кр. Контрольная работа по дисциплине Аналитическое обеспечение процессов управления хозяйственными операциями предприятия
 Скачать 150.74 Kb.
|
|
БУ ВО Ханты-Мансийского автономного округа – Югры «СУРУТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» Институт экономики и управления Кафедра: «Учетных и экономических дисциплин» Очное отделение КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по дисциплине: «Аналитическое обеспечение процессов управления хозяйственными операциями предприятия» Выполнили: студенты группы402-42 Нянина Надежда Николаевна Научный руководитель: Соболев Дмитрий Олегович Сургут, 2017 Содержание Глава 1. Теоретические аспекты аналитического обеспечения аудиторских процедур ООО "Сибпромстрой №7" .............................................3 1.1. Горизонтальный и вертикальный анализ............................................3 1.2. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности..................7 1.3. Анализ финансовой устойчивости......................................................14 1.4. Анализ рентабельности........................................................................20 Глава 2. Оценка экономического потенциала ООО "Сибпромстрой №7"..........................................................................................................................24 2.1. Краткая характеристика предприятия................................................24 2.2. Анализ индикаторов экономического потенциала ..........................25 Заключение Приложение 1 Приложение 2 Приложение 3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ АУДИТОРСКИХ ПРОЦЕДУР ООО "СИБПРОМСТРОЙ №7". 1.1. Горизонтальный и вертикальный анализ. Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность. Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Отчет о движении денежных средств также может быть проанализирован с помощью методов горизонтального анализа. Технология проведения анализа принципиально не изменяется по сравнению с предыдущим подходом. Однако, сам формат отчета следует видоизменить, сгруппировав поступления и выплаты денег и представив все числовые данные в виде положительных чисел. Дело в том, что горизонтальный анализ отрицательных числовых данных не нагляден и может вызывать затруднения в интерпретации. Заметим также, что для целей горизонтального анализа отчета о движении денег более нагляден отчет, составленный на основе прямого метода. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь. В то же время возможности данного вида анализа ограничены при условии сильной инфляции, что характерно для стран СНГ в настоящее время. В самом деле, инфляция сильно искажает результаты сопоставления значений статей баланса в процессе горизонтального анализа, так как оценка различных групп активов испытывает различное влияние инфляции. При условии высокой оборачиваемости оборотных средств оценка их основных составляющих (дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов) успевает учесть изменение индекса цен на материальные ресурсы, как входящие в предприятие, так и выходящие из него в виде готовой продукции. В то же время, оценка основных средств компании, сделанная на основе принципа исторической стоимости, не успевает учесть инфляционное увеличение их реальной стоимости. Для устранения этого недостатка государство вводит так называемую индексацию основных средств, позволяющую с помощью определенных повышающих коэффициентов увели0чить балансовую стоимость основных средств. Однако в реальной практике эти повышающие коэффициенты не в состоянии учесть реальных уровней инфляции. Это приводит к значительной диспропорции в структуре активов предприятия, и, следовательно, также искажает результаты вертикального анализа. Существуют, по крайней мере, три подхода к устранению влияния инфляции на результаты горизонтального и вертикального анализа:
С точки зрения каждого из подходов один из балансов принимается в качестве базового (например, самый ранний или самый поздний по времени составления баланс). Затем данные всех остальных балансов пересчитываются с учетом допущения, сделанного в рамках перечисленных подходов. И только после такого пересчета происходит сопоставление статей балансов по горизонтали или по вертикали. К сожалению, ни один из этих подходов не может устранить влияние инфляции в реальной практике. Первый из подходов представляется наиболее точным. Однако, при его использовании требуются значения индексов инфляции для каждого отдельного вида ресурса (оргтехника, офисная мебель, технологическое оборудование и т.