Нага. Курсовая по финансовому анализу. Курсовая работа По дисциплине Финансовый анализ Тема Финансовый анализ нгк славнефть

• Название: Курсовая работа По дисциплине Финансовый анализ Тема Финансовый анализ нгк славнефть
• Дата: 05.12.2022
• Размер: 1.47 Mb.
• Имя файла: Нага. Курсовая по финансовому анализу.docx
• Тип: Курсовая; #828819
• страница: 1 из 4

Министерство транспорта Российской Федерации

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

Сахалинский институт железнодорожного транспорта – филиал ФГБОУ ВО

«Дальневосточный государственный университет путей сообщения»

(СахИЖТ – филиал ДВГУПС в г. Южно-Сахалинске)

Курсовая работа

По дисциплине: «Финансовый анализ»

Тема: «Финансовый анализ НГК «СЛАВНЕФТЬ» с использованием методик анализа в условиях инфляции (Метод оценки объектов бухгалтерского учёта в денежных единицах одинаковой покупательной способности)»

Студента 3 курса

СахИЖТ – филиал ДВГУПС в г. Южно-Сахалинске

Маслова Алёна Александровна
Проверил: Бородулин Д.А.

Южно-Сахалинск

2021

Содержание

Введение 3

Глава 1. Анализ бухгалтерского баланса НГК «СЛАВНЕФТЬ» за 2018-2019 гг. 5

1.1.Анализ финансовых результатов 5

1.2.Анализ имущественного состояния 8

1.3.Анализ финансовой устойчивости 14

1.4.Анализ показателей ликвидности, оборачиваемости и рентабельности деятельности ПАО «ГАЗПРОМ» 21

Глава 2. Финансовый анализ НГК «СЛАВНЕФТЬ» в условиях инфляции на основе метода оценки объектов бухгалтерского учёта в денежных единицах одинаковой покупательной способности 29

2.1. Переоценка бухгалтерского баланса НГК «СЛАВНЕФТЬ» 29

2.2. Анализ основных коэффициентов эффективности деятельности ПАО «ГАЗПРОМ» по прогнозным значениям 33

2.3. Рекомендации по улучшению финансового состояния НГК «СЛАВНЕФТЬ» 52

3.Заключение 55

Список литературы 57

Введение

Актуальность темы исследования обоснована тем, что финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его экономической деятельности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, гарантированность его экономических интересов и интересов заинтересованных лиц.

Финансовый анализ бухгалтерской отчетности позволяет раскрыть не только преимущества организации, но и негативные стороны ее хозяйственной деятельности, на основе данной информации руководство предприятия будет принимать определенные управленческие решения для улучшения деятельности предприятия и обеспечения его финансовой устойчивости. Поэтому так важно проводить анализ бухгалтерской отчетности предприятия.

Также устойчивое развитие любой организации невозможно без качественного планирования деятельности. Результаты планирования оформляются в виде прогнозного бухгалтерского баланса, который также дает возможность оценить состояние предприятия, но уже в будущем периоде.

Целью работы является финансовый анализ НГК «СЛАВНЕФТЬ» в условиях инфляции на основе метода переоценки по колебаниям уровней товарных цен.

Для достижения цели работы необходимо выполнить ряд задач:

1. 
   Проанализировать бухгалтерский баланс НГК «СЛАВНЕФТЬ» за 2018-2019 гг.;
   
2. 
   Составить прогнозный бухгалтерский баланс НГК «СЛАВНЕФТЬ» на 2020 г.;
   
3. 
   Разработать мероприятия по улучшению финансового состояния НГК «СЛАВНЕФТЬ».
   

Объект исследования – НГК «СЛАВНЕФТЬ».

Предмет исследования – финансовое состояние НГК «СЛАВНЕФТЬ».

Изучению теоретико-методологических основ анализа предприятия посвящено немало научных работ, учебных пособий и публикаций. При выполнении данной работы использовались общенаучные методы анализа и синтеза, метод группировки, метод сравнения, а также методы финансового анализа.

