Лизинг. Лизинговые операции коммерческих банков и их влияние на финансов. Лизинговые операции коммерческих банков и их влияние на финансовый результат деятельности
 Скачать 489 Kb.
|
|
Нормативная база для осуществления лизинговых операций Лизинговая деятельность это выполнение лизингодателем функций по договору лизинга. Лизинговая деятельность банков, лизинговых компаний, а также граждан, осуществляющих лизинговую деятельность и зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей, выполняется на основании разрешений (лицензий), полученных в установленном законодательном России порядке[7, c 72]. Одним из решающих условий высокой эффективности лизинговой деятельности является надежное правовое обеспечение экономических отношений всех взаимодействующих хозяйствующих субъектов, учитывающее интересы каждого участника сделки. Россия относится к группе стран, в которой существует специальное законодательство, регулирующее лизинговое отношение. Особенность, однако, состоит в том, что правовая база лизинга рассредоточена в нормативных актах государственных органов власти и управления различных уровней и имеющих неодинаковую юридическую силу (см. Рис 2). Федеральные законодательные акты  Приказы, указания, распоряжения, письма федеральных органов исполнительной власти Нормативные акты органов местного самоуправления Рис.2. Структура нормативно-правовой базы лизинга в России Средством правового регулирования лизинговых отношений являются правовые нормы - общеобязательные правила поведения участников лизинговых сделок. В зависимости от характера предписания и способа воздействия на участников лизинговых отношений нормы подразделяются на материально-правовые и процессуальные. Материально-правовые нормы в свою очередь делятся на два вида: -регулятивные правоотношения, устанавливающие права и обязанности субъектов лизинговых отношений; -правоохранительные, обеспечивающие(гарантирующие) соблюдение регулятивных норм ( см. таб. 3).[2, c.120] Таблица 3 Разновидности материально – правовых норм, регулирующих лизинговые отношения
Лизинговый договор, как и любой другой контракт, приобретает практическое значение только в том случае, если в нем четко определены права и обязанности сторон, вступивших в деловое отношения. Именно совокупность прав и обязанностей, соответствующих принципам равенства, автономии воли, самостоятельности и имущественной ответственности участников, и составляет основное содержание договора лизинга. Конечно, в зависимости от вида и объекта лизинга, а также конкретных особенностей сделки права и обязанности сторон по отдельным позициям могут определяться достигнутой договоренностью и иметь частное значение лишь для данного случая[3,c.38-39]. Но корме индивидуально устанавливаемых норм многие правовые положения, вытекающие из особого, закона освещенного, статуса лизингодателя и лизингополучателя, имеют общий универсальный характер и могут быть рекомендованы для более широкого применения (см.таб.4и таб.5.) Таблица 4. Права и обязанности лизингодателя  
Таблица 5. Права и обязанности лизингополучателя
Лизингодателю предоставлены широкие права. Кроме названных в таблице 2. правомочий, также имеет право: 1.Осуществлять финансовый контроль за деятельностью лизингополучателя в части предмета лизинга, формирование финансовых результатов его деятельности и выполнения обязательств по договору. 2. Направлять лизингополучателю запросы по предоставлении информации, необходимо для осуществлении финансового контроля. 3.Назначать аудиторские проверки финансового состояния лизингополучателя при нарушении им своих обязательств по лизинговым платежам для выяснения причин таких нарушений и их предотвращения. 4.Пресутствовать без права голоса на общих собраниях учредителей и органов управления лизингополучателя и заявлять свои требования 5.Осуществлять контроль за соблюдением лизингополучателем условий договора лизинга и других сопутствующих договоров (статья 37,38 Закона) Цели и порядок инспектирования оговариваются в договоре лизинга и других сопутствующих договорах между их участниками. В связи с контрольными функциями собственника объекта лизинга лизингополучатель дополнительно обязан: 1.Обеспечить лизингодателю беспрепятственный допуск к предмету лизинга и финансовым документам. 2.Удовлетворять письменные запросы с лизингодателя о предоставлении информации, необходимо для осуществления финансового контроля пользователя объекта лизинга. 3.При утрате предмета лизинга или потери необходимых функций по вине пользователя продолжать выполнение финансовых обязательств по договору лизинга, если в договоре не установлено иное. Закон о лизинге регулирует и многие другие частные отношения сторон. Так, в статье 17 предусмотрено, что произведенные лизингополучателем отдельные улучшения предмета лизинга является по общему правилу его собственностью, хотя в договоре может быть зафиксирован другой порядок. Стоимость же улучшений предмета лизинга, не отделимых без вреда для него и осуществленных пользователем за свой счет без письменного согласия лизингодателя, подлежит возмещению, в том числе и после прекращения срока действия договора лизинга, когда арендованное имущество должно быть возвращено собственнику. Если лизингополучатель не возвратил предмет лизинга или возвратил несвоевременно, лизингодатель может потребовать внесение платежей за время просрочки или выплаты неустойки и возмещения причиненных убытков в соответствии с условиями договора. Закон (статья 18) существенно ограничивает свободу действий лизингополучателя. Он может: -переступать свои права и обязательства третьим лицам при оперативном лизинге; -заключать залоговые и ипотечные договора с кредиторами без письменного соглашения лизингодателя. В то же время собственник может заложить свои права в отношении предмета лизинга, но тогда риск изъятия объекта залога после третьего лица считателя. При этом, если предмет лизинга приобретен за счет привлеченных средств и является объектом залога по договору о привлечении средств, его повторный залог не допускается. 