Главная страница
Навигация по странице:

  • это продажа и покупка центральным банком государственных ценных бумаг (применяется ежедневно).

  • . В качестве гарантий используется поручительство 1 – 2 лиц, с доходами, превышающими доход заемщика.

  • Государственная Дума РФ.

  • Золотовалютные резервы идут на поддержание курса национальной валюты;

  • Всемирная торговая организация

  • Данный закон призван формировать доверие физических и юридических лиц к банковскому сектору.

    		•

    доклад. Лекция 10. Денежнокредитная политика


    Скачать 43.84 Kb.
    НазваниеЛекция 10. Денежнокредитная политика
    Анкордоклад
    Дата27.04.2021
    Размер43.84 Kb.
    Формат файлаdocx
    Имя файлаdenezhno-kreditnaya_politika.docx
    ТипЛекция
    #199148
    Лекция 10. Денежно-кредитная политика

    Вопросы: 1. Деньги, их функции и виды.

                1. Денежно-кредитная политика и ее инструменты.

                2. Кредит и кредитование: виды и условия.

                3. Банки и их функции.


    Вопрос 1. Деньги – это такое финансовое средство, которое приравнивается к реальным средствам (хлеб, одежда, сырье) и может быть использовано при их покупке.

    Деньги зародились в древности, как только возникло общественное разделение и необходимость обмена. На протяжении истории формы и назначения денег менялись. В каждой стране возникли свои денежные системы.

    Денежная система – исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения. Современный мир невозможно представить без денежного обращения, (подобно крови в организме).
    Функции денег.

    У экономистов разные подходы к функциям денег, разнится их количество, но большинство – выделяют пять функций.

    1. Средство обращение. В данном случае деньги выступают в качестве посредника при обмене товаров и услуг. При отсутствии денег возникает товарообмен (бартер) – Т – Т1, который может быть выгоден только при совпадении интересов обменивающихся сторон. Но такое совпадение интересов возникает редко, что приводит к росту издержек обмена, а деньги ускоряют этот процесс, так как относительно их всегда совпадают интересы сторон. Этой функции грозит товарный дефицит, инфляция.

    2. Мера стоимости, т.е. деньги измеряют стоимость всех товаров и услуг через «цену» (количество денег требуемых для покупки). Стоимость можно измерить любым товаром, обладающим стоимостью (сравнение стоимостей), но так как деньги обладают стоимостью и одновременно используются при покупке благ, то проще измерять стоимость в деньгах и не переводить ее в другие товары. Пример: стоимость карандаша – 6 рублей или 12 коробков спичек. Измерять стоимость с помощью денег сложно в период высокой инфляции, так как доверие к деньгам падает.

    3. Средство накопления (образование сокровищ) – эта функция позволяет временно изъять деньги из оборота и сохранить часть дохода в виде накопления для использования в будущем. Но в условиях инфляции денежные накопления неэффективны – эта функция не выполняется.

    4. Средство платежа – деньгами можно расплатиться за потребленные товары и услуги. Данная функция имеет место при кредитных отношениях, когда вместо предоставленного в кредит блага мы возвращаем не его, а эквивалентное количество денег. При высокой инфляции эта функция нарушается.

    5. Мировые деньги, т.е. способность денег приниматься в качестве платежа во всех странах мира. Абсолютной функцией мировых денег обладает золото, но принадлежит она и мировым валютам: американскому доллару, английскому фунту стерлингов, общеевропейской валюте – евро (ранее германская марка), японской иене.














      1. Наличные деньги – денежные средства, которые физически переходят от покупателя к продавцу при расчете за благо.

    А) Разменная монета – денежный знак, отчеканенный из металла, как правило, сплав (медно-никелевый), используемый для упрощения товарного обращения.

    Б) Банковский билет – выписанное коммерческим банком бессрочное долговое обязательство о выплате подателю указанной суммы в любой момент. В период I Мировой войны право на их эмиссию перешло от коммерческих к центральным и эмиссионным банкам, банкноты превратились в кредитные знаки денег.

