Экономическая теория. Учебник. Курс лекций Витебск уо вгу им. П. М. Машерова
 Скачать 3.06 Mb.
|
9.1 Национальная экономика и ее структура. Система национальных счетов (СНС).9.2 Продукт национальной экономики. Валовой внутренний продукт и валовой национальный доход.9.3 Экономический рост: понятие, типы и факторы.9.4 Национальное богатство, его состав, структура и факторы.9.1 Национальная экономика и ее структура. Система национальных счетов (СНС) Слово «макро» в переводе с латинского означает «большой». Центральное место в теории макроэкономики принадлежит категории «национальная экономика». Национальная экономика — это экономическая система страны, основанная на принципах суверенности, целостности, социальной и национальной ориентации. Ее характерными признаками являются:
Основными субъектами макроэкономики являются домашние хозяйства, предприятия, фирмы, государство, правительственные учреждения. Взаимодействие между ними осуществляется через систему рыночных отношений. Она включает рынок товаров производственного назначения, потребительских товаров, ресурсов, денег и ценных бумаг. В национальной экономике выделяют две сферы: материальную и нематериальную. Материальная сфера представлена такими отраслями, как промышленность, строительство, сельское хозяйство и др. Они производят товары, как производственного назначения, так и широкого потребительского спроса. Нематериальная сфера представлена такими отраслями, как наука, образование, культура и искусство, здравоохранение и др., которые оказывают различные услуги. Для подсчета результатов хозяйственной деятельности этих сфер на уровне макроэкономики используется ряд показателей. *** В настоящее время в большинстве развитых стран макроэкономические показатели рассчитываются в соответствии с разработанной системой национальных счетов (СНС). Она представляет систему оценочных показателей, характеризующих производство, распределение и использование совокупного продукта макроэкономики. СНС построена на принципах двойной записи используемой при составлении бухгалтерских балансов. Причиной создания международной системы национального счетоводства стала растущая интернационализация экономик различных стран. В связи с этим уже в 1947 г. статистическим бюро ООН был опубликован доклад «Измерение национального дохода и организация национального счетоводства», а в 1953 г. под руководством Р. Стоуна была разработана система национального счетоводства, учитывающая опыт отдельных государств. В последующие годы эта система пересматривалась и совершенствовалась. В настоящее время большинство государств, в том числе и Республика Беларусь, используют СНС варианта 1993 г. Что она собой представляет? В основе современной СНС лежит расширенная концепция производства, согласно которой производство включает создание материальных благ и услуг, удовлетворяющих различные потребности. СНС, как международный стандарт, представляет собой макроэкономическое, бухгалтерское, цифровое отражение кругооборота дохода и расхода государства в рамках замкнутого хозяйственного периода. Для учета результатов функционирования экономики в СНС применяется также группировка по отраслям и секторам. Отрасль включает всех производителей однородных товаров, например, обуви, телевизоров. Их можно классифицировать по двум критериям. Это производители материальной продукции и услуг для рынкаинерыночных услуг в государственных учреждениях, в частных коммерческих организациях и в домашних хозяйствах. Такая группировка по секторам имеет целью анализ потоков доходов и расходов, осуществляемых между хозяйствующими субъектами. 9.2 Продукт национальной экономики. Валовой внутренний продукт и валовой национальный доход Известно, что экономическая деятельность предприятия характеризуется такими показателями, как выручка, добавленная стоимость, прибыль, рентабельность продукции и т.д. Результаты макроэкономики также имеют свои оценочные показатели. Основой для расчета обобщающих макроэкономических показателей выступает, с одной стороны, продукция, произведенная всеми субъектами хозяйствования, а с другой - полученный ими доход. Они находят свое отражение в СНС в таких показателях, как валовой внутренний продукт (ВВП) и валовой национальный доход (ВНД). Причем, валовой внутренний продукт представляет собой совокупную стоимость товаров и услуг, произведенных в стране всеми производителями независимо от их национальной принадлежности за определенный период времени (обычно за год).Этот важнейший показатель характеризует экономику страны в целом. На его основе оценивают экономический потенциал страны, уровень жизни населения и т.