Практическая значимость состоит в выводах и рекомендациях, сделанных по результатам проведения в работе финансового анализа предприятия. Разработанные рекомендации направлены на повышение финансовой устойчивости предприятия и, как следствие, его платежеспособности.

Глава 1. Анализ бухгалтерского баланса НГК «СЛАВНЕФТЬ» за 2018-2019 гг.

1. 
   Анализ финансовых результатов
   

Таблица 1. Анализ прибыли от продаж.

X
Согласно таблице 1, видно, что все показатели снижаются кроме себестоимости, так выручка уменьшилась на 39 692 594 тыс.руб. (5,4%), коммерческие и управленческие расходы снижаются на 13 543 449 тыс.руб. (10,9%) и на 300 400 тыс.руб. (3,6%) соответственно. Снижение данных показателей негативно повлияло на снижение прибыли от продаж, сумма которой уменьшилась на 35 892 569 тыс.руб. (35,6%).
Таблица 2. Анализ прибыли до налогообложения.



Прибыль до налогооблежения уменьшилась на 55 619469 тыс.руб. (50%) за счет снижения прибыли от продаж на 35 892 569 тыс.руб., за счет снижения прочих доходов на 18 400 400 тыс.руб. (76,3%) и за счет увеличения прочих расходов на 2 699 500 тыс.руб. (23,3%). При этом доходы от участия в других организациях увеличились на 300 300 тыс.руб. (12%), проценты к получению также увеличились на 500 400 тыс.руб. (6,5%). Также позитивное влияние на прибыль до налогообложения оказало снижение процентов к уплате на 500 300 тыс.руб. (4,1%).
Таблица 3. Анализ прибыли ( убытка) от прочей деятельности.



Согласно таблице 3, от прочей деятельности в отчетном году предприятие получило убытки в размере 8 599 800 тыс.руб. за счет значительного снижения прочих доходов и увеличения прочих расходов.

Таблица 4. . Анализ чистой прибыли (убытка)


Согласно таблице 4, Чистая прибыль снижается на 41 671 272 тыс.руб. (48,5%) за счет снижения прибыли до налогообложения на 55 691 469 тыс.руб. (50%).

Рекомендательное условие по темпу роста показателей - Тр Чистой прибыли >= Тр Прибыли до налогообложения не соблюдается. Наблюдается отрицательная динамика, так как темп роста чистой прибыли отстаёт от темпа роста прибыли до налогообложения.

Таблица 5. Анализ совокупного финансового результат.


Согласно таблице 5, данный анализ не проводится, поскольку сумма совокупного финансового результата равна величине чистой прибыли, в силу отсутствия в прошлом и отчетном годах результатов переоценки от внеоборотных активов, включенных в чистую прибыль, и отсутствия результатов от прочих операций, не включенных в чистую прибыль.

2. 
   Анализ имущественного состояния
   

Таблица 6. Анализ имущественного состояния.


Согласно таблице 6, Валюта баланса увеличилась на 24623147 тыс.руб. (4,0%) за счет увеличения оборотных активов на 89407177 тыс.руб. (33,7%). Внеоборотные активы снижаются на 64784030 тыс.руб. (18,9%) за счет сниженияосновных средств на 1938350 тыс.руб. (1,3%) и значительного снижения финансовых вложений на 70027009 тыс.руб. (44,6%). Оборотные активы увеличились за счет увеличения дебиторской задолженности на 37210387 тыс.руб. (22,8%) и финансовых вложений на 60304559 тыс.руб. (20,6%).

Наибольшую долю в структуре активов на конец отчетного года имеют оборотные активы 56,1%, хотя в прошлом году наибольшую долю имели внеоборотные активы 56,4%.


Таблица 7. Анализ реальных активов.



Согласно таблице 7, "Реальные активы уменьшились на 4010 411 тыс.руб. (на 2,0%), что свидетельствует о снижении производственного потенциала предприятия и рассматривается как негативное явление.

При этом снижается сумма незавершенного производства на 1027089 тыс. руб. (на 21,5%).

Анализируя реальные активы НГК «СЛАВНЕФТЬ» на 2019 г., можно сделать вывод, что изменения в нематериальных активах и основных средствах несущественны. Таким образом, наблюдается положительная тенденция.
Таблица 8. Основные финансовые коэффициенты оценки имущественного положения предприятия.


