Курсовая работа рсхб. Курсовая работа Особенности кредитования предприятий сельского хозяйства на примере ОАО Россельхозбанк

• Название: Курсовая работа Особенности кредитования предприятий сельского хозяйства на примере ОАО Россельхозбанк
• Дата: 14.05.2019
• Размер: 66.32 Kb.
• Имя файла: Курсовая работа рсхб.docx
• Тип: Курсовая; #77094
• страница: 2 из 3

2 ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МЕХАНИЗМА КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА

 

2.1 Значение кредита для предприятий сельского хозяйства на современном этапе

 

         Роль сельского хозяйства в экономике страны или региона показывает её структуру и уровень развития. В качестве показателей роли сельского хозяйства применяют долю занятых в сельском хозяйстве среди экономически активного населения, а также удельный вес сельского хозяйства (26%) в структуре ВВП.Эти показатели достаточно высоки в большинстве развивающихся стран, где в сельском хозяйстве занято более половины экономически активного населения. Сельское хозяйство там идёт по экстенсивному пути развития, то есть увеличение продукции достигается расширением посевных площадей, увеличением поголовья скота, увеличение числа занятых в сельском хозяйстве. В таких странах, экономики которых относятся к типу аграрных, низки показатели механизации, химизации, мелиорации и др.

Сезонность сельскохозяйственного производства и связанный с этим характер формирования затрат и запасов обусловливают необходимость предоставления сельскому хозяйству заемных средств. Также из-за длительности производственного цикла отсутствуют источники непрерывного финансирования. Указанные особенности определяют значение эффективного функционирования финансово-кредитной инфраструктуры, обеспечивающей создание условий для постоянного финансирования сельхозпроизводства и социальной сферы села и предоставления заемных средств в системе хозяйственного механизма агропромышленного комплекса[15].

Финансово-кредитная инфраструктура агропромышленного комплекса представляет собой комплекс, субъекты которого осуществляют процессы аккумуляции и распределения финансовых ресурсов, формирования и движения капитала между хозяйственными субъектами и сферами агропромышленного комплекса для обеспечения непрерывности агропромышленного     производства.

Особенностью кредитной подсистемы для предприятий сельского хозяйства является коммерческое кредитование, которое включает в себя такие элементы, как взаимосвязь с агрохолдингами, авансирование платежей заказчиками, кредиторская задолженность перед поставщиками. В условиях недостаточности финансовых ресурсов хозяйственные субъекты должны иметь возможность получения заемных средств для обеспечения непрерывности воспроизводственного процесса в агропромышленном комплексе[16].

В настоящее время банковское кредитование стало неотъемлемой частью хозяйственного процесса, формируя значительную долю пассивов многих предприятий агропромышленного комплекса. Покрывая их потребность в заемных средствах, банковский кредит создает им условия для осуществления эффективной хозяйственной деятельности.

В 1990-х гг. такие условия еще не были созданы: доля убыточных сельскохозяйственных организаций в 1996 г. составляла 79% , уровень рентабельности по всей деятельности с учетом дотаций и компенсаций – (-21%). При таком положении коммерческий кредит был недоступен для большинства предприятий отрасли: доля долгосрочных заемных средств составляла всего 1,2% в валюте баланса, просроченная краткосрочная кредиторская задолженность – 42% от ее общей величины.

Такое близкое к катастрофическому положение отрасли длилось несколько лет. За это время сработали как законы рынка – выживает сильнейший, так и помощь государства. В 2002 г. вступил в силу Федеральный закон № 83-Ф3 «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей», представивший комплекс мер, направленных на реструктуризацию долгов сельскохозяйственных товаропроизводителей[17]. Кроме того, вначале 2000-х гг. было введено субсидирование процентных ставок по целевым кредитам, определившее дальнейшее развитие системы сельскохозяйственного кредита на весь последующий период. В результате к 2005 г. положение значительно улучшилось: упрочился рост валовой продукции, рентабельность по всей деятельности сельскохозяйственных организаций с учетом дотаций и компенсаций составила +8 %, доля убыточных хозяйств снизилась до 41 %.

