Инвестиционные затраты состоят из капитальных вложений и оборотных средств. Инвестиционный план. Оборотный капитал Помимо инвестиций в постоянные активы организации необходимо создать запас оборотных средств, обеспечивающий бесперебойную работу проекта. Расчет коэффициента оборачиваемости: Материальные затраты (за год) – 11 497 507руб. Выручка от реализации (за год) – 21 002 100 руб. Коэфф. замещения = нормированные оборотные средства / выручка от реализации * 100% = 11 497 507руб./ 21 002 100 руб. * 100 % = 54 % Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период (в данном случае, за год): Ко = В / ОС = 21 002 100 / 11 497 507 руб. = 1,8 где В – выручка от реализации продукции; ОС – нормированные оборотные средства. Временной горизонт отражения производственного плана и плана сбыта продукции равен обычно периоду полной окупаемости инвестиционного проекта. Однако, по требованию инвестора, он может быть несколько увеличен, если ставится цель моделирования распределения и реинвестирования прибыли после окупаемости проекта. Период оборота = 360 / Ко = 360 / 1,8 = 200 дней Расчет потребности в оборотном капитале: Потребность в оборотном капитале = К зам. * общие издержки = 0,54 * 18 253 276 руб. = 9 856 769 руб. Для начала важно определить источники средств для реконструкции и модернизации предприятия, которые включают в себя: - собственные средства (уставной капитал) – 30 %
- отечественные заемные средства – 70 %
- иностранные заемные средства – 0%
- средства государственной поддержки – 0%
Источники средств (на начало реализации проекта) (рублей)
Собственные средства составляют 30%. На финансирование капитальных вложений планируется привлечение долгосрочного кредита в размере 2 400 000 руб. на срок 3 года. Привлечение кредита осуществляется общей суммой в первом интервале планирования. Условия предоставления кредита: погашение кредита – равными ежемесячными платежами в течение 3 лет, начиная с самого начала пуска проекта в эксплуатацию. Кредит берется в «ПАО Сбербанк». Процентная ставка – 16 % годовых с полугодовым периодом начисления и выплаты процентов. После сдачи проекта в эксплуатацию технологически возможно достижение 100% планируемых объемов реализации услуг, однако, в первый год работы реально можно рассчитывать лишь на 70% от запланированного уровня. Это связано с необходимостью проведения ряда рекламных мероприятий для привлечения клиентов. Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и финансовых норм и нормативов по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами. Стратегическими задачами финансового планирования предприятия являются: • оптимизация структуры капитала; • обеспечение финансовой устойчивости; • достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия, как для его собственников, так и для инвесторов, кредиторов, государственных органов управления; • обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия и использование рыночных механизмов привлечения финансовых средств; • создание условий для эффективного функционирования механизма управления предприятием. Основные направления финансовой политики: 1) анализ финансово-экономического состояния предприятия 2) разработка учетной и налоговой политики 3) выработка кредитной политики предприятия 4) управление оборотными средствами и дебиторской задолженностью 5) управление издержками 6) выбор дивидендной политики На сегодняшний день для предпринимателей действует форма Книги доходов и расходов и Порядок ее заполнения, утвержденный приказом Минфина РФ от 22.10.2012 N 135н. Книга учета доходов и расходов состоит из титульного листа и трех разделов. После заполнения титульного листа налогоплательщик заполняет остальные разделы Книги учета доходов и расходов. Финансовый план. Кредитная политика На финансирование капитальных вложений планируется привлечение долгосрочного кредита в размере 2 400 000 руб. на срок 3 года. Условия предоставления кредита: погашение кредита – равными ежемесячными платежами в течение 3 лет, начиная с самого начала пуска проекта в эксплуатацию. Кредит берется в ПАО «Сбербанк». Процентная ставка – 16 % годовых с полугодовым периодом начисления и выплаты процентов. Целесообразно определить суммы ежемесячных отчислений ПАО «Сбербанк» |
Скачать 3.02 Mb.