Банки Кредит. банки кредиты 2 семестр. Коммерческий банк как звено банковской системы и часть экономики России
 Скачать 59.88 Kb.
|
Контрольная работапо дисциплине Деньги. Кредит. Банки.Тема: Коммерческий банк как звено банковской системы и часть экономики России.Содержание Введение………………………………………………………………………...…3 1 Виды и основные функции коммерческих банков……………………………6 1.1 Организационные и правовые основы деятельности………………….….8 1.2 Характеристика операций коммерческих банков…………………………11 2Взаимоотношения коммерческих банков с другими звеньями банковской системы…………………………………………………………………………...17 2.1Влияние кредитной политики банков на реальный сектор экономики..…19 Заключение…………………………………………………………………….…21 Список использованной литературы………………………………………….23 Введение В различных источниках определение банковской системы трактуется по-разному. Банковская система – сложная система, состоящая из множества связей и взаимодействий, которые невозможно полностью проследить. В макроэкономическом определении банковской системы предполагается «наличие тесных взаимодействия и связей между элементами системы и полная сбалансированность количественных и качественных ее параметров». В отечественной экономической литературе банковская система рассматривается как «совокупность различных банков и банковских институтов в их взаимосвязи, существующая в той или иной стране в определенный исторический период». Есть и другое определение: банковская система есть «совокупность банков, банковской инфраструктуры, банковского законодательства и банковского рынка, находящихся в тесной взаимосвязи друг с другом и внешней средой». С учетом этих определений можно утверждать, что в России имеется двухуровневая банковская система рыночного типа, которая представлена, прежде всего, банком России и совокупностью коммерческих банков. Они практически бесперебойно обеспечивают расчета между всеми звеньями экономики, перераспределяют временно свободные средства, выполняют все остальные банковские функции, постоянно и тесно взаимодействуют на рынке между собой и с внешней средой. Приоритетом государственной социально-экономической политики является обеспечение высоких и устойчивых темпов экономического роста. Повышение роли банковского сектора в экономике является одной из важнейших задач государства. Динамика решения задач развития банковского сектора будет в значительной степени зависеть от состояния правовой среды, инвестиционного и делового климата, налоговых условий, совершенствования регулирования банковской деятельности и системы банковского надзора, эффективности функционирования системы страхования вкладов. Правительство должно поставить приоритетной задачу эффективного позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках Для достижения указанной цели предусматриваются совершенствование нормативного правового обеспечения банковской деятельности, завершение перехода кредитных организаций на использование международных стандартов финансовой отчетности, создание условий для предотвращения использования кредитных организаций в противоправных целях, повышение качества предоставляемых кредитными организациями услуг. Основными задачами развития банковского сектора являются: - усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков; - повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции; - повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций; - предотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем); - развитие конкурентной среды и обеспечение транспарентности в деятельности кредитных организаций; - укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков. В России на сегодняшний день развитие банковской системы настолько же важно насколько развитие экономики. От состояния банковского сектора зависит экономическое «здоровье» страны, международное положение государства, благосостояние граждан. Виды и основные функции коммерческих банков Коммерческие банки можно классифицировать по форме собственности. В зависимости от принадлежности капитала выделяют: -государственные банки, когда капитал коммерческого банка принадлежит государству. Различают два вида государственных банков: центральные банки и государственные коммерческие банки. Центральные банки многих стран являются государственными. Государственные коммерческие банки осуществляют кредитование хозяйства; -акционерные банки – самая распространенная форма собственности. Собственный капитал формируется за счет продажи акций. Акционерные банки подразделяются на открытое акционерное общество, когда происходит открытая продажа акций, и закрытое акционерное общество, акции которого распределяются среди определенного круга