кр. Контрольная работа по дисциплине Аналитическое обеспечение процессов управления хозяйственными операциями предприятия
 Скачать 150.74 Kb.
|
Анализ кредитоспособностиКредитоспособность неразрывно связана с уровнем финансовой устойчивости предприятия. Она показывает насколько в срок и в полном объеме компания платит по своим обязательствам, и может ли она в кротчайшие сроки мобилизовать средства для немедленной оплаты по счетам. В основном кредитоспособность определяется настоящим финансовым положением предприятия, и перспективами его изменения. Например, если снижается рентабельность компании, то и финансовое положение меняется в негативную сторону, она становится менее кредитоспособной и вследствие этого может вовсе снизится как платежеспособность так и ликвидность. При этом без наличных денег компания попросту может оказаться банкротом. Анализ кредитоспособности основывается на расчете 5 коэффициентов: 1) Коэффициент абсолютной ликвидности - соотношение денежных активов к текущим обязательствам. 2) Промежуточный коэффициент покрытия показывает сможет ли компания рассчитаться по обязательствам в установленные сроки. Коэффициент определяется делением суммы денежных средств и дебиторской задолженности на сумму краткосрочных пассивов. 3) Коэффициент текущей ликвидности показывает, как оборотные средства могут погасить краткосрочные обязательства. Рассчитывается отношением суммы второго раздела баланса к краткосрочным пассивам. 4) Коэффициент независимости показывает соотношение собственных средств к заемным. 5) Коэффициент рентабельности показывает сколько прибыли получает компания на 1 денежную единицу затрат. Этапы проведения анализа финансовой устойчивости1) Определение платежеспособности компании. Предприятие будет платежеспособным, когда сможет своими денежными активами покрыть свои краткосрочные обязательства. 2) Определение финансовой устойчивости. В этом случае определяют тип финансовой устойчивости, а также проводят анализ следующих показателей: -Коэффициент автономии – этот показатель показывает удельный вес собственного капитала в сумме всех средств компании, другими словами это отношение сумы собственного капитала к итоговой сумме баланса за определенный период. Таким образом высокий коэффициент свидетельствует о финансовой устойчивости и независимости компании от внешних кредиторов. Минимально допустимым считается уровень 50-60% для данного показателя. -Коэффициент концентрации заемного капитала. Рассчитывается как 1 минус коэффициент автономии, то есть в сумме равны 100%. Предприятия, которые имеют высокий уровень собственного капитала быстрее привлекают кредиторов поскольку инвесторы думают, что могут вернуть свои вложенные инвестиции за счет собственных средств компании. -Коэффициент финансовой зависимости – обратный коэффициенту автономии. То есть в данном случае означает увеличение суммы заемных средств в балансе компании. Снижение коэффициента к 1 (или 100%) показывает финансирование предприятия исключительно из собственных средств. -Коэффициент маневренности собственного капитала – характеризует ту часть собственных средств направленную на осуществление текущей деятельности. Нормативного значения не существует поэтому чем он выше – тем финансовая устойчивость лучше. -Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Характеризуется какой части средств у компании больше – собственных или заемных. Коэффициент будет больше единицы, если компания зависима от заемного капитала. -Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами – показывает какое количество оборотного капитала сформировано с помощью собственного капитала. Оптимальным является значение показателя равное или более 0,1. 1.4 Анализ рентабельности Рентабельность – это один из показателей, характеризующий экономическую эффективность работы предприятия. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. Для расчета и анализа рентабельности предприятия используют следующую формулу: Pентабельность = БП/(ВOАср. + Oср.) БП – балансовая прибыль, полученная предприятием в отчетном периоде; ВOАср. – среднее значение стоимости внеоборотных активов, которое рассчитано за отчетный период; Oср. – среднее значение стоимости оборотных активов, которое рассчитано за отчетный период. Показатели рентабельности предприятия В зависимости от того, с чем сравнивать показатель прибыли, можно выделить три группы показателей для анализа рентабельности предприятия: -рентабельность капитала; -рентабельность продаж; -рентабельность производства. 