    В) Казначейский билет (ассигнация) – бумажные денежные знаки, выпускаемые государством (казначейством) и обеспеченные государственной собственностью, для покрытия, как правило, бюджетного дефицита. После отмены золотого стандарта (в основном в 1929 – 1933 гг.) грань между казначейским и банковским билетами практически стерлась.

      1. Безналичные деньги – форма осуществления денежных платежей и расчетов без физической передачи денег, а при осуществлении соответствующих записей на счетах. Главным видом современных безналичных денег является чек.

    А) Чек – это денежный документ, содержащий указание банку от владельца ранее внесенного вклада о том, чтобы выплатить третьему лицу (податель чека) определенную сумму. Чек выдается при условии внесения вклада в банк – депозита.

    Виды депозитов:

    • депозит до востребования – распространен в рыночной экономике. На него не начисляются проценты, а внесенная сумма может дробиться, изыматься в любое время или передаваться третьему лицу.

    • срочный депозит – вклад вносится на определенный срок (3, 6, 12 месяцев) с целью получения прибыли в виде процентов. За досрочное изъятие вклада предусматриваются штрафные санкции в виде неуплаты процентов.

    • смешанные депозиты – появились в ХХ в. в результате конкуренции в банковском секторе: 1) NOW-счет – кредитные союзы и ссудосберегательные ассоциации начисляют высокие проценты на депозиты до востребования; 2) СчетАТУ (автоматических трансфертных услуг) – коммерческие банки предлагают свободный перевод денег со срочного депозита на депозит до востребования.

      1. Квази (почти) деньги – ценные бумаги, обладающие фактически всеми функциями денег: акции, векселя, облигации.

    А) Акция – ценная бумага, удостоверяющая вложение капитала в АО и гарантирующее получения части прибыли (дивиденда).

    По характеру функционирования на фондовом рынке:

    • именная акция – приобретается на определенное имя и регистрируется в учетной книге АО. Ее передача контролируется через соответствующую запись в учетной книге;

    • акция на предъявителя – предполагает свободную куплю-продажу без регистрации;

    по форме присвоения доходов:

    • простые (обычные) акции – дают акционеру право голоса, а размер дивидендов зависят от работы АО в году;

    • привилегированные акции – не дают право голоса на собрании акционеров, но предусматривают привилегии: класса (А) – фиксированный размер дивиденда гарантирован, не зависимо от работы АО в году; класса (Б) – при ликвидации АО – первоочередное право на возврат стоимости акции. АО имеет право выпустить, как правило, не более 10% привилегированных акций от всего пакета.

    Б) Вексель – письменное долговое обязательство в установленной законом форме одного лица уплатить фиксированную сумму в определенные сроки другому лицу.

    По характеру функционирования:

    • простой вексель – нельзя передавать третьим лицам;

    • переводной вексель – передается третьим лицам при соответствующей записи на обратной стороне векселя.

    В) Облигации – долговое обязательство, по которому владельцу гарантируется выплата ежегодного фиксированного дохода в определенной сумме по истечении какого-то срока. Для облигации характерна номинальная цена, рыночная цена и выкупная цена.

    Денежная масса – совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной (10%) и безналичной (90%) формах, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве. Под предложением денег понимается денежная масса, находящаяся в обращении.

    Главной отличительной чертой наличной и безналичной форм – степень ликвидности.

    Ликвидность – способность активов быстро и легко превращаться в деньги без потери покупательной способности.

    Наличные деньги – абсолютно ликвидный актив, у безналичных – степень ликвидности разная. В этой связи принято делить денежную массу по степени ликвидности на несколько параметров (агрегатов), через которые государство регулирует экономику.
    Денежные агрегаты.

    М1 – включает в себя сумму наличных денег и депозитов до востребования (и подобные переводные чеки).

