем кошельке больше денег? Попробуйте применить режим ожидания. Прежде чем что-то купить, остановитесь. Включите это что-то в список планируемых приобретений и отложите его на три дня. Затем пересмотрите список. Удивительно: через три дня мы полностью теряем интерес к тому, что непременно нужно было купить. Мне кажется, это в особенности касается печатной продукции. Вскоре после регистрации в Amazon Prime я обнаружил в доме кучу книг, которые так и не начал читать. Сейчас на Amazon я пользуюсь списком желаний или корзиной – оставляю там «вылеживаться» потенциальные покупки. Мой список желаний содержит длиннющий список книг, которые я так никогда и не заказал, но мир от этого не перестал вращаться. Придерживайтесь многонедельного воздержания от покупок. Посмотрите, как долго у вас получится не тратить деньги без особой необходимости. В моем случае это начало работать, когда я вручную стал вводить каждую операцию в Quicken. В какой-то момент мне надоело заносить множество транзакций, поэтому я попытался сократить количество покупок. Если вам не чужда некоторая сумасшедшинка, попробуйте найти во всем этом развлекательный элемент. Выведите свой месячный минимум транзакций. Если вы являетесь держателем кредитной или дебетовой карты, посмотрите, насколько короткой может быть выписка по счету за месяц. Отслеживайте свои расходы. Да-да-да, именно так. Я знаю, такое предложение может вам не понравиться, но подсчитывать свои расходы и следить за ними необходимо. Все, что получается измерить, практически всегда становится лучше. Определите стоимость своих целей. Вы представляете себе, сколько будет стоить учеба вашего сына или дочери в университете? Насколько это для вас важно? Важнее, чем покупка плазменного телевизора? Учитывайте налоги. Если федеральный, местный налог или налог штата составляет 35 % от вашего заработка, то для того, чтобы получать чистыми 200 долларов, нужно зарабатывать около 300. Узнайте свой класс налогообложения и каждый раз перед покупкой делайте расчеты. Возможно, вы начнете тратить деньги разумнее, когда поймете, что для того, чтобы заплатить две сотни за ужин, вы должны сначала три заработать. Подумайте, сколько бы вы заработали, если бы вложили эти деньги вместо того, чтобы их потратить. Скажем, например, за выходные, проведенные на горнолыжной базе, вы тратите 600 долларов. Представьте, что для того, чтобы заплатить за эту поездку, вы должны зарабатывать без налогов 900 долларов. А если положить эти 900 долларов на счет 401(k)? Не нужно бросать лыжи – достаточно пропустить всего один уик-энд, чтобы пополнить свои пенсионные накопления. Все это очень простые решения, но они требуют дисциплинированности. Простые. Но нелегкие. Секрет Несколько лет назад у меня состоялся интересный разговор с одним уважаемым человеком, который сумел превратить некогда полученное сравнительно небольшое наследство в очень значительный капитал. Теперь его дни заполнены рыбалкой на собственном ранчо в Юте, серфингом на Гавайях и тому подобными занятиями. В тот день, когда мы встретились с ним в моем офисе, шел сильный снег; мой гость был одет в джинсы и пуховик, самую обычную зимнюю одежду. В разговоре я спросил, в чем его секрет. Как он сумел достичь такого финансового успеха? Он смущенно посмотрел на меня и после секундной заминки сказал: «Извини, не уверен, что понимаю вопрос». Я пояснил: ваш жизненный опыт уникален, и быть может, у вас есть какой-то секрет, которым вы могли бы поделиться. Он ответил: «Карл, я просто никогда не оставлял без внимания финансовую рутину, и через 30 лет мои старания дали результат». Оказалось, секрет заключался в том, что не было никакого секрета. Всего лишь скучные, рутинные действия: тратить меньше, чем зарабатываешь, откладывать на черный день, своевременно погашать кредиты и излишне не рисковать. Вот и все. Просто. Скучно. И при этом, безусловно, нелегко. Медленный и стабильный капитал Всем нам знакома басня о черепахе и зайце: победа достается тому, кто не суетится и методично движется к цели. Это замечательное правило легко забыть в создаваемом финансовой прессой информационном шуме. Несуетливое и методичное не обеспечит журналу хороших продаж и не накрутит сайту трафик. Я видел многих горе-инвесторов, которые в гонке за идеальными