лиц. Основным учредительным документов является устав; -кооперативные (паевые) банки, капитал которых формируется за счет паев; -смешанные банки, когда состоит из разных форм собственности; -муниципальные банки; -совместные банки, банки с участием иностранного капитала. Среди функций коммерческих банков выделяют следующие, которые лежат в основе определения банка и определяют его сущность: функция аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств - банки привлекают свободные денежные средства физических и юридических лиц. В дальнейшем банки предоставляют на них кредиты и приобретают ценные бумаги; функция посредничества в кредите - коммерческие банки аккумулируют денежные средства и предоставляют их предприятиям, населению, государству; функция посредничества в осуществлении платежей и расчетов - банки открывают счет для клиентов и осуществляют перевод денежных средств; функция создания платежных средств - банки выпускают чеки, векселя, пластиковые карточки, создают деньги в безналичной форме в виде депозитов; функция организации выпуска и размещения ценных бумаг - банки реализуют ценные бумаги предприятий для перераспределения денежных средств; консультационные услуги; информирование об увеличении кредитоспособности, применении новых форм расчетов и кредитов. 1.1 Организационные и правовые основы деятельности Организационная структура банка определяется Уставом, в котором содержаться положения об органах управления, их полномочиях, ответственности взаимосвязи при совершении банковских операций. Управляет акционерным банком общее собрание акционеров. Решение принимается большинством голосов. Право голоса имеет лишь владельцы обыкновенных акций. Совет директоров утверждает и вносит изменения в Устав, положения о Совете директоров, Правления банка, ревизионной комиссии, принимает решение о расширении числа участников или выходе их из банка, т.д. Общее собрание акционеров избирает Совет директоров, в который входят от 5 до 25 человек, определяет срок их полномочий. Деятельность Совета директоров включает: определение целей банка и формирование политики; внесение изменений в Устав; определение размера дивидендов; определение организационной структуры банка; осуществление контроля за ссудами и инвестициями; т.д. Совет директоров избирает Председателя Совета директоров. Председателя Совета директоров занимается информированием Совета директоров о работе банка, о связях с общественностью, о перспективах развития банка, т.д. Правление банка включает вице-президентов, которые возглавляют ведущие отделения банка, главного бухгалтера. В задачи правления банка входят: организация и осуществление оперативного руководства деятельностью банка, утверждение положения о структурных подразделениях, филиалах и представительствах банка, решение вопросов подбора и расстановки кадров. Подразделения банка формируются по функциональному назначению: -Кредитный комитет - разрабатывает кредитною политику, Ревизионная комиссия - проводит оценку деятельности банка; -Управление планирования занимается организацией коммерческой деятельности и управлением банковской ликвидностью; экономическим анализом и изучением кредитоспособности клиента; маркетингом и связями с общественностью. -Управление депозитных операций занимается депозитными операциями и проводит эмиссию, занимается размещением ценных бумаг; -Управление кредитных операций Правовые отношения коммерческих банков регулируются ст. 807-818 ГК РФ. Одна сторона является заимодавцем, другая заемщиком. Субъектами являются предприниматели и граждане. Объектами являются деньги и другие вещи, переданные в собственность Коммерческие банки опираются в своей деятельности на следующие принципы: -прибыльность хозяйствования; в основе деятельности банка лежит получение прибыли, которая определяется как разница между процентами по кредитам и процентами по вкладам; -спекулятивный принцип – банк старается дешевле купить ресурсы и дороже продать; -максимальное использование ресурсов - банк осуществляет дополнительные операции (факторинговые) и получает комиссионное вознаграждение; -«риск ради прибыли» - банки проводят рисковые операции, приносящие большую прибыль; -«все для клиента» - банк предоставляет льготные вклады, скидки, удобства в оплате; -принцип взаимной заинтересованности – банки контролируют клиентов, чтобы сократить издержки и повысить финансовую устойчивость; -привлечение в качестве клиентов членов семьи, которые увеличат клиентскую базу. Деятельность банков регламентируется следующими законами: ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 №395-1 ФЗ «О Центральном банке РФ (банке России)» от 10.07.2002 №83-ФЗ ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 №39-ФЗ ФЗ «О несостоятельности кредитных организаций» от 11.11.2003 №152-ФЗ ФЗ «О выплате банком РФ по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках РФ» от 29.07.2004 № 96-ФЗ ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» от 11.11.2003 №152-ФЗ ФЗ «О кредитной истории» от 22.05.2003 №54-ФЗ «Положение о безналичных расчетах в РФ» от 03.10.2002 №2-П ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" от 23.12.2003 №177-ФЗ Инструкция ЦБ РФ "Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием" от 31.03. 