    М2 – включает М1 + сберегательные (не чековые вклады – начисляются мелкие % и нет штрафов за досрочное изъятие) вклады + мелкие (в каждой стране свой уровень) срочные депозиты.

    М3 – включает М2 + крупные срочные депозиты + депозитные сертификаты, принадлежащие предприятиям.

    L – включает М3 + казначейские векселя, сберегательные облигации, т.е. краткосрочные государственные обязательства и ценные бумаги.

    D – включает L + все ликвидные средства, закладные, облигации.

    Агрегаты М3, L, D – отражают общие тенденции развития экономики, сигнализируют об изменениях ВНП. Монетаристы считают, что государству необходимо регулировать только параметр М1, так как от него напрямую зависит совокупный спрос.

    Для расчета денежной массы, находящейся в обращении используется уравнение американского экономиста Ирвинга Фишера (1867 – 1947 гг.).

    Уравнение обмена Ирвинга Фишера.

    М · V = P · Q

    M – денежная масса в обороте;

    V – среднегодовое число оборотов денежной единицы (скорость обращения);

    P – среднегодовой уровень цен;

    Q – реальный объем национального продукта;

    M = PQ / V; V = PQ / M; P = MV / Q; Q = MV / Р.
    Вопрос 2. Деньги и кредиты – это основа, на которой базируется рыночная экономика, а следовательно, денежно-кредитные отношения нельзя оставлять без государственного регулирования. Монетарная политика – основа современной макроэкономической теории.

    Денежно-кредитная политика – это совокупность государственных мероприятий, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынок ссудных капиталов с целью регулирования экономики.
    Цели денежно-кредитной политики:

    1/ Укрепление денежной единицы, борьба с инфляцией;

    2/ Стабилизация цен и повышения уровня занятости;

    3/ Структурная перестройка экономики;

    4/ Стабилизация темпов экономического роста.

    Проводит денежно-кредитную политику государство через Центральный Банк (ЦБ), а в США – Федеральная резервная система (ФРС). Они воздействуют на монетарные факторы, которые в свою очередь влияют на экономические процессы, таким образом, осуществляется косвенное регулирование экономики.

    Инструменты денежно-кредитной политики.

    1. Изменение уровня резервного требования;

    2. Изменение процентной ставки рефинансирования (учетной ставки) – дисконтная политика;

    3. Операции на открытом рынке;

    4. Денежная реформа (в России в 1922 г., 1947 г., 1961 г.);

    5. Деноминация денежной единицы – изменение нарицательной стоимости денежных знаков с целью стабилизации валюты и упрощения расчетов;

    6. Лицензирование коммерческих банков и кредитов, отзыв лицензий;

    7. Ограничение размеров некоторых кредитов.

    Из всех выше перечисленных инструментов наиважнейшими являются первые три инструмента.

    Изменения уровня резервного требования – наиболее важный инструмент, но применяется редко, так как частое его использование ведет к непредсказуемости банковской деятельности. Банковский резерв – это та часть привлеченных коммерческим банком (КБ) активов, которая переводится в Центральный банк и хранится там на беспроцентных депозитных счетах. В случае неблагоприятной ситуации для коммерческого банка (массовое изъятие вкладов) Центральный банк возвращает резервы. Норму резервирования определяет Центральный банк и в каждой стране она разная – в США колеблется от 3 до 12%, в Швейцарии – 2,5%.

    Изменение нормы резервных требований (НРТ) приводит к изменению предложения денег, меняется денежная масса. Возможны две ситуации:

    а/ если ЦБ ↑ НРТ => активы коммерческого банка ↓ => кредитов выдается меньше => предложение денег ↓ => инфляция ↓ => безработица ↑ => экономический рост сдерживается – рестрективнаямонетарная политика;

    б/ если ЦБ ↓ НРТ => активы КБ ↑ => кредитов выдается больше => предложение денег ↑ => инфляция ↑ => безработица ↓ => стимулируется экономический рост – экспансионистская монетарная политика.

