Конспект лекций по дисциплине _Финансы, денежное обращение и кре. Конспект лекций по учебной дисциплине оп. 06 Финасы, денежное обращение и кредит для специальности среднего профессионального образования

• Название: Конспект лекций по учебной дисциплине оп. 06 Финасы, денежное обращение и кредит для специальности среднего профессионального образования
• Дата: 17.08.2022
• Размер: 337.48 Kb.
• Имя файла: Конспект лекций по дисциплине _Финансы, денежное обращение и кре.docx
• Тип: Конспект лекций; #647526
• страница: 2 из 6

1. Финансовая политика - это совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций. Она включает:

- разработку общей концепции, основных направлений, определение целей и главных задач;

- создание адекватного финансового механизма;

- управление финансовой деятельностью государства и его субъектов.

Выделяют три основных вида финансовой политики:

- классическая;

- регулирующая;

- планово - директивная.

Классическая -основана на трудах классиков политэкономии А.Смита (1723 - 1790) и Д. Рикардо (1772 - 1823). Основное ее направление - невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов. Государственные расходы минимизированы. Система налогов строилась на косвенных и имущественных налогах. Органом управления было министерство финансов.

Регулирующая - в основу положена экономическая теория Дж. Кейнса (1883 - 1946), обосновывающая необходимость вмешательства и регулирования государством циклического развития экономики. Основными инструментами вмешательства становятся государственные расходы, за счет которых формируется дополнительный спрос и как следствие -рост производства, ликвидация безработицы, увеличение национального дохода. Главным механизмом регулирования становится подоходный налог, использующий прогрессивные ставки; государственный кредит, рынок ссудных капиталов. Дефицит бюджета используется для регулирования экономики. Из единого органа управления выделяются отдельные службы, занимающиеся планированием бюджета и бюджетных расходов, их финансированием, контролем за поступлением налогов, управлением государственным долгом. В целом такая политика обеспечила в 30 - 60 гг. стабильный экономический рост, эффективную систему финансирования социальных нужд.

В 70 - х годах в основу финансовой политики положена неоконсервативная стратегия, ограничивающая вмешательство государства в экономику. Регулирование становится многоцелевым:

- экономический рост и занятость;

- денежное обращение;

- валютный курс;

- социальные факторы;

- структурная перестройка хозяйства.

Финансовый механизм исходит из необходимости сокращения объема перераспределения национального дохода через финансовую систему, снижение бюджетного дефицита, стимулирование роста сбережений как источника инвестиций. Стоит задача сокращения числа налогов и прогрессивности их шкалы.

Планово - директивная финансовая политика применяется в странах с административно - командной системой. Основана на государственной собственности на средства производства. Целью является концентрация всех неиспользуемых населением, предприятиями и местными органами власти финансовых ресурсов в руках государства и их последующее распределение в соответствии с основными направлениями государственного плана развития

Действовал двухканальный механизм изъятия чистого дохода у предприятий:

1. 
   - вначале при помощи налога с оборота;
   
2. 
   - затем при помощи индивидуальных отчислений от прибыли (взносов свободного остатка прибыли).
   

При этом определялся предельный размер всех расходов предприятия за счет чистой прибыли.

Регулирование использования денежных доходов населения осуществлялось при помощи подоходного налога, путем размещения фактически принудительных государственных займов.

Изъятие средств у местных органов власти обеспечивалось путем введения ограничений в установлении самостоятельных источников доходов - 10 -15 % за счет местных доходов, остальное из центра. Расходы бюджетов определялись исходя из приоритетов государства. Социальные нужды финансировались по остаточному принципу. Управление финансами осуществлялось из единого центра - Министерства финансов. Такая политика была эффективна в годы ВОВ, в период восстановления народного хозяйства после войны. В настоящее время она реформируется.

Основа современной финансовой политики РФ:

3. 
   - признание свободы предпринимательства;
   
4. 
   - введение разнообразных форм хозяйствования;
   
5. 
   - приватизация государственной собственности и переход к смешанной экономике;
   
6. 
   - отказ государства от директивного управления;
   
7. 
   - переход отношений предприятий и государства на налоговую основу.
   