п.). Таких значений, к сожалению, получить из официальных источников в реальных условиях невозможно. А специально заниматься поиском исходных данных для оценки этих индексов для предприятия, как правило, очень дорого. В рамках второго подхода используется единый индекс инфляции, и он, очевидно, не отражает изменение реальной стоимости различных активов. Формально пересчет стоимости активов может быть произведен, и полученные таким образом данные являются более сопоставимыми для целей горизонтального и вертикального анализа по сравнению с исходными данными. Однако реального соотношения стоимости активов такой подход гарантировать не может. Наконец, пересчет балансовых данных в твердую валюту с помощью обменного курса на дату составления баланса также не гарантирует реального соотношения стоимостей различных активов. Дело в том, что обменный курс отражает соотношение стоимостей в различных валютах только для монетарных активов (по существу, только денежных средств и рыночных ценных бумаг). Разумеется, балансовая стоимость основных средств, пересчитанная по обменному курсу и сопоставленная на начало и конец года, не будет отражать реальной рыночной стоимости этих активов. Следует учесть также и тот факт, что твердая валюта внутри страны с сильным уровнем инфляции также подвержена инфляции, т.е., например, долларовая стоимости актива может меняться с течением времени существенно, несмотря на то, что в США уровень инфляции не превышает двух процентов. Заключительный вывод таков: в процессе проведения горизонтального и вертикального анализа следует использовать национальную валюту страны и не пересчитывать статьи баланса в связи с изменением уровня цен. В то же время одновременно с представлением результатов анализа следует указывать темп инфляции за период, на границах которого составляется баланс предприятия. Если годовой темп инфляции не превышает 6 – 8 процентов, то результаты горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности можно считать полезными и делать на их основе соответствующие выводы. 1.2. Анализ ликвидности и платежеспособности. Анализ ликвидности предприятия и платежеспособности — это оценка способности предприятия в установленные сроки погашать имеющиеся финансовые обязательства денежными наличными ресурсами. Для оценки платежеспособности в качестве основания применяются характеристики ликвидности баланса. Ликвидность баланса характеризует способность компании обращать имеющиеся активы в деньги для того, чтобы погасить платежные обязательства, то есть возможность изыскать средства для покрытия долгов предприятия лишь за счет реализации активов. Ликвидность предприятия предусматривает возможность привлечь заемные средства для покрытия собственных долговых обязательств. Для анализа ликвидности и платежеспособности предприятия определяют такие показатели: 1. Коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает, какую часть имеющихся долговых обязательств можно погасить в определенный срок. 2. Коэффициент промежуточной или критической ликвидности, который позволяет оценить возможность погашать текущие обязательства не только благодаря имеющимся в наличии денежным средствам, но и за счет будущих поступлений. 3. Коэффициент текущей ликвидности, который позволяет установить соотношение краткосрочных обязательств и текущих активов. 4. Ликвидность материально-производственных запасов, которая показывает степень, в какой можно покрыть краткосрочные обязательства материально-производственными запасами. 5. Коэффициент покрытия имеющимися активами всех финансовых обязательств. 6. Коэффициент общей платежеспособности. 7. Коэффициент финансового риска. Рассмотрим, более детально, что значит анализ платежеспособности и ликвидности. Ликвидность и платежеспособность являются главными характеристиками финансового состояния организации. Необходимо разграничивать платежеспособность предприятия, есть ожидаемую способность погасить в конечном итоге задолженность, и ликвидность предприятия, то есть достаточность имеющихся денежных и прочих средств для оплаты в текущий момент долгов. Но на практике понятия ликвидности и платежеспособности как правило, выступают как синонимы. Важный показатель, который характеризует ликвидность и платежеспособность предприятия, является свой оборотный капитал, который определяют, как разность меж краткосрочными обязательствами и оборотными активами. Предприятие имеет свой оборотный капитал до тех пор, пока оборотные активы больше краткосрочных обязательств. Данный показатель называют также чистыми текущими активами. Зачастую главной причиной изменения величины оборотного капитала является прибыль (или убыток), полученная организацией. Увеличение собственного