    Дисконтная политика. ЦБ – выдает ссуды коммерческим банкам под % (процентная ставка рефинансирования), в свою очередь коммерческие банки выдают кредиты населению и предприятиям под большие % (% КБ > %ЦБ). ЦБ может изменять %, что влияет на кредитную политику и экономику страны в целом:

    а/ если ЦБ ↑ % => КБ ↑ % => спрос на кредиты ↓ => предложение денег ↓ => инфляция ↓ => безработица ↑ => экономический рост сдерживается – политика дорогих денег. Применяется при экономическом росте для снижения темпов инфляции;

    б/ если ЦБ ↓ % => КБ ↓ % => спрос на кредиты ↑ => предложение денег ↑ => инфляция ↑ => безработица ↓ => стимулируется экономический рост – политика дешевых денег. Применяется в условиях экономического кризиса и высокого уровня безработицы.

    В 90-е гг. в России действовали очень высокие процентные ставки – в 1993 г. – 210%, в 1994 и 1995 гг. – 200%. С июня 1998 г. ЦБ РФ проводит политику снижения процентной ставки рефинансирования:


    Срок, с которого установлена ставка
    Размер ставки рефинансирования

    (%, годовых)
    Срок, с которого установлена ставка
    Размер ставки рефинансирования (%, годовых)

    с 29 июня 1998 г.
    80
    с 7 августа 2002 г.
    21

    с 24 июля 1998 г.
    60
    с 17 февраля 2003 г.
    18

    с 10 июня 1999 г.
    55
    с 21 июня 2003 г.
    16

    с 24 января 2000 г.
    45
    с 15 января 2004 г.
    14

    с 7 марта 2000 г.
    38
    с 15 июня 2004 г.
    13

    с 21 марта 2000 г.
    33
    с 26 декабря 2005 г.
    12

    с 10 июля 2000 г.
    28
    с 26 июня 2006 г.
    11,5

    с 4 ноября 2000 г.
    25






    с 9 апреля 2002 г.
    23







    Операции на открытом рынке – это продажа и покупка центральным банком государственных ценных бумаг (применяется ежедневно). Сделки купли-продажи осуществляются, как правило, по отношению к казначейским векселям, государственным короткосрочным обязательствам, облигационным федеральным займам, с которыми постоянно работают коммерческие банки:

    а/ если ЦБ покупает у КБ ценные бумаги => КБ получает деньги, увеличивает свои активы => предложение кредитов ↑ => предложение денег ↑ => инфляция ↑ => безработица ↓ => стимулируется экономический рост.

    б/ если ЦБ продает КБ ценные бумаги => КБ уменьшает свои активы => предложение кредитов ↓ => предложение денег ↓ => инфляция ↓ => безработица ↑ => экономический рост сдерживается.

    Следовательно, в условиях экономического кризиса и высокого уровня безработицы Центральному банку необходимо: 1) снижать процентную ставку рефинансирования; 2) покупать государственные ценные бумаги; 3) сокращать норму резервных требований.
    Вопрос 3. Кредит, как и деньги, зародился в древности, и исторически эта форма отношений развивалась. В эпоху становления товарно-денежных отношений кредит приобрел ростовщическую форму – деньги предоставлялись в ссуду под очень высокие %, что способствовало развитию долгового рабства. Законы вавилонского царя Хаммурапи (1792 – 1750 гг. до н.э.) ограничивали ростовщичество. Разрешалось по денежной ссуде устанавливать не более 20% годовых, по имущественной – 33%. В «Русской Правде» Устав Вл. Мономаха (1113 г.) – не более 20% годовых. С развитием капитализма кредит стал неотъемлемой частью современной экономики.

    Кредит (от латинского credo – верю, creditum – ссуда) – это система экономических отношений, выражающаяся в движении имущества или денежного капитала, предоставляемых в ссуду на условиях возвратности, срочности, материальной обеспеченности и, как правило, за плату в виде %.

