новпрак. Конкурентноспособность фирмы и пути ее повышения на примере ооо Альпина
 Скачать 436.81 Kb.
|
Анализ финансового состоянияОценку финансовой устойчивости и ликвидности необходимо начать с анализа обеспеченности материальных активов источниками финансирования (таблица 2.14). Данные таблицы 2.14 говорят о том, что рассматриваемое предприятие в течение 2015-2016 гг. в нормальной финансовой устойчивости. Показатель финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,1,1}). В данной ситуации оно применяет для покрытия своих материально-производственных запасов и затрат кроме собственного оборотного капитала также и на долгосрочной основе привлеченный капитал. Таблица 2.14 – Показатели обеспеченности материальных активов источниками финансировании тыс. руб.
Этот тип финансирования материально-производственных запасов и затрат «нормален» с позиции финансового менеджмента. Данный тип финансовой устойчивости определяет максимально желательное для предприятия состояние. Выполним расчет коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 2.15). Таблица 2.15 – Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
Таким образом, как видно из таблицы 2.15, уменьшение величины коэффициента автономии говорит о повышении финансовой зависимости исследуемой организации в 2015-2016 гг. от внешних источников финансирования. Это происходило на фоне понижения значений коэффициентов обеспеченности запасов и собственных оборотных средств анализируемого субъекта хозяйствования. Судя по значениям коэффициента маневренности собственного капитала, то рассматриваемый субъект хозяйствования понизил эффективность управления постоянными пассивами в течение заданного периода времени. Анализ ликвидности Для оценки ликвидности необходимо данные бухгалтерского баланса перегруппировать по степени срочности обязательств и обеспечение их активами предприятия, данные отразить в таблице 2.16. Как видно из таблицы 2.16, в 2015-2016 гг. пропорция А1 ≥ П1 не соблюдена. Т.е. наиболее ликвидных средств рассматриваемой организации не достаточно для покрытия величины ее кредиторской задолженности. Соотношение А2 ≥ П2 соблюдено в течение 2015-2016 гг. Соответственно, в этот период времени быстро реализуемых активов было достаточно для осуществления расчета по банковским кредитам. Пропорция А3 ≥ П3 не соблюдена в течение 2015-2016 гг. Т.е. величины долгосрочных пассивов организации достаточно для покрытия ее запасов и затрат. Соотношение А4 < П4 в 2015-2016 гг. не соблюдено. Т.е. величина собственного капитала организации была меньше величины ее внеоборотных активов. Таблица 2.16 – Группировка статей баланса для анализа его ликвидности тыс. руб.
Таким образом, по итогам выше представленных абсолютных показателей ликвидности баланса рассматриваемой организации можно отметить, что она имеет не достаточно высокую степень платежеспособности, и у нее не достаточно наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных пассивов. Выполним расчет коэффициентов ликвидности (таблица 2.17). Таблица 2.17 – Расчет коэффициентов ликвидности
Как видно из таблицы 2.17, значения коэффициента абсолютной ликвидности показывают понижение способности организации в кратчайшие сроки покрыть краткосрочные долги за счет имеющихся у него денежных средств в размере 2,3%. При этом значения данного коэффициента в 2015-2016 гг. были ниже своего нормативного значения. Значения коэффициента срочной ликвидности предприятия показали повышение его прогнозируемых платежных возможностей при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами в течение отчетного периода времени. При этом значения данного коэффициента в целом в течение 2015-2016 гг. были выше своего нормативного значения. Значения коэффициента текущей ликвидности показали увеличение платежных возможностей организации при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации всех готовых товаров, работ и услуг. При этом значения данного коэффициента в течение 2015-2016 гг. были выше своего нормативного значения. Выполним сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей (табл. 2.18). Таблица 2.18 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей
Данные таблицы 2.18 говорят о наличии более высокого темпа роста дебиторской задолженности предприятия в течение 2015-2016 гг. относительно его кредиторской задолженности. Это свидетельствует об отвлечении средств из оборота предприятия. Анализ финансовых результатов Эффективность и развитие предприятия отражают показатели: выручка, прибыль, деловая активность и рентабельность. Абсолютные показатели выручки и прибыли, их тенденция позволяют оценить в целом об успешности деятельности предприятия (таблица 2.19). Выручка организации за анализируемый период увеличилась в 2016 году на 25 198 тыс. руб. или на 44,3% по сравнению с 2015 годом. Таблица 2.19 – Анализ финансовых результатов
Но в 2016 году себестоимость продаж также увеличилась по сравнению с 2015 годом на 12 282 тыс. руб. или на 37,9%. Это свидетельствует об улучшении результатов от ведения основных видов хозяйственной деятельности предприятия.  6050 40 % 30 20 10 0 2015 г 2016 г  Рисунок 2.2 - Структура себестоимости ООО «Альпина» Данные рисунка 2.2 говорят о серьезном росте доли материальных затрат в структуре себестоимости продаж в течение 2015-2016 гг. с 48% до 58% и росте удельного веса расходов по содержанию фонда оплаты труда с 4% до 7%. Это происходило на фоне снижения доли прочих расходов, в состав которых входят, в частности, коммерческие и управленческие расходы, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, включаемые в себестоимость продаж. И валовая прибыль, и прибыль от продаж от деятельности учреждения в течение 2015-2016 гг. выросла в размере, соответственно, на 52,9% и 5,1%. Получение убытка от ведения прочих видов деятельности рассматриваемым предприятием в 2016 г. в размере 5 021 тыс. руб. негативно сказалось на изменении величин прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Данные показатели в течение 2015-2016 гг. снизились, соответственно, на 2 308 тыс. руб. или 70,5% и на 2 457 тыс. руб. или 68,6%. Рассмотрим показатели деловой активности (табл. 2.20). Таблица 2.20 – Показатели деловой активности
Таким образом, коэффициент деловой активности понизился на 0,3 оборота. Это было обусловлено снижением уровня фондоотдачи и оборачиваемости оборотных средств в размере, соответственно, 0,32 и 0,71 оборота. Снижение оборачиваемости пассивов обусловлено уменьшением коэффициентов оборачиваемости собственного капитала и заемных средств в размере, соответственно, 4,53 и 0,34 оборота. Проанализируем показатели рентабельности (табл. 2.21). Таблица 2.21 – Показатели рентабельности %
Анализ показателей рентабельности деятельности рассматриваемой организации, представленный в таблице 2.21, показал следующее: На фоне повышения выручки в размере 25 198 тыс. руб. показатель ее рентабельности понижался, это свидетельствует о низком уровне осуществления корректировки распределения прибыли (увеличения части прибыли, реинвестированной в развитие фирмы), предприятие в своем развитии в течение отчетного периода времени, 2015-2016 гг., полагалось, главным образом, на внешние источники финансирования. При повышении себестоимости в размере 12 282 тыс. руб. ее рентабельность (по прибыли до налогообложения) понизилась на 11,8%. При повышении величин валюты баланса и собственного капитала уровни их рентабельности понижались, что показывает на отсутствие согласованности политики управления объемом деятельности и управления активами. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||