Конспект лекций к изучению дисциплины дисциплина Экономика производственной и непроизводственной сферы для студентов специальностей

• Название: Конспект лекций к изучению дисциплины дисциплина Экономика производственной и непроизводственной сферы для студентов специальностей
• Дата: 09.02.2023
• Размер: 395.37 Kb.
• Имя файла: 165648.pdf
• Тип: Конспект; #927518
• страница: 6 из 7

Тема 9 Инвестиционно-инновационная стратегия развития
национальной экономики Республики Казахстан
Диверсификация промышленных производств - это одновременное развитие многих не связанных друг с другом видов производства, расширение ассортимента производимых изделий в рамках одного предприятия, концерна фирмы, треста, холдинга.
В рыночной экономике диверсификация применяется с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды и предотвращения банкротства.
В рамках функционирования промышленных производств диверсификация подразделяется на два вида:
а) Связанная диверсификация:
- вертикальная диверсификация;
- горизонтальная диверсификация.
б) Несвязанная диверсификация.
Связанная диверсификация представляет собой новую область деятельности компании, связанную с существующими областями бизнеса и подразделяется на горизонтальную и вертикальную.
Вертикальная диверсификация означает производство продуктов и услуг на предшествующей или следующей ступени производственного процесса
(производственной цепочки). Производитель продукции в рамках диверсификации производства может начать производство комплектующих для основной выпускаемой продукции или перейти на более высокие стадии производственного процесса. (Например: 1. Предприятие по выпуску мониторов организует производство собственных комплектующих –
жидкокристаллических матриц. 2. Предприятие по производству микропроцессоров для электроники переходит на более высокую стадию производственного процесса и организовывает выпуск компьютеров).

Горизонтальная диверсификация - это организация выпуска новой продукции на одной и той же ступени производственного процесса. (Например:
Производитель компьютеров организует новое производство по выпуску телевизоров под уже имеющимся брендом).
Несвязанная (латеральная) диверсификация - это новая область деятельности промышленного предприятия, не имеющая очевидных связей с существующими сферами бизнеса.
В мировой практике наибольшее распространение получила связанная диверсификация, так как создание новых производств основывается на уже существующих производственных мощностях.
В рамках реализации связанной диверсификации промышленное предприятие проводит такие мероприятия, как реконструкция производственных мощностей, модернизация основных производственных фондов, техническое перевооружение, расширение основных производств.
В основе связанной диверсификации производства могут находить место организационные процессы по созданию кластеров в рамках одной или нескольких отраслей народного хозяйства.
Несвязанная (латеральная) диверсификация находит свое применение при создании инновационных производств, при этом промышленными предприятиями реализуются следующие мероприятия:
- проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;
- новое строительство;
- ввод в действие новых технологий и производственных мощностей;
- подготовка и переподготовка кадров;
- заключение долгосрочных контрактов с поставщиками сырья,
комплектующих, оборудования.
Процесс выработки оценки и плана диверсификации, как правило,
требует определенного количества времени, усилий и тщательного изучения.
Заключение о диверсификации, которое было сделано одномоментно, не может быть положено в основу изучения рынка, технического исследования процессов и товаров, финансового анализа деятельности компании.
Методы диверсификации находятся в жесткой зависимости с бизнесом и управлением. Диверсификация требует такой степени гибкого подхода, что в самом начале планирования деятельности не следует исключать ни один из возможных методов диверсификации. Каждый случай диверсификации требует соответствующего подхода и анализа, но одновременно должны быть рассмотрены все возможные методы.
Перед компанией, имеющей прочную конкурентную позицию на быстрорастущем рынке, стоят несколько логичных стратегических вариантов,
лучший из которых в краткосрочном плане - это продолжение концентрации в одном виде бизнеса. С учетом высоких темпов роста отрасли для компании в таком положении целесообразно стремление к удержанию или увеличению своей доли рынка, дальнейшему повышению компетентности и продолжению капиталовложений, необходимых для обеспечения прочной позиции в отрасли.
В некоторых случаях занимающая такое положение компания может