Стоимость основных средств увелиивается на 16642973 тыс.руб. (5,9%), их доля в активах также увелилась на 1,8%, что может свидетельствовать либо о расширении либо о модернизации финансово-хозяйственной деятельности, при этом сокращение доли не всегда характеризуется как негативная динамика. Активная часть основных средств увеличилась на 164541462 тыс.руб. (5,9%), их доля не изменилась. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Кэффициент износа основных средств в отчетном году составил 67,8%, что выше величины предыдущего года на 7,4%, что свидетельствует об изношенности основных средств.

Коэффициент обновления составил в отчетном году 5,7%, что свидетельствует о заинтересованности предприятия в обновлении основных средств. Снижение коэффициента обновления на 0,1% является отрицательным фактором и свидетельствует о тенденции к уменьшению оснащенности организации основными средствами.

Коэффициент выбытия не превышает коэффициент обновления, что оценивается положительно, так как свидетельствует о техническом перевооружении предприятия.
Таблица 9. Анализ внеоборотных активов.



Согласно таблице 9, В целом, внеоборотные активы уменьшились за счет снижения стоимости основных средств, финансовых вложений и прочих внеоборотных активов. Остальные оборотные активы увеличились. Наибольшую долю в оборотных активах занимают основные средства и финансовые вложения, которая на конец отчетного года составила 53,3% и 31,2% соответственно. При этом доля в отчетном году данных показателей ниже доли на конец предыдущего года.

Таблица 9.1. Анализ внеоборотных активов.




Таблица 10. Анализ оборотных активов.



Оборотные активы увеличились на 89407177 тыс.руб. (33,7%) за счет увеличения дебиторской задолженности на 3721387 тыс.руб. (22,8%), инансовых вложений на 600304559 тыс.руб. (20,6%), денежных средств на 1941 тыс.руб. (386,7%). Доля дебиторской задолженности снижается на 5,0%, финансовых вложений увеличивается на 12,2%.Доля денежных средств незначительная, хотя и увеличилась. Увеличение дебиторской задолженности является негативной тенденцией.

3. 
   Анализ финансовой устойчивости
   

Таблица 11. Анализ заемного капитала.



Согласно таблице 11, заемный капитал увеличился на 3636868 тыс.руб. (1,4%), при этом долгосрочные обязательства снижаются на 4532232 тыс.руб. (3,1%), а краткосрочные обязательства увеличились на 8169100 тыс.руб. (7,2%). Долгосрочные обязательства уменьшились за счет снижения заемных средств, отложенных налоговых обязательств и прочих долгосрочных обязательств, а кратксрочные обязательства увеличились за счет краткосрочных заемных средств и краткосрочных оценочных обязательств.Наибольшую долю в заемном капитале имеет кредиторская задолженность (34,6% на конец отчетного года), долгорочные оценочные обязательства (20% на конец отчетного года) и заемные краткосрочные средства (10,4% на конец отчетного года). Доля долгосрочных оценочных обязательств растет, краткосрочных заемных средств также растет, а кредиторской задолженности снижается.


Таблица 12. Анализ собственного капитала.



Собственный капиталувеличился на 20986279 тыс.руб. (6,0%) за счет увеличения нераспределенной прибыли, доля которой имеет наибольшее значение - 98,7% на конец отчетного года.

Таблица 13. Анализ собственного оборотного капитала.


Согласно таблице 13, Собственный капитал увеличился на 81238077 тыс.руб. (53,2%) за счет увеличения собственного капитала и снижения внеоборотных активов. Положительное значение (оборотный капитал превышает сумму краткосрочного долга) свидетельствует о благополучном финансовом состоянии компании, поскольку в э том случае предприятие способно погасить свои текущие обязательства перед кредиторами путем продажи оборотных активов.


Таблица 14. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.



Из таблицы 14 видно, что на конец прошлого года предприятие имело нормальную финансовую устойчивость, что свидельствует о нормальной платежеспособности, рацинальном использвании заемных средств,высокой доходности текущей деятельности. На конец отчетного года - абсолютная финансовая устойчивость, т.е. высокий уровень платежеспособности и предприятие не зависит от внешних кредиторов.