В то же время достигнутых результатов было недостаточно. Отрасли по-прежнему не хватало доступных заемных средств для масштабного развития.

Важнейшим    шагом  в   развитии   аграрной       политики     России   стал

Приоритетный национальный проект «Развитие АПК», в котором мера субсидирования процентной ставки стала основной по двум из трех направлений проекта – ускоренного развития животноводства и стимулирования развития малых форм хозяйствования. Из федерального бюджета субсидировались затраты на уплату процентных ставок по целевым кредитам в размере 2/3 ставки рефинансирования ЦБ РФ, а по кредитам (займам), взятым малыми формами хозяйствования в размере 95% ставки рефинансирования ЦБ РФ[18].

Наряду с выделением финансирования были установлены конкретные целевые показатели достижения целей, в том числе такие, как объем привлеченных кредитов, число созданных сельскохозяйственных потребительских кредитных кооперативов. Минсельхоз России впервые стал отвечать за эти показатели перед Правительством РФ. Включился административный ресурс, была развернута широкомасштабная компания в регионах. Основным агентом государства по кредитной поддержке агропромышленного сектора был назначен ОАО «Россельхозбанк», созданный при непосредственном участии государства. В уставный капитал банка практически ежегодно перечисляются значительные бюджетные средства для реализации этой цели.

 

2.2 Зарубежный опыт кредитования и возможности его применения в развитии сельского хозяйства Россииозяйвенный кредитование политика аграрный

Сельскохозяйственный кредит в зарубежных странах является важным элементом экономического развития аграрного производства, в современном сельском хозяйстве развитых стран высок уровень привлечения ссудного капитала.

О значении кредита в формировании и накоплении аграрного капитала в этих странах в известной мере можно судить по удельному весу заемных средств (кредитной задолженности сельского хозяйства) в стоимости основного капитала, а также по соотношению годовой кредитной выдачи (краткосрочных ссуд) и годовых вложений в основной капитал.

Анализ показывает, что к числу стран с наиболее высоким удельным весом заемных средств в основном капитале сельского хозяйства относятся Англия, ФРГ, Франция, Италия, Бельгия и скандинавские страны.

Предоставляют заемные средства для сельского хозяйства в этих странах, прежде всего, государственные и кооперативные кредитные учреждения, и лишь в отдельных странах первенство в этом отношении принадлежит частным коммерческим банкам.

«Рост использования кредита в сельском хозяйстве Западной Европы послужил базой для интенсивного накопления аграрного капитала и для осуществлявшейся на основе этого процесса индустриальной перестройки сельскохозяйственного производства. Основой этого служит более низкий размер процентных ставок по кредитам по сравнению с рентабельностью сельскохозяйственного производства, что достигается, во многих случаях, путем государственного регулирования кредитования аграрного сектора или даже путем прямого участия государства в организации такого кредитования»[19].

Анализ показывает, что значительная часть кредита представляет собой средне- и долгосрочные ссуды, что служит причиной постоянного возрастания кредитной задолженности сельскохозяйственных производителей. Одно время такое возрастание кредитной задолженности считалось негативным фактором для развития всех социально-экономических групп сельскохозяйственных предприятий, тогда как это справедливо лишь в отношении мелких хозяйств.

Анализ показывает, что крупные предприятия обладают более интенсивной оборачиваемостью капитала и большей кредитоспособностью. Более обширная земельная площадь позволяет крупным фермам получать более крупные ипотечные ссуды, а более крупные размеры производства обеспечивают им предоставление более широкого краткосрочного и среднесрочного кредита под залог производимой продукции и частично необеспеченных ссуд.

Важнейшим рычагом государственного регулирования аграрной экономики является льготное кредитование. Льготное кредитование фермеров осуществляется с целью обеспечения оптимальных условий производства для хозяйств, неспособных финансироваться из собственных средств или заемного на общих условиях капитала. Льготы часто предоставляются в рамках целевых программ, отражающих приоритеты государственной политики.