рассмотреть возможности вертикальной интеграции, если она укрепит ее конкурентную позицию. Позднее, темп роста отрасли начнет замедляться,
можно будет рассмотреть стратегию диверсификации для распределения риска и переноса накопленных опыта и знаний в близкий, родственный вид бизнеса.
После принятия решения о диверсификации следует выбрать один из нескольких альтернативных путей. Существует множество различных стратегических подходов.
Когда диверсификация становится серьезным стратегическим выбором,
необходимо принять решение о том, как она будет осуществлена. После осуществления диверсификации задача руководства будет заключаться в определении того, каким образом управлять видами бизнеса, в которые компания сделала капиталовложения. Выделяют шесть альтернативных стратегий:
- стратегия внедрения в новые отрасли и новый бизнес;
- стратегия родственной диверсификации;
- стратегия неродственной диверсификации;
- стратегия исключения и ликвидации;
- стратегия обновления компании, сокращения и реструктуризации;
- стратегия многонациональной диверсификации.
а) Стратегия внедрения в новые отрасли и новый бизнес. Стратегия внедрения в новые отрасли и новый бизнес может иметь следующие формы:
- приобретение новой фирмы;
- создание новой компании внутри старой;
- создание совместных предприятий.
Приобретение уже существующего бизнеса - это наиболее популярное средство диверсификации в другую отрасль, преимущество которого заключается в наиболее быстром выходе на целевой рынок. Этот способ помогает проводящей диверсификацию компании преодолеть такие барьеры на входе, как необходимость приобретения технологического опыта, установления взаимоотношений с поставщиками сырья и комплектующих.
Диверсификация может осуществляться путем создания новой компании в рамках старой (компания «под зонтиком»). Новая организация должна не только преодолеть барьеры на входе, но и осуществить капиталовложения в новые производственные мощности, наладить снабжение, нанять и подготовить персонал, создать каналы распределения, расширить потребительскую базу.
Совместные предприятия являются удобным способом получения доступа к новым видам бизнеса, по крайней мере, в ситуациях трех типов. Во- первых, совместные предприятия - это хорошая организационная форма для осуществления такой деятельности, которая является неэкономичной или слишком рискованной для одной компании. Во-вторых, совместные предприятия имеют смысл, когда объединение ресурсов и опыта двух или нескольких независимых компаний создает организацию, обладающую всем необходимым, чтобы стать мощным конкурентом. В этом случае каждый из партнеров привносит знания и ресурсы, которых нет у других и которые необходимы для достижения успеха. В-третьих, совместные предприятия с

иностранными партнерами порой единственный или наилучший путь преодоления импортных квот, тарифов, национальных и политических интересов, культурных преград.
б) Стратегия родственной диверсификации. При выборе отрасли для диверсификации существуют две возможности: диверсификация в родственные и неродственные отрасли. Стратегия родственной диверсификации означает внедрение в бизнес, обладающий определенным стратегическим соответствием.
Стратегическое соответствие существует, когда различные направления деятельности имеют родственные производственные циклы.
Диверсифицированная компания, использующая взаимосвязанность производственных циклов и извлекающая преимущества из стратегического соответствия, достигает большей общей производительности. Наличие стратегического соответствия внутри диверсифицированного портфеля бизнеса в сочетании с энергией и квалификацией руководства корпорации позволяет получить эффект родственной диверсификации, которая становится основой конкурентоспособности.
Примером родственной диверсификации является компания ВIС Реn - пионер в области производства дешевых одноразовых шариковых ручек.
Данная компания использовала свою компетентность при изготовлении и продаже дешевой продукции в массовых количествах. В качестве основы для диверсификации было принято производство одноразовых зажигалок и бритвенных станков с лезвиями.
Родственная диверсификация обладает значительной привлекательностью. Она позволяет сохранить единство бизнеса, получить конкурентное преимущество от переноса опыта и квалификации,
диверсифицировать риск инвестора на более широкой предпринимательской базе. в) Стратегия неродственной диверсификации. Многие компании выбирают стратегии неродственной диверсификации, демонстрируя тем самым готовность диверсифицировать в любую отрасль с хорошими перспективами получения прибыли. Руководители корпораций не предпринимают сознательных попыток поиска таких видов бизнеса, которые обладали бы стратегическим соответствием с другими видами бизнеса корпорации.
Стратегия неродственной диверсификации предполагает проникновение в любые отрасли и виды бизнеса, обещающих финансовых выгод. Использование взаимоотношений стратегического соответствия является вторичным.
Компании, осуществляющие неродственную диверсификацию, обычно выходят на новые рынки путем приобретения уже работающих на них компаний, а не формирования нового филиала в недрах материнской компании.
Они исходят из того, что рост путем покупки преобразуется в увеличение рыночной стоимости акции.
Неродственная диверсификация является принципиальным финансовым подходом, направленным на создание рыночной стоимости акции, в то время как родственная диверсификация - принципиальным стратегическим подходом.
Родственная диверсификация представляет собой стратегический подход для