    В кредитные отношения вступают 2 стороны – субъекты: кредитор и заемщик. Объектом отношений выступают деньги, имущество, услуги, товар и т.д.

    Цель кредита – извлечение прибыли. Кредитор надеется получить % на свой капитал, => большую роль играет доверие к заемщику. Нет доверия – нет кредита. Заемщик надеется, используя заемные средства, получить доход, которого хватит на погашение % и на личный доход.

    Природа кредита вытекает из кругооборота и оборота капитала, так как по ходу их развития образуются временно свободные капиталы. А праздно лежащие деньги не приносят доход => их можно временно ссудить.
    Источники кредита.

    1/ Амортизационные средства; это денежные средства, входящие в стоимость готовой продукции и предназначенные для полного восстановления основных производственных фондов.

    2/ Часть оборотного капитала, высвобожденная временно из оборота из-за несовпадения времени продажи товара и времени закупки сырья, выплаты зарплаты (фонд зарплаты);

    3/ Накопление капитала (расширенное воспроизводство);

    4/ Средства бюджетной системы, фондов и т.д.;

    5/ Доходы и накопления населения.
    Условия кредитования.

          1. Возвратность – кредитор должен быть уверен в том, что ссуда будет возвращена полностью и вовремя. Кредитор (банк) оценивает кредитоспособность заемщика – наличие у заемщика готовности (желание) и возможности (доход) вовремя и полностью выполнить свои обязательства по кредитному договору. Пенсионерам, лицам с малыми зарплатами («зарплата в конверте») кредит ограничен. Американское агентство «Дан энд Бредстрит» по заявкам банков собирает информацию о заемщиках по 1,5 тыс. параметрам. Сегодня в России банками создана ассоциация кредитных историй, в которой хранится информация о каждом заемщике, когда-либо пользовавшимся кредитом. Данная информация является определяющей при последующем предоставлении кредита.

          2. Гарантированность. Гарантия возврата кредита обеспечивается залогом (обеспечение ссуды) собственностью заемщика, которая может быть у него изъята для покрытия долгов. В качестве гарантий используется поручительство 1 – 2 лиц, с доходами, превышающими доход заемщика.

          3. Срочность. Банки могут предоставить ссуду только под определенный срок, так как они несут срочные обязательства перед вкладчиками, открывшими депозит. Срок оговаривается в кредитном договоре. За его нарушение предусматриваются штрафные санкции. Срок влияет на %, чем ↑ срок, тем ↑ %. Различают короткосрочные кредиты – до 1 года, среднесрочные – до 5 лет и долгосрочные – от 5 лет и больше.

          4. Платность. Кредит, это услуга, за которую надо платить. Процент за кредит – это плата за пользование денежными средствами, выданными банком. Устанавливаются % к сумме кредита в расчет на один год использования. Проценты могут начисляться как на всю сумму кредита, так и на величину непогашенного остатка – простые проценты. В первом случае банк получает всю возможную прибыль, но замедляется кругооборот банковского капитала, во втором случае банк ускоряет движение капиталов, но теряет часть прибыли.


    Простые проценты.

    Если банк выдал 10 тыс. рублей под 50% годовых на 3 года, то на погашение процентов ежегодно требуется 5 тыс. руб., а всего заемщик вернет 25 тыс. руб., однако при простых процентах заемщик может заплатить 18,5 тыс. руб.

    в первый год погашаем 5 тыс. + 50% на всю сумму (5 тыс.) = 10 тыс.

    во второй год погашаем 3 тыс. + 50% от остатка (2,5 тыс.) = 5,5 тыс.

    в третий год погашаем 2 тыс. + 50% от остатка (1тыс.) = 3 тыс.

    итого: 18,5 тыс.