д. Причем в процессе его подсчета следует различать такие категории, как промежуточный продукт и конечный продукт. К конечным продуктам относятся товары и услуги, которые прошли все стадии технологической обработки и поступили в продажу для конечного использования. К промежуточной продукции относятся те товары и услуги, которые прошли одну из стадий последовательной технологической обработки необходимых для изготовления конечного продукта. Они поступают в переработку от одного производства к другому по рыночной цене предыдущей стадии их изготовления. И если вести последовательный подсчет стоимости этих товаров и услуг на всех стадиях изготовления, необходимых для создания конечного продукта по рыночной цене, то это значительно исказит реальный объем общего валового продукта, произведенного в стране. Во избежание неоправданного суммирования всех издержек, создаваемых на предыдущих стадиях изготовления до исходного конечного продукта, в него принято включать только дополнительно создаваемые на этих стадиях стоимости или добавленные стоимости. Добавленная стоимость - это рыночная цена продукта, произведенного фирмой, за вычетом стоимости потребленного сырья и материалов. По существу, предприятия (фирмы) реально сами создают только добавленную стоимость. Все остальное в цене созданного ими промежуточного продукта - это издержки производства предыдущих стадий. Метод суммирования добавленной стоимости по всем отраслям национальной экономики получил название производственного метода. В экономической теории кроме данного метода используется также метод подсчета ВВП по расходам используемых ими конечных продуктов и полученным доходам. *** По расходам, или по конечному использованию, ВВП включает конечное потребление материальных благ и услуг, капвложения и прирост материальных оборотных средств. ВВП, иначе говоря, состоит из трех потоков затрат:
По структуре затрат формула ВВП имеет следующий вид: ВВП = С + I + G + Xn, где Xn представляет собой величину чистого экспорта товаров и услуг, или разницу между экспортом и импортом. При этом следует иметь в виду, что в расходы домашних хозяйств на конечное потребление включаются:
Способ расчета по доходампредполагает расчет ВВП по сумме доходов всех социальных групп населения: ВВП = åДС Сюда включаются доходы всех хозяйствующих единиц и населения, амортизационные отчисления, косвенные налоги. Из приведенных методов расчета ВВП чаще всего используются производственный метод и метод конечного использования. Выбор определяется наличием надежной информационной базы. Помимо ВВП существуют и другие показатели дохода и продукта. ВВП – это результат производственной деятельности предприятий, организаций, являющихся как резидентами данной страны, так и нерезидентами. Поскольку не все работники хозяйствующих субъектов являются резидентами, поэтому часть стоимости, созданная в данной стране, выплачивается нерезидентам за их участие в производстве ВВП данной страны. И, наоборот, резиденты данной страны часть доходов могут получать из-за рубежа (из добавленной стоимости, созданной в других странах) за свое участие в производстве ВВП других стан, например, в виде оплаты труда. Аналогичные процессы происходят и с распределением доходов от собственности (процентов, дивидендов и др.). Часть этих доходов резиденты получают из добавленной стоимости, произведенной за рубежом, тогда как часть стоимости, произведенной в данной стране, используется для выплаты дохода от собственности нерезидента. Резиденты –это предприятия, занятые производством на экономической территории данной страны, включая совместные смешенные предприятия, филиалы зарубежных фирм и корпораций и т.д. Нерезиденты – это юридические или физические лица, постоянное местопребывание которых находится за границей, в том числе и граждане временно находящиеся на территории данной страны. Для учета всех первичных доходов, полученных резидентами данной страны в связи с их участием в производстве, как ВВП данной страны, так и в ВВП других стран, используется показатель валового национального дохода (ВНД). Различие между показателем ВВП и ВНД заключается в следующем. С качественной стороны принципиальное различие состоит в том, что ВВП измеряет поток конечных товаров и услуг, произведенных как резидентами данной страны, так и нерезидентами, а ВНД – поток первичных доходов, полученных только ее резидентами. С количественной точки зрения ВНД отличается от ВВП на сальдо, т.