Курсовая работа по дисциплине Экономика организации на тему Анализ финансового состояния предприятия на примере
 Скачать 0.49 Mb.
|
|
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «АВС» Для определения платежеспособности ООО «АВС» с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Таблица 2.5 Горизонтальный анализ баланса ликвидности ООО «АВС» за 2019-2021гг.
Доля быстрореализуемых активов равна 33.45% общей суммы оборотных средств. Медленно реализуемые активы составляют 4.14%. Группировка активов ООО «АВС» показала, что в структуре имущества за отчетный период преобладают труднореализуемые активы (A4) на общую сумму 23184 тыс.руб. Таблица 2.6 Вертикальный анализ баланса ликвидности ООО «АВС» за 2019-2021гг.
Анализ таблицы свидетельствует о том, что величина активов снизилась в основном за счет наиболее ликвидных активов (А1) (3.52%). Таким образом, можно прийти к выводу, что предприятие имеет очень низкий уровень ликвидности, а его оборотные средства – это в первую очередь труднореализуемые активы, имеющие долгосрочную ликвидность. За анализируемый период произошли следующие изменения. Доля наиболее ликвидных активов возросла с 6.65% до 10.17% оборотных средств. Доля быстрореализуемых активов увеличилась на 3.02%. Доля медленно реализуемых активов сократилась незначительно. Далее определим выполнения условия абсолютной ликвидности баланса ООО «АВС» и платежного излишка (недостатка)за 2019-2021 гг., результаты представим в таблицу 2.7. Таблица 2.7 Определение выполнения условия абсолютной ликвидности баланса ООО «АВС» и платежного излишка (недостатка)за 2019-2021 гг.
В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 1476 тыс.руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным. Предприятию по итогам 2019 периода необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 1926 тыс.руб.). В анализируемом периоде за 2020г. у предприятия имеются наиболее ликвидные средства для погашения наиболее срочных обязательств (излишек 566 тыс.руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 2022 тыс.руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется все четыре. Баланс организации в анализируемом периоде является абсолютно ликвидным. В анализируемом периоде за 2021г. у предприятия имеются наиболее ликвидные средства для погашения наиболее срочных обязательств (излишек 3762 тыс.руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 1838 тыс.руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется все четыре. Баланс организации в анализируемом периоде является абсолютно ликвидным. Далее проведем анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности ООО «АВС» за 2019-2020 гг. Таблица 2.8 Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности ООО «АВС» за 2019-2021 гг.
Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (6.0027 при норме 0.2). За рассматриваемый период коэффициент вырос на 4.788. Соответствующим норме оказался коэффициент быстрой ликвидности (25.742 при норме 1). Таким образом, если организация получит деньги от дебиторов, то на конец периода она сможет расплатиться по всем своим долгам. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 18.964. Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится выше нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 20.639. Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в ближайшие три месяца сохранить текущую ликвидность. Расчет проводим для 2019. Кутр.платеж.=(КТЛкп+3/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2=(7.5468+3/12*(7.5468-5.4677))/2=4 На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует. Рассчитаем показатель утраты платежеспособности за 2021. Кутр.платеж.=(КТЛкп+3/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2=(28.1862+3/12*(28.1862-7.5468))/2=16.7 На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует. Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается условие, А1 + А2 ≥ П1 + П2 и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Текущая платежеспособность за 2020 879+12982≥2805+0 На конец анализируемого периода организация платежеспособна, платежный излишек составил 11056 тыс.руб. (13861 - 2805), на конец периода возможности превышают обязательства организации в 4.9 раза. Текущая платежеспособность за 2019 3196+14630≥2630+0 На конец анализируемого периода организация платежеспособна, платежный излишек составил 15196 тыс.руб. (17826 - 2630), на конец периода возможности превышают обязательства организации в 6.8 раза. Текущая платежеспособность за 2021 4514+14844≥752+0 На конец анализируемого периода организация платежеспособна, платежный излишек составил 18606 тыс.руб. (19358 - 752), на конец периода возможности превышают обязательства организации в 25.7 раза. Вывод: В целом по всем рассматриваемым периодам предприятие всегда оказывалось платежеспособным. Перспективная платежеспособность характеризуется условием: А3 ≥ П3 Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, из которых представлена лишь часть, поэтому этот прогноз носит приближенный характер. Перспективная платежеспособность за 2019: 1476≥0 Организация платежеспособна, платежный излишек составил 1476 тыс.руб. (1476 - 0). Перспективная платежеспособность за 2020: 2022≥0 Организация платежеспособна, платежный излишек составил 2022 тыс.руб. (2022 - 0). Перспективная платежеспособность за 2021: 1838≥0 Организация платежеспособна, платежный излишек составил 1838 тыс.руб. (1838 - 0). Вывод: Таким образом, можно дать прогноз, что в дальнейшем организация будет платежеспособной. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||