Конспект лекций по дисциплине _Финансы, денежное обращение и кре. Конспект лекций по учебной дисциплине оп. 06 Финасы, денежное обращение и кредит для специальности среднего профессионального образования
 Скачать 337.48 Kb.
|
|
Л9 Банки и банковская система РФ План лекции: Понятие «банк», виды банков. Банковская система РФ Функции ЦБ страны Пассивные и активные операции КБ Прочие операции КБ 1.Банки— учреждение, организация, сфера деятельности которого торговля деньгами и предоставление связанных с ними услуг (посредничество в платежах, кассовое обслуживание, управление депозитами и другим имуществом клиента). Банки подразделяются на эмиссионные и не эмиссионные. Эмиссионные — как правило, центральный банк, наделенный монопольным правом выпуска банковских билетов. Эмиссия — выпуск в обращение банковских и казначейских билетов, бумажных денег и ценных бумаг. В зависимости от соподчиненности кредитных институтов выделяют 2 основных типа построения банковской системы: - одноуровневая; - двухуровневая. Одноуровневая — преобладание горизонтальных связей между банками, унификация их операций и функций. Двухуровневая БС — взаимоотношения в 2х плоскостях: по горизонтали и по вертикали. По вертикали — ЦБ как руководящий, управляющий центр и остальные как низовые звенья. По горизонтали — отношения равноправного партнерства между различными низовыми звеньями. Происходит разделение административных функций и операционных, связанных с обслуживанием предприятий. ЦБ остается банком в полном смысле слова этого слова только для двух категорий клиентов — коммерческих и специализированных банков и правительственных структур и для него преобладающими становятся функции "банка банков" и управление деятельностью банковских учреждений в целях регулирования контроля за функционированием рынка кредитно-финансовых услуг. Понятие "банка банков" на практике означает, что все кассовые резервы концентрируются в ЦБ и их поступление в хозяйственный оборот происходит посредством пополнения кассы коммерческих банков через учреждения ЦБ. Все банки осуществляют безналичные расчеты через посредство ЦБ, а в случае необходимости — получают кредиты ЦБ 2. Характерными для ЦБ являются следующие функции: эмиссия и контроль денежного обращения; расчетный и резервный центр банков; управление государственным долгом и исполнение государственного бюджета; выполнение роли "кредитора последней инстанции"; установление экономически обоснованных лимитов и нормативов деятельности банков, в том числе ставки ЦБ по кредитам; определение приоритетных целей денежно-кредитной и валютной политики; проведение научных исследований; определение правовых основ и принципов функционирования кредитно-финансовых институтов, рынков краткосрочных и долгосрочных операций, а также видов платежных документов; формирование эффективного механизма денежно-кредитного регулирования экономики; В соответствии с вышеуказанными функциями строятся и активно-пассивные операции ЦБ. Важнейшим источником его ресурсов (пассивные операции) являются: эмиссия денежных знаков, составляющая одну из основных статей пассива его баланса; остатки средств на резервных корреспондентских счетах банков, счетах правительственных структур и организаций; капитал и резервы банка. Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются: процентные ставки по операциям Банка России; нормативы обязательных резервов коммерческих банков (до 18% по рублевым счетам и 2,5% по валютным); операции на открытом рынке; рефинансирование банков; валютное регулирование; установление ориентиров роста денежной массы; прямые количественные ограничения деятельности коммерческих банков. 3.