менеджмент. Александров. Код компетенции

• Название: Код компетенции
• Анкор: менеджмент
• Дата: 02.11.2022
• Размер: 240.76 Kb.
• Имя файла: Александров.docx
• Тип: Документы; #766821
• страница: 3 из 8

Таблица 3

Коэффициенты ликвидности ООО «Регион-Нефть» в 2019-2021 гг.

Показатель ликвидности	Значение показателя				Изменение показателя (гр.4 - гр.2)		Расчет, рекомендованное значение
	2019	2020	2021
1	2	3	4	5		6
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,74	0,52	0,58	-0,16		Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение для данной отрасли: 1,8 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,71	0,36	0,45	-0,26		Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,64	0,12	0,32	-0,32		Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.

По состоянию на 31.12.2021 коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (0,58 против нормативного значения 1,8). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за весь рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,16.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 0,45. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Значения коэффициента быстрой ликвидности в течение всего анализируемого периода не соответствовали нормативным.

Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,32 при норме 0,2). При этом в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2019 г. по 31 декабря 2021 г.) имело место ухудшение значения показателя – коэффициент снизился на -0,32.

Таблица 4

Соотношение групп активов и обязательств ООО «Регион-Нефть» в 2021 г.

Активы по степени ликвидности	На конец отчет-ного периода, тыс. руб.	При-рост за анализ. период, %	Норм. соот-но-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	489 834	-74,9	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	1 269 096	-52,3	-779 262
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	201 059	-7,9	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	258 213	-37,7	-57 154
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	201 266	+82,2	≥	П3. Долгосрочные обязательства	150 732	+38,2	+50 534
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	4 262 411	-5	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	3 476 529	-3,1	+785 882

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 779 262 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение не выполняется – у ООО «Регион - нефть» недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности (78% от необходимого) для погашения среднесрочных обязательств.

Ниже в таблице 5 приведены основные финансовые результаты деятельности ООО «Регион - нефть» за 3 последних года.

Таблица 5

Финансовые результаты деятельности ООО «Регион-Нефть» за 2019-2021 гг.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.			Изменение показателя		Средне- годовая величина, тыс. руб.
	2019 г.	2020 г.	2021 г.	тыс. руб. (гр.4 - гр.2)	± % ((4-2) : 2)
1	2	3	4	5	6		7
1. Выручка	9 072 853	6 892 595	12 700 175	+3 627 322	+40		9 555 208
2. Расходы по обычным видам деятельности	5 123 301	4 624 436	8 516 100	+3 392 799	+66,2		6 087 946
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	3 949 552	2 268 159	4 184 075	+234 523	+5,9		3 467 262
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	-931 188	-549 913	-916 336	+14 852	↑		-799 146
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	3 018 364	1 718 246	3 267 739	+249 375	+8,3		2 668 116
6. Проценты к уплате	69 451	63 436	16 182	-53 269	-76,7		49 690
7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее	-599 269	-318 184	-563 049	+36 220	↑		-493 501
8. Чистая прибыль (убыток)  (5-6+7)	2 349 644	1 336 626	2 688 508	+338 864	+14,4		2 124 926

Годовая выручка за последний год равнялась 12 700 175 тыс. руб. За весь рассматриваемый период годовая выручка сильно выросла (на 3 627 322 тыс. руб., или на 40%).

За последний год прибыль от продаж составила 4 184 075 тыс. руб. За 3 года наблюдался заметный рост финансового результата от продаж на 234 523 тыс. руб., или на 5,9%.

Анализ рентабельности ООО «Регион-Нефть» за 2019-2021 гг. приведен в таблице 6.

Таблица 6

Показатели рентабельности ООО «Регион-Нефть» за 2019-2021 гг.

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)			Изменение показателя
	2019 г.	2020 г.	2021 г.	коп., (гр.4 - гр.2)		± % ((4-2) : 2)
1	2	3	4	5		6
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: не менее 12%.	43,5	32,9	32,9	-10,6		-24,3
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	33,3	24,9	25,7	-7,6	-22,7
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 6% и более.	25,9	19,4	21,2	-4,7	-18,3
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	77,1	49	49,1	-28	-36,3
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5.	43,5	27,1	201,9	+158,4	+4,6 раза

Представленные в таблице показатели рентабельности за последний год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ООО «Регион - нефть».

Рентабельность продаж за 2021 год составила 32,9%. Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2019 год (-10,6%).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний год составила 25,7%. То есть в каждом рубле выручки ООО «Регион - нефть» содержалось 25,7 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Далее в таблице 7 представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.