Конспект лекций по дисциплине _Финансы, денежное обращение и кре. Конспект лекций по учебной дисциплине оп. 06 Финасы, денежное обращение и кредит для специальности среднего профессионального образования
 Скачать 337.48 Kb.
|
|
Л7 Финансы организаций различных форм собственности План лекции: Финансовые отношения предприятий Функции финансов предприятия. Финансовый механизм Принципы организации финансов предприятия. Финансовые ресурсы Финансовая служба предприятия 1. Финансовые отношения предприятий состоят из четырех групп. Это отношения: - с другими предприятиями и организациями; - внутри предприятия; - внутри объединений, предприятий, которые включают отношения с вышестоящей организацией; внутри финансово-промышленных групп, а также холдинга; - с финансово-кредитной системой - бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами. Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями включают в себя отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, предприятиями, организациями и фирмами иностранных государств. Самая большая по объему денежных платежей группа - это отношения предприятий друг с другом, связанные с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, т.к. именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль. Организация этих отношений оказывает самое непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности. Финансовые отношения внутри предприятия включают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т.д., а также отношения с рабочими и служащими. Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Отношения с рабочими и служащими - это выплаты заработной платы, премий, пособий, дивидендов по акциям, материальной помощи, а также взыскание денег за причиненный ущерб, удержание налогов. Финансовые отношения предприятий с вышестоящими организациями включают отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импортных операций, научных исследований, в т.ч. и маркетинговых. Отношения с финансово-кредитной системой многообразны. Прежде всего это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислениями. Отношения со страховым звеном финансовой системы состоят из перечислений средств на социальное и медицинское страхование, а также страхование имущества предприятия. Финансовые отношения предприятий с банками строятся как в части организации безналичных расчетов, так и в отношении получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов. Организация безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятий. Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения производства, его ритмичности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых трудностей предприятий. Финансовые отношения предприятий с фондовым рынком предполагают операции с ценными бумагами. Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами. а также расширенного воспроизводства; финансирования научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками. К ним относятся: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; фонд накопления; фонд потребления; валютный фонд; фонд для выплаты заработной платы; фонд для платежей в бюджет; другие фонды. Основные пути укрепления финансовых отношений предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита. Важнейшее направление их совершенствования - разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия. 2. В целях управления финансами предприятий применяется финансовый механизм. Финансовый механизм предприятий - это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в соответствии с требованиями экономических законов. Финансовый механизм предприятий является центральным во всем финансовом механизме, что объясняется ведущей ролью финансов сферы материального производства. Финансовый механизм предприятий должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами своих функций их взаимодействию. Прежде всего с помощью механизма управления финансами предприятий достигается обеспеченность их необходимыми денежными средствами. К функциям финансов на предприятии относятся следующие: обеспечение предприятия денежными средствами; распределительная; контрольная, которые взаимосвязаны между собой. Функция обеспечения предприятия денежными средствами тесно связана с распределительной функцией финансов предприятий, осуществляющейся с помощью финансового механизма. Распределительные отношения на предприятии оказывают очень сильное влияние на конечные результаты. На предприятии распределяетсявыручка от реализации продукции. Часть ее идет на возмещение затрат предприятия, т.е. себестоимость продукции, а другая - представляет собой ее прибыль. Она, в свою очередь, распределяется между предприятиями и государственным бюджетом. Финансовый механизм этих отношений прежде всего включает в себя: зависимость заработной платы от сбыта производимой продукции и поступления за нее платежей, экономии от снижения себестоимости продукции; эффективного ведения хозяйства; обоснованность нормативов распределения прибыли между предприятиями и бюджетом; обоснованность стимулирования на экономическое стимулирование; эффективность использования средств на НИОКР, реконструкцию и техническое перевооружение, подготовку кадров и другие цели. Финансовый механизм предприятий и отраслей, связанный с реализацией контрольной функции финансов, строится на основе стимулов и санкций, а также соответствующих показателей. Эффективность стимулов и санкций, их реальность определяют действительный результат каждого предприятия, его работника. Главным показателем финансового положения предприятия является наличие средств, на основе которых предприятие своевременно рассчитывается с поставщиками, бюджетом, банками, создает необходимые денежные фонды, удовлетворяет другие потребности. В этом проявляется финансовый контроль предприятия. 