Пассивные операции КБ - это операции, связанные с формированием ресурсов банка. Ресурсы формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств. Собственные средства - акционерный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль. Привлеченные средства - депозиты (вклады), контокоррентные и корреспондентские счета. Депозиты - вклады до востребования, срочные и сберегательные. Важным источником являются межбанковские кредиты. Контокоррентный счет - единый активно - пассивный счет, посредством которого осуществляются все расчетные и кредитные операции между клиентом и банком. Корреспондентский счет - счета других дружественных банков, открытых в настоящем банке. Эмитированные средства банков - есть средства клиентуры, вложенные в ценные бумаги банка (в облигации и векселя). Активные операции коммерческих банков. Активные операции коммерческих банков - это операции, связанные с размещением банковских ресурсов. В зависимости от срока различают: срочные (на определенный срок) и онкольные (возвращаемые по первому требованию) ссуды и кредиты. В зависимости от обеспечения различают: Вексельные ссуды, в том числе: учет (дисконтирование) векселей, то есть их покупка до поступления срока платежа; акцептные операции, то есть выдача гарантий по оплате векселей своей солидной клиентуры за свой счет; аваль - выдача гарантий платежеспособности векселедателя. Ответственность по платежам переходит на банк в случае неспособности векселедателя оплатить вексель. выдача ссуд под залог векселей (под 50-70% от номинала). Подтоварные ссуды - ссуды под залог товаров и товарораспорядительных документов: например, варрантов (свидетельств о принятии товаров на ответственное хранение на склад); железнодорожных накладных; коносаментов (свидетельств о приеме груза на борт корабля); накладных о перевозке грузов автомобилями, самолетами и т.д. Выдают ссуды в размере 50-70% стоимости товара. Фондовые операции, то есть ссуды под обеспечение ценных бумаг (из расчета 50-60% обеспечения) и покупка ценных бумаг банком за свой счет (в основном это государственные ценные бумаги, акции нефтедобывающих и перерабатывающих предприятий). Лизинговые операции. 4. Прочие операции банков Комиссионные операции - различные поручения своих клиентов за их счет (например, перевод денег, в том числе и за рубеж). Аккредитивная операция - поручение от клиента произвести платежи третьему лицу, в том числе и на определенных условиях, принять к оплате (акцептовать) векселя, выданные клиентом. Различают товарный и денежный аккредитив. Инкассовые операции - это операции по получению банками для клиентов денег по их поручению и за их счет по различным документам (чекам, векселям, товарным документам и ценным бумагам). Факторинговые операции - это покупка долговых требований клиента на условиях немедленной оплаты 80% стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части за вычетом % за кредит и комиссионных платежей в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от должников. Доверительные операции - хранение, передача и управление (траст) определенным имуществом клиента. Торгово - комиссионные операции - покупка и продажа по поручению клиента ценных бумаг, драгоценных металлов. Трастовые операции - действия банков на правах доверенного лица и осуществление операций, связанных с управлением собственностью клиента (капиталом, управление наследством, выполнение операций по доверенности и в связи с опекой). Следует заметить, что особенность трастового договора состоит в том, что банк не несет ответственности за отрицательный финансовый результат. Литература: 1. Голодова Ж.Г. Финансы и кредит: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2012. 2. Галанов М.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Серия: профессиональное образование – М.: РИОР, 2011 3. Климович В.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Серия: Среднее профессиональное образование- M.: Инфра-М, 2010 4. Купцов М.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: РИОР, 2011 5. Янин О.Е. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Серия: Среднее профессиональное образование – М.: Академия, 2011 Л10 Рынок ценных бумаг План лекции: Понятие и структура финансового рынка Классификация рынков ЦБ Классификация ЦБ 1.