Изменяется порядок предоставления бюджетных средств. Получила распространение система государственного кредита для покрытия дефицита госбюджета. Используются рыночные формы государственных займов. Изменяется организация бюджетной системы. На смену централизованной пришла система, основанная на самостоятельности и равноправии бюджетов всех уровней. Применяется система трансфертных платежей, увязывающая размер бюджетных средств со среднедушевым бюджетным доходом отдельных регионов. Изменяется практика перераспределения финансовых ресурсов. Кроме вертикального используется горизонтальное перераспределение средств за счет функционирования финансового рынка. Получила развитие система внебюджетных фондов государства. Демонополизировано страховое дело, появился страховой рынок. Изменилась система управления финансами. Готовится налоговая реформа. Осуществляется структурная перестройка экономики. Расходование бюджетных денег производится на конкурсной основе. Продолжается совершенствование бюджетного устройства, намечено проведение бюджетной реформы. Укрепляется рынок ЦБ.
2.Наиболее динамичной частью финансовой политики является финансовый механизм. Финансовый механизм представляет собой систему установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений.

Финансовый механизм подразделяется на директивный и регулирующий.

Директивный - предусматривает детальную проработку всей системы организации финансовых отношений, в которых участвует государство: налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование.

Регулирующий финансовый механизм применяется в сегменте финансов, не затрагивающем прямо интересы государства и предусматривает установление только основных правил.

Управление финансами - это деятельность, связанная с проведением общей финансовой политики государства, направленная на сбалансированность всей финансовой системы.

Органы управления финансами

Общее управление финансами возложено на Федеральное Собрание и две его палаты - Государственную Думу и Совет Федерации. В их задачи входит:

8. 
   - рассмотрение и утверждение федерального бюджета России и утверждение отчета о его исполнении;
   
9. 
   - рассмотрение законов о налогах, сборах и обязательных платежах;
   
10. 
    - установление предельного размера государственного внутреннего и внешнего долга.
    

Оперативное управление осуществляет финансовый аппарат.

МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИИ И ЕГО ОРГАНЫ НА МЕСТАХ

Министерство финансов организует и обеспечивает:

11. 
    - разработку и реализацию стратегических направлений финансовой политики;
    
12. 
    - составление проекта и исполнение федерального бюджета;
    
13. 
    - разработку предложений по совершенствованию налоговой политики и налоговой системы, страховой деятельности, формированию и развитию рынка ценных бумаг;
    
14. 
    - осуществляет выпуск государственных внутренних и внешних займов;
    
15. 
    - осуществляет контроль за бюджетными учреждениями;
    
16. 
    - разрабатывает методологическое обеспечение финансовой отчетности в стране;
    
17. 
    - финансирует сферы деятельности.
    

Оргструктура Министерства финансов ориентирована на выполнение своих задач:

18. 
    - бюджетный департамент (составляет проект федерального бюджета);
    
19. 
    -отраслевые департаменты финансирования промышленности, строительства и строительной индустрии, транспортных систем и связи, сельского хозяйства и т.д.;
    
20. 
    - департамент иностранных кредитов и внешнего долга;
    
21. 
    - департамент налоговых реформ;
    
22. 
    - департамент государственных ценных бумаг и финансового рынка;
    
23. 
    - Главное управление федерального казначейства (отвечает за кассовое исполнение бюджета).
    

Контроль за правильным исчислением, полнотой и своевременностью взносов в бюджет всех обязательных платежей, подготовка предложений по совершенствованию налогового законодательства возложены на Государственную налоговую службу и ее органы на местах - налоговые инспекции.

Предупреждением, выявлением и пресечением налоговых преступлений, оперативно - розыскная деятельность и контроль за выполнением налогового законодательства, а также обеспечением безопасности деятельности налоговых инспекций, защитой их сотрудников, пресечением коррупции в налоговых органах занимается Федеральная служба налоговой полиции РФ.

За соблюдением налогового законодательства при пересечении товарами границы РФ, правильностью исчисления и уплаты таможенных пошлин ответственность несет Государственный таможенный комитет РФ.

Каждое звено финансовой системы имеет свой аппарат оперативного управления.