1. Рентабельность капитала рентабельность совокупного капитала. рентабельность собственного капитала; Рентабельность совокупного капитала рассчитывается при помощи следующей формулы:  Rroa = Прибыль до налогообложения / Всего источников средств Этот показатель наиболее интересен инвесторам. Для расчета рентабельности собственного капитала использую формулу:  Rroe = Чистая прибыль / Собственный капитал Данный коэффициент демонстрирует прибыль от каждой инвестированной собственниками капитала денежной единицы. Он является базовым коэффициентом, характеризующим эффективность вложений в какую-либо деятельность. 2. Рентабельность продаж При необходимости анализа рентабельности продаж на основании выручки от реализации и показателей прибыли, рассчитывается рентабельность по отдельным видам продукта или всем его видам в целом. -валовая рентабельность реализованного продукта; -операционная рентабельность реализованного продукта; -чистая рентабельность реализованного продукта. Расчет валовой рентабельности реализованного продукта осуществляется таким образом:  Rgpm = Валовая прибыль / Выручка от реализации Показатель валовой прибыли отражает эффективность производственной деятельности и эффективность политики ценообразования предприятия. Для расчета операционной рентабельности реализованного продукта используют следующую формулу:  Roim = Операционная прибыль / Выручка от реализации Операционная прибыль – это прибыль, которая остается после вычитания из валовой прибыли административных расходов, расходов на сбыт и прочие операционные издержки. Чистая рентабельность реализованного продукта:  Rnpm = Чистая прибыль / Выручка от реализации Если на протяжении какого-либо периода времени показатель операционной рентабельности неизменен при одновременном снижении показателя чистой рентабельности, то это может свидетельствовать о возрастании расходов и получении убытков от участия в капитале других предприятий, либо об увеличении суммы выплат налоговых платежей. Данный коэффициент демонстрирует полное влияние финансирования предприятия и структуры капитала на его рентабельность. 3. Рентабельность производства -валовая рентабельность производства. -чистая рентабельность производства; Эти показатели отражают прибыль предприятия с каждого рубля, затраченного им на производство продукта. Для расчета валовой рентабельности производства применяют следующую формулу:  Rпв = Валовая прибыль / Себестоимость продукции Показывает, сколько рублей валовой прибыли приходится на рубль затрат, которые формируют себестоимость реализованного продукта. Чистую рентабельность производства:  Rпч = Чистая прибыль / Себестоимость продукции Отражает, сколько рублей чистой прибыли приходится на рубль реализованного продукта. В отношении всех вышеуказанных показателей желаемой является положительная динамика. В процессе анализа рентабельности предприятия следует изучить динамику всех рассмотренных показателей, а также сравнить их со значениями аналогичных показателей конкурентов и по отрасли в целом. Для повышения рентабельности необходимо постоянно следить за ситуацией дел на предприятии, не забывая оперативно внедрять современные технологии организации и оптимизации производства, сокращать затраты ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ООО "СИБПРОМСТРОЙ №7" 2.1. Краткая характеристика предприятия ООО "Сибпромстрой №7" была основана 1 апреля 2012 года. Общество с ограниченной ответственностью "Сибпромстрой №7" ведет общестроительные работы в частности, подготовку строительных участков, изготовление и монтаж металлоконструкций. Организация осуществляет свою деятельность в группе компаний Сибпромстрой, занимающейся возведением многоэтажных жилых домов и комплексов на территории Ханты-Мансийского Автономного округа, Московской области и Белгорода. К настоящему времени «Сибпромстрой» вырос до одной из крупнейших в России по производственным показателям строительных компаний. Под фирменным названием «Сибпромстрой» работает более двадцати специализированных производственных предприятий с численностью сотрудников более двух тысяч человек. Объёмы строительства жилья в год — 150–200 тысяч квадратных метров. Основной вид экономической деятельности — «Строительство», с выполнением собственными силами полного комплекса работ — от проектирования строительства до сдачи «под ключ» завершённых объектов с инженерными коммуникациями, благоустроенной территорией, подземными или пристроенными автостоянками. 