создания рыночной стоимости акции, потому что она предполагает использование связей между структурами различных видов бизнеса для снижения издержек, обмена знаниями и технологическим опытом, а также получения других стратегических выгод. Цель заключается в преобразовании стратегических соответствий всех входящих в корпорацию видов бизнеса в дополнительное конкурентное преимущество, превосходящее ту его величину,
которая могла бы быть достигнута и тогда, когда все виды бизнеса работали бы независимо друг от друга.
г) Стратегия исключения и ликвидации. Даже самая продуманная стратегия диверсификации может привести к приобретению бизнеса, который со временем покажет себя просто неработоспособным. Несоответствие или частичное соответствие не может быть полностью устранено, потому что невозможно точно предсказать, какие последствия вызовет вступление в новый бизнес. Кроме того, с течением времени изменяется долгосрочная привлекательность бизнеса. Правильные сегодня действия по диверсификации в привлекательную отрасль завтра могут оказаться ошибочными. При неудовлетворительной работе какого-либо бизнеса обязательно возникает вопрос, продолжать работу в этой отрасли или уйти из нее. Может оказаться и так, что некоторые виды бизнеса, несмотря на их хорошее финансовое положение, не могут так работать с другими сферами бизнеса компании, как это первоначально предполагалось.
Если руководство корпорации приходит к заключению, что какой-либо бизнес уже не обладает стратегическим соответствием или становится непривлекательным для инвестирования, то необходимо рассмотреть возможности его ликвидации.
Иногда диверсификационные действия, представляющиеся разумными с точки зрения стратегического соответствия, приводят к конфликтам этических ценностей.
Когда определенный бизнес теряет свою привлекательность, наиболее рациональным решениям является его продажа. Обычно от таких видов бизнеса следует избавляться максимально быстро. Единственной причиной увеличения сроков решения этой проблемы может быть задача приведения бизнеса в наилучшее состояние для продажи. Чем больше видов бизнеса имеется в диверсифицированном портфеле компании, тем выше вероятность, что ей представится благоприятная возможность избавиться от тех из них, которые работают плохо.
Ликвидация может быть осуществлена в одной из двух форм.
Материнская корпорация может выделить бизнес в отдельную финансовую и управленческую независимую компанию, в которой она может иметь свою долю собственности, а может и не иметь. Или материнская корпорация может продать бизнес как свою часть, но в этом случае необходимо найти покупателя.
При всех стратегических альтернативах ликвидация - самое неприятное и болезненное мероприятие, особенно в случае недиверсифицированного предприятия, когда она означает прекращение существования компании. Для диверсифицированного предприятия с множеством видов бизнеса ликвидация