Управление финансами отраслей народного хозяйства производится финансовыми департаментами и отделами соответствующих министерств и ведомств.

Управление финансами на предприятиях осуществляют финансовые отделы и службы предприятий.
3. Методы управления финансами

Управление финансами осуществляется экономическими и административными методами. К экономическим относятся:

24. 
    фискальная политика;
    
25. 
    финансовое планирование;
    
26. 
    координация финансовых ресурсов;
    
27. 
    финансовое регулирование.
    

Фискальная политика - это меры со стороны правительственных органов по изменению порядка налогообложения и структуры государственных расходов с целью воздействия на экономику для изменения реального объема национального производства и занятости, контроля над инфляцией и ускорения экономического роста.

Объектом финансового планирования является формирование и распределение доходов и накоплений, а также использование различных фондов денежных средств. На общегосударственном и региональном уровне оно реализуется как бюджетное планирование, а на уровне хозяйствующего звена - как финансовый план предприятия.

Координация финансовых ресурсов на общегосударственном уровне осуществляется через систему дотаций различным звеньям бюджетной системы и посредством субвенциального финансирования.

Финансовое регулирование осуществляется в виде регламентации использования финансовых ресурсов.

К другим методам следует отнести: систему амортизационных отчислений; систему финансовых санкций.

Исключительно важное значение в условиях рынка имеет финансовый менеджмент.

Его задачами является:

28. 
    планирование и прогнозирование финансовой стороны деятельности предприятия;
    
29. 
    принятие обоснованных решений по инвестированию средств;
    
30. 
    координация финансовой деятельности всех подразделений;
    
31. 
    проведение операций на финансовом рынке с целью мобилизации финансовых ресурсов.
    

Литература:

1. Климович В.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Серия: Среднее профессиональное образование- M.: Инфра-М, 2010

2. Янин О.Е. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Серия: Среднее профессиональное образование – М.: Академия, 2011

3. Кузнецова Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2012

4 Фролов В.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: ИТК Дашков и К, 2011

Л6 Государственные финансы. Бюджетная система и бюджетный процесс

План лекции:

1. 
   Государственный бюджет, его сущность
   
2. 
   Бюджетная система РФ
   
3. 
   Бюджетное устройство
   
4. 
   Бюджетный процесс
   

1. Государственный бюджет — как экономическая категория выражает систему экономических отношений между государством, предприятиями и населением по поводу распределения и перераспределения совокупного общественного продукта и национального дохода и формирования централизованного общегосударственного фонда денежных средств. Другими словами — это основной финансовый план образования и расходования государственного фонда денежных средств.

Его основное назначение — создание условий для эффективного развития экономики и решения общегосударственных и социальных задач.

ГБ характеризуется следующими чертами:

1. 
   носит ярко выраженный балансовый характер. Превышение расходов над доходами составляет дефицит бюджета.
   
2. 
   Формирование и использование бюджета базируется на сочетании централизованных начал с инициативой местных органов.
   

Основные функции бюджета:

• 
  перераспределение национального дохода и примерно 50% ВВП между территориями, отраслями деятельности, социальными группами населения;
  
• 
  государственное регулирование и стимулирование экономики;
  
• 
  финансовое обеспечение финансовой политики;
  
• 
  контроль за образованием и использованием централизованного фонда денежных средств.
  

2. Бюджетные отношения представляют собой финансовые отношения государства на федеральном, региональном и местном уровнях с государственными, акционерными и иными предприятиями и организациями, а также населением по поводу формирования и использования централизованного фонда денежных ресурсов.

Бюджет является формой образования и расходования денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти. Сосредоточение финансовых ресурсов в бюджете необходимо для успешной реализации финансовой политики государства.

Совокупность всех видов бюджетов образует бюджетную систему государства. Взаимосвязь между ее отдельными звеньями, организацию и принципы построения бюджетной системы принято называть бюджетным устройством. Федеральные, региональные и местные органы государственной власти и управления посредством бюджетных отношений получают в свое распоряжение определенную часть перераспределяемого национального дохода, которая направляется на строго определенные цели в зависимости от разграничения функций между уровнями управления.