2004 г. N 112-И Положение "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" от 26.03.2004 г. N 254-П Инструкция ЦБ РФ "Об обязательных нормативах банков" от 16.01.2004 г. N 110-И [1,13] 1.2 Характеристика операций коммерческих банков Операции коммерческих банков оделяться на активные, пассивные, комиссионно-посреднические (рисунок 1) (инкассовые, аккредитивные, переводные и т.д.).  Рисунок 1 – Операции коммерческих банков. Банковские операции взаимосвязаны. Размер активных операций, необходимых для получения дохода, во многом определяется имеющимися ресурсами. Пассивных операций формируют ресурсную базу для совершения активных операций. Пассивные операции имеют большое значение для банка. Во-первых, они обеспечивают возможность совершения активных операций. Во-вторых, обеспечивают стабильность банковских ресурсов. И, наконец, от их цены зависят размеры прибыли. Пассивные операции имеют большую народно-хозяйственную ценность. Например, проценты по вкладам и долговым ценным бумагам компенсируют населению убытки от инфляции. Пассивные операции делятся на две группы. Первая связана с формированием собственных ресурсов, которые не требуют возврата. По второй банк привлекает заемный капитал. Операции второй группы называют пассивными кредитными операциями. Собственный капитал занимает 20% в структуре ресурсов банка. Основные функции собственного капитала банка: защитная – собственный капитал обеспечивает устойчивость банка, обеспечение обязательств перед вкладчиком; оперативная – собственный капитал служит финансовой базой, средством защиты от риска, связанным с организационным ростом и ростом операций; регулирующая – контроль за деятельностью банка, его финансовой устойчивостью, достижениями за счет использования собственного капитала. Основная часть заемных ресурсов – депозиты. Депозиты – денежные средства, переданные в банк для хранения на определенных условиях. Депозиты до востребования вносят без указания срока хранения. Вкладчик имеет право перевести или изъять их без уведомления банка. Вклады охраняться на текущих, чековых или карточных счетах. Средства со счета снимаются частично или полностью. Счета бывают процентными и беспроцентными. Срочные депозиты вносятся в определенной сумме и изымаются на определенную договором дату в полной сумме. По срочным депозитам выплачивается более высокая ставка процента, чем по депозитам до востребования. Сберегательные депозиты – разновидность срочных вкладов. Они тоже делаются на определенный срок и по ним выплачивается повышенная ставка процента. Сберегательные депозиты имеют много разновидностей (с ежемесячной выплатой процента, целевые, условные). Классификация вкладов: -по категориям вкладчиков: вклады физических и юридических лиц (в том числе небанковские депозиты); -по ставке: с фиксированной и с «плавающей» процентной ставкой, когда разрешается изменить сорок договора; -по срокам: краткосрочные – до года; среднесрочные – от года до трех; долгосрочные – свыше трех лет; -по валюте: в национальной валюте, в иностранной валюте, мультивалютные (конвертируемые), когда вклад вносится в одной валюте, а погашается в другой. -вклады бывают именными, когда указывается имя получателя и на предъявителя, когда имя не указано. Также банки могут занимать кредит у банков-корреспондентов или центральных банков. А также выпускать ценные бумаги: облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Еще к пассивным банковским операциям относятся операции репо. Репо – продажа ценных бумаг на условиях обратного выкупа. Активные операции – деятельность банка по размещению собственных и привлеченных ресурсов с целью получения прибыли и поддержания ликвидности. Активные операции имеют важное народно-хозяйственное значение. Они обеспечивают перелив капитала в наиболее важные отрасли, содействуя росту инвестиций и инноваций. Большую роль играют ссуды банков населению. Активы классифицируют по ликвидности (высоколиквидные - кассовая наличность; ликвидные - суды до востребования; низколиквидные, вероятность превращения которых в деньги очень мала), доходности (доходные - банковские