Курсовая работа по дисциплине Экономика организации на тему Анализ финансового состояния предприятия на примере
 Скачать 0.49 Mb.
|
 Поскольку отношение роста к оборотным активам меньше 40%, то данное увеличение не должно отрицательно повлияет на деятельность ООО «АВС». Сумма денежных средств снизилась на 3055 тыс.руб., или на 95.59%. Проанализируем снижение денежных средств на счетах от суммы оборотного капитала на начало периода.  Поскольку показатель оказался больше 10%, то данное снижение денежных средств можно назвать не рациональным. В оборотных активах организации на конец года отмечается увеличение величины краткосрочных финансовых вложений, т.е. наиболее ликвидных активов, при уменьшении запасов. Данную тенденцию можно признать позитивной, так как она может указывать на повышение ликвидности баланса ООО «АВС». При анализе активов виден спад стоимости внеоборотных средств на 5053 тыс.руб., или на 17.89% от их величины предыдущего периода. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости основных средств и нематериальных активов на 5053 тыс.руб. Темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных активов на 24.68%. Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов. Таблица 2.2 Вертикальный анализ имущества ООО «АВС» за 2019-2021гг.
Как видно из таблицы, общая стоимость имущества в отчетном периоде составляла 4 438 000 рублей. В активах организации доля текущих активов составляет 47.76%, а внеоборотных средств 52.24%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы, что способствует замедлению оборачиваемости средств ООО «АВС», т.е. предприятие использует умеренную политику управления активами. Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила 52.17%, что говорит о том, что предприятие имеет тяжелую структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. Ситуацию, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами (52.17%) и прочими внеоборотными активами (%), можно рассматривать как ориентацию на создание материальных условий основной деятельности организации. Оборотные активы ООО «АВС» формируются в основном за счет дебиторской задолженности и финансовых вложений на общую сумму 19217 тыс.руб. Структура с высокой долей задолженности 33.45% и низким уровнем денежных средств (0.32%) может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг ООО «АВС», а также о преимущественно не денежном характере расчетов. Следует обратить внимание на сокращение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (-6.48%), что может говорить об ускорении оборачиваемости оборотных активов. Нематериальные активы в общей структуре активов снизились. Это может говорить о сворачивании инновационной политики развития ООО «АВС». Снижение стоимости основных средств на 6.44% следует отметить как негативную влияющую тенденцию, так как она направлена на уменьшение производственного потенциала ООО «АВС». За отчетный период доля оборотных средств выросла на 6.48%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости финансовых вложений и дебиторской задолженности на 12.87%. Запасы снизились на 0.07% от общей стоимости активов. За анализируемый период доля дебиторской задолженности выросла (на 3.02%), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) ООО «АВС», либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Доля денежных средств снизилась на 6.33%. В оборотных активах организации на конец года отмечается увеличение доли краткосрочных финансовых вложений, т.е. наиболее ликвидных активов, при уменьшении запасов. Данную тенденцию можно признать позитивной, так как она может указывать на повышение ликвидности баланса ООО «АВС». При анализе активов виден спад доли внеоборотных средств на 6.48 тыс.руб., или на 100% от их величины предыдущего периода. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости основных средств и нематериальных активов на 6.48%. Доля оборотных средств в активах занимает от 30% до 70%, поэтому политику управления активами можно отнести к умеренному типу. Таблица 2.3 Горизонтальный анализ источников ООО «АВС» за 2019-2021гг.
Продолжение таблицы 2.3
Собственный капитал снизился на 1 827 000 руб. или на 4.02%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет уменьшения стоимости нераспределенной прибыли на 1 827 000.руб. Величина кредиторской задолженности снизилась в анализируемом периоде на 1878 или на 71.41%. Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что предприятие в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 752 тыс.руб.. Таким образом, несмотря на снижение собственного капитала ООО «АВС», отмечено снижение кредиторской задолженности. Обращая внимание на совокупное изменение резервов ООО «АВС» и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина уменьшилась на 1827 тыс.руб. и составила 43618 тыс.руб., что в целом можно назвать негативной тенденцией так как снижение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об не эффективной работе ООО «АВС». Таблица 2.4 Вертикальный анализ источников ООО «АВС» за 2019-2021гг.
В структуре собственного капитала основное место занимают нераспределенная прибыль и уставный капитал (98.3%). В отчетном периоде задолженности по долгосрочным заемным средствам предприятие не имеет. Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств ООО «АВС» составила 752 тыс.руб. (1.69% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств ООО «АВС» ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость. У организации в отчетном году отсутствуют обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль. Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали. В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 752 тыс.руб., однако при существующем размере собственного капитала и резервов это не должно оказать негативного влияния на финансовую устойчивость ООО «АВС». Доля собственного капитала выросла на 3.78%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет увеличения стоимости нераспределенной прибыли на 3.77%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов уменьшилась с 5.47% до 1.69%. Таким образом, при росте собственного капитала ООО «АВС», отмечено снижение кредиторской задолженности, что положительно характеризует деятельность ООО «АВС». Обращая внимание на совокупное изменение резервов ООО «АВС» и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная доля возросла на 3.77% и составила 98.28%, что в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе ООО «АВС». К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами. Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (20444 тыс.руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости ООО «АВС». Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||