Бюджетная система РФ состоит из трех звеньев:

- федеральный бюджет РФ;

- бюджеты национально-государственных и административно-территориальных образований, называемые бюджетами субъектов федерации или региональными бюджетами. К ним относятся республиканские бюджеты республик в составе РФ, бюджеты краевые, областные, автономных образований, а также городские бюджеты Москвы и Санкт-Петербурга;

- местные бюджеты.

3. Бюджетное устройство — это организация бюджетной системы, принципы ее построения, совокупность бюджетов государства.

Единой правовой базой бюджетной системы является Конституция РФ и Закон “Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РФ”

Бюджеты нижестоящих органов самоуправления не входят своими доходами и расходами в бюджеты вышестоящих уровней.

Принципы бюджетного устройства: единство, полнота, реальность, гласность и самостоятельность всех бюджетов, входящих в государственную бюджетную систему.

Свод федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации образуют понятие “Консолидированный бюджет” РФ.

Наиболее сложная проблема в БУ- бюджетный федерализм, т.е. взаимоотношения центра и регионов.

В соответствии с законодательством РФ доходная часть территориальных бюджетов должна состоять из закрепленных и регулирующих доходов, дотаций и субвенций, кредитных ресурсов.

Закрепленные доходы — доходы, полностью поступающие в соответствующие бюджеты (например, налог на имущество предприятий для бюджетов РФ и налоги на имущество физических лиц для местных бюджетов.

Регулирующие доходы — средства, передаваемые из вышестоящего звена бюджетной системы нижестоящему бюджету. Например, в 1996 г. 90% подоходного налога с физических лиц передавалось в бюджеты субъектов РФ и местные бюджеты; 25% НДС — в бюджеты субъектов РФ; около 63% налога на прибыль предприятий — в бюджеты субъектов РФ (22+13=25%).

Дотации — средства, передаваемые из вышестоящего бюджета в твердой сумме для сбалансирования нижестоящего бюджета при его дефиците.

Субвенции — средства на возмещение текущих расходов и на финансирование инвестиционной деятельности.

Запросы органов представительной власти предоставляются до 15 августа. Текущие и инвестиционные субвенции из республиканского бюджета включаются в бюджеты соответствующих республик, краев, областей, округов и т.д.

Доля субвенций из внебюджетного фонда по конкретному проекту не может превышать 80% капвложений, направляемых на реализацию этого проекта.

Субвенции г.Москве — предназначены для возмещению дополнительных расходов и потерь городского бюджета, связанных с выполнением городом функций столицы.

Субвенции на возмещение непредвиденных расходов из бюджетов республик, краев, областей и т.д. на ликвидацию последствий стихийных бедствий, катастроф и других ЧП предоставляются по решению правительства РФ за счет резервных фондов правительства, а также целевых отчислений из федерального бюджета, выделяемых по предложению Правительства.

Субвенция, не использованная в срок или использованная не по назначению полежит возврату. Возврат осуществляется в бесспорном порядке за счет средств получателя субвенций в трехмесячный срок после решения органа, выдавшего субвенцию.

Кредитные ресурсы — средства, предоставляемые на кредитной основе, т.е. на основе платности и возвратности.

Трансферты регионам перечисляются ежемесячно.

В целях сбалансированности бюджетов устанавливаются предельные размеры дефицита бюджета. Если этот показатель превышен или значительно снизились доходы бюджета, то вводится механизм секвестра расходов — это пропорциональное снижение государственных расходов на 5, 10, 15 % ежемесячно по всем статьям бюджета в течение оставшегося текущего года. Защищенными статьями являются зарплата, стипендии, государственные пособия. Покрытие дефицита осуществляется также за счет выпуска государственных займов и кредитов международных финансовых организаций.