          1. Рискованность – чем выше риск кредитной сделки, тем ↑ %. Постоянному клиенту, имеющему положительную кредитную историю, могут быть предложены льготные условия кредитования. При высоких рисках банк прибегает к максимальным ставкам % или выдает кредит с предварительным изъятием процентов.
    Виды кредита.

                1. Коммерческий кредит – предоставление товара с отсрочкой платежа (под реализацию). Объект – товар. Цель – ускорение процесса реализации товара. Документ – вексель.

                2. Банковский кредит – денежные ссуды банка и кредитных организаций юридическим лицам. Объект – деньги. Предоставляется на различные цели, сроки, %.

                3. Потребительский кредит – в виде банковской ссуды на потребительские цели (товары длительного пользования) или с отсрочкой платежа по таким товарам. Предоставляется физическим лицам.

                4. Сельскохозяйственный кредит. Выдает банк на длительные сроки для покрытий крупных капиталовложений в сельскохозяйственном производстве под залог недвижимости. Национальные проекты 2006 г. в сельском хозяйстве предусматривают льготное целевое кредитование индивидуальных крестьянских хозяйств до 300 тыс. под 2% годовых на 5 лет. Коллективным хозяйствам – до 1 млн. руб.

                5. Ипотечный кредит – долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земля, квартиры) с целью приобретения этой недвижимости. В России разные банки предлагают разные условия, но в среднем на 10 – 20 лет под 14 – 18 %. В 2005 г. в США – 4 – 5% на 20 – 25 лет, в Германии – 4 – 8% на 25 – 30 лет, в Латвии – 4% на 25 – 30 лет, в Сингапуре – 2% на 100 лет.

                6. Государственный кредит. Заемщиком выступает государство. Форма – государственные займы для погашения бюджетного дефицита, размещаемые на внутреннем рынке.

                7. Международный кредит – в сфере международных экономических отношений. Объект – валютные и товарные ресурсы. Кредиторы и заемщики – банки, государство, международные организации – Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).


    Вопрос 4. Прообразы банков появились еще в античные времена – в Древней Греции храмы уже предоставляли ссуды. Рождение банков произошло в эпоху позднего средневековья, чему во многом способствовали менялы и ростовщики. Слово банк происходит от итальянского banko – стол или лавка менялы. Современный банк сложился в Англии в ХVII в.

    Банк – финансовое учреждение, которое собирает, хранит и накапливает финансовые денежные средства, производит взаиморасчеты с клиентами, предоставляет займы, выпускает ценные бумаги и деньги (эмиссия платежных средств).

    Помимо банков на финансовом рынке действуют и другие финансово-кредитные организации, входящие в банковскую систему.

    Банковская система – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, включающая Центральный банк, коммерческие банки и специализированные финансово-кредитные учреждения различного профиля.

    Во главе всей банковской системы России стоит Центральный банк Российской Федерации, от деятельности которого зависит функционирование всей финансовой системы, денежное обращение, платежная система.

    Центральный банк РФ принадлежит государству, но функционирует как независимая (относительно) организация. Председателя ЦБ РФ назначает (освобождает от должности) Государственная Дума РФ. Свои решения руководство ЦБ РФ принимает самостоятельно, согласовывая их с Правительством РФ.
    Функции Центрального Банка.

    1. Монопольное право на эмиссию наличных денег;

    2. Хранение золотовалютных резервов страны – на начало 2005 г. золотовалютные запасы России составили около $ 120 млрд. На 10 марта 2006 года – $ 201,7 млрд. – пятое место в мире (Япония – $ 831,6 млрд., Китай – $ 818,9 млрд., Тайвань – $ 257 млрд., Юж. Корея – $ 216 млрд.). В апреле 2006 г. Россия вышла на четвертое место в мире – $ 225,7 млрд. (при этом Китай вышел на первое место). Золотовалютные резервы идут на поддержание курса национальной валюты;

    3. Хранит резервы коммерческих банков и других кредитных учреждений на беспроцентных счетах, устанавливает нормы резервирования;

