Диплом. Дипломная работа. Мусалямова. Корпоративный финансовый контроль как элемент обеспечения экономической безопасности тнк
 Скачать 0.77 Mb.
|
Глава 3 Направления повышения эффективности системы внутреннего финансового контроля Renault Group3.1 Анализ современных вызовов и угроз в условиях пандемии Renault GroupВ 2020 году на мир обрушилась эпидемия коронавирусной инфекции. Чтобы кризис здравоохранения не спровоцировал серьезный экономический кризис, ключевые центральные банки выступили с далеко идущими инициативами в области денежно-кредитной политики. Среди наиболее популярных инструментов монетарной политики, применяемых странами, можно назвать следующие22: Снижение процентных ставок. Так, например, Федеральная резервная система США еще в марте 2020 года заявила о снижении целевого диапазона ключевой процентной ставки по федеральным фондам до 0-0.25%. Данная мера направлена на поддержание экономической активности и стабилизации рынка труда. Дополнительный выкуп облигаций. Банк Англии в лице Комитета денежно-кредитной политики 19 марта объявил об увеличении объемов покупки государственных и корпоративных облигаций на сумму 200 млрд. фунтов стерлингов. Смягчение требований к залогам, предоставляемых финансовым организациям. Европейский центральный банк заявил об ослаблении правил программы ACC (Additional Credit Claims - программа дополнительных кредитных требований), в соответствии с которой банки Еврозоны могут принимать в качестве обеспечения не соответствующие стандартам кредитного качества ЕЦБ кредитные требования, что позволяет им использовать операции рефинансирования, а все риски ложатся на центральный банк. Однако, несмотря на все принимаемые меры и улучшение экономических показателей в связи с временной отменой ограничений в начале второй половины года, уже к октябрю, на фоне объявления второй волны заражений и ужесточения мер, показатели мировой экономики снова упали. Тем не менее, по прогнозам ООН, уже в 2021 году можно ожидать активный экономический рост. Всего выделяют три сценария, в зависимости от успехов сдерживания вируса (см. рис. №13).  Рис. №13 - Сценарии экономического роста23 Так базовый сценарий предполагает постепенную адаптацию экономики с повышением ее активности до 4,7% в 2021 году с последующим снижением до 3% в 2025, что обосновывается ожидаемым ростом безработицы и неполной занятости и последующим снижением потенциального объема производства. Согласно пессимистичному сценарию, мировой объем производства вырастет всего на 2,8% в 2021 году и останется на уровне примерно 2,6% в год до 2025 года. Оптимистический сценарий - хотя и маловероятный - предполагает более успешное сдерживание вируса, чем предполагается в исходных условиях, с возвращением экономической деятельности к докризисным тенденциям в течение первой половины 2021 года. Глобальный рост по этому сценарию достигнет 5,8% в 2021 году, а затем снизится примерно до 3% к 2025 году. Мировая пандемия, вызванная коронавирусной инфекцией, затронула все сферы экономики. Автомобилестроительная промышленность не стала исключением. Введение локдаунов в первой половине 2020 года и их пролонгация на втору половину года во многих странах мира привело к остановке производства. Так мировой автомобилестроительный рынок по итогам 2020 года сократился на 14,2% в сравнении с предыдущим годом. Снижение мировых продаж Renault Group составляет 21,3%. На Российском рынке также отмечается снижение объемов выручки, однако динамика падения ниже, чем на мировом рынке и составила -9,1% к аналогичному периоду 2019 г. Продажи Renault в России снизились на 11,4%.  Рис. №14 - Структура российского автомобилестроительного рынка 2017-2020 гг24 Следует отметить, что в процентном соотношении доля Renault на российском рынке в среднем стабильно составляет около 8,1% и имеет положительную динамику (см. рис. №14). Вместе с тем Renault входит в топ-10 автомобилестроительных компаний в России и по данным января 2021 г. занимает 4 место, уступая таким брендам, как Lada с долей рынка в среднем за период с 2017 по 2020 гг 20,4%, KIA – 12,4%, Hyundai, чья доля рынка составляет в среднем 10%.  Рис. №15 - Карта рисков Renault Group В параграфе 2.3. была подробно описана внутренняя система управления рисками, а также упоминалась методика картирования рисков. Эта идентификация рисков основана на оценке остаточного воздействия и вероятности возникновения (после учета планов управления), на основе этих двух факторов определяется критичность конкретного риска для Группы. Для факторов риска, критичность которых для Группы высока, указывают, какой фактор сыграл большую роль, например, «I (impact – влияние) > P (probability - вероятность», «I = P». Далее наглядно представлена карта рисков по итогам 2020 года, опубликованная в Отчете о деятельности Renault Group (см. рис. №15). Кроме того, следует отметить, что карта основных рисков обновляется каждый год, а сама оценка рисков проводится в тесном сотрудничестве с подготовительной работой и разработкой стратегического плана, для включения в него мер реагирования на выявленные операционные или стратегические риски. Разберем подробнее некоторые риски с высоким уровнем критичности, а также меры по их сдерживанию. Риск неэффективной работы Альянса обусловлен текущей экономической обстановкой на фоне мировой пандемии. В результате все организации Альянса сместили курс с масштабов производства на повышение конкурентоспособности и прибыльности. Для снижения указанного риска, Альянсе существует модель «лидер-последователь» в соответствии с которой каждый участник становится ориентиром в том регионе, где он обладает большим стратегическим преимуществом, выступая таким образом в роли посредника для других компаний Альянса в целях повышения их устойчивости и конкурентоспособности. Как уже упоминалось в предыдущих параграфах, производство Группы охватывает большое количество стран, в связи с чем риски, связанные с геополитической напряженностью, стоят особенно остро. К указанным рискам можно отнести экономическую ситуацию, социальную напряженность, устойчивость местной валюты и многое другое. Основная политика Renault Group по управлению данным рискам основывается на диверсификации производства. Кроме того, Группа постоянно повышает степень интеграции производства, чтобы повысить конкурентоспособность производства на местном рынке и снизить уровень странового риска. Деятельность группы сильно зависит от качества и непрерывности цепей поставок и любые сбои могут привести к снижению прибыльности Группы, а также понижению удовлетворенности и доверия со стороны клиентов, что повлияет на деловую репутацию Группы в целом. В настоящее время Группа опирается на базу из более 800 групп поставщиков запчастей и более 400 поставщиков услуг, каждый из которых подвержен риску. Группа тесно взаимодействует с поставщиками в целях выявления и предупреждения возможных перебоев. Также существуют специальные критерии соответствия: Доля Группы или любого крупного клиента в выручке поставщика. Рыночная доля поставщика в списке Группы. Подверженность индивидуальным сбоям. Таблица №1 Рейтинг ликвидности Renault Group
Риск киберугроз и нарушения работы информационных систем стоит особенно остро в связи с развитием Индустрии 4.0. и повсеместной цифровизацией. Группа Renault тесно взаимодействует со многими IT-компаниями для внедрения новейших систем в производство и модели автомобилей25. Для сдерживания данного риска в Группе разрабатывают новые средства безопасности, существует специальное подразделение, ответственное за надзор в сфере кибербезопасности – Security Operation Center (SOC), также проводятся регулярные треннинги с персоналом по повышению интернет-безопасности. И последний из рисков с высоким уровнем критичности – риск ликвидности. По данным различных рейтинговых агентств уровень ликвидности в Группе продолжит падать (см. таблицу №1). Подробнее этот риск будет рассмотрен при анализе финансовой устойчивости Группы в следующем параграфе. |