Все доходы и расходы располагаются в бюджетах по единой бюджетной классификации, представляющую собой группировку доходов и расходов бюджетов всех уровней с присвоением объектам классификации группировочных кодов. Это обеспечивает сопоставимость показателей бюджетов всех уровней. В Федеральном законе “О бюджетной классификации” №115-Ф3 от 15.08.96г. отмечается, что БК включает:

• 
  классификацию доходов бюджетов РФ;
  
• 
  функциональную классификацию расходов бюджетов РФ;
  
• 
  экономическую классификацию расходов бюджетов РФ;
  
• 
  классификацию источников внутреннего финансирования дефицитов бюджетов РФ;
  
• 
  классификацию источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета;
  
• 
  классификацию видов государственного внутреннего долга РФ и субъектов РФ;
  
• 
  классификацию видов государственного внешнего долга и внешних активов РФ;
  
• 
  ведомственную классификацию расходов федерального бюджета.
  

4. Бюджетный процесс — это регламентированная законодательством деятельность органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению бюджета. Эта деятельность регулируется Законом РФ “Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса РСФСР (10.10.91г.).

Принципы организации бюджетного процесса: единство, самостоятельность, балансовый метод.

Этапы бюджетного процесса. БП должен начинаться за 1.5 года (реально за 0.5 года).

1. 
   Приблизительно 15 августа выходит распоряжение правительства о разработке бюджета.
   
2. 
   В течение 2-х месяцев Министерство экономики разрабатывает прогноз экономического и социального развития России. Министерство финансов рассылает классификации расходов и доходов бюджета и нормативы по сферам деятельности, которых следует придерживаться при разработке смет.
   

Министерство финансов взаимодействует с министерствами и республиками по поводу дотаций из бюджета. Эти органы представляют свои предложения в виде росписи доходов и расходов и свои бюджеты.

3. 
   15 октября Министр финансов представляет в правительство проект бюджета.
   
4. 
   Правительство вносит проект федерального бюджета на рассмотрение Государственной Думы. Одновременно с проектом бюджета представляются следующие документы:
   

• 
  предварительные итоги социально-экономического развития РФ за истекший период;
  
• 
  прогноз социально-экономического развития на предстоящий год;
  
• 
  прогноз Сводного финансового баланса по территории РФ на предстоящий год;
  
• 
  прогноз консолидированного бюджета на предстоящий год;
  
• 
  основные направления бюджетной и налоговой политики;
  
• 
  основные принципы и расчеты по взаимоотношениям федерального бюджета с бюджетами субъектов РФ;
  
• 
  федеральные целевые программы и программы развития регионов, предусмотренные к финансированию из федерального бюджета ;
  
• 
  федеральная инвестиционная программа;
  
• 
  оценка ожидаемого исполнения ФБ за текущий год;
  
• 
  поквартальное распределение доходов и расходов ФБ на предшествующий год.
  

Проект Федерального Бюджета и документы, полученные Думой, направляются в Комитет по бюджету, налогам, банкам и финансам для заключения.

Комитет представляет проект ФБ на рассмотрение в Государственную Думу.

Принятый Думой Федеральный Закон “О Федеральном бюджете на предстоящий год” в течение 5 дней со дня принятия передается на рассмотрение в Совет Федераций. Закон считается одобренным, если за него проголосовало более половины общего числа членов, или если он в течение 14 дней не был рассмотрен. В случае отклонения Закона Советом Федерации создается согласительная комиссия.

В случае несогласия ГД с решением СФ закон о бюджете считается принятым, если за него при повторном голосовании проголосовало не менее 2/3 общего числа членов Думы.

Принятый Федеральный Закон в течении 5 дней направляется на подпись президенту. На подписание закона ему отводится 14 дней и на обнародование закона — 7 дней.

Если до начала финансового года Федеральный бюджет не будет принят, то ГД принимает Федеральный закон о финансировании государственных расходов из федерального бюджета в 1 квартале текущего года.

Исполнение бюджета

Это работа по обеспечению полного и своевременного поступления налогов и других платежей, доходов в целом и по каждому источнику, а также финансирование мероприятий в пределах утвержденных по бюджету сумм в течение финансового года.

Эта работа возложена на Минфин РФ, Государственную налоговую службу, Государственный таможенный комитет и их подразделения на местах.

Исполнение бюджета осуществляется на основе бюджетной росписи доходов и расходов — основному оперативному плану распределения доходов–расходов по подразделениям бюджетной классификации, в котором проставлены сроки поступления налогов и других платежей и расходования бюджетных средств.