е. разницу первичных доходов, полученных из-за границы резидентами данной страны и доходами нерезидентов, переданными за границу из данной страны. Эту разницу называют также «чистым доходом из-за границы». К первичным доходам в СНС относят доходы, поступившие хозяйствующим субъектам в порядке распределения добавленной стоимости: прибыль, доходы от собственности, оплата труда, налоги на производство и импорт за вычетом субсидий. Таким образом, оба показателя (ВВП и ВНД) относятся ко всей экономике, но один измеряет выпуск (ВВП), а другой – доход (ВНД). Показатель ВНД идентичен показателю ВНП (валовый национальный продукт), использовавшемуся в старой редакции СНС. В принципе, термины «внутренний» и «национальный» применимы к обоим показателям – и ВВП, и ВНД. Но поскольку оба термина уже давно укоренились в теории и практике, то было предложено лишь переименовать ВНП в ВНД, поскольку ВНП в действительности является категорией дохода, а не продукта. Показатели внутреннего продукта и национального дохода могут быть рассчитаны как на валовой, так и на чистой основе. Соответственно, в первом случае мы имеем ВВП и ВНД, а, вычитая из них потребление основного капитала, мы получаем чистый внутренний продукт (ЧВП) и чистый национальный доход (ЧНД), т.е.: ВВП – амортизация = ЧВП, а ВНД – амортизация = ЧНД В макроэкономическом анализе используется также показатель личного дохода. Он может быть рассчитан на базе других показателей СНС. Показатель личного дохода получается путем вычитания из чистого национального дохода взносов на социальное страхование, косвенных налогов (с учетом новой трактовки национального дохода, включающего в себя сумму косвенных налогов), не распределенной прибыли корпораций, налогов на прибыль корпораций, вычитания процентных доходов бизнеса и добавления суммы трансфертных платежей, а также добавления личных доходов, полученных в виде процентов, в том числе процентов по государственному долгу. Располагаемый личный доход исчисляется уменьшением личного дохода на сумму подоходного налога граждан и некоторых неналоговых платежей государства. Располагаемый личный доход используется домашними хозяйствами на потребление и сбережение. *** В экономической литературе и в статистике различают также номинальный и реальный валовой внутренний продукт. Почему такое обстоятельство надо принимать во внимание? Дело в том, что оценка, например, ВВП за определенный период времени позволяет судить о динамике макроэкономики. Однако не всякое увеличение величины ВВП на 10% означает, что возросла на 10% и масса производимой продукции и услуг. ВВП – это стоимостной показатель макроэкономики, который, следовательно, зависит от уровня цен в стране. Поэтому и выделяют номинальный и реальный ВВП. Номинальный ВВП рассчитывается в текущих ценах, т.е. сложившихся на момент его расчета. Он может увеличиться и за счет роста цен. Другое дело реальный ВВП. Он рассчитывается в неизменных ценах, скорректированных с учетом инфляции по следующей формуле: ВВПр = ВВПн / ИЦ, где ИЦ – индекс цен, ВВПн – номинальный ВВП, ВВПр – реальный ВВП. 9.3 Экономический рост: понятие, типы и факторы Различают три типа экономического роста: экстенсивный, интенсивный и комбинированный. Экстенсивный экономический рост достигается за счет простого увеличения факторов производства. Прироста продукции в этом варианте можно добиться за счет роста числа работников и увеличения производственных мощностей предприятия. Экстенсивный способ экономического роста, по своей сути, не ведет к повышению уровня жизни, поскольку при этом производительность труда работников не возрастает, а остается на прежнем уровне. Интенсивный тип экономического роста характеризуется увеличением выпуска продукции на основе использования более эффективных факторов производства, более экономичных ресурсов, повышения уровня образования и квалификации работников. При этом предполагается не только увеличение объема продукции, но и повышение ее качества. В реальной действительности, как правило, имеет место сочетание экстенсивного и интенсивного типов экономического роста (т.е. комбинированный) с преобладанием одного из них. В жизни стран случаются периоды, когда экономический рост сменяется падением объемов производства, или частичным воспроизводством. В этом случае сокращается объем национального продукта, снижаются уровень и качество жизни населения, замедляется НТП, ухудшается структура факторов производства. В соответствии с типами экстенсивного и интенсивного экономического роста можно выделить и их факторы. К факторам экстенсивного экономического роста относится увеличение трудовых ресурсов и производительного капитала, т.