ссуды, не доходные- средства на резервных и корреспондентских счетах) и рискованности. К кредитным операциям относят ссудные операции и операции по размещению депозитов в других банках. Ссудные операции – это предоставление денежных средств на условиях кредитного договора на условиях платности, возвратности, срочности. Они наиболее доходны. Ссуды можно классифицировать следующим образом: -по категориям заемщиков (компании, частные предприятия, физические лица, кредитно-финансовые учреждения, правительство и местные органы); -по отраслевой направленности (промышленность, торговля, транспорт, связь, сельское хозяйство); -по срокам погашения: Онкольные ссуды – без четко оговоренного срока возврат; Срочные ссуды (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные); -по технике выдачи: в наличной и безналичной форме, в виде кредитной линии; в виде векселя; возобновляемые и синдицированные ссуды; -по степени обеспеченности: полное обеспечение, если размер обеспечения равен или больше предоставленного кредита; неполное обеспечение (кредит на основе доверия), если размер обеспечения меньше суммы кредита; выдается под соло-вексель (аванс); без обеспечения (бланковый); -по способу выдачи: компенсационный – для восполнения средств банка, платный – на оплату товаров; Обеспечением ссуды могут быть акции, облигации, векселя и товарораспорядительные документы, дебиторские счета, закладные под движимое и недвижимое имущество. Ссуды под залог недвижимости называются ипотечными. Также обеспечением ссуды может быть гарантия, поручительство или договор страхования ответственности – обязательство уплаты за заемщика ссуды гарантом, поручителем или страховой компанией. Этапы кредитного процесса: предоставление заявки с указанием цели и суммы ссуды, срока и порядка погашения, вида обеспечения, порядка уплаты процентов; изучение кредитоспособности с помощью финансовых коэффициентов (оборачиваемость, ликвидность, рентабельность, обеспеченность); заключение кредитного договора. Кредитование осуществляется: -разовым зачислением денежных средств; -открытием кредитной линии - предоставление средств в пределах лимита на определенных условиях банком. Преимущества: экономия времени и издержек, связанных с заключением кредитных соглашений. Недостатки: ограничение реальной ссуды, большая стоимость услуг; ограниченный круг заемщиков (первый класс); право банка прервать соглашение; -открытие контокоррентного счета (активно-пассивный счет) – сочетает черты ссудного и расчетного счета. Проценты начисляются на основе сальдо обычно ежеквартально. Овердрафт – разновидность кредитной линии. Зачисляются средства сверх остатка на счете в пределах лимита. При овердрафте все средства, зачисляемые на счет, направляются на погашение задолженности. -выдача ссуды; -кредитный мониторинг – наблюдение за погашением кредита и принятие мер для решения этой задачи. Вклады в ценные бумаги необходимы для обеспечения ликвидности банка. Банк вкладывает средства в ценные бумаги, различные по надежности, срочности, доходности, т е. дифференцирует портфель ценных бумаг (фондовый портфель). Активные операции банка с ценными бумагами: вложения в ценные бумаги с целью получения курсовой разницы; покупка ценных бумаг с целью получения дохода в виде процентов; приобретение ценных бумаг по операциям типа репо; учетные операции с векселями. Покупая вексель, банк получает право получения денег по истечении срока. Банк взимает с векселедателя процент, равный разнице между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По истечении срока векселя банк предъявляет его должнику к погашению. 2. Взаимоотношения коммерческих банков с другими звеньями банковской системы Банковская система может быть одноуровневой (жестко регламентируемая банковская система) и двухуровневой. В настоящее время во всех странах сложилась двухуровневая банковская система (рисунок 2), состоящая из центрального банка, коммерческих банков и небанковских кредитных организаций (страховых компаний, пенсионного фонда, инвестиционных фондов, ломбардов, трестовых компаний и т. д.). Основная функция Центрального банка – проведение денежно-кредитной политики. Денежно кредитная политика – это система мероприятий в области денежного обращения и кредита с целью сокращения уровня инфляции и увеличения темпов экономического роста. Методы проведения денежно-кредитной политики: Общие методы – влияют на все денежное обращение в стране. а) Учетная или дисконтная политика – заключается в изменении центральным банком величины учетных ставок.  