Таблица 8
Анализ источников имущества предприятия за 2018-2019 гг
Показатели
|
Код строки
|
Величина
|
Темп прироста в % (+) (-)
|
Удельный вес в пассивах, в долях
|
Влияние факторов в %
|
На конец периода
|
На начало периода
|
Изменения за период (+), (-)
|
4=(3/2)*100
|
Конец периода
|
Начало период
|
Изменение за период
|
8=4*6
|
сумма
|
|
7=5-6
|
|
3=1-2
|
|
|
|
А
|
Б
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
1 Капитал и резервы
|
1300
|
2766276
|
648104
|
2118172
|
326,826
|
0,51701
|
0,22523
|
0,29178
|
73,6117
|
2 Долгосрочные обязательства
|
1400
|
94511
|
66177
|
28334
|
42,8155
|
0,01766
|
0,023
|
-0,0053
|
0,98468
|
3 Краткосрочные обязательства
|
1500
|
2489694
|
2163214
|
326480
|
15,0924
|
0,46532
|
0,75177
|
-0,2864
|
11,346
|
4 Итого источников (баланс)
|
1700
|
5350481
|
2877495
|
2472986
|
85,9423
|
1
|
1
|
0
|
85,9423
|
5 Коэффициент финансовой независимости
|
1300/1700
|
0,00024
|
0,96135
|
-0,9611
|
-99,975
|
х
|
х
|
х
|
Х
|
6 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
|
(1400+1500)/1300
|
0,03417
|
0,10211
|
-0,0679
|
-66,54
|
х
|
х
|
х
|
Х
|
Таблица 9
Анализ источников имущества предприятия 2017-2018
Показатели
|
Код строки
|
Величина
|
Темп прироста в % (+) (-)
|
Удельный вес в пассивах, в долях
|
Влияние факторов в %
|
На конец периода
|
На начало периода
|
Изменения за период (+), (-)
|
4=(3/2)*100
|
Конец периода
|
Начало период
|
Изменение за период
|
8=4*6
|
сумма
|
|
7=5-6
|
|
3=1-2
|
|
|
|
А
|
Б
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
1 Капитал и резервы
|
1300
|
648104
|
612186
|
35918
|
5,86717
|
0,22523
|
0,23665
|
-0,0114
|
1,38846
|
2 Долгосрочные обязательства
|
1400
|
66177
|
92639
|
-26462
|
-28,565
|
0,023
|
0,03581
|
-0,0128
|
-1,0229
|
3 Краткосрочные обязательства
|
1500
|
2163214
|
1882070
|
281144
|
14,938
|
0,75177
|
0,72754
|
0,02423
|
10,868
|
4 Итого источников (баланс)
|
1700
|
2877495
|
2586895
|
290600
|
11,2335
|
1
|
1
|
0
|
11,2335
|
5 Коэффициент финансовой независимости
|
1300/1700
|
0,00045
|
0,25053
|
-0,2501
|
-99,82
|
х
|
х
|
х
|
Х
|
6 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
|
(1400+1500)/1300
|
0,10211
|
0,15132
|
-0,0492
|
-32,524
|
х
|
х
|
х
|
Х
|
Таблица 10
Анализ источников имущества предприятия 2018-2019 гг
Показатели
|
Код строки
|
Величина
|
Темп прироста в % (+) (-)
|
Удельный вес в краткосрочных обязателсвах, в долях
|
Влияние факторов в %
|
На конец периода
|
На начало периода
|
Изменения за период (+), (-)
|
4=(3/2)*100
|
Конец периода
|
Начало периода
|
Изменение за период
|
8=4*6
|
сумма
|
|
7=5-6
|
|
3=1-2
|
|
|
|
А
|
Б
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 Задолженность перед поставщиками и подрядчиками
|
1521
|
1155842
|
969888
|
185954
|
19,1727
|
0,71155
|
0,67187
|
0,03968
|
12,8817
|
2 Задолженность перед персоналом
|
1525
|
73510
|
50958
|
22552
|
44,2561
|
0,04525
|
0,0353
|
0,00995
|
1,56225
|
3 Задолженность перед государственными внебюджетными фордами
|
1523
|
30131
|
24227
|
24527
|
101,238
|
0,01855
|
0,01678
|
0,00177
|
1,69907
|
4 Задолженность по налогам и сборам
|
1522
|
209834
|
121134
|
88700
|
73,2247
|
0,12918
|
0,08391
|
0,04526
|
6,14455
|
5 Векселя к уплате
|
1526
|
5020
|
3731
|
1289
|
34,5484
|
0,00309
|
0,00258
|
0,00051
|
0,08929
|
6 Авансы полученные
|
1524
|
148092
|
267093
|
-119001
|
-44,554
|
0,09117
|
0,18502
|
-0,0939
|
-8,2436
|
7 Прочие кредиторы
|
1527
|
1972
|
6524
|
-4552
|
-69,773
|
0,00121
|
0,00452
|
-0,0033
|
-0,3153
|
Итого кредиторская задолженность
|
1520
|
1624401
|
1443555
|
180846
|
12,5278
|
1
|
1
|
0
|
12,5278
|
Таблица 11
Анализ источников имущества предприятия 2017-2018
Показатели
|
Код строки
|
Величина
|
Темп прироста в % (+) (-)
|
Удельный вес в краткосрочных обязателсвах, в долях
|
Влияние факторов в %
|
На конец периода
|
На начало периода
|
Изменения за период (+), (-)
|
4=(3/2)*100
|
Конец периода
|
Начало периода
|
Изменение за период
|
8=4*6
|
сумма
|
|
7=5-6
|
|
3=1-2
|
|
|
|
А
|
Б
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 Задолженность перед поставщиками и подрядчиками
|
1521
|
969888
|
885485
|
84403
|
9,53
|
0,67
|