3. Принципами организации финансов являются: принцип хозяйственной самостоятельности в определении расходов, источников финансирования, направлений деятельности и инвестиций с целью получения прибыли; принцип самофинансирования, означающий полную окупаемость затрат; принцип материальной заинтересованности, в основе которого достойная оплата труда, оптимальная налоговая политика и пропорции в распределении прибыли; принцип материальной ответственности, реализуемый через пени, неустойки, штрафы, объявление банкротом, увольнение с работы; принцип обеспечения финансовых результатов реализуется путем создания фондов будущих финансовых затрат, страховых и резервных фондов, залогов под получаемые кредиты. При создании хозяйствующих субъектов источником приобретения производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств является уставный капитал. Результатом производства и реализации продукции является выручка. Поступление выручки свидетельствует о завершении кругооборота средств. До поступления выручки издержки производства и обращения финансируются за счет оборотных средств. Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов. Из полученной выручки хозяйствующий субъект возмещает материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию и формирует источник воспроизводства основных фондов и нематериальных активов в виде фонда амортизационных отчислений. Оставшаяся часть выручки представляет собой валовой доход или вновь созданную стоимость, которая идет на выплату заработной платы. Остаток образует чистый доход хозяйствующего субъекта. Часть чистого дохода учитывается в себестоимости продукции в виде отчислений в пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования, налогов и сборов, отчислений в специальные внебюджетные фонды. Оставшаяся часть представляет собой прибыль предприятия. Таким образом результатом кругооборота вложенных в производство средств является (но не всегда) их возмещение и формирование источников финансирования воспроизводственного процесса: амортизационных отчислений и прибыли. 4. Финансовая деятельность на предприятиях осуществляется финансовым отделом. Главная задача работников финансовых служб предприятия состоит в наиболее полной практической реализации функций финансов. Это прежде всего укрепление финансового положения предприятия за счет повышения его рентабельности; увеличение прибыли путем роста производительности труда, снижения себестоимости продукции, повышения ее качества, внедрения достижений НТП. Важное место в деятельности финансовой службы занимают вопросы распределения денежных доходов, прибыли; правильная организация расчетов за готовую продукцию и постоянный контроль за выполнением плана по реализации продукции и прибыли; своевременность расчетов с бюджетом; организация взаимоотношений с банками, правильность расчетов с рабочими и служащими, контроль за соблюдением норматива оборотных средств. В настоящее время финансы предприятий находятся в кризисном состоянии. Поэтому в данный момент первоочередной задачей для государства и предприятий является укрепление финансов предприятий и на этой основе - стабилизация финансов государства. Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита. Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие: - системный и постоянный финансовый анализ их деятельности; - организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния; - оптимизация затрат предприятия на основе деления их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимосвязи «затраты - выручка- прибыль»; - оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики; - более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему; - использование лизинговых отношений с целью развития производства; - оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса; - разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия. Литература: Янин О.Е. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Серия: Среднее профессиональное образование – М.: Академия, 2011 Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Бурмистрова Л.М., Пантелеев А.П. Финансы организаций (предприятий).- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011 Кузнецова Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2012 Л8 Кредит и кредитная система План лекции: Понятие, принципы и функции кредита Виды и формы кредита Кредитная система страны 1. Кредит представляет собой движение ссудного фонда, осуществляемого через банковскую систему и специальные финансово-кредитные институты. Банки аккумулируют свободные денежные средства предприятий и населения и передают их на основе обеспеченности, возвратности, платности и срочности предприятиям, нуждающимся в них. В отличие от финансов, выражающих одностороннее и безвозмездное движение стоимости, кредит должен быть в обусловленный срок возвращен кредитору с уплатой по нему заранее установленных процентов. Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах. Ссудный капитал - это совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента. Специфика ссудного капитала состоит в следующем (в отличие от торгового и промышленного): -владелец (собственник) капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование; -потребительная стоимость ссудного капитала как товара определяется его способностью обеспечивать прибыль заемщику; -передача капитала от кредитора заемщику и его оплата как правило имеют разрыв во времени; -на стадии передачи ссудный капитал имеет денежную форму. В отличие от ростовщического капитала (основным источником которого выступают собственные денежные средства кредитора) ссудный капитал формируется за счет: -временно свободных денежных средств государства, юридических и физических лиц на добровольной основе передаваемых финансовым посредником в виде депозитных счетов для последующей капитализации и извлечения прибыли; -средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала из-за несовпадения сроков поступления доходов и осуществлением расходов на приобретение материалов, выплату зарплаты, приобретение основных фондов, выплату дивидендов. Эти средства аккумулируются на расчетных счетах юридических лиц и, в отличие от первого источника являются для банков бесплатными и не требуют согласия владельцев на использование. Основными участниками рынка ссудных капиталов являются: 1. Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов; 2. Специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций; 3. Заемщики в лице юридических, физических лиц и государства, испытывающих потребность в финансовых ресурсах и готовых заплатить за право их временного использования. Исходя из целевой направленности кредитных ресурсов рынок ссудных капиталов можно разделить на 4 сегмента: Денежный рынок — совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств; Рынок капиталов — совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение прежде всего основных средств; Фондовый рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг; Ипотечный рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости. Основные принципы кредита: возвратность; срочность (возврат в точно определенный срок); платность; обеспеченность; целевой характер; дифференцированный характер. Функции кредита: Перераспределительная. Ссудный капитал, ориентируясь на естественно или искусственно устанавливаемый уровень прибыли в различных отраслях или регионах выступает в роли насоса, перекачивающего временно свободные денежные средства из одних сфер хозяйственной деятельности в другие. Экономия издержек обращения. Возможность восполнения временного недостатка собственных оборотных средств способствует ускорению оборачиваемости капитала и, следовательно, экономии общих издержек обращения. Ускорение концентрации капитала. Обслуживание товарооборота. Кредит, вводя в сферу денежного обращения инструменты безналичных расчетов (векселя, чеки, кредитные карточки) ускоряет и упрощает механизм экономических отношений. Ускорение научно-технического прогресса через кредитование перспективных, дающих отдачу в отдаленной перспективе разработок. 2. Различают пять форм кредита: 1. Банковский кредит. Кредитно-финансовые организации на основе лицензии передают в ссуду непосредственно денежные средства. По сроку погашения различают: онкольные ссуды. Ссуды, не имеющие строго оговоренного срока и подлежащие возврату в фиксированный срок после официального уведомления от кредитора о необходимости возврата. краткосрочные ссуды (до 3-6 месяцев). Применяют в основном в сфере торговли, на фондовом рынке, на межбанковском рынке денежных средств. среднесрочные (от 3-6 месяцев до года). долгосрочные (> 1 года). Обслуживают в основном движение основных средств. По способу погашения: ссуда, погашаемая единовременным платежом. ссуда, погашаемая в рассрочку. По способу взимания ссудного процента: ссуды, по которым при выдаче % взимается при выдаче, при ее погашении или равномерно в течение срока ссуды. По наличию обеспечения: доверительные ссуды. обеспеченные ссуды, когда в роли обеспечения (залога) может выступать любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности (недвижимость, ценные бумаги). ссуды под финансовые гарантии третьих лиц. По категории потенциальных заемщиков: аграрные ссуды (для с/х предприятий). коммерческие (сфера торговли, услуг). ссуды посредникам на фондовой бирже, обеспечивающие спекулятивные операции на фондовом рынке. ипотечные ссуды владельцам недвижимости. межбанковские ссуды. По целевому назначению различают ссуды общего характера и целевые ссуды. 2. Коммерческий кредит- это финансово-хозяйственные отношения между юридическими лицами при реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Инструментами коммерческого кредита являются в основном вексель (простой и переводной). Различают: кредит с фиксированным сроком погашения; кредит с возвратом лишь после фактической реализации поставленных в рассрочку товаров; кредитование по открытому счету (следующая поставка не ожидая погашения предыдущей). 3. Потребительский кредит -это целевая форма кредитования физических лиц. В денежной форме — банковская ссуда под залог, в товарной — продажа товаров с отсрочкой платежа. 4. Государственный кредит- это участие государства (в лице органов исполнительной власти) выступающего в виде кредитора, заемщика. 5. Международный кредит — совокупность кредитных отношений на международном уровне. Классифицируют: по характеру кредитов — межгосударственный и частный; по форме — государственный, банковский, коммерческий; по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта и кредитование импорта. 4.Кредитная система - это совокупность банковских и иных кредитных учреждений, правовые формы организации и подходы к осуществлению кредитных операций. В зависимости от строгости регламентации и лицензирования банковской деятельности выделяют 2 типа организации кредитного дела: Специализированное кредитное дело, когда существует жесткая грань между операциями банков и парабанков, вводятся запреты и лимиты для банков по осуществлению квазибанковских операций и не разрешается осуществление классических банковских функций СКФИ, т.е. привлечение средств на расчетные счета и срочные вклады, предоставление ссуд на условиях платности, срочности и возвратности. Универсальное кредитное дело. Иерархичность структуры составляющих кредитную систему элементов заключается в выделении центрального управляющего звена и низовых (функциональных) звеньев.
2 уровень Коммерческие банки: 1.Комплексное кредитно-расчетное -центральный аппарат обслуживание клиентуры -отделения -представительства -филиалы -дочерние фирмы Специализированные банки: 1.Специализация на отдельных видах -центральный аппарат банковских услуг -отделения -представительства -филиалы -дочерние фирмы 3 уровень Парабанковская система 1.Предоставление специализированных Специализированные видов кредитно-расчетных и финансовых кредитно -финансовые институты ) услуг (СКФИ -центральный аппарат -филиалы -представительства 4 уровень Почтово-сберегательные институты 1.Кредитно-расчетное обслуживание -центральный аппарат населения - отделения Небанковские кредитные организации – кредитные организации, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции. Важнейшими кредитными институтами выступают Центральный Банк РФ и коммерческие банки. Банки, имеющие право выпуска кредитных денег в форме наличных банкнот и в форме записей на счетах и служащие важнейшим ресурсом для совершения кредитных операций, называются эмиссионными. Литература: 1. Голодова Ж.Г. Финансы и кредит: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2012. 2. Галанов М.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Серия: профессиональное образование – М.: РИОР, 2011 3. Климович В.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Серия: Среднее профессиональное образование- M.: Инфра-М, 2010 4. Купцов М.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: РИОР, 2011 5. Янин О.Е. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Серия: Среднее профессиональное образование – М.: Академия, 2011 |