Финансовый рынок - это организованная система отношений по поводу совершения актов купли - продажи права пользования определенными финансовыми ресурсами путем сбалансирования спроса и предложения посредством уравновешивающей их цены. Финансовый рынок состоит из 3-х элементов: Рынка находящихся в обращении наличных денег и выполняющих аналогичные функции краткосрочных платежных средств. Рынка ссудного капитала. Рынка ценных бумаг, который можно назвать также фондовым рынком. Целью существования рынка ценных бумаг является вовлечение дополнительных инвестиционных ресурсов в хозяйственный оборот, обеспечение "перелива" денежных средств из менее эффективных сфер хозяйствования в более эффективные. По целям функционирования (мобилизация средств и их "перелив") рынок ценных бумаг делится на первичный и вторичный. Первичный рынок - это рынок первых или повторных эмиссий ценных бумаг, рынок на котором осуществляется начальное размещение ценных бумаг среди инвесторов. Размещение производится обычно через специальные финансовые институты (инвестиционные банки, брокерские фирмы, дилерские агентства, клиринговые компании) или через фондовые биржи. Весь мобилизованный капитал поступает в распоряжение инвестора. Вторичный рынок - это рынок, на котором обращаются ранее эмитированные на первичном рынке ценные бумаги. Вторичный рынок не увеличивает стоимости привлеченных финансовых ресурсов, но создает механизм ликвидности, формирует доверие к инвестору и спрос на ценные бумаги.     2. Виды применяемых технологий  Рынки без правил    Рынки, на которых конкурируют продавцы Рынки, на которых конкурируют продавцы и покупатели Рынки, на которых конкурируют только покупатели только покупатели Стихийный рынок   Дилерский рынок Двойной аукционный рынок Онкольные рынки Непрерывные аукционы     Рынок голландских аукционов Простой аукционный рынок          1 6 4  5  Аукционные рынки Стихийный рынок -это частный оборот в его не регулируемой части Простой аукционный рынок (характерен для неразвитых биржевых и внебиржевых фондовых рынков). Перед торгами происходит предварительный сбор заявок на продажу, составляется сводный котировочный лист. Аукцион происходит путем последовательного публичного оглашения списка предложений, по каждому из которых происходит гласное состязание (по определенной схеме) покупателей путем назначения новых цен. За стартовую принимается цена продавца. Голландский аукцион. Происходит предварительное накопление заявок покупателей определенных ценных бумаг (сейчас так торгуют ГКО). Эмитент, или его посредники путем анализа устанавливают единую официальную цену, так называемую цену отсечения, которая равна самой нижней цене в заявках на покупку, позволяющей продать весь выпуск (то есть сумма заявок по этой цене и всем ценам выше ее покрывает весь выпуск). Все заявки на покупку, представленные по ценам выше официальных, удовлетворяются по официальной цене. (Возможно также удовлетворение всех заявок по средневзвешенной цене отсечения). Двойные аукционные рынки. Онкольные рынки. До начала торгов происходит накопление заявок о покупке и предложений на продажу, которые затем ранжируются по ценовым предложениям, последовательности поступления и количеству. В этой очередности они и удовлетворяются. По определенным правилам устанавливается официальный курс, по которому можно удовлетворить наибольшее число заявок и предложений. Оставшиеся позиции формируют список нереализованных заявок и предложений (так работают фондовые биржи). Непрерывные аукционные рынки. Отсутствует фиксированная дата начала торгов. Поток заявок на покупку и предложений на продажу непрерывно регистрируют специалисты биржи. Поступающие заявки сравнивают с поступившими ранее и при совпадении их позиций удовлетворяются в порядке поступления и по наибольшей сумме поручения. Если поручение выполнить невозможно, то заявитель либо изменяет условия, либо ставится в очередь неисполненных поручений. Непрерывный аукционный рынок возможен лишь при значительных объемах ежедневного предложения ценных бумаг (более 10000 лотов ежедневно). Дилерские рынки. Продавцы публично объявляют о ценах предложения и порядке доступа к местам покупки ценных бумаг. Покупатели, согласные с ценовыми предложениями, заявляют о своих намерениях и приобретают ценные бумаги. Объектом купли – продажи на фондовом рынке являются ценные бумаги. Участники рынка ценных бумаг  Инвестиционные институты Финансовые брокеры Инвестиционные консультанты         Фондовая биржа Фондовые отделы товарных и валютных бирж Внебиржевые рынки Инвестицион-ные компании Инвестиционные фонды  Организации, управляющие инвестиционными фондами   Трастовые компании Банки       |