Организация оперативного исполнения бюджетов возложена на Федеральное казначейство РФ (ФК) — структуру МФ, которое осуществляет с единого (главного) счета Федерального казначейства все операции со всеми государственными федеральными ресурсами. Все остальные счета, открытые казначейством в учреждениях банковской системы служат для транзитного перемещения бюджетных средств на счеты субъектов, финансируемых за счет федерального бюджета. Казначейство информирует о результатах исполнения ФБ министра финансов – ежедневно, а высшие органы государственной власти — ежемесячно.

Главное управление Федерального казначейства МФ РФ:

• 
  организует бюджетное и финансовое исполнение ФБ и государственных внебюджетных фондов;
  
• 
  доводит до территориальных органов ФК размеры бюджетных ассигнований;
  
• 
  ведет сводный реестр распорядителей средств ФБ;
  
• 
  организует распределение в установленных размерах доходов между ФБ и бюджетами субъектов РФ;
  
• 
  осуществляют управление доходами и расходами ФБ и иными централизованными ресурсами;
  
• 
  регулируют финансовые отношения между ФБ и государственными внебюджетными фондами;
  
• 
  организует и осуществляет ведение операций по учету государственной казны РФ и другие мероприятия по исполнению ФБ.
  

На уровне бюджетной единицы прослеживаются следующие этапы процесса исполнения бюджета :

• 
  доведение объема бюджетных ассигнований;
  
• 
  доведение гарантированных лимитов финансирования, в пределах которых распорядитель бюджетных средств может принимать на себя финансовые обязательства;
  
• 
  объем фактически заключенных соглашений;
  
• 
  сумма счетов, предъявленных к оплате;
  
• 
  сумма фактического перечисления бюджетных средств со счетов.
  

Правительство ежемесячно предоставляет в ГД информацию о ходе исполнения ФБ и ежеквартально — отчет.

Составлением отчета занимается Министерство финансов, Государственная налоговая служба и Государственный таможенный комитет. Отчет докладывается Федеральному собранию, которое его утверждает.

Контроль за исполнением ФБ осуществляет Счетная палата.

Осуществление расходов бюджета производится путем бюджетного финансирования, основными принципами которого являются:

1. 
   целевой характер использования бюджетных средств;
   
2. 
   предоставление бюджетных средств в соответствии со сметным порядком осуществления расходов;
   
3. 
   безвозвратность бюджетных ассигнований.
   

Помимо безвозвратного финансирования практикуется выдача бюджетных ссуд (либо беспроцентных, либо под процент по низким ставкам ).Ссуды выдаются по специальным распоряжениям правительства: на формирование продовольственных фондов, на конверсию оборонной промышленности, на обеспечение села техникой и т.д.

Превышение расходных статей бюджета над доходными называется бюджетным дефицитом. Причины :

1. 
   Необходимость осуществления крупномасштабных государственных вложений в развитие экономики, отражающих необходимость государственного регулирования экономической конъюнктуры, стремление обеспечить прогрессивные сдвиги в структуре общественного производства.
   
2. 
   Чрезвычайные ситуации (войны, крупные стихийные бедствия).
   
3. 
   Кризисные явления в экономике, ее развал, неэффективность финансово-кредитных связей, неспособность правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране.
   

При выработке стратегии борьбы с бюджетным дефицитом необходимо помнить:

1. 
   Бюджетный дефицит допустим даже для здоровой экономики в отдельные периоды ее развития.
   
2. 
   Величина БД не должна превышать2-3% валового национального продукта.
   
3. 
   Дефицит может покрываться работой печатного станка, приводящей к эмиссии денежных средств и возрастанию инфляционных процессов и использованием различных форм государственного кредита (как внутреннего, так и внешнего).
   
4. 
   Для преодоления бюджетного дефицита необходимо лечение “больной” экономики.
   

Литература:

1. Климович В.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Серия: Среднее профессиональное образование- M.: Инфра-М, 2010

2. Янин О.Е. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Серия: Среднее профессиональное образование – М.: Академия, 2011

3. Кузнецова Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2012

4 Фролов В.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: ИТК Дашков и К, 2011