новпрак. Конкурентноспособность фирмы и пути ее повышения на примере ооо Альпина
 Скачать 436.81 Kb.
|
|
Проведенный расчет в таблице 2.4 показателей физического износа и движения основных средств показал увеличение состояния их технической годности в течение 2015-2016 гг. на 3,38%. Это произошло за счет серьезного обновления активной части основных средств рассматриваемого предприятия. Далее проанализируем показатели эффективности использования основных производственных фондов (табл. 2.5). Таблица 2.5 – Показатели эффективности использования основных производственных фондов
Данные таблицы 2.5 свидетельствуют о снижении эффективности использования основных средств предприятия. Об этом говорит уменьшение уровня фондоотдачи с 2,908 руб. в 2015 г. до 2,585 руб. в 2016 г. Следствием этого стало увеличение уровня фондоемкости с 0,344 руб. в 2015 г. до 0,387 руб. в 2016 г. Также имело место снижение фондорентабельности в размере 23,11% или в 2,5 раза. Исследуя состояние оборотных активов необходимо оценить их в динамике и структурно, как в абсолютных, так и в относительных показателях (таблица 2.6). Таблица 2.6 – Показатели структуры и динамики оборотных активов
Как видно из таблицы 2.6, в течение 2015-2016 гг. у предприятия наблюдается увеличение его оборотных средств в сумме 67 402 тыс. руб., главным образом, обусловленное повышением конечных годовых остатков его дебиторской задолженности в размере 64 606 тыс. руб. при росте их удельного веса в структуре текущих активов в размере 36,84%. Что при прочих равных условиях вызывает сокращение притока денежной наличности. Кроме того, при рассмотрении состава, структуры и динамики изменения оборотных активов примечательным моментом является рост конечных годовых остатков запасов предприятия в размере 2 891 тыс. руб. Это может свидетельствовать о росте затовариваемости на предприятии. Интенсивность использования оборотных активов необходимо оценить на основании данных таблицы 2.7. Таблица 2.7 – Расчет общих показателей оборачиваемости оборотных активов
* условно принять итоговые показатели анализируемого периода Данные таблицы 2.7 показывают, что в течение 2015-2016 гг. у предприятия наблюдается уменьшение уровня оборачиваемости его оборотных средств в размере 0,657 руб., что неизбежно сказалось на росте длительности одного оборота, совершаемого средствами предприятия, вложенными в его текущие активы, в размере 149,5 дня. Судя по данным ранее проведенного анализа состава, структуры и динамики изменения оборотных активов, основным фактором, обусловившим снижение эффективности использования оборотного капитала на предприятии, стало серьезное увеличение величины его дебиторской задолженности. Состояние дебиторской задолженности оцените по данным таблиц 2.8 и 2.9. Таблица 2.8 – Группировка дебиторской задолженности по категориям дебиторов
Осуществленная группировка дебиторской задолженности по категориям дебиторов предприятия по состоянию на 2015-2016 гг. показала серьезный рост группы «прочие дебиторы» против группы «покупатели и заказчики» в размере 36,32%. Таблица 2.9 – Группировка дебиторской задолженности по срокам погашения и образования
Осуществленная группировка дебиторской задолженности по срокам погашения и образования предприятия по состоянию на 2015-2016 гг. показала 100-процентное преобладание в структуре данного актива краткосрочной дебиторской задолженности. Сопоставим суммы притока и оттока денежных средств на основании данных таблицы 2.10. Таблица 2.10 – Показатели движения денежных средств за 2016 г.
Как видно из таблицы 2.10, в течение 2016 г. общая величина притока денежных средств предприятия составила 176 304 тыс. руб. (на 65,5% - от текущей деятельности; на 34,5% - от финансовой деятельности). Однако общая величина оттока денежных средств предприятия составила 176 341 тыс. руб. (на 98,9% - от текущей деятельности; на 1,1% - от финансовой деятельности). Исследование пассивов необходимо начать с общего анализа их состава и динамики (таблица 2.11). Таблица 2.11 – Показатели структуры и динамики пассивов
Данные таблицы 2.11 указывают на то, что увеличение пассивов рассматриваемого предприятия в размере 93 123 тыс. руб. вызвано повышением сумм заемных и собственных средств, соответственно, в сумме 87 759 тыс. руб. при увеличении доли в размере 8,21% и 5 364 тыс. руб. при сокращении их удельного веса в размере 8,21%. Таким образом, это свидетельствует о повышении зависимости организации от внешних источников финансирования финансово- хозяйственной деятельности организации, т.е. о понижении ее финансовой устойчивости в течение отчетного периода времени, о чем более подробно будет сказано далее (таблица 2.12). Таблица 2.12 – Группировка обязательств по категориям
Как видно из таблицы 2.12, увеличение обязательств рассматриваемого предприятия в размере 87 759 тыс. руб., главным образом, вызвано повышением суммы кредитов и займов в сумме 83 175 тыс. руб. при увеличении их доли в размере 7,94% (с 83,27% в 2015 г. до 91,21% в 2016 г.). Также важно отметить то, что сумма кредиторской задолженности увеличилась с 6 587 тыс. руб. в 2015 г. до 11 711 тыс. руб. в 2016 г. или на 80%. Анализируя состав кредиторской задолженности и динамику изменения ее составных элементов на предприятии, необходимо отметить, что в течение 2015 г. основная ее часть приходилась на задолженность перед бюджетом по налогам и сборам в сумме 3 914 тыс. руб. Однако в 2016 г. существенно увеличилась задолженность предприятия перед поставщиками и подрядчиками – с 281 тыс. руб. до 5 310 тыс. руб. Далее выполним группировку обязательств по срокам погашения и образования (таблица 2.13). Таблица 2.13 – Группировка обязательств по срокам погашения и образования
Осуществленная группировка обязательств по срокам погашения и образования предприятия по состоянию на 2015-2016 гг. возрастающее преобладание в их структуре долгосрочных обязательств с 83,27% до 91,21%. Это происходило на фоне существенного снижения удельного веса кредиторской задолженности в структуре обязательств по срокам погашения и образования на предприятии – с 16,73% до 8,79%. Здесь важно отметить то, что кредиторскую задолженность принято рассматривать с двух сторон. Во-первых, она относится к обязательствам краткосрочного характера, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их право на преимущественное погашение долга перед ним со стороны предприятия. Т.е. это значит, что в любой момент времени кредиторы могут потребовать погашения задолженности. При наличии неудовлетворительной структуры актива баланса, которая проявляется в росте удельного веса сомнительной дебиторской задолженности, вероятно наступление ситуации, когда предприятие окажется неспособно отвечать по перечню своих обязательств, что может привести к наступлению банкротства. Во-вторых, на кредиторскую задолженность можно посмотреть как на источник, связанный с возможностью привлечения краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия предприятия в данном случае должна предполагать возможность их максимально скорого вовлечения в оборот для рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, способные приносить наибольший доход. Возвращаясь к анализу финансового состояния рассматриваемого предприятия, необходимо отметить, что в течение 2015-2016 гг. ее руководство придерживалось консервативной финансовой политики, делая ставку на более долгосрочные источники привлечения денежных средств и вкладываясь в труднореализуемые активы (основные средства) и кредитуя своих покупателей и заказчиков, увеличивая, тем самым, размер своей дебиторской задолженности. Все это не способствует росту уровня ликвидности баланса изучаемого предприятия. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||