Оценка платежеспособности предприятия проводится на основе Бухгалтерского баланса, приведенного в Приложении. Результаты расчетов для определения степени платежеспособности предприятия представлены в Таблице 1.
Таблица 1. Результаты расчетов для определения степени платежеспособности предприятия
Показатели
|
Значение, тыс. руб.
|
Тенденция изменения
|
Начало периода
|
Конец периода
|
Капитал и резервы
|
1 235 200
|
-314 141
|
ухудшение
|
Внеоборотные активы
|
4 168 075
|
5 643 126
|
ухудшение
|
Собственный оборотный капитал
|
-2 932 875
|
5 328 985
|
улучшение
|
Долгосрочные обязательства
|
106 128
|
506 067
|
Улучшение
|
Перманентный оборотный капитал
|
-2 826 747
|
4 822 918
|
улучшение
|
Краткосрочные обязательства
|
13 226 784
|
23 616 018
|
улучшение
|
Основные источники формирования запасов
|
10 400 037
|
18 793 100
|
улучшение
|
Запасы и НДС
|
6 592 451
|
11 877 450
|
улучшение
|
Излишек/недостаток СОК
|
-9 525 326
|
- 6 548 465
|
улучшение
|
Излишек/недостаток ПОК
|
3 765 704
|
7 054 532
|
улучшение
|
Излишек/недостаток ОИФ
|
3807586
|
6915650
|
улучшение
|
Тип финансовой устойчивости
|
Неустойчивый
|
Устойчивый
|
Без изменений
|
Степень платежеспособности предприятия
|
Допустимо низкая
|
Нормальное устойчивое финансовое состояние
|
|
Общий вывод: на начало периода финансовое состояние предприятия является допустимо-неустойчивым, соответственно, ООО «Интернет решения» имеет допустимо-низкую степень платежеспособности.
Проблемы: недостаток собственного капитала, недостаток перманентного капитала.
Причины: негативное влияние на платежеспособность оказали такие факторы, как:
Рост показателя «Внеоборотные активы» на 1 475 051 тыс. руб.
Однако, на конец периода ситуация улучшается, происходит достаточно большой рост собственного и перманентного капитала. Благодаря увеличению краткосрочных займов и кредитов, произошло увеличение основных источников формирования запасов на 8 393 063 тыс. руб.
Резервы: для того, чтобы улучшить финансовое состояние предприятия до абсолютного уровня, нужно сократить внеоборотные активы.
Оценка кредитоспособности предприятия
Оценка кредитоспособности предприятия проводится на основе Бухгалтерского баланса. Результаты расчетов для определения степени кредитоспособности предприятия представлены в Таблице 2.
Таблица 2. Результаты расчетов для определения степени кредитоспособности предприятия
Группа показателей
актива
|
Значение,
тыс. руб.
|
Группа
показателей
пассива
|
Значение,
тыс. руб.
|
Платежный баланс, тыс. руб.
|
Изменения
|
на начало периода
|
на конец периода
|
на начало периода
|
на конец периода
|
на начало периода
|
на конец периода
|
Расчет текущей ликвидности
|
1. Наиболее ликвидные активы
|
1 859 055
|
2 275 539
|
1. Наиболее срочные обязательства
|
12 781 465
|
22 665 002
|
10 922 410
|
20 389 463
|
улучшение
|
2. Быстрореализуемые активы
|
1 808 337
|
3 514 686
|
2. Краткосрочные пассивы
|
-
|
9 067
|
-1 808 337
|
-3 505 619
|
ухудшение
|
Итого
|
3 667 392
|
5 790 225
|
Итого
|
12 781 465
|
22 674 069
|
9 114 076
|
214 883 844
|
улчшение
|
Расчет перспективной ликвидности
|
3. Медленореализуемые активы
|
10 400 037
|
17 972 892
|
3. Долго-срочные пассивы
|
106 128
|
506 067
|
-10 293 909
|
-17 466 825
|
ухудшение
|
4. Труднореализуемые активы
|
4 168 075
|
5 643 126
|
4. Постоянные пассивы
|
1 235 200
|
-314 141
|
-2 932 875
|
5 328 985
|
ухудшение
|
Итого
|
14 568 112
|
23 616 018
|
Итого
|
1 341 328
|
191 926
|
-13 226 784
|
-12 137 840
|
улучшение
|
Всего
|
18 235 504
|
29 406 243
|
|
17 122 793
|
22 865 995
|
0
|
0
|
|
Коэффициент общей ликвидности
|
0,46
|
0,41
|
|
Степень кредитоспособности
|
Низкая
|
Низкая
|
|
Общий вывод: на начало и на конец анализируемого периода предприятие имеет низкую кредитоспособность, к концу периода ликвидность ухудшается – предприятие может погасить не 46%, а 41% своих обязательств.