Основной принцип льготного кредитования –  частичная компенсация действующей процентной ставки из бюджетных средств.

Льготное кредитование охватывает все виды сельскохозяйственной деятельности, стимулируя развитие наиболее перспективных отраслей и приоритетных направлений.

Государство изменяет условия предоставления льготных кредитов в соответствии с потребностями текущей экономической политики. Более льготный режим кредитования создается для молодых начинающих фермеров, хозяйств, внедряющих нововведения и кооперативных организаций. Льготные кредиты предоставляются при соблюдении установленной государством регламентации. Для их получения необходимо отвечать определенным критериям по размеру хозяйств, их стоимости, уровню доходности, возрасту претендентов, их профессиональной подготовке и других факторов.

Очень важным моментом при кредитовании фермеров является их платежеспособность. Поэтому все кредитные институты, так или иначе, оценивают этот показатель. При этом часто требуются гарантии. Объем обеспечения кредита устанавливается по определенным стандартам.

«Особое место в системе сельскохозяйственного кредита занимают кредиты под залог земли, то есть ипотечные кредиты. Фермеры активно пользуются ипотекой, позволяющей производительно использовать часть капитала, связанного в цене земли и имущества. В результате производители получают возможность расширить хозяйство путем приобретения новых участков земли и необходимых средств производства. Таким образом, ипотечный кредит способствует ускорению оборота капитала и получению дополнительной прибыли»[20].

Ипотечные банки мобилизуют средства за счет продажи коммунальных облигаций и закладных листов, а из вырученных средств выдают ссуды. В проведении этих операций они пользуются поддержкой государства.

Сельскохозяйственным производителям в развитых зарубежных странах предоставлен широкий выбор источников кредитования в зависимости от типа требуемой ссуды и положения дел фермера. С этой целью функционирует разветвленная система коммерческих и кооперативных банков, страховых компаний, других, специализированных организаций, занимающихся финансовым обслуживанием аграрной сферы

Основную роль в кредитовании аграрного сектора в ряде стран играют кооперативные банки. На их долю приходится во Франции 75% сельскохозяйственного кредита, в ФРГ - 44% и в США - 26%. Кредитные операции кооперативных банков включают все виды ссуд различной срочности, предоставляемых современными универсальными банками.

Целостность и эффективность кооперативной системы кредитования обеспечивается за счет двух факторов: единства отношений кооперативной собственности снизу доверху и единства системы функциональных связей.

Определенная роль в кредитовании сельского хозяйства принадлежит коммерческим банкам. Их доля в сельскохозяйственном кредите колеблется от 32% в США, до 8% в ФРГ и чуть более 2% во Франции. Эти банки предлагают весь спектр финансовых операций. Предлагаемые ими ставки кредитного процента выше, чем в кооперативных банках. Коммерческие банки обеспечивают, в основном, краткосрочные, реже среднесрочные кредиты.

В некоторых странах заметное участие в кредитовании аграрной сферы принимают государственные организации, специализированные банки.

Для российского АПК представляет большой интерес опыт функционирования Государственного Сельскохозяйственного банка ФРГ, так как его создание и работа во многом схожа с теми условиями, в которых оказался сегодня российский аграрный сектор.

Анализ показывает, что специальные кредитные программы Государственного Сельскохозяйственного банка в течение многих лет стали показательными для системы аграрного кредита в Германии. Если сельскохозяйственные банки хотят рефинансировать кредиты в сельском хозяйстве своими средствами, процентные ставки специальных программ служат важными ориентирами при заключении договоров о кредитовании между сельскохозяйственными товаропроизводителями и доверенным банком. С точки зрения аграрной политики эти активные операции представляют собой центр работы банка.