е. основного капитала и оборотного. Величина затрат труда зависит от численности занятых и продолжительности рабочего дня. Сама же численность работников, в свою очередь, определяется численностью населения в трудоспособном возрасте и уровнем вовлеченности рабочей силы в производство. Средняя рабочая неделя определяется правовыми и институциональными факторами, а также коллективными договорами. Прирост затрат труда, таким образом, объективно ограничен. Увеличение производительного капитала, благодаря привлечению в производство инвестиций, является более реальным фактором экономического роста. Количественные показатели оценки экономического роста несовершенны. Они многое не учитывают: во-первых, в них не отражаются такие потери общества, как загрязнение окружающей среды, последствия от извлечения природных ресурсов, использование рискованных технологий. По некоторым расчетам, например, потери Беларуси от Чернобыльской аварии оцениваются в 235 млрд. долл.; во-вторых, не принимается во внимание степень распределения ВВП по регионам и по социальным группам; в-третьих, не улавливаются также: изменение структуры макроэкономики, появление новых товаров и услуг; в-четвертых, не учитываются объемы производства материальной продукции и услуг в домашних хозяйствах. Поэтому, очевидно, для оценки экономического роста надо использовать и другие показатели. Из сказанного видно, что чрезвычайно важной проблемой современности в условиях глобализации является исследование не только экономического роста, но и его качества, степени влияния на состояние окружающей среды. К группе интенсивных факторов экономического роста относятся факторы, повышающие качество ресурсов всех видов. Основными из них в современных условиях являются образование и НТП. Так, например, американский экономист Э. Денисон разработал классификацию факторов экономического роста, включающую 23 фактора. Из них 4 фактора относятся к труду, в т.ч. квалификация и образование, 4 – к капиталу, один фактор представляет земля, а остальные 14 охватывают вклад НТП. Экономический рост в современных условиях, по его мнению, определяется качеством факторов производства. Он проанализировал экономический рост в США за 1929 – 1982 гг., и пришел к выводу о том, что уровень образования — главный фактор роста производительности труда. Многие авторы также ставят высококачественное образование на первое место среди факторов производства. Технический же прогресс ими рассматривается как реализация в процессе проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР) накопленных работниками знаний, умений, навыков, приемов, технической информации и других нововведений. На экономический рост влияют и другие факторы. В США, например, патентная система гарантирует изобретателю исключительное право на использование изобретения в течение 17 лет. Великолепный стимул для повышения уровня образования и квалификации. На экономический рост оказывают также влияние и неэкономические факторы, например, культурные, географические, национальные и т.д. Более полное представление о качественной стороне экономического роста даёт сопоставление темпов экономического роста с темпами прироста населения. Важнейшим показателем экономического роста во все времена была производительность общественного труда, причём труда живого. Измеряется она отношением выпуска продукции (в масштабах страны – национального дохода) к затратам живого труда: Y/L. Производительность труда - наиболее комплексный и концентрированный показатель, характеризующий экономический рост. Поскольку маркетинг, менеджмент, НТП в конечном итоге находят отражение в экономическом росте, т.е. производительности труда. Обратный ему показатель L/Y – трудоёмкость продукции, показывающий, сколько необходимо обществу затратить труда, чтобы получить единицу продукции. Показатель Y/K – характеризует производительность капитала (фондоотдачу). Обратный ему показатель K/Y – капиталоёмкость продукции. Оба эти показателя проявляют себя достаточно сложно, поскольку предельная производительность капитала имеет тенденцию к снижению, а на производство единицы товара необходимо затрачивать больше капитала. Показатель Y/N – отношение произведённого продукта к затратам природных ресурсов. Он характеризует отношение человека к природным ресурсам, т.е. насколько производительно, рационально используются ограниченные природные ресурсы. Экономический рост выступает в форме расширенного воспроизводства и связан с нормой накопления, которая является источником, определяющим темпы экономического роста. В экономической теории используется ряд показателей, определяющих уровень накопления. Одним из них является норма чистого накопления. Он определяется как отношение фонда накопления к национальному доходу:  Используется также термин «чистые капиталовложения». Это та часть накопления или денежных средств, которая идёт на строительство или покупку основного капитала. Источником чистых капиталовложений выступают помимо прибыли, сверхприбыли также сбережения населения, аккумулируемые через банки и ценные бумаги. Масштабы накопления в современных условиях связаны с ростом перераспределения НД через государственный бюджет. Чистые капиталовложения (Чк) вместе с фондом возмещения (Фв) (амортизационный фонд) составляют валовые накопления капитала:   Для характеристики темпов