инструментами сами себе переходили дорогу. Это заставило меня обратить пристальное внимание на идею о медленном и стабильном инвестировании. Мне нравится определение, которое впервые я услышал от венчурного инвестора Фреда Уилсона: «медленный капитал». Я бы только еще добавил «стабильный». «Медленный и стабильный капитал» – это описание лучше всего подходит для характеристики моего инвестиционного идеала. Медленный и стабильный капитал тесно связан с минимизацией риска больших потерь, а вот погоня за очередным выгодным инструментом под эту стратегию не подпадает. Быть медленным и стабильным равносильно отказу от драки из опасения оказаться побитым. Медленный и стабильный капитал означает нормальную жизнь. Соглашаясь с тем, что лавры достанутся медленному и стабильному, и примеряя к себе этот способ инвестирования, вы оставите за дверью суету Уолл-стрит. Один мой клиент работал в больнице, которая располагалась в непосредственной близости от одного из лучших в Штатах беговых маршрутов. За возможность работать в таком замечательном месте приходилось бороться. По словам моего собеседника, неоднократно, направляясь в обеденный перерыв на пробежку в горы за больницей, он видел, как другие врачи, многие из которых тоже были любителями бега по пересеченной местности, теснились вокруг настроенного на канал CNBC телевизора, словно Джим Крамер вот-вот раскроет им секрет бесконечного богатства. Рассказчик не знал, смеяться ему или плакать при виде подобной картины. Приверженность идее медленного и стабильного капитала позволит игнорировать всю эту чепуху и спокойно отправляться на пробежку. Медленный и стабильный капитал знает, что задача инвестирования – накопление средств, которые необходимы вам для реализации наиболее значимых для вас целей. Конечно, если ваша цель – поддержание разговора на очередной вечеринке у соседей, тогда да, вам нужно попробовать что-то другое. Медленный и стабильный не значит легкий. Со стороны всегда кажется, что чужое богатство быстро прирастает. Но если приглядеться к изнаночной стороне, можно обнаружить нечто неожиданное. Не так давно я беседовал с одним потенциальным клиентом, который сказал мне, что ему удалось преуспеть благодаря агрессивной стратегии. Я так давно слышу подобные истории, что понял: у всех у нас краткосрочная память крайне избирательна. Иногда достаточно нескольких побед, чтобы забыть о поражениях. Этот случай ничем не отличался от предыдущих. Да, действительно, последние несколько месяцев для моего потенциального клиента шли хорошо. Но в 2008 году в результате обвала рынка он потерял около половины своих сбережений, и его теперешний рост происходил при гораздо меньшем первичном капитале. Принимая все это во внимание, получается, что он обладатель очень плохой инвестиционной истории. Отсюда мораль: если вы решаете действовать медленно и методично, то помните, что к историям о стремительном богатстве нужно относиться с большой долей скептицизма. В краткосрочной перспективе медленный и стабильный капитал – это скучно. Но в долгосрочной – крайне заманчиво. Заключение Эта книга – не пошаговое руководство к действию. Мне бы хотелось помочь вам в решении возникающих проблем, но поскольку мы не знакомы, я не смогу подобрать подходящий рецепт лично для вас. Помните: принимать финансовые советы от посторонних – дело опасное. Тем не менее эта книга не бесполезна. Она задает общее направление к разумному использованию денег. Первый шаг на этом пути – сделать глубокий вдох и провести ревизию своих прошлых решений. Все мы совершаем ошибки, но сейчас самое время подвести под ними черту, определить личные, характерные именно для вас критические точки и составить план, как избегать их в будущем. Суть концепции заключается не в постоянном поиске «идеальных» финансовых решений, а в максимально продуктивных действиях и поступательном движении вперед. Но сначала необходимо определить пункт назначения, будь то пенсия, путешествие или оплата учебы в колледже. Установив ориентир, придерживайтесь решений, которые будут способствовать движению в нужном направлении. Скорее всего, в какие-то моменты вам понадобится скорректировать курс, но если у вас будет четкое представление о цели, то обогнуть подводные камни станет гораздо проще. И даже если