    4. Выдает кредиты коммерческим банкам;

    5. Выдает (отзывает) лицензии на право банковской и кредитной деятельности коммерческим банкам и другим кредитным организациям;

    6. Определяет минимальные размеры уставного фонда коммерческих банков;

    7. Кредитует и проводит платежные операции правительства (в период кризиса 1998 г. ЦБ РФ выдал кредит правительству – на $ 6 млрд.);

    8. Проводит дисконтную политику, операции на открытом рынке;

    9. Осуществляет контроль и аудит всех финансово-кредитных учреждений.

    Коммерческие банки – это финансовые организации, которые принимают вклады (депозиты) и выдают займы физическим и юридическим лицам.

    Коммерческие банки России начали формироваться в конце 80-х годов ХХ века в форме акционерных обществ. В 1996 г. функционировало 1700 банков, но из них 65 – имели 70% всех активов и обязательств. Крупнейший монополист –Сбербанк России – стоит особняком в банковской системе, так как в первую очередь ориентирован на привлечение вкладов из сектора домашнее хозяйство для покрытия дефицита госбюджета. => Важнейшая задача – демонополизация банковского сектора. После дефолта 1998 г. в России число банков значительно сократилось, но стабилизация экономического положения привела к активизации банковской деятельности. На апрель 2006 г. в стране функционировало 1238 банков и кредитных организаций. Существенные изменения в банковской структуре ожидаются после вступления Росси в ВТО. Всемирная торговая организация
    Функции коммерческих банков.

          1. Пассивные операции – принимают и хранят вклады (депозиты) секторов домашнего хозяйства и бизнеса.

          2. Активные операции – а) выдают кредиты физическим и юридическим лицам; б) инвестируют активы в государственные ценные бумаги.

          3. Комиссионно-посреднические и доверительные операции: а) переводят денеги клиентов в другие банки; б) приобретают по доверенности ценные бумаги для клиентов; в) от имени клиента управляют его имуществом; г) лизинг – приобретение банком имущества и сдача его в аренду (возможен последующий выкуп имущества); д) обмен валюты; е) услуги сейф-банка – предоставление ячеек, в которых клиент может хранить (за определенную плату) любое компактное имущество; ж) проводят платежи физических и юридических лиц (в Оренбурге – «Система город»).

    Так как операции банка (особенно активные) обладают определенной долей риска, то коммерческие банки для снижения степени риска должны осуществлять как можно больше финансовых операций разного профиля. При концентрации операций на одном виде банковской деятельности существенно возрастают предпринимательские риски.

    17 сентября 2003 г. Государственная Дума приняла закон «О социальной гарантии банковских вкладов», по которому банки ежемесячно обязуются вносить вклады в специальные фонды. Из них, в случае краха, возвращают клиенту в течении 17 дней 100% от вклада до 20 тыс., 75% – более 20 тыс. руб. С лета 2006 г. пороговой планкой определена сумма в 190 тыс. руб. Данный закон призван формировать доверие физических и юридических лиц к банковскому сектору.

    Специализированные кредитно-финансовые учреждения – осуществляют кредитование определенных отраслей народного хозяйства. Они осуществляют различные операции, но какая-то одна является доминирующей.

    а) Сберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы – принимают вклады от населения, которые вкладывают в коммерческое и жилищное строительство.

    б) Страховые компании – за счет страхования жизни и имущества аккумулируют средства на долгосрочный период => финансируют крупные промышленные, торговые корпорации.

    в) Пенсионный фонд – за счет отчислений в пенсионный фонд с предприятий и от физических лиц осуществляется долгосрочное кредитование. В основном средства фонда вкладываются в государственные ценные бумаги: облигации, акции, федеральные займы.

    г) Инвестиционные компании (банки) – выпускают ценные бумаги, размещают их на фондовом рынке.

    написать администратору сайта