экономического роста используется ещё один показатель - норма производственного накопления. Он определяется как отношение валовых производственных капиталовложений к валовому внутреннему продукту в процентном выражении:  Для обеспечения темпов экономического роста и его поддержания государство проводит определённую экономическую политику, которая состоит в активном воздействии на совокупный спрос. Темпы экономического роста (М) рассчитываются по формуле:  ,где n-1 - год, взятый за базовый. Обязательным условием правильности расчёта является неизменность цен, в которых рассчитывается базовый ВНПп-1 и прирост ВНП на конец года. Экономический рост в настоящее время вызывает противоречивые толкования. У него есть как сторонники, так и противники. Первые считают, что экономический рост:
Противники же экономического роста, в свою очередь, полагают, что он объективно усиливает загрязнение окружающей среды, а проблему бедности можно решить путем перераспределения доходов. Кто из них прав? Проблема разногласий в том, каким должен быть экономический рост. Истина, скорее всего, находится посередине. Для недостаточно развитых стран экономическому росту нет разумной альтернативы. Экономический рост, очевидно, должен опережать прирост населения. В противном случае уровень благосостояния населения расти просто не будет. В современных условиях на передний план выходит проблема качества экономического роста. Ясно, что в национальном производстве должны доминировать отрасли, нацеленные на удовлетворение потребностей человека. Кроме того, приоритетом № 1 должен стать научно-образовательный комплекс, так как «общество, которое не ценит мозги, не имеет будущего». Новое качество экономики предполагает также направленность на ресурсосбережение, что одновременно является и условием существования национальной экономики, и условием сохранения конкурентоспособности продукции, как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Главной чертой экономики нового типа является ее социальная ориентация, ориентация на человека. Это означает преимущественное развитие производство предметов потребления и услуг для населения, улучшения условий труда и воспроизводства работников. Коренным образом должно измениться и отношение человека к природе. Экономика должна развиваться в гармонии с природой. Итак, экономический рост в современных условиях предполагает такое совершенствование производства, при котором повышается уровень и качество жизни населения, а само производство встраивается в развитие природы. 9.4 Национальное богатство, его состав, структура и факторы Важнейшим показателем макроэкономики является национальное богатство (НБ), или совокупность благ, созданных и накопленных обществом за все время его производственной и интеллектуальной деятельности. Национальное богатство (НБ) в широком смысле слова представляет собой все то, чем располагает население страны на определенный период времени. Это значит, что к НБ относят, помимо материальных благ, природные ресурсы, результаты интеллектуального труда, произведения культуры и искусства и т.д. Для расчета НБ используются такие понятия, как «активы» и «пассивы». Активы — это объекты собственности, в отношении которых с целью получения экономической выгоды реализуются права собственности. Пассивы — это задолженность или обязательство по погашению долгов. Разница между активами и пассивами образует собственный капитал субъекта хозяйствования. НБ является важнейшим показателем макроэкономики, эффективности ее функционирования, предпосылкой повышения благосостояния народа. Естественным элементом НБ являются природные ресурсы. Они, в свою очередь, состоят из воспроизводимых и невоспроизводимых ресурсов. Воспроизводимыми ресурсами являются, например, лес, рыба, животные. В качестве же примера невоспроизводимых ресурсов можно привести нефть, газ, железную руду. Потребление невоспроизводимых ресурсов есть прямой невосполнимый вычет из природных ресурсов. Поэтому использовать их надо рационально и уже сейчас разрабатывать долгосрочные программы по замене этих ресурсов другими. Какова же структура национального богатства? По этому вопросу нет единой точки зрения. Структуру НБ, по мнению части экономистов, образуют такие элементы, как:
Другая часть экономистов включает в НБ также нематериальные, духовные ценности, которыми располагает общество. Это накопленный производственный опыт людей, их образовательный потенциал, достижения в области науки и техники, информационные ресурсы, культурные ценности. В современных условиях быстро растет доля информатизации национального богатства. Мировой объем производства информационных технологий, составивший в 1986 г. 390 млрд. долл., теперь оценивается, примерно, в 1,5 трлн. долл., или более 15% национального богатства развитых стран. Все большее распространение получает признание национальным богатством интеллектуального и духовного потенциала населения. Именно он в настоящее время определяет характер изменений социально-экономических отношений. В состав НБ включается и человеческий капитал. Под ним, как правило, подразумевают здоровье, знания, навыки и опыт индивида, которые он использует в производстве с целью получения более высокогодохода. Однако человеческий капитал — это не просто совокупность навыков, знаний, способностей, которыми обладает человек. Во-первых, это накопленный запас навыков, знаний, способностей. Во-вторых, это такой запас, который целесообразно используется в производстве и способствует росту производительности труда. Поэтому должны увеличиваться и доходы работников, занятых интеллектуальным трудом. В структуре национального богатства можно выделить два основных элемента: материальные активы и нематериальные активы (табл. 9.4.1.). В материальные активы, как правило, включают основные фонды, в т.ч. производственного и непроизводственного назначения, оборотные средства и др. материальные ценности. В нематериальные же активы входят финансовые активы (валюта и ценные бумаги) и интеллектуальные ресурсы (патенты, авторские права, лицензии и т.д.). Таблица 9.4.1. Структура национального богатства
На современном этапе развития по оценкам экспертов национальное богатство Беларуси в 2010 г. оценивается в $1,6 трлн., что составляет $170 тысяч на одного жителя нашей страны. При этом основные активы — земля и природные ресурсы — находятся в руках государства. На первом месте по вкладу в национальное богатство страны находятся природные ресурсы: калийные удобрения ($600 млрд.) и другие – примерно на такую же сумму. На втором — основные средства ($163 млрд.), на третьем — жилая недвижимость ($115 млрд.), на четвертом — земельные ресурсы (около $90 млрд.). Беларусь, как шутят экономисты, фактически представляет собой сундук, но не с золотом, а с минеральными удобрениями, и ее символом должны быть вовсе не озера, аисты и зубры, а подземные кладовые. Довольно велики в нашей стране и запасы возобновляемых природных ресурсов, среди которых на первом месте находится лес. Белорусские леса занимают более 8,5 млн. гектаров, или почти по 0,9 гектара на человека. Коренным образом меняется его структура. Если до 70-х гг. ХХ в. основную долю в национальном богатстве составлял основной капитала, то сейчас возросло значение таких элементов, как интеллектуальный и духовный потенциал населения, информационных технологий. Причем доля этих элементов увеличивается быстрыми темпами. Рост национального богатства определяет целый ряд факторов. Первым фактором является устойчивое увеличение национального объема производства продукции. Почему этот фактор важен? Дело в том, что производство предшествует другим экономическим процессам. В самом деле, если продукция не произведена, то нечего будет распределять, обменивать и потреблять. Вторым фактором будем считать рациональное вовлечение в хозяйственный оборот природных ресурсов. Под природными ресурсами подразумеваются земля, водные богатства, воздух, полезные ископаемые, леса и т.д. Они являются важным фактором производства продукции. При этом, заметим, увеличиваются и затраты на природоохранные мероприятия. Если в 1970 году на эти цели в мире было израсходовано 40 млрд. долл., то в начале ХХI в. — уже более 250 млрд. долл. По мнению экспертов, каждое государство на природоохранные мероприятия должно выделять не менее 5% ВВП. Третьим важным фактором увеличения национального богатств в наши дни являетсяиспользование достижений науки и техники. Научно-технические исследования, разработки и инновации (нововведения) охватили в развитых странах всю экономику. Инновации представляют собой вовлечение в производство новых товаров, внедрение прогрессивных технологий, применение новых форм организации производства, предпринимательства, маркетинга. Научно-технический прогресс, в свою очередь, зависит от уровня и качества образования населения. Еще в 20-е годы ХХ-го века в СССР видный экономист академик С. Струмилин предпринял попытку определить влияние образования на экономическую эффективность труда рабочих. Он пришел к выводу о том, что даже простая грамотность, достигаемая за один год обучения, повышает производительность рабочего на 30%. Тема 10. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ И ФОРМЫ ЕЕ ПРОЯВЛЕНИЯ Цель лекции – раскрыть суть макроэкономической нестабильности, дать понятие экономического цикла и его структуры, выявить природу безработицы и инфляции как основных форм проявления нестабильности экономического развития, уделить особое внимание проблемам антициклического и антиинфляционного регулирования экономики. |