ваши будущие решения нельзя будет назвать совершенно безупречными (цель не в этом!), они будет лучшими из возможных. А в большинстве случаев этого достаточно. Благодарности Эта книга появилась на свет в результате совершенно неправдоподобной, почти волшебной цепочки счастливых случайностей. Не забывайте, о чем здесь идет речь: специалист по финансовому планированию из Парк-Сити разбирает сложные финансовые вопросы при помощи маркера и салфетки. Кто в здравом уме захочет принимать участие в подобной авантюре? К счастью для меня, нашлись безумцы, которые поддержали эту идею. Мэрион Эснес стал одним из тех, кто первым заметил ценность работы, которой я занимался в своем скромном маленьком уголке сообщества специалистов по финансовому планированию. Рон Либер рискнул задействовать меня как первого (и, я уверен, последнего) орудующего обычной ручкой автора блога Bucks, публикуемого под эгидой New York Times. Вера Рона в мою способность добираться до эмоциональной сути финансовых вопросов была лучом света, даже если вокруг царила тьма. Убежденность Кристи Флетчер в значимости моего труда, ее вера в мои способности стали для меня настоящим источником вдохновения. Кристи не просто мой агент, но и партнер, и друг. Не думаю, что еще есть такие люди, как Клинт Уиллис. Будучи превосходным, одаренным писателем, он не просто с готовностью помогал мне в старой доброй вычитке текста, но и действительно наслаждался процессом, в ходе которого убеждался в том, что я излагаю именно то, что хочу рассказать. Одним из поворотных событий в моей профессиональной жизни стал послеполуденный час пятницы, когда, как гром среди ясного неба, мне позвонила Кортни Янг и спросила, не подумываю ли я о написании книги. До сих пор помню, как в тот момент я стоял на парковке местного лыжного магазинчика, собираясь забрать свои только что навощенные лыжи и прокатиться круг-другой по северному маршруту. Это был один из тех немногих телефонных звонков, которые заставили меня отложить лыжи. В глубине души у меня была мечта когда-нибудь поработать над книгой, и этот опыт более чем оправдал мои ожидания. Кортни и вся ее команда великолепны. Хочу выразить свою благодарность Эрику Мейерсу за его терпеливые напоминания, Уиллу Уэйзеру – за глубокое понимание, а Аманде Притцкер – за то, что вытягивала из меня слова. Работать со всеми вами – истинное удовольствие. Эта часть книги стала единственным разделом, с которым я не уложился в сроки. Так произошло потому, что я просто не мог найти слов, чтобы выразить свою благодарность Бритт Рэйбоулд. Что бы вы сказали тому, кто работает над проектом годами (особенно если вы и есть этот проект), не зная наверняка, принесет ли он когда-нибудь результат? Менеджеру проекта, издателю, психотерапевту, коучу и близкому другу в одном лице? Думаю, вы сказали бы «СПАСИБО!». Парадоксально, но часто у меня складывалось впечатление, что я как-то помогаю всем тем, кого считаю своими настоящими друзьями, тогда как на самом деле, и это было несложно заметить, в этих отношениях я всегда больше брал, чем отдавал. Так было с Брэдом Петерсоном, Джэйсоном Слэттером, Мэтом Холлом, Веруаном Чипманом и Джоном Стефенсом. Спасибо вам, ребята! Все те беседы, которые я проводил с замечательными клиентами своей фирмы по управлению состояниями, оказали влияние практически на каждую страницу этой книги. Я бесконечно благодарен за их терпение и доверие – то, к чему я отношусь очень серьезно! И еще несколько слов… У меня удивительная МАМА (да, здесь все буквы должны быть заглавными), которая всегда обо мне заботится. Помню, когда я впервые что-то написал для New York Times и получил в ответ множество комментариев, МАМА позвонила мне и спросила, как я переживу нападки всех этих «гнусных людишек». Как же здорово знать, что она всегда рядом, всегда в курсе моих дел. Спасибо, МАМА! Об авторе Карл Ричардс – специалист по финансовому планированию, основатель Prasada Capital Management. Кроме того, Карл частый гость на конференциях по финансовому планированию, и его визуальные учебные материалы известны во всем мире. Благодаря простым наброскам Карл превращает сложные финансовые понятия в простые. Именно эти рисунки послужили основой для его книги «Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами». |