Решающим моментом для успеха рефинансирующего банка является собственное положение на рынке капиталов, то есть возможность привлечь инвесторов для вложения капитала с наименьшими процентами. Поэтому наибольшее внимание должно уделяться созданию обширной имущественной базы. Кроме того, государству здесь придается основная роль, то есть субсидирующему банку обязательно необходимы государственные гарантии. Возможно также, по крайней мере, на начальном этапе, поддерживать инвестиции в определенные ценные бумаги посредством налоговых льгот. Пример Государственного Сельскохозяйственного банка показывает и то, что в долгосрочном плане можно найти международные источники рефинансирования.

Создание самостоятельной базы рефинансирования для сельского хозяйства и продовольственной индустрии требует не только собственной инициативы самого сельского хозяйства, но и готовности правительства предоставить субсидирующим банкам необходимые условия для существования на рынке. Пример Государственного Сельскохозяйственного банка ФРГ указывает на то, что По-прошествии стартового периода такая организация может стать самостоятельной и может выполнять задачу оказания содействия в политике совершенствования аграрной структуры, а также играть определенную роль в развитии отечественного рынка капиталов.

Таким образом, на основе проведенного анализа можно выделить следующие особенности организации сельскохозяйственного кредита в зарубежных странах, которые в определенной мере могут быть учтены при развитии кредитного дела и совершенствовании на этой основе кредитования отечественного аграрного сектора:

Роль кредита как источника капитала ограничена строгими правовыми рамками: в отношении сроков и порядка погашения займов, повышения стоимости кредита по мере увеличения объема заемных средств, действия принципа возрастающего риска, в соответствии с которым нарастание доли используемых хозяйством заемных средств вызывает неблагоприятные последствия для уровня рентабельности этого хозяйства.

Сроки погашения кредита находятся в прямой зависимости от функциональной направленности ссуды. Кратко- и среднесрочные кредиты используются для финансирования текущих затрат и пополнения оборотных средств, долгосрочные - на обновление и расширение основных фондов. Более половины задолженности фермеров приходится на долгосрочные ссуды.

Разнообразие способов погашения кредитов предоставляет фермеру широкий выбор оптимальных по экономическим параметрам видов выплаты ссуд соответственно его хозяйственным возможностям. Льготный режим кредитования расширяет доступ к кредитным ресурсам всем слоям сельскохозяйственных производителей.

Отличительной особенностью финансового обеспечения АПК многих зарубежных стран является установление существенных льгот производителям, как правило, за счет субсидирования государством выплат процентных ставок по банковским кредитам, его участием в финансировании различных проектов.

Финансовым обслуживанием фермеров занимается разветвленная сеть коммерческих, кооперативных и специализированных банков, страховых компаний, сберегательных касс и других кредитных институтов. В ряде стран широко развиты различные формы небанковского кредитования, через которые осуществляется целевое кредитование.

Банковская система в АПК зарубежных стран  –  это сложный механизм, при этом практически в каждой стране имеется своя специфика в организации обеспечения финансовыми ресурсами предприятий. Например, во Франции, Швеции, Нидерландах и Израиле большинство финансовых операций в агропромышленном комплексе осуществляется посредством одного-двух крупных специализированных банков. В США и ФРГ финансовая система АПК включает разнообразные финансовые институты.

В конце ХIХ в. «отцом» кредитной кооперации –  Райфайзеном были сформулированы и успешно внедрены в практику следующие принципы кредитования сельского хозяйства. Первый принцип Райфайзена – совместное занятие денег многими, объединенными в союз крестьянами под круговую поруку, и обеспечение всем имуществом членов – позволял брать деньги в кредит сразу крупными суммами, что было экономически выгодно как для банков (размеры ссуды были достаточными, чтобы покрыть процентами с нее издержки по обслуживанию долга), так и для крестьян (сумма денег была настолько крупна, что весьма небольшой процент с них вполне окупал поездки в банк). Важнейшим из правил Райфайзена является указание, что товарищество, получившее под общую ответственность деньги, должно давать их своим членам только на производственные нужды.

Изучение мирового опыта кредитования сельского хозяйства показало, что указанные принципы являются основанием кредитной политики в ряде стран и в настоящее время.