одного из них не столь болезненна. Трудности, связанные с ликвидацией рабочих мест, закрытием предприятия не могут быть уменьшены, но оставляют шансы на нормальную работу остальных видов бизнеса, которые, возможно,
станут работать еще лучше. В безнадежных ситуациях ранняя ликвидация в большей степени защищает интересы акционеров, чем неизбежное банкротство.
д) Стратегия обновления компании, сокращения и реструктуризации.
Стратегии перестройки, сокращения и реструктуризации портфеля используются, когда руководству необходимо «оздоровить» портфель. Тяжелое положение может быть результатом значительных убытков в одном или нескольких видах бизнеса, снижающих общие финансовые показатели корпорации, большого числа направлений деятельности в непривлекательных отраслях, спада в экономике, отрицательно сказывающегося на многих составных частях корпорации, чрезмерного давления долгов или неправильно осуществленных приобретений, не оправдавших ожиданий.
Стратегия перестройки концентрирует внимание на действиях,
направленных на превращение убыточных видов бизнеса в прибыльные, а не на их ликвидацию. Задача состоит в том, чтобы заставить всю компанию работать с прибылью путем решения проблем тех направлений деятельности, которые в наибольшей степени ответственны за снижение показателей.
Стратегии сокращения включают сужение диапазона диверсификации до меньшего числа видов бизнеса. Такая стратегия обычно реализуется, когда руководство корпорации решает, что она слишком широко диверсифицирована и что необходимо сконцентрировать усилия на нескольких основных видах бизнеса.
Иногда диверсифицированные компании проводят сокращение из-за того,
что им в результате многолетних тщетных попыток так и не удается сделать прибыльными некоторые виды бизнеса, или из-за того, что они не обладают фондами, необходимыми для инвестирования во все их дочерние предприятия.
е) Стратегия многонациональной диверсификации. Отличительными чертами стратегии международной диверсификации являются диверсификация деятельности в новые виды бизнеса и диверсификация в национальные рынки.
В такой ситуации от руководства требуются разработка и реализация значительного числа стратегий, по крайней мере, по одной для каждой отрасли с таким числом вариантов для национальных рынков, которое приемлемо для данной ситуации. В то же время руководство диверсифицированных многонациональных корпораций должно знать наиболее выгодные пути координации стратегических усилий своей компании по всем отраслям и странам.
Многонациональные корпорации могут получить конкретное преимущество путем диверсификации в глобальные отрасли, использующие родственные технологии.
В Республике Казахстан в рамках реализации Стратегии индустриально- инновационного развития до 2015 года может применяться смешанный подход к диверсификации деятельности промышленных предприятий. Данный подход будет эффективен как при создании новых инновационных производств, так и

при реконструкции и модернизации действующих промышленных предприятий.
Особую роль в диверсификации производств отводится вопросам инвестирования.
Инвестиции представляют собой денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины,
оборудование, лицензии, товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли, дохода или достижение положительного эффекта.
Любое имущество, а также все виды материальных и нематериальных ценностей, на основе которых может быть получен доход - представляют собой инвестиционные ресурсы. Основные составляющие инвестиционных ресурсов представлены на рисунке 9.1.
Рисунок 9.1 – Состав инвестиционных ресурсов
Первоначальной исходной формой инвестиций являются - денежные средства. В процессе экономической деятельности инвестиции сохраняют денежную форму или трансформируются в материальные и нематериальные инвестиции. Данный процесс может повторяться многократно и представляет собой кругооборот инвестиций.
Процесс вложения инвестиционных средств в объекты предпринимательской или иной деятельности и совокупность организационных действий по его реализации называется - инвестиционной деятельностью.
Организационная сторона инвестиционной деятельности является не менее значимой, чем наличие инвестиционных ресурсов.
Инвестиционные ресурсы
Денежные средства
Банкноты
Монеты
Электронные деньги
Экономические ресурсы
Материальные ресурсы
Трудовые ресурсы
Капитал
Предпринимательская способность
Интеллектуальный капитал
Ценные бумаги
Акции
Облигации
Векселя
Сертификаты
Чеки
Депозитные и сберегательные сертификаты
Коносамент
Ноу-хау
Технологии
Патенты
Лицензии
Научные разработки