Проблемы: заметна отрицательная динамика по способности покрывать постоянные пассивы труднореализуемыми активами.
Причины: увеличение менее ликвидных активов.
Резервы: более рациональное использование средств компании, увеличение постоянных пассивов. Перевод части медленно и трудно реализуемых активов в наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы для повышения текущей ликвидности.
Оценка вероятности банкротства предприятия
Оценка вероятности банкротства предприятия проводится на основе Бухгалтерского баланса, приведенного в Приложении. Результаты расчетов для определения степени вероятности банкротства предприятия представлены в Таблице 3.
Таблица 3. Результаты расчетов для определения степени вероятности банкротства предприятия.
Наименование показателя
|
Значение, тыс. руб.
|
Тенденция
изменения
|
На начало периода
|
На конец периода
|
1. Денежные средства
|
1 859 055
|
2 275 539
|
улучшение
|
2. Краткосрочные финансовые вложения
|
-
|
-
|
-
|
3. Итого денежные оборотные активы
|
1859 055
|
2 275 539
|
улучшение
|
4. Запасы и НДС
|
6 592 451
|
11 877 450
|
улучшение
|
5. Итого денежные и материальные оборотные активы
|
8 451 506
|
14 152 989
|
улучшение
|
6. Продаваемая часть запасов
|
2 636 980
|
4 750 980
|
улучшение
|
7. Итого скорректированные денежные и материальные оборотные активы
|
4 496 035
|
7 026 519
|
улучшение
|
8. Краткосрочные обязательства
|
13 226 784
|
23 424 092
|
ухудшение
|
9. Излишек или недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств
|
-4 775 278
|
-9 271 103
|
ухудшение
|
10. Вероятность банкротства
|
Средняя
|
Средняя
|
|
11. Скорректированный излишек или недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств
|
-8 730 749
|
-16 397 573
|
ухудшение
|
12. Вероятность банкротства на основе скорректированных показателей
|
Средняя
|
Высокая
|
|
Общий вывод: на начало и конец периода степень вероятности банкротства средняя. По скорректированным показателям вероятность банкротства на начало периода средняя, на конец – высокая.
Проблемы: Недостаток денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств как по скорректированному (на конец периода 16 397 573тыс. руб.), так и по нескорректированному показателю (на конец периода -9 271 103 тыс. руб.) Недостаток средств растет.
Причины: увеличение краткосрочных обязательств предприятия при относительно небольшом росте денежных, приравненных к денежным и материальных оборотных активов.
Резервы: для выхода из высокой вероятности банкротства по скорректированному показателю нужно увеличить денежные и материально-оборотные средства, в частности продаваемую ее часть.
Анализ базовых объектов финансового анализа табличным способом.
Анализ финансовых результатов предприятия
Оценка финансовых результатов проводится на основе Отчета о прибылях и убытках, приведенного в Приложении. Результаты расчетов для оценки финансовых результатов предприятия представлены в Таблице 4.
Таблица 4 - Результаты расчетов для оценки финансовых результатов
Показатели
|
Абсолютные величины, тыс. руб.
|
Удельные веса, %
|
Изменения
|
Темп прироста, %
|
на начало периода
|
на
конец
периода
|
на начало периода
|
на
конец периода
|
в абсолютных величинах, тыс. руб.
|
в удельных весах, процентных пунктов
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
1. Выручка-нетто от продаж
|
37 434 775
|
62 783 646
|
813
|
306
|
25 348 871
|
-507
|
168
|
2. Полная себестоимость продукции
|
28 647 071
|
51 133 615
|
622
|
250
|
22 486 544
|
-372
|
178
|
3. Прибыль от продаж
|
5 379 674
|
16 652 449
|
116
|
81,3
|
11 272 775
|
34,7
|
310
|
4. Сальдо операционных доходов и расходов
|
104 178
|
142 767
|
2,26
|
0,69
|
38 589
|
1,57
|
137
|
5. Сальдо внереализационных доходов и расходов
|
-1 533 573
|
-418 207
|
33
|
2,04
|
-1 115 366
|
-30,96
|
27
|
6. Итого прибыль (убыток) до налогообложения
|
- 5655 114
|
-18 081 844
|
123
|
88
|
-12 426 730
|
-35
|
31,9
|
7. Валовая выручка
|
-4 602 673
|
-20 488341
|
100
|
100
|
-15 885 668
|
0
|
445
|
Общий вывод: Валовая выручка за период снизилась на -15 885 668 тыс. руб. Это снижение обусловлено увеличением внереализационных доходов.
Проблемы: для предприятия являются убыточными внереализационная деятельности.