оборотного капитала, вызванное опережением увеличения оборотных активов в сравнении с краткосрочными обязательствами, сопровождается обычно оттоком денежных средств. Уменьшение оборотного капитала, которое наблюдается, когда рост оборотных активов отстает от увеличения краткосрочных обязательств, обычно обусловливается получением займов и кредитов. Собственный оборотный капитал должен трансформироваться без затруднений в денежные средства. Когда в оборотных активах большой удельный вес труднореализуемых видов, это может уменьшать платежеспособность предприятия. Решения, которые принимаются соответственно с рассмотренной системой критериев о признании неплатежеспособными организаций, служат основой для подготовки предложений о финансовой поддержке неплатежеспособных организаций, их ликвидации и реорганизации. Помимо того, при неспособности организации увеличивать собственные краткосрочные обязательства кредиторы могут направиться в арбитраж с заявлением о признании организации — дебитора несостоятельной (банкротом). Следовательно, банкротство в качестве определенного состояния неплатежеспособности устанавливают в судебном порядке. Банкротство бывает двух типов: 1. Простое банкротство применяют к должнику, который виновен в непоследовательности легкомыслии, плохом ведении дел (азартные игры, спекулятивные операции, беспорядочное выписывание векселей, чрезмерные бытовые потребности, недостатки в бухгалтерском учее и так далее). 2. Злостное банкротство обусловливают выполнением противоправных действий для введения кредиторов в заблуждение (сокрытие определенной части пассивов организации и документов, а также сознательное увеличение источников формирования собственности организации). Помимо рассмотренных признаков, которые дают возможность отнести это предприятие к неплатежеспособным, есть критерии, которые позволяют прогнозировать вероятность в будущем потенциального банкротства предприятия. Критерии банкротства предприятия: -неудовлетворительная структура оборотных активов; -тенденция к увеличению доли труднореализуемых активов (материально-производственных запасов, которые имеют медленную оборачиваемость, сомнительной дебиторской задолженности) может вызвать неплатежеспособность организации; -замедление оборачиваемости оборотных средств ввиду накопления чрезмерных запасов и имеющейся просроченной задолженности заказчиков и покупателей; -преобладание в обязательствах предприятия дорогостоящих займов и кредитов; -наличие кредиторской просроченной задолженности и рост ее удельного веса в обязательствах организации; -значительные суммы дебиторской задолженности, которые списываются на убытки; -тенденция преимущественного увеличения срочных обязательств в отношении к росту самых ликвидных активов; -уменьшение коэффициентов ликвидности; -образование внеоборотных активов благодаря краткосрочным источникам средств, и так далее. При анализе нужно своевременно устранять и выявлять названные негативные тенденции в деятельности предприятия. Необходимо иметь в виду, что текущую платежеспособность предприятия возможно выявить по данным баланса лишь один раз в квартал или месяц. Но предприятие проводит ежедневно расчеты с кредиторами. Потому для оперативного анализа текущей платежеспособности, для ежедневного контроля за поступлением средств от реализации услуг, продукции, работ, от погашения прочей дебиторской задолженности и за прочими поступлениями денежных средств и для контроля за исполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами нужно составлять платежный календарь, в котором, с одной стороны, показывают доступные денежные средства, ожидаемые поступления денежных средств или дебиторскую задолженность и с другой стороны отображают платежные обязательства за аналогичный период. Платежный оперативный календарь составляют на основании данных о реализации и отгрузке продукции, о приобретенных средствах производства, документов о расчетах по заработной плате, на выдачу работникам авансов выписок из банковских счетов и так далее. Для оценки перспектив платежеспособности предприятия рассчитывают показатели ликвидности. Методика нахождения коэффициентов. 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности). Его исчисляют, как отношение денежных средств и краткосрочных быстрореализуемых ценных бумаг к кредиторской краткосрочной задолженности. Данный показатель дает представление о том, какую часть данной задолженности можно погасить на дату составления баланса. Допустимыми являются значения данного коэффициента в границах 0,2 — 0,3. 