Рисунок 2 – Двухуровневая банковская система. Учетная ставка – процентная ставка, по которой ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам. Повышение ставки уменьшает возможности банка для получения кредита, что в свою очередь приводит к сокращению ссуд и увеличению рыночных процентных ставок. Эта политика ЦБ называется кредитной рестрикцией. Обратной политикой называется кредитная экспансия. Банк снижает учетную ставку процента, увеличивая объемы кредита коммерческого банка, что ведет к увеличению кредитования и уменьшения ставки по кредитам . б) Операции на открытом рынке – это операции ЦБ по купле- продаже ценных бумаг у коммерческих банков. ЦБ размещают ценные бумаги на открытом рынке (кредитная рестрикция), а коммерческие банки их покупают, уменьшая остатки средств на счетах. При этом уменьшается количество ссуд и увеличиваются ставки по ним. ЦБ покупает ценные бумаги (проводит политику кредитной экспансии), увеличивая средства на счетах коммерческих банков и количество кредитов. в) Изменение нормы обязательного резерва. Норма обязательного резерва – это доля средств по вкладам до востребования у коммерческих банков, которые они обязаны сдать в резервный фонд и не имеют права использовать в активных операциях. Повышение нормы обязательных резервов означает, что часть средств коммерческих банков «заморожена» и не может быть использована для выдачи кредитов. В результате коммерческие банки увеличивают ставки. Снижение нормы обязательных резервов увеличивает возможности расширения кредитования и уменьшает ставки. Селективные – методы, влияющие на отдельные части денежного обращения например, коммерческие банки изменяют ставку по отдельным видам кредитов). 2.1 Влияние кредитной политики банков на реальный сектор экономики Сегодня активно происходят качественные изменения в развитии банковской системы. Кредитные организации двигаются по пути совершенствования банковской деятельности. Внедрение банками передовых бизнес — моделей, новых банковских технологий (банк — клиент, системы денежных переводов, дебетовые и кредитовые карты и т. д.), различных видов кредитования (потребительское, ипотечное и т. д.), увеличение общего времени обслуживания при сокращении времени банковских операций способствуют повышению качества обслуживания клиентов и развитию банковской системы. Но главная проблема сегодня состоит в том, что по не зависящим от банков причинам сложилось отставание банковской системы от потребностей экономики страны. Банковская система не удовлетворяет потребностям ускорения роста экономики в количественном плане, по масштабам услуг и особенно по объему кредитования. Так, в настоящее время кредиты составляют лишь 1/10 привлеченных отечественными компаниями средств. Неспособность российских банков мобилизовать капитал со сроком долгового обязательства свыше двух лет является наиболее серьезным препятствием на пути расширения масштабов банковского финансирования реальной экономики. Это говорит о том, что банковская система должна развиваться более быстрыми темпами. Необходимо это для того, чтобы банковская система стала действительно локомотивом, двигателем роста экономики. В условиях наращивания темпов кредитования реального сектора экономики, а также потребительского кредитования уровень конкуренции между банками, в том числе и в части кредитных операций, значительно возрос. Проявлениями этого на практике являются борьба за клиента и агрессивная кредитная политика. В результате этого увеличились кредитные риски, в том числе риски не возврата предоставленных кредитов. Несмотря на расширение кредитной деятельности, вклад банковской системы в поддержание экономического роста остается незначительным. По- прежнему, основная часть кредитов реальному сектору носит краткосрочный характер и направлена в большей степени на пополнение оборотных средств предприятий. Финансирование инвестиционных программ предприятия вынуждены проводить главным образом из собственных средств. Банковские кредиты работают не столько на увеличение объемов производства и инвестиций, сколько на оздоровление финансового состояния предприятий: снижение кредиторской задолженности, пополнение ликвидности и увеличение финансовых вложений. Каждый год банком производится кредитование инвестиционных проектов. Инвестиционные проекты были направлены на расширение существующего производства, поддержание производственных мощностей, интенсификацию и модернизацию производства. Приоритетной формой является приобретение машин и оборудования, а также приобретение и строительство производственных и административных помещений. Эффективная модернизация банковского сектора является одной из первостепенных задач современного этапа развития, от решения которой во многом зависит будущее экономики. Для качественного обслуживания финансовых