Причины:
рост отрицательного сальдо внереализационных доходов и расходов
Резервы: уменьшение расходов по внереализационной деятельности.
Анализ денежных потоков предприятия
Оценка движения денежных средств проводится на основе Отчета о движении денежных средств, приведенного в Приложения. Результаты расчетов для оценки движения денежных средств предприятия представлены в Таблице 5.
Таблица 5 - Данные для анализа денежных потоков предприятия
Показатель
|
Значение, тыс.руб.
|
Уд. вес, %
|
Тенденция изменений
|
на начало периода
|
на конец периода
|
на начало периода
|
на конец периода
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
1. Остаток денежных средств на начало отчетного года
|
1859055
|
|
|
|
|
Движение денежных средств по текущей деятельности
|
|
|
|
|
|
2. Доходы по текущей деятельности
|
35972552
|
60344649
|
1934,99
|
2651,88
|
улучшается
|
3. Расходы по текущей деятельности
|
40054852
|
75662333
|
2154,58
|
3325,02
|
ухудшается
|
4. Чистые денежные средства от текущей деятельности
|
-4082300
|
-15317684
|
-219,59
|
-673,14
|
ухудшается
|
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
|
168912
|
122101
|
0,46
|
5,36
|
ухудшается
|
5. Доходы по инвестиционной деятельности
|
501
|
677
|
0,0012
|
0,02
|
улучшается
|
6. Расходы по инвестиционной деятельности
|
719778
|
3611634
|
-17,63
|
158,71
|
ухудшается
|
7. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
|
-550866
|
-3489683
|
-326,12
|
-153,35
|
ухудшаетс
|
Движение денежных средств по финансовой деятельности
|
|
|
|
|
|
8. Доходы по финансовой деятельности
|
4235301
|
19869609
|
588,41
|
873,18
|
улучшается
|
9. Расходы по финансовой деятельности
|
15301
|
640887
|
-2,77
|
28,16
|
ухудшается
|
10. Чистые денежные средства от финансовой деятельности
|
4220000
|
19228722
|
226,99
|
845,01
|
улучшается
|
11. Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов
|
-413166
|
421355
|
-9,751
|
18,51
|
улучшается
|
12 Остаток денежных средств на конец отчетного периода
|
2269222
|
1859055
|
14830,5
|
81,69
|
ухудшается
|
13. Изменение курса валют
|
2999
|
-4871
|
0,13
|
0,12
|
ухудшается
|
14. Остаток денежных средств на конец отчетного периода с учетом изменений курса валют
|
1859055
|
2275539
|
100
|
100
|
улучшается
|
Общий вывод: на конец анализируемого периода ситуация улучшилась - на предприятии наблюдается увеличение остатка денежных средств.. Соответственно, наблюдается положительная тенденция.
Проблемы:
Отрицательный показатель чистых денежных средств от инвестиционной деятельности.
Причины:
Увеличение расходов по инвестиционной деятельности.
Резервы: пересмотр структуры инвестиционных вложений в сторону сокращения расходов по ним.
Анализ имущества предприятия
Оценка имущества предприятия проводится на основе Бухгалтерского баланса, приведенного в Приложении. Результаты расчетов для оценки имущества предприятия представлены в Таблице 6.
Таблица 6 – Результаты расчетов для оценки имущества предприятия
Показатели
|
Абсолютные величины, тыс. руб.
|
Удельные веса, %
|
Изменения
|
Темп прироста, %
|
|
на начало периода
|
на
конец
периода
|
на начало периода
|
на
конец периода
|
в абсолютных величинах, тыс. руб.
|
в удельных весах, процентных пунктов
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
5643126
|
4168075
|
38,73
|
17,64
|
-1475051
|
-21,08
|
73,86
|
1.1. Производственные
|
58960
|
29695
|
0,40
|
0,12
|
-29265
|
-0,27
|
50,36
|
1.2. Незавершенное строительство
|
1083742
|
3461379
|
7,43
|
14,65
|
2377637
|
7,21
|
319,39
|
1.3. Финансовые
|
376286
|
2678568
|
2,58
|
11,34
|
2302282
|
8,75
|
711,84
|
1.4. Прочие
|
346805
|
1775766
|
2,38
|
7,51
|
1428961
|
5,13
|
512,03
|
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
10400037
|
17972892
|
71,38
|
76,1
|
7572855
|
4,71
|
172,81
|
Производственные
|
11877450
|
6592451
|
81,53
|
27,9
|
-5284999
|
-53,6
|
55,50
|
2.2. Средства в расчетах
|
1808337
|
3514686
|
12,41
|
14,88
|
1706349
|
2,46
|
194,36
|
2.3. Финансовые
|
-
|
-
|
0
|
|
|
|
|
2.4. Прочие оборотные активы
|
140194
|
305217
|
0,96
|
1,29
|
165023
|
0,33
|
217,71
|
БАЛАНС
|
14568112
|
23616018
|
100
|
100
|
9047906
|
0
|
162,10
|
Общий вывод: увеличение имущества предприятия на 162,1%. В течение анализируемого периода произошел рост внеоборотных активов и оборотных активов в абсолютных показателях.