Для успешной организации инвестиционной деятельности в рамках экономики народного хозяйства на уровне государства создаются специализированные финансовые институты:
- национальный банк;
- банки второго уровня;
- банки развития;
- финансовые компании;
- инвестиционные фонды;
- лизинговые компании;
- фондовые биржи.
В разрезе отдельного хозяйствующего субъекта организационная сторона процесса инвестирования реализуется через планово-экономические и производственные службы предприятия, а также могут быть привлечены внешние организации (инжиниринговые компании, консалтинговые фирмы).
Любая инвестиционная деятельность предполагает наличие субъекта и объекта.
Под субъектами инвестиционной деятельности подразумеваются экономические агенты, вкладывающие инвестиционные ресурсы в объекты какой либо деятельности. Под объектом инвестиционной деятельности понимается то, во что вкладываются инвестиционные ресурсы.
В качестве приоритетных объектов инвестиционной деятельности могут выступать:
- новые промышленные предприятия;
- основные фонды;
- реконструкция, модернизация, расширение и техническое перевооружение действующих мощностей;
- научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;
- новые технологии;
- инновации;
- оборотные средства;
- человеческий капитал.
В экономике любого государства инвестициям принадлежит важнейшая роль, а именно они способствуют возобновлению и увеличению производственных ресурсов, а также способствуют поддержанию и увеличению темпов экономического роста.
Если представить экономический механизм как систему производства,
распределения и потребления, то инвестициям главным образом принадлежит роль производства. Для современного производства характерны постоянно растущая капиталоемкость и возрастание роли долгосрочных факторов. К
долгосрочным факторам можно отнести:
- высокие темпы научно-технического прогресса;
- конкуренция и темпы ее развития;
- количество и качество природных ресурсов;
- количество и качество трудовых ресурсов.

Материальную основу производства представляют собой основные фонды.
Инвестиции в создание и воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капиталовложений. Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции, снижать издержки,
расширять производственные мощности и повышать конкурентоспособность своей продукции оно должно вкладывать капитал и вкладывать его выгодно.
Схематически кругооборот инвестиций в рамках промышленного производства представлен на рисунке 9.2.
И – инвестиции
С1 – фонд возмещения основного капитала
Т – товарная форма инвестиций
С2 – фонд возмещения материальных затрат
К – основные фонды
РП – расходы периода
К' – расширенное воспроизводство
АР – административные расходы
ОФ – оборотные фонды
СБ – расходы по реализации готовой продукции
НР – непроизводственные расходы
РП – расходы по процентам
РС – рабочая сила
НД – налогооблагаемый доход
П – производственная стадия инвестиций
ЧД – чистый доход
Т' – готовая продукция
Ф1 – фонд расширенного воспроизводства
Д – выручка от продаж
Ф2 – фонд распределения прибыли акционеров
МЗ – фонд возмещения затрат предприятия
Ф3 – фонд накопления
С – производственная себестоимость
Рисунок 9.2 – Кругооборот инвестиций в промышленности
В соответствии с рисунком 9.2, роль инвестиций в развитии промышленных производств сводится к следующему:
- инвестиции формируют производственную основу промышленности;
- инвестиции обеспечивают расширенное воспроизводство;
- инвестиции формируют рынок труда и повышают занятость населения в реальном секторе экономики;
- инвестиции участвуют в создании продукции с высокой добавленной стоимостью;
И
П
Т'
Т
Д
К
ОФ
РС
МЗ
С
РП
НД
ЧД
Н
Ф1
Ф2
Ф3
С2
С1
АР
СБ
РП
К'
НР
ФО