С учетом мирового опыта кредитования сельского хозяйства, а также исторического опыта функционирования земельных банков приоритетом в решении проблемы получения доступного, долгосрочного и достаточного кредита российскими сельскохозяйственными товаропроизводителями должна быть организация процесса управления денежными потоками, а не разработка механизма залога земли.

В этой связи необходимы нетрадиционные формы кооперации в системе производитель - банк - инвестор - посредник на основе заинтересованности всех сторон в получении гарантированного дохода с земли. В основу взаимоотношений должен быть положен механизм преобразования потенциальной земельной ренты в реальную с последующим разделением реально полученной земельной ренты.

«Механизм реализации данной идеи предполагает включение в оборот ценных бумаг, а также законодательное подтверждение правомочия структур, взявших на себя обязанность обеспечить источники финансирования, управлять развитием хозяйств».

В качестве организационной формы регулярно функционирующего рынка земли сельскохозяйственного назначения целесообразно создать крестьянскую инвестиционно-земельную биржу для обслуживания операций по земельно-рентному обороту. Такая структура необходима для реализации программы повышения почвенного плодородия, разработки и внедрения экологически чистых производств, а также для практического осуществления целевых функций платного землепользования. Предлагаемые роль и структура крестьянской инвестиционно-земельной биржи, а также функции биржевых органов приведены ниже.

Роль крестьянской инвестиционно-земельной биржи:

–  выступает гарантом выпуска и размещения заемных обязательств;

– мобилизует долгосрочный ссудный капитал;

–  предоставляет ссудный капитал сельским товаропроизводителям;

–  предоставляет кредиты покупателям ценных бумаг;

–  проводит залоговые операции с ценными бумагами;

–  обеспечивает ситуационными прогнозами об изменениях рыночной конъюнктуры на макро - и микроуровнях;

–  оказывает консультационные и образовательные услуги.

Важное место в деятельности структуры, обеспечивающей земельно-рентный оборот, должно отводиться практической реализации стимулирующей функции налогов через обоснование сокращения налоговых платежей. В условиях дефицита бюджета всех уровней проблематичным представляется выделение средств для образования еще одной структуры, работающей в области сельского хозяйства. Поэтому крестьянскую инвестиционно-земельную биржу возможно создать как акционерное общество открытого типа, формирующее капитал путем выпуска и размещения ценных бумаг. В качестве ее учредителей могли бы выступить такие потенциальные инвесторы сельского хозяйства, как финансово-промышленные группы, коммерческие банки, консорциумы, федеральная продовольственная корпорация, а также местные органы самоуправления, прежде всего областные комитеты по земельным ресурсам и землеустройству, охраны окружающей среды и природных ресурсов, управления сельского хозяйства краев и областей. Они могли бы стать гарантами финансового обеспечения выпускаемых биржей ценных бумаг.

Становясь акционерами биржи, товаропроизводители приобретают право на получение кредита и дивидендов по ценным бумагам биржи.

Поскольку цель создания крестьянской инвестиционно-земельной биржи –  защищать интересы тружеников села, поэтому контрольный пакет акций (51%) необходимо разместить среди сельских товаропроизводителей, а остальные акции - среди всех прочих инвесторов.

Предполагается, что кредит сельским товаропроизводителям будет выдаваться под залог приобретаемых ими акций биржи при вступлении в состав ее акционеров со своим имуществом, включая землю. Выдача кредита под залог выпускаемых ценных бумаг практикуется рядом кредитных организаций. Например, сбербанк выдает кредит под залог выпускаемых им ценных бумаг - сберегательных сертификатов. При невозврате кредита заемщик (сельский товаропроизводитель), потеряет предмет залога и соответственно лишится возможности получения дивидендов по акциям биржи и кредита в дальнейшем. Однако он сохраняет основное свое достояние - землю, необходимую для продолжения производства.

Представляется, что такая схема будет более удобной для сельских товаропроизводителей.