Проблемы: Сокращение доли производственных внеоборотных активов.
Резервы: увеличение доли производственных активов.
Анализ запасов предприятия
Оценка запасов предприятия проводится на основе Бухгалтерского баланса, приведенного в Приложении. Результаты расчетов для оценки запасов предприятия представлены в Таблице 7.
Таблица 7 - Результаты расчетов для оценки запасов предприятия
Показатели
|
Абсолютные величины, тыс. руб.
|
Удельные веса, %
|
Изменения
|
Темп
прироста, %
|
|
на начало периода
|
на
конец
периода
|
на начало периода
|
на
конец периода
|
в абсолютных величинах, тыс. руб.
|
в удельных весах, процентных пунктов
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
Сырье и материалы
|
2623796
|
4489676
|
39,8
|
37,8
|
1865880
|
-2
|
171,1
|
Животные на откорме и выращивании
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Затраты в незавершенном производстве
|
2999565
|
5594279
|
45,5
|
47,1
|
2594714
|
1,6
|
186,50
|
Готовая продукция
|
454879
|
819544
|
6,9
|
6,9
|
364665
|
0
|
180,16
|
Товары отгруженные
|
454879
|
819544
|
6,9
|
6,9
|
364665
|
0
|
180,16
|
Расходы будущих периодов
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Прочие запасы и затраты
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
НДС
|
59332
|
142529
|
0,9
|
1,2
|
83197
|
0,3
|
240,22
|
Итого запасов с учетом НДС
|
6592451
|
11877450
|
100
|
100
|
5284999
|
0
|
180,16
|
Продаваемая часть запасов
|
3138006
|
5463627
|
47,6
|
46
|
2325621
|
-1,6
|
174
|
Непродаваемая часть запасов
|
3454444
|
6413823
|
52,4
|
54
|
2959379
|
1,6
|
186
|
Общий вывод: запасы с учетом НДС за анализируемый период выросли на 80%.
По всем показателям наблюдается рост.
Резервы: уменьшение производственного цикла для снижения объемов незавершенного производства.
Анализ пассива баланса предприятия
Оценка пассива предприятия проводится на основе Бухгалтерского баланса, приведенного в Приложении. Результаты расчетов для оценки пассива баланса предприятия представлены в Таблице 8.
Таблица 8 - Данные для анализа пассива баланса предприятия
Показатели
|
Абсолютные величины, тыс. руб.
|
Удельные веса, %
|
Изменения
|
Темп прироста, %
|
|
на начало периода
|
на
конец
периода
|
на начало периода
|
на
конец периода
|
в абсолютных величинах, тыс. руб.
|
в удельных весах, процентный пунктов
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
1. КАПИТАЛ
И РЕЗЕРВЫ
|
1235200
|
-314141
|
8,47
|
-1,33
|
-1549341
|
-9,80
|
-25,4
|
2. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
106128
|
506067
|
0,72
|
2,14
|
399939
|
1,41
|
476,85
|
3. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
13226784
|
23424092
|
90,79
|
99,2
|
10197308
|
8,39
|
177,096
|
3.1. Заемные
средства
|
-
|
9067
|
-
|
-
|
9067
|
0,38
|
100
|
3.2. Кредиторская задолженность
|
12781465
|
22665002
|
87,7
|
95,9
|
9883537
|
8,23
|
177,3
|
3.3 Оценочные обязательства
|
444356
|
750023
|
3,05
|
3,2
|
305667
|
0,13
|
168,79
|
3.3.Прочие краткосрочные пассивы
|
-
|
963
|
-
|
0,04
|
963
|
0,004
|
100
|
БАЛАНС
|
14568112
|
23616018
|
100
|
100
|
9047906
|
-
|
162,11
|
Общий вывод: в течение периода произошло сокращение собственного капитала на 9,8%, увеличение доли долгосрочных обязательств и краткосрочных обязательств на 1,41% и 8,39% соответственно.
Проблема: резкое увеличение краткосрочных обязательств ( на 8,39%) и долгосрочных обязательств (на 1,41%) и увеличение их долей в структуре капитала.
Причины:
Опережающий темп прироста краткосрочных заемных средств.
Сокращение собственного капитала.
Резервы: оптимизация структуры капитала с целью сокращения краткосрочной задолженности.
|
Скачать 113.52 Kb.