- инвестиции обеспечивают социально-экономическое развитие народного хозяйства, формируют базу государственного бюджета.
Инвестиции осуществляются в различных формах. С целью систематизации анализа и планирования инвестиций они могут быть сгруппированы по определенным классификационным признакам.
Классификация инвестиций определяется выбором критерия, положенного в ее основу. Научно-обоснованная классификация инвестиций на макро и на микро уровне также необходима для повышения эффективности экономики народного хозяйства.
В экономической и научной литературе, а также в практике деятельности хозяйствующих субъектов наибольшее распространение получила следующая классификация инвестиций:
1) По отраслевому назначению:
- топливно-энергетическая промышленность;
- нефтехимическая промышленность;
- пищевая промышленность;
- черная и цветная металлургия;
- легкая промышленность;
- деревообрабатывающая промышленность;
- сельское хозяйство;
- строительство;
- транспорт и другие отрасли.
2) По признаку целевого назначения:
- производственное строительство;
- строительство культурно-бытовых учреждений;
- строительство культурно-бытовых учреждений;
- изыскательские и геологоразведочные работы.
3) По формам воспроизводства основного капитала:
- новое строительство;
- расширение;
- реконструкция и техническое перевооружение;
- модернизация.
4) По форме собственности:
- собственные средства;
- заемные средства;
- привлеченные средства;
- средства государственного и местного бюджетов;
- иностранные инвестиции.
5) По форме укрупнения:
- централизованные;
- децентрализованные.
6) По экономическому признаку:
- реальные инвестиции;
- финансовые инвестиции.
7) По сфере приложения;

- производственные инвестиции;
- непроизводственные.
8) По периоду инвестирования:
- краткосрочные;
- среднесрочные;
- долгосрочные.
9) По видам инвестиционных рисков:
- агрессивные;
- умеренные;
- консервативные.
Для развития экономики промышленности особую значимость приобретают такие инвестиции, как реальные инвестиции и инвестиции в создание и воспроизводство основного капитала.
Реальные инвестиции выступают как совокупность вложений в реальные экономические активы:
- здания, сооружения, машины, оборудование, передаточные устройства и другие материальные активы;
- оборотные фонды промышленных предприятий;
- создание новых технологий;
- научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;
- повышение квалификации и обучение сотрудников промышленных предприятий.
Инвестиции, направляемые в создание и воспроизводство основного капитала, получили название - капитальные вложения.
По формам воспроизводства основного капитала инвестиции направляются на новое строительство, реконструкцию, расширение основных производств, модернизацию и техническое перевооружение.
Новое строительство - это возведение новых заводов, фабрик на ранее неосвоенных территориях. Новое строительство является основой индустриализации экономики народного хозяйства и обеспечивает экономический рост и благосостояние населения.
Расширение основных производств - это строительство последующих очередей производственного процесса, дополнительных производственных комплексов, вспомогательных и обслуживающих производств на территории промышленного предприятия.
Задачей расширения является увеличение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств. Расширение промышленному предприятию необходимо при увеличении спроса на продукцию или для перехода на выпуск новых видов продукции.
Реконструкция и техническое перевооружение - это обновление основных фондов на более прогрессивные без строительства новых производственных площадей. Реконструкция и техническое перевооружение производственных мощностей промышленного предприятия связана с внедрением в производство достижений научно-технического прогресса, повышением степени конкурентоспособности продукции, снижением хозяйственных рисков.

Посредством инвестиций в реконструкцию реализуются структурные изменения в экономике, развиваются ключевые импортозамещающие производства или конкурентоспособные экспортно-ориентированные отрасли.
Модернизация - это приведение действующих технико-экономических показателей предприятия к прогрессивному уровню. Целью инвестиций в модернизацию является сокращение издержек производства, повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности и как следствие улучшение отдельных параметров качества выпускаемой продукции.
На основе каждой классификации инвестиций могут быть рассчитаны структуры инвестиционных вложений, к каждой из которых соответствуют свои критерии эффективности.
При оценке и анализе инвестиций рассчитываются такие виды структур,
как:
- экономическая структура;
- воспроизводственная;
- технологическая;
- по источникам финансирования;
- отраслевая и другие.
Структура инвестиций в экономике народного хозяйства считается эффективной, если в комплексе преобладают реальные инвестиции и инвестиции в воспроизводство основного капитала. Увеличение в составе капитала промышленных предприятий доли основного производственного оборудования позволяет сократить капитальные вложения на единицу выпускаемой продукции и тем самым повысить эффективность производства.