Диплом. Дипломная работа. Мусалямова. Корпоративный финансовый контроль как элемент обеспечения экономической безопасности тнк

• Название: Корпоративный финансовый контроль как элемент обеспечения экономической безопасности тнк
• Анкор: Диплом
• Дата: 05.03.2022
• Размер: 0.77 Mb.
• Имя файла: Дипломная работа. Мусалямова.docx
• Тип: Документы; #383867
• страница: 6 из 12

Глава 2 Особенности организации корпоративного финансового контроля в Renault Group

2.1 Особенности организации современных ТНК

Транснациональная корпорация, ТНК (от англ. transnational corporation, TNC) — крупная фирма или объединение нескольких фирм разных стран, имеющая зарубежные активы и оказывающая сильное влияние на какую-либо сферу экономики в международном масштабе.


Рис. №6 - Эволюция ТНК¹¹

Большая часть исследователей называют конец XIX век периодом зарождения ТНК (см. рис. №6).

К началу XXI века формируются ТНК нового поколения. Стремление компаний к глобализации привело к усилению влияния ТНК на мировую экономику. По данным ЮНКТАД более 50% мирового промышленного производства, 60% мировой внешней торговли и около 80% мировой базы патентов и лицензий на новые технологии и ноу-хау контролируются именно транснациональными корпорациями¹².

В последнее время все чаще говориться не просто о транснациональных корпорациях, а о транснациональных суперкорпорациях, так называемых экстерриториальных сверхкорпораций, фирм-гигантов, которые могут составить конкуренцию традиционным государствам.

Как уже упоминалось выше, транснациональные компании — экономические объединения фирм, на основе контроля материнской компании, контролирующей активы корпорации. В структуре ТНК выделят следующие образования¹³:

Материнская компания (МК), выступающая головным центром ТНК, осуществляет целенаправленное, непрерывное, организующее воздействие на все подразделения интернациональной структуры фирмы. Разрабатывает цели и направления деятельности как фирмы, так и ее структурных подразделений; определяет методы достижения этих целей; осуществляет контроль за деятельностью всех подразделений и обеспечивает их согласованность.

Филиал — действует по поручению МК и не имеет юридической самостоятельности. Как правило, имеет с материнской компанией общее наименование.

Дочерняя компания (ДК) в отличие от филиалов обладает юридической самостоятельностью, однако МК всегда осуществляет необходимый контроль за деятельностью ДК (осуществляет общий контроль за хозяйственной деятельностью, определяет состав правления, назначает директоров).

Ассоциированная компания (АСК) — юридически и хозяйственно самостоятельное предприятие, доля МК в котором не превышает 20%. Контролируются МК посредством системы договоров.

Аффилированная компания (АФК) представляет собой группу лиц (управляющий, основатели, участники инвестиционного фонда), каждый из которых владеет не менее 25% инвестиционных сертификатов.

Совместное предприятие (СП) — фирма с участием одного или нескольких иностранных партнеров-инвесторов.

В литературе принято выделять три типа взаимоотношений между материнской компанией и её зарубежными дочерними компаниями:

• 
  этноцентрический тип – ориентация руководства на потребности материнской компании. Филиалы при таком типе создаются для обеспечения поставок и каналов сбыта. Отличительной особенностью является высокая централизация принятия решений.
  
• 
  полицентрический тип. Возрастает значимость внешнего рынка, филиалы автономны и могут производить продукцию на месте в соответствии с потребностями принимающей страны. Особенностью данного типа ТНК является децентрализация управления, делегирование части полномочий дочерним компаниям.
  
• 
  геоцентрический тип характерен для глобальных корпораций. Материнская компания является не центральным звеном, а лишь составной частью ТНК. Сфера деятельности таких корпораций охватывает весь мировой рынок.
  

Так как границы между данными типами ТНК довольны подвижны, зачастую рассматривается другая классификация:

• 
  национальная корпорация.
  
• 
  транснациональная корпорация, материнская компания расположена в одной стране, а ее филиалы и дочерние общества - в другой.
  
• 
  многонациональная корпорация, чья материнская корпорация расположена в нескольких странах, т.е. им принадлежит ее капитал.
  

Если же говорить об особенностях построения связей внутри организации, то следует сказать, что в настоящее время наиболее эффективным способом является диверсификация производства.

Под этим понятием подразумевается освоение новых сегментов рынка, расширение номенклатуры продукции, расширение самого предприятия. Основной задачей диверсификации является увеличение валовой прибыли, повышение финансовой устойчивости организации и ее инвестиционной привлекательности. В научной литературе принято выделять несколько видов диверсификации (см. рис. №7)¹⁴.


Рис. №7 - Виды диверсификации
Связанная диверсификация подразумевает расширение производства за счет включения новой области деятельности, связанной с уже осуществляемой предприятием, несвязанная заключается в обратном.

Интеграция – объединение производственных ресурсов. Одним из вариантов интеграции является объединение нескольких фирм в одну структуру. Интеграция бывает двух типов: вертикальная и горизонтальная.

Вертикальная интеграция заключается в объединение нескольких последовательных производственных процессов путем слияния компаний, которые по отдельности выполнят определенные функции по созданию единого конечного продукта. Данный вид интеграции позволяет снизить транзакционные издержки и устранить посредников в цепи создания продукта.

Существуют прямая (восходящая) и обратная (нисходящая) вертикальные интеграции. Восходящая вертикальная интеграция подразумевает под собой присоединение к первичной фазе производства последующих, этот вид вертикальной интеграции носит также название интеграция продукта.

Нисходящая вертикальная интеграция – интеграция ресурса – обратна по своему смыслу восходящей: к более поздней фазе присоединяются предшествующие.

Под горизонтальной интеграцией понимают слияние компаний, занимающихся производством однотипной продукции. Выделяют два типа горизонтальной интеграции:

• 
  расширение производства. Подразумевает расширение ассортимента продукции, не типичной для предприятия, но потенциально интересной для покупателя;
  
• 
  географическое расширение. Объединение с фирмами, находящимися в других региональных рынках, но производящими однотипную продукцию.
  

Для транснациональных корпораций с их сложной организационной структурой вопрос корпоративного финансового контроля стоит особенно остро, так как географическая диверсифицированность производства предполагает существование различных требований к осуществлению деятельности для различных филиалов компании, а также и к особенностям организации корпоративного финансового контроля на конкретном предприятии ТНК. Подробнее данный вопрос будет рассмотрен в последующих параграфах.

Центрированная диверсификация состоит в добавлении новых видов деятельности при сохранении первоначального направления в качестве центрального. При этом новые возможности основываются на уже имеющихся технологиях.

Конгломератная диверсификация заключается в расширении ассортимента продукции за счет включения принципиально новых товаров. Основная задача при этом — обновление производственного портфеля.