потоков нужна работоспособная банковская система с достаточно развитым рынком банковских услуг. Именно он служит показателем того, насколько предлагаемые кредитными учреждениями продукты востребованы экономическими субъектами, в какой мере деятельность банков, направленная на расширение спектра и повышение качества услуг, способствует формированию устойчивой банковской системы. Заключение В последние годы российский финансовый сектор демонстрировал внушительный рост. Это происходило в ситуации легко доступных дешевых денег, когда уровень охвата финансовыми услугами и населения, и организаций по-прежнему был невысок, а пространство для роста по-прежнему оставалось значительным. Любой участник мог быть успешным, даже если снижалась его относительная доля на рынке, ведь в абсолютных объемах рынок рос внушительными темпами. В той ситуации быть успешным было просто. Компании, которые за это время остались на рынке, окрепли и, в основном, перешли от спекулятивных операций к развитию долгосрочных стратегий. Эти спокойные годы дали возможность выстроить инфраструктуру финансового рынка во всех его проявлениях. Они дали возможность выстроить систему отношений и повысить доверие как внутри рынка между его игроками, так и по отношению к клиентам. По мнению банкиров, ситуация на рынке ликвидности непростая – банки постоянно ощущают недостаток средств. До кризиса российские банки были поставлены в неравные условия с западными банками, то есть российская ликвидность всегда стоила дороже, чем ликвидность западных банков. Поэтому отечественным банкам всегда было тяжело конкурировать. Сейчас, несмотря на то, что Центральный банк, безусловно, много сделал для обеспечения рынка ликвидностью, государство все еще может банкам помочь, задействовав неиспользованные резервы и механизмы. Главное противоречие момента заключается в том, что Центральный банк и Минфин предоставляют системе слишком короткие деньги. Поэтому такой инструмент, как аукционы Минфина, по мнению многих банкиров, совсем не работает – не устраивают сроки кредитования, а не цена ресурсов. Банкам нужно фондирование, инструментов которого может быть несколько. Первый инструмент – рефинансирование Центрального банка на основе пула розничных кредитов, аналог секъюритизации. Ведь такой пул кредитов от банка с высоким рейтингом является гораздо более стабильным залогом, чем, к примеру, корпоративные кредиты. Второй – пенсионные деньги, которые на данный момент совсем не используются. Они гораздо более длинные и удобные. Третий – свободные ресурсы государственных корпорации. ГК обладают огромными деньгами, которые просто лежат на счетах в Казначействе. Банки могли бы пользоваться этими деньгами на разумных рыночных условиях. Вместо этого складываются серьезные противоречия, которые трудно разрешимы в принципе. Государство не заинтересовано в том, чтобы разгонялась инфляция. В то же время, вливание денег в экономику ее стимулирует. Что делать? Эта дилемма не решается на самом высшем государственном уровне: между Министерством экономического развития и Минфином согласия нет. Минэкономразвития считает, что банковская система должна развиваться, что экономике не хватает денег и что отношение банковских активов к ВВП все еще слишком мало – ведь есть страны, где оно составляет 200%. Но Минфин и Центральный банк, занимая традиционно консервативную позицию, настаивают на том, что торопиться не надо, что у нас и ошибок достаточно, и риски большие. Но ведь если экономика развивается быстро и достаточно качественно, то развитие эти риски покрывает. Основной вопрос заключается именно в их природе. Центральный банк, занимаясь борьбой с инфляцией, страхуется от этих рисков. Исследуя вопросы развития банков, их политики и стратегии, важно оперативнее заниматься вопросами качества рисков, нежели, ссылаясь на инфляцию, проводить консервативную политику и таким образом сдерживать развитие и банков, и экономики. Список используемой литературы Деньги, кредит, банки: учебник /под ред. Белоглазовой Г.Н. – М.:, 2017,158 с. Деньги, кредит, банки: учебник /под ред. Лаврушиной О.И.. – М.:, 2018. – 560 с. Деньги, кредит, банки: учебник /под ред. Жукова Е.Ф. – М.: 2017 – 160 с. Международная экономика: учебное пособие / под ред. Волгиной Н. А.. - М. 2019. - 736 с. Мировое хозяйство и экономика стран мира: учебное пособие /под ред. Воронина-2019 Общая экономическая теория: учебник/ под ред. Баликоева В.З.; - М.: - 2017. - 732 с. Экономическая теория: учебник /под ред. Борисова Е.Ф. – М.: - 2019 - 544 с. Мелькиян Г.Г. Особенности российской системы//Деньги и кредит. – 2016. Экономика: учебное пособие / под ред. В.А. Сидорова. - М. :, 2018. - 542 с. |