Курсовая работа по дисциплине Экономика организации на тему Анализ финансового состояния предприятия на примере
 Скачать 0.49 Mb.
|
|
2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «АВС» Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Таблица 2.9 Определение типа финансовой устойчивости ООО «АВС» за 2019-2021гг.
Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является абсолютно устойчивым (Z ≤ Ec), так как в ходе анализа установлен излишек собственных оборотных средств 18606 тыс.руб., излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 18606 тыс.руб., и излишек общей величины основных источников формирования запасов 18606 тыс.руб. (запасы обеспечены только за счет краткосрочных займов и кредитов). Финансовая устойчивость может быть оценена с помощью относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования. Таблица 2.10 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «АВС» за 2019-2021 гг.
Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемая организация характеризуется достаточно высокой независимостью от внешних источников финансирования, коэффициент автономии организации по состоянию на отчетную дату составил 0.9831 (доля собственных средств в общей величине источников финансирования на конец отчетного периода составляет 98.3%). Полученное значение свидетельствует об оптимальном балансе собственного и заемного капитала. Другими словами данный показатель свидетельствует о хорошем финансовом положении. Коэффициент выше нормативного значения 0.5, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью ООО «АВС». О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 2.0583, т.е. 205.8% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов. Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств выше нормативного значения, т.е. организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Необходимо проследить динамику составляющих коэффициента, которая позволит определить, за счет чего растет коэффициент – за счет изменения состояния источников покрытия или самих запасов. Стоимость материальных оборотных средств уменьшилась в 0.9 раз (1838 / 2022). Важно, что организация сумела покрыть такой объем запасов собственными оборотными средствами незначительно, так как они увеличились за этот период всего лишь в 1.2 раза (20444 / 17218). Коэффициент финансового левериджа равен 0.0172. Это означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы ООО «АВС», приходится 0.02 руб. заемных средств. Спад показателя в динамике на 0.0407 свидетельствует об ослаблении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором усилении финансовой устойчивости. На конец анализируемого периода 46.9% собственных и приравненных к ним средств направлялось на пополнение наиболее мобильной части имущества организации (оборотных активов), т.е. владельцы компании в случае необходимости смогут вывести 46.9% своего капитала из этого бизнеса без значительных потерь. Коэффициент маневренности повысился с 0.3788 до 0.4686, что говорит о повышении мобильности собственных средств организации и повышении свободы в маневрировании этими средствами. Значение коэффициента постоянного актива говорит о низкой доле основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. По состоянию на конец периода их стоимость покрывается за счет собственных средств на 53.1%. Следовательно, в долгосрочном периоде возможна потеря уровня платежеспособности ООО «АВС». При этом сократились финансовые возможности ООО «АВС» финансировать свои внеоборотные активы за счет собственных средств. Для комплексной оценки финансовой устойчивости целесообразно использовать обобщенные показатели, расчетные формулы которых выводятся на основе обобщения показателей финансовой устойчивости, приведенных ранее. В частности, рекомендуется применение обобщающего коэффициента финансовой устойчивости (ФУ): ФУ=1+2КД+КА+1/КЗ/С+КР+КП Δ=40.752/20.4238=1.9953 Уровень финансовой устойчивости в анализируемой организации повышен на 199.53%. Анализ финансовой устойчивости организации показывает, насколько сильную зависимость она испытывает от заемных средств, насколько свободно она может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя. О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 2.0583, т.е. 205.8% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов. Снижение коэффициента составило 0.232. Коэффициент покрытия инвестиций равен 0.9831 и полностью соответствует нормативному значению (при норме 0.75). За текущий период значение коэффициента увеличилось на 0.0378. Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств позволяет отнести предприятие к средней группе риска потери платежеспособности, т.е. уровень его платежеспособности оценивается как средний. Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на конец анализируемого периода составило 11.123, что соответствует норме. За рассматриваемый период значение коэффициента выросло на 2.608. Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости. 2.5 Анализ финансовых результатов ООО «АВС» Основные аналитические возможности отчета о прибылях и убытках заключаются в том, что на основании данных формы №2 можно: - исследовать динамику различных видов прибыли ООО «АВС»: валовой, прибыли от продаж и прибыли до налогообложения и чистой прибыли; - оценить, какие факторы и в какой мере повлияли на изменение различных видов прибыли, в частности как на динамику прибыли повлияли изменения выручки, себестоимости, коммерческих управленческих и прочих расходов, прочих доходов и т.п. - рассчитать и оценить различные показатели рентабельности, которые являются важнейшими показателями эффективности всей финансово-хозяйственной деятельности организации. Таблица 2.11 Оценка структуры отчета о прибылях и убытках ООО «АВС» за 2019-2021гг.
Основной доход предприятие получает за счет выручки от продаж. В отчетном году она составила 2 798 400 руб. Значительный удельный вес коммерческих расходов указывает на активное развитие каналов сбыта продукции (услуг). Валовая прибыль от реализации продукции (услуг) составила 1895 тыс.руб. Как видно из проведенных расчетов, выручка от реализации продукции ООО «АВС» в отчетном периоде снизилась на 8716 тыс.руб. или на 23.75%, а себестоимость - на 1812 тыс.руб. или на 6.49%. Темп роста выручки меньше темпа роста себестоимости, что свидетельствует о не рациональном и не эффективном использовании финансовых и трудовых ресурсов. Поскольку в абсолютном выражении выручка уменьшилась больше, чем себестоимость, снизилась валовая прибыль ООО «АВС» на 6904 тыс.руб. или на 78.46%. Коммерческие расходы ООО «АВС» выросли на -100%, однако прибыль от продаж снизилась на 7475 тыс.руб. или 131.21%, что является показателем наличия проблем, связанных, например, с реализацией продукции и работой отдела маркетинга. Прибыль до налогообложения снизилась на 5843 тыс.руб. или на 126.66%. Как видно из проведенных расчетов, на 17.21% повысилась доля себестоимости продукции в выручке от реализации, что означает рост затратоемкости продукции и снижение эффективности основной деятельности организации. Снизились также доля валовой и налогооблагаемой прибыли в выручке – что отрицательно характеризует эффективность работы фирмы. Негативным моментом является снижение доли чистой прибыли в выручке – это говорит о том, что в целом эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности ООО «АВС» уменьшилась. Основным источником формирования прибыли ООО «АВС» является прочие операционные доходы на общую сумму 2351 тыс.руб. В целом темпы прироста доходов выше темпов прироста расходов. Стоить обратить внимание на то, что темпы прироста доходов выше темпов прироста расходов, что носит положительный характер. Соотношение доходов и расходов организации ООО «АВС» представлено в таблице 2.12. Таблица 2.12 Соотношение доходов и расходов ООО «АВС» за 2020-2021гг.
Превышение прочих доходов над расходами составило 548 тыс.руб., что дает возможности организации в финансировании расширенного воспроизводства и выплате дивидендов. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||