2.2. Анализ индикаторов экономического потенциала В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику активов и пассив организации, изменение в их составе и структуре и дать им оценку. Для этого были проведены горизонтальный и вертикальный анализы активов ООО "Сибпромстрой №7" на основе бухгалтерского баланса. (Приложение 1) Рис.1 Горизонтальный анализ активов бухгалтерского баланса Горизонтальный анализ активов ООО "Сибпромстрой №7" показывает, что их абсолютное значение за 2014-2015 гг увеличилось на 6117000 тыс. рублей, или на 55,39 %, а за 2015-2016 гг увеличилось на 1788000 тыс. рублей, или на 13,93%. Можно сделать вывод, что организация незначительно повышает свой экономический потенциал. Денежные средства и денежные эквиваленты за 2014-2015 гг увеличились на 132000 тыс. рублей, или 26,56 %, а за 2015-1016 гг увеличились на 580000 тыс. рублей, или на 53,85%. Дебиторская задолженность в 2015 году уменьшилась на 39,72 %, но за 2015-2016 гг значительно увеличились на 1595000 тыс. рублей, а именно на 46,26% . Рис. 2 Вертикальный анализ активов бухгалтерского баланса В результате вертикального анализа актива баланса было выявленно, что наибольшую долю составляют следующие статьи: дебиторская задолженность - в 2016 году 26,87%, Запасы - в 2016 году 61,56%, денежные средства и денежные эквиваленты - в 2016 году 8,39%. Вторым и третьим этапом был проведен горизонтальный анализ «Отчета о финансовых результатах» и «Движения денежных средств» ООО «Сибпромстрой№7». (Приложение 2 и 3) Рис.3 Ликвидность Так, можно сделать вывод о том, что коэффициент текущей ликвидности в течение трех лет снижался в интервале 2,57-0,02. При этом данный показатель ниже нормативного значения, это говорит о том, что организации не хватает оборотных средств для того, чтобы погасить краткосрочные обязательства. Значения коэффициента быстрой ликвидности также не являются нормативными. Коэффициент абсолютной ликвидности за 2014 год выходит за пределы интервала 0,05-0,1 (0,3 или 30%), однако за 2015-2016 гг. значение данного коэффициента увеличилось на 0,05 (5%), в итоге это говорит о том, что организация теряет свою платежеспособность. Чистый оборотный капитал на протяжении трех лет имел отрицательное значение, что свидетельствует о неспособности своевременно погасить все краткосрочные обязательства, т.к. за счет заемного капитала профинансированы все оборотные средства и часть внеоборотных активов. Коэффициент маневренности к 2016 году возрос. В целом результаты анализа показали, что ликвидность и платежеспособность предприятия снижается, а значит, организации, как правило, необходимо обеспечить прибыльность деятельности компании и ее рост. Для оценки степени независимости организации от заемных источников финансирования был проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Сибпромстрой№7». Для этого были рассчитаны такие показатели как:
В конечном итоге был проведен анализ рентабельности на основе «Отчета о финансовых результатах»(Приложение 2) ООО «Сибпромстрой№7». Рис. Рентабельность предприятия В результате анализа выяснилось, что все показатель рентабельности повысились. Рассчитав рентабельность активов можно сделать вывод, что если вложить 1 руб. в активы предприятия, то прибыль составит 7,44 руб. в 2015 г. и 6,3 руб. - в 2016 г. Рентабельность в 2016г. снизилась на 1,14 руб. из-за того, что выручка снизилась, а дебиторская задолженность значительно увеличилась. Заключение Таким образом, для того, чтобы оценить финансово-экономическую деятельность предприятия необходимо провести такие анализы, как:
Так, на основе отчетности ООО «Сибпромстрой№7» были проведены вышеперечисленные анализы. В результате чего, можно сделать вывод о том, что финансовое положение данной организации на 2016 год повысилось. Приложение 1. Бухгалтерский баланс.
|