Таблица 15. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.



Согласно таблице 15, относительные показатели финансовой устойчивости свидетельствуют об улучшении финансовой устойчивости. По обеспеченности запасами компания характеризуется нормальной финансовой устойчивостью, так как показатель dFc < 0, показатель dFt > 0 и показатель dFs > 0.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что компания за 2019 год имеет нормальную финансовую устойчивость, также наблюдается отрицательная тенденция в виде снижения абсолютных показателей, что говорит о снижении степени обеспеченности запасов источниками их источниками формирования.
Таблица 16. Относительные показатели ликвидности.



На основании проведенного расчета можно сказать, что предприятие платежеспособно. Коэффициенты ликвидности повышаются, кроме коэффициента текущей ликвидности.

Таблица 17. Коэффициенты оценки платежеспособности.


Баланс считается абсолютно ликвидным, при следующих условиях: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Баланс предприятия не является абсолютно ликивдным, на конец отчетного года не выполняется третье условие ликвидности. В будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организацияне может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
Таблица 18. Коэффициенты оценки платежеспособности.



Из таблицы 18 видно, баланс предприятия не является абсолютно ликивдным, на конец отчетного года не выполняется третье условие ликвидности. В будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организацияне может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

4. 
   Анализ показателей ликвидности, оборачиваемости и рентабельности деятельности ПАО «ГАЗПРОМ»
   

Таблица 19. Анализ коэффициентов оборотных активов и капитала.





Таблица 20. Анализ показателей рентабельности.



Согласно таблице 20, снижаются все показатели рентабельности, т.к. снижается выручка и все показатели прибыли.

Таблица 21. Факторный анализ рентабельности продаж.




Таблица 22. Факторный анализ рентабельности активов.



Согласно таблицы 22 можно увидеть, что рентабельность активов снизилась за счет всех факторов: отдачи активов и рентабельности продаж

Таблица 23. Факторный анализ рентабельности собственного капитала.



Согласно таблице 23 можно сделать вывод, что рентабельность собственного капитала уменьшилась за счет всех факторов, кроме мультпликатора собственного капитала, который оказал положительное влияние

Таблица 24. Анализ рыночной активности.


Согласно таблице 24, 11 июня 2019 года Компания объявила дивиденды в размере 158.95 рублей на одну обыкновенную и привилегированную акцию на общую сумму 28,235 млн рублей. Часть объявленных дивидендов относится к предприятиям Группы.

По состоянию на 31 декабря 2019 года задолженность по выплате дивидендов составила 220 млн рублей.

Таблица 25. Перечень коэффициентов для оценки финансового состояния.



Таблица 26. Определение интегральной оценки финансового состояния.


Согласно таблице 26, финансовые коэффициенты конкретного предприятия, в зависимости от величины и отраслевой принадлежности оцениваются определенным количеством баллов.

Таблица 27. Веса (значимость) коэффициентов для различных отраслевых групп (*):



(*) Сумма весов коэффициентов для каждой отраслевой группы равняется 1.

Интегральная оценка финансового положения должника определяется как сумма произведений количества баллов, набранных предприятием по каждому коэффициенту, на вес (значимость) этого коэффициента в отраслевой группе: S = вес К2.1 * баллы К2.1 + вес К2.2 * баллы К2.2 + вес К2.5 * баллы К2.5 + вес К3.1 * баллы К3.1 + вес К4.1 * баллы К4.1.

Таблица 28. Расчет интегральной оценки финансового состояния НГК «СЛАВНЕФТЬ»



Таблица 29. Рейтинговая оценка предприятия. Оценка кредитоспособности Заемщика по методике Сбербанка РФ.


S = 0,05 * Категория К1 + 0,10 х Категория К2 + 0,40 * Категория К3 + 0,20 * Категория К4+ +0,15 * Категория К5 + 0,10 * Категория К6.

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25(невключительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для  2-го класса кредитоспособности.
Таблица 30. Дифференциация показателей по категориям.