2. Промежуточный (уточненный) коэффициент ликвидности. Его исчисляют, как отношение денежных средств, краткосрочных быстрореализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности к кредиторской краткосрочной задолженности. Данный показатель отображает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена не лишь за счет имеющихся ценных бумаг и денежных средств, но также и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, оказанные услуги или исполненные работы (то есть за счет дебиторской задолженности). Рекомендуемым значением этого показателя является значение — 1:1. 3. Коэффициент текущей ликвидности. Общий коэффициент ликвидности, или коэффициент покрытия характеризует общую обеспеченность оборотными средствами организации. Это отношение фактической стоимости всех активов (оборотных средств) к пассивам (краткосрочным обязательствам). При исчислении этого показателя советуется из общей суммы оборотных активов вычитать сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и величину расходов предстоящих периодов. Пассивы (краткосрочные обязательства) необходимо одновременно уменьшить на суммы доходов предстоящих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих платежей и расходов. Данный показатель дает возможность установить, в какой пропорции оборотные активы покрывают пассивы (краткосрочные обязательства). Значение данного показателя должно составлять не меньше двух. Также применяется показатель, который характеризует обеспеченность организации своими оборотными средствами. Его можно определить одним из двух следующих методов. I метод. Источники собственных средств отнять Внеоборотные активы (результат III раздела пассива баланса) (результат I раздела актива баланса) делим на оборотные активы (результат II раздела актива баланса). II метод. Оборотные активы — Краткосрочные обязательства (результат V раздела пассива баланса) (результат II раздела актива баланса) делим на оборотные активы (результат II раздела актива баланса). Данный коэффициент должен быть не меньше 0,1. Когда коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение меньше двух, а коэффициент обеспеченности организации своими оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение меньше 0,1, то структура баланса организации считается неудовлетворительной, а сама организация является неплатежеспособной. Когда одно из таких условий исполняется, а другое — нет, то оценивают возможность восстановить платежеспособность предприятия. Для того, чтобы принять решение о реальной возможности ее восстановления необходимо, чтобы отношение рассчитанного коэффициента текущей ликвидности к его значению, которое равно двум, было более единицы. На текущую платежеспособность предприятия оказывает непосредственное влияние ликвидность ее оборотных активов (возможность их преобразовать в денежную форму или применять для уменьшения обязательств). Оценка качества и состава оборотных активов с точки зрения их ликвидности называется анализом ликвидности. При анализе ликвидности баланса производится сравнение активов, которые сгруппированы по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения. Расчет коэффициентов ликвидности дает возможность определить степень обеспеченности ликвидными средствами текущих обязательств. Ликвидность баланса является степенью покрытия обязательств предприятия его активами, скорость превращения в деньги которых отвечает сроку погашения обязательств. Изменение уровня ликвидности можно также оценить по динамике величины своих оборотных средств фирмы. Так как данная величина являет собой остаток средств после погашения всех краткосрочных обязательств, то ее рост отвечает увеличению уровня ликвидности. Активы для оценки ликвидности группируют на 4 группы по степени ликвидности, а пассивы группируют по степени срочности погашения обязательств. Баланс ликвиден абсолютно, когда исполняются все четыре неравенства: 1. А1 > П1 2. А2 > П2 3. А3 > П3 4. А4 < П4 (носит регулярный характер); 1.3 Анализ финансовой устойчивости. При условиях рыночных отношений финансовая устойчивость является свидетельствованием стабильности компании и способностью к выживанию. Т.е. она показывает состояние ресурсов компании на данный момент, возможность свободно и эффективно использовать денежные ресурсы, при этом обеспечивать производство и учитывать необходимые расходы. Главной задачей менеджмента считается возможность обеспечения финансовой устойчивости компании, деятельность которой направлена на получение прибыли. Устойчивым называют состояние, когда при влиянии внешних факторов на деятельность предприятия, оно может оставаться нормально функционирующим, способным платить по своим обязательствам, и выполнять поставленные цели. |