0,73
|
-0,06
|
6,94
|
2 Задолженность перед персоналом
|
1525
|
50958
|
40563
|
10395
|
25,63
|
0,04
|
0,03
|
0,00
|
0,85
|
3 Задолженность перед государственными внебюджетными фордами
|
1523
|
24227
|
24527
|
24527
|
100,00
|
0,02
|
0,02
|
0,00
|
2,02
|
4 Задолженность по налогам и сборам
|
1522
|
121134
|
134188
|
-13054
|
-9,73
|
0,08
|
0,11
|
-0,03
|
-1,07
|
5 Векселя к уплате
|
1526
|
3731
|
109
|
3622
|
3322,94
|
0,0026
|
0,0001
|
0,0025
|
0,30
|
6 Аванесы полученные
|
1524
|
267093
|
128723
|
138370
|
107,49
|
0,19
|
0,11
|
0,08
|
11,38
|
7 Прочие кредиторы
|
1527
|
6524
|
2311
|
4213
|
182,30
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,35
|
Итого кредиторская задолженность
|
1520
|
1443555
|
1215906
|
227649
|
18,7226
|
1
|
1
|
0
|
18,7226
|
Для производственного предприятия оптимальной считается структура: капитал и резервы – 40%, долгосрочные обязательства – 20%, краткосрочные обязательства – 40%.
В структуре собственного капитала на конец 2019 г основное место занимают переоценка внеоборотных активов и нераспределенная прибыль (51.69%).
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период снизилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 2584205 тыс.руб. (48.3% от общей величины пассивов). Сокращение заемных средств предприятия ведет к снижению степени его финансовых рисков и может положительно повлиять на его финансовую устойчивость.
У организации в отчетном году имеются отложенные на будущие периоды обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль в размере 94511 тыс.руб. (1.77%).
В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 2395183 тыс.руб., однако при существующем размере собственного капитала и резервов это не должно оказать негативного влияния на финансовую устойчивость предприятия.
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (649310 тыс.руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия.
Собственный капитал вырос на 2118172 тыс.руб. или на 326.83%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости переоценки внеоборотных активов и нераспределенной прибыли на 2118172 тыс.руб.
В отчетном периоде доля собственного капитала увеличилась на 29.18%.
Задолженность по краткосрочным заемным средствам возросла на 126548 тыс.руб. или на 18.68%. Доля заемных краткосрочных средств в структуре пассивов в отчетном периоде снизилась с 23.54% до 15.03%.
Снижение краткосрочных заемных средств отмечен на фоне увеличения кредиторской задолженности, величина которой выросла в анализируемом периоде на 180849 тыс.руб. или на 12.53%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов уменьшилась с 50.17% до 30.36%.
Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что предприятие в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 301539 тыс.руб.
Исследуя динамику краткосрочных обязательств (как в целом, так и по отдельным статьям) целесообразно сопоставление их величин с показателями прибыли и объемов реализации. Рост величины краткосрочных обязательств может быть вызван ростом объема реализации и направлен на максимизацию прибыли. Если темпы роста выручки, прибыли и краткосрочных обязательств приблизительно одинаковы или темп роста прибыли или выручки выше, то факт роста краткосрочных обязательств имеет позитивный характер.
Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на 284154 тыс.руб. и составила 860486 тыс.руб., что в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об эффективной работе предприятия.
Скорее всего, в отчетном периоде предприятие нарастило производственную базу и запасы за счет долгосрочного кредита.
Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает от 10% до 30%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к умеренному типу.
Темп роста собственного капитала превышает темп роста внеоборотных активов, что является позитивным моментом.
2.3Анализ финансовой устойчивости.,
2.3.1 Оценка чистых активов организации.
Для оценки чистых активов составим таблицу 12-13. Данные таблицы свидетельствуют о том, что на конец отчетного периода величина чистых активов возросла на 2117900 тыс.руб. или на 325.7% и составила 2768155 тыс.руб.
Собственный оборотный капитал при этом возрос на 335925 тыс.руб. Этот прирост был обусловлен действием следующих факторов:
• уменьшение оборотной части уставного капитала на 334642 тыс.руб.(с 310 тыс.руб. до 310 тыс.руб.).
• ростом суммы средств прочих источников формирования собственного капитала (в т.ч. нераспределенной прибыли) на 1283 тыс.руб.
Итого: 334642+0+0+1283=335925 тыс.руб.
Таблица 12
«Расчет чистых активов» 2018-2019
Показатели
|
Код строки
|
Величина
|
Темп прироста в % (+) (-)
|
Коэффициент соотношения элементов активов и пассивов к чистым активам, в долях
|
Влияние факторов в %
|
На конец периода
|
На начало периода
|
Изменения за период (+), (-)
|
4=(3/2)*100
|
Конец периода
|
Начало период
|
Изменение за период
|
8=4*6
|
Сумма
|
|
7=5-6
|
|
3=1-2
|
|
|
|
А
|
Б
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
Активы, принимаемые к расчету
|
1110,1150,1170,1180,1190,1210,1220,1230,1240,1250,1260
|
5350481
|
2877495
|
2472986
|
85,9423
|
1,93287
|
4,42518
|
-2,4923
|
380,31
|
1 Все активы
|
1600
|
5350481
|
5350481
|
0
|
0
|
1,93287
|
8,22828
|
-6,2954
|
0
|
2 Дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал по оплате акций
|
|
()
|
()
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
3 Итого активы, принимаемые к расчету
|
|
5350481
|
2877495
|
2472986
|
85,9423
|
1,93287
|
4,42518
|
-2,4923
|
380,31
|
Пассивы, принимаемые к расчету:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 Все долгосрочные обязательства
|
1420,1430,1410
|
94511
|
66177
|
28334
|
42,8155
|
0,03414
|
0,10177
|
-0,0676
|
4,35737
|
5 Все краткосрочные обязательства
|
1510,1520,1540,1550
|
2487815
|
2161063
|
326752
|
15,12
|
0,89873
|
3,32341
|
-2,4247
|
50,2498
|
6 Доходы будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также с безвозмездным получение имущества
|
|
()
|
()
|
|
|
|
|
|
|
7 Итого пассивы, принимаемые к расчету
|
|
2582326
|
2227240
|
355086
|
15,9429
|
0,93287
|
3,42518
|
-2,4923
|
54,6072
|
8 Стоимость чистых активов
|
|
2768155
|
650255
|
2117900
|
325,703
|
1
|
1
|
0
|
325,703
|
Таблица 13 «Расчет чистых активов» 2017-2018
Показатели
|
Код строки
|
Величина
|
Темп прироста в % (+) (-)
|
Коэффициент соотношения элементов активов и пассивов к чистым активам, в долях
|
Влияние факторов в %
|
На конец периода
|
На начало периода
|
Изменения за период (+), (-)
|
4=(3/2)*100
|
Конец периода
|
Начало период
|
Изменение за период
|
8=4*6
|
сумма
|
|
7=5-6
|
|
3=1-2
|
|
|
|
А
|
Б
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
Активы, принимаемые к расчету
|
1110,1150,1170,1180,1190,1210,1220,1230,1240,1250,1260,
|
2877495
|
2586895
|
290600
|
11,2335
|
4,42518
|
4,22567
|
0,19951
|
47,4692
|
1 Все активы
|
1600
|
5350481
|
2586895
|
2763586
|
106,83
|
8,22828
|
4,22567
|
4,00261
|
451,429
|
2 Дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал по оплате акций
|
|
()
|
()
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
3 Итого активы, принимаемые к расчету
|
|
2877495
|
2586895
|
290600
|
11,2335
|
4,42518
|
4,22567
|
0,19951
|
47,4692
|
Пассивы, принимаемые к расчету:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 Все долгосрочные обязательства
|
1420,1430,1410
|
66177
|
92639
|
-26462
|
-28,565
|
0,10177
|
0,15132
|
-0,0496
|
-4,3225
|
5 Все краткосрочные обязательства
|
1510,1520,1540,1550
|
2161063
|
1882070
|
278993
|
14,8237
|
3,32341
|
3,07434
|
0,24907
|
45,5732
|
6 Доходы будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также с безвозмездным получение имущества
|
|
()
|
()
|
|
|
|
|
|
|
7 Итого пассивы, принимаемые к расчету
|
|
2227240
|
1974709
|
252531
|
12,7883
|
3,42518
|
3,22567
|
0,19951
|
41,2507
|
8 Стоимость чистых активов
|
|
650255
|
612186
|
38069
|
6,21853
|
1
|
1
|
0
|
6,21853
| |
Скачать 1.82 Mb.