1.3 Организационные основы использования лизинга в банковской деятельности Изменения условий хозяйственной деятельности в стране обусловливают поиск нетрадиционных методов обновления основных фондов предприятий всех форм собственности. Одним из таких методов является лизинг. Лизинг — это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель по договору обязуется приобрести в собственность имущество у продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для целей предпринимательства. Лизинг по своей экономической природе сравним с долгосрочным кредитом. Банки развитых стран занимаются преимущественно финансовым лизингом, для которого характерен длительный срок соглашения, в течение которого осуществляется выплата стоимости имущества. Наиболее распространенным видом лизинга является финансовый лизинг. Так, в США примерно треть капиталовложений в оборудование осуществляется на основе лизинга. В нашей стране формирование лизинговых операций только начинается. Поэтому из многих организационных форм лизинга, которые приняты за рубежом, у нас пока получили развитие финансовые лизинговые компании и коммерческие банки. Достаточно высокая степень риска, связанная с проведением лизинговых операций, побуждает многие банки косвенно участвовать в осуществлении лизинга. Американский экономист X. Хеймел отмечал, что лизинговая компания действует как рука банка, который не может или предпочитает не участвовать в прямом лизинговом кредитовании. Ведя дело с дочерними компаниями, банки могут обеспечить желаемый контроль над лизинговыми операциями. Вместе с тем вполне возможно и рациональное применение прямого метода участия банковского капитала в лизинговом бизнесе. По сравнению с самостоятельными лизинговыми компаниями банки обладают тем важным преимуществом, что они организационно оформлены. Для проведения ими лизинговых операций требуется только выделение в структуре специального отдела или группы, в состав которой должны войти работники с определенным опытом банковской работы, знанием специфики и механизма подобных операций. Это позволило бы банку увеличить доходность своей деятельности за счет каждой лизинговой сделки. Отрицательными моментами этого пути являются: -невозможность для банка использовать имущества лизинга в качестве лизингополучателя; -лизингуемое имущество, как правило, будет стоять на балансе у банка, что создает дополнительные проблемы с начислением налогов, изменением структуры баланса и отчетности банка; -невозможность осуществлять «неденежные» и компенсационные лизинговые сделки, что в 5-6 раз сужает поле лизинга для банка; -развитие лизингового отдела потребует существенных затрат, а при создании дочерней компании эти затраты можно было бы сделать из сэкономленных для банка средств за счет проведения «внутрибанковских» лизинговых сделок[4,c.47]. Участие в лизинговых операциях коммерческих банков объясняется рядом факторов. Во - первых в экономическом отношении лизинг можно рассматривать как форму финансовой операции и способ осуществления капиталовложений. Приобретая оборудование в собственность с целью последующей сдачи в наём, банк осуществляет инвестирование капитала. Во - вторых, лизинг можно рассматривать как особый род финансового кредита с определёнными условиями его погашения. Интересно, что в междугородном праве лизинг именуют «кредит – найм». В странах, где лизинг широко распространен, его относят к более высокому уровню операций, чем кредитование предприятий. Лизинг имеет ряд преимуществ. Прежде всего он позволяет в достаточно короткие сроки возвратить стоимость основных фондов. Быстрое накопление амортизационного фонда ведёт к оперативному восстановлению и обновлению оборудования. Таким образом, использование лизинга экономически выгодно для предприятий. Лизинг также предоставляет определенные финансовые льготы для сторон. Лизингополучатель собственником арендуемого оборудования, и оно находится на балансе лизингодателя. Лизинговые платежи относятся к текущим расходам, лизингополучатель включает и их себестоимость продукции, производимой с помощью арендуемого оборудования. Платежи идут не из прибыли предприятия, следовательно, на их сумму уменьшается размер облагаемой налогом прибыли. Кроме того, по условиям договора о лизинге платежи вносятся не сразу, а после получения выручки от реализации товаров, производимых на лизинговом оборудовании. При лизинге предприятие не нужно приобретать в собственность оборудование, которое предстоит использовать только в течении какого-то срока для выполнения конкретного заказа. В этих случаях наибольшее значение приобретает краткосрочный лизинг. Удобство лизинга заключается еще и в том, что лизингодатель при наличии соответствующей оговорки в соглашении доставляет оборудование к месту назначения, что снижает транспортные расходы арендодателя. С учетом тенденции развития банковского дела в России, когда банки «вынуждены» обращать все большее внимание на реальную промышленность, лизинг может в ближайшее время занять определенные позиции в структуре банковского бизнеса. Проведению лизинговых операций коммерческим банком всегда предшествует большая организационная работа. Важную роль в этой работе играют изучение лизингового рынка, его основных тенденций, выявление спроса и предложения на определенные виды оборудования. Для лизинговых сделок характерна индивидуальность. Структура лизинговых сделок в коммерческих банках состоит из пяти основных пластов: 1.Юридического, который предлагает доскональное значение законодательства страны лизингодателя, лизингополучателя и поставщика в сферах гражданского права, а также коммерции, налоговой политики; 2.Коммерческого, в рамках которого требуется значения текущей конъюнктуры рынка и механизма формирования цен на оборудование, выступающего в качестве объекта лизинга; 3.Финансового, в пределах которого, необходимо знания основных условий финансирования, умение определять риски и рассчитать стоимость капиталовложений с учетом разновременности затрат; 4.Бухгалтерского, предполагающего знание бухгалтерского учета и отчетности по лизинговым операциям, амортизационной политики; 5.Технического, в пределах которого надо знать, таких специалистов следует привлечь для технической экспертизы лизингового проекта, проведение переговоров с изготовителем оборудования, получения от него соответствующих гарантий по техническому использованию оборудования и осуществления последующего контроля эксплуатацией оборудования в период его лизинга. Поэтому, специалист по лизингу должен совмещать в одном лице хорошего юриста, коммерсанта, финансистка, бухгалтера, а также иметь определенные значения по тем видам оборудования на лизинге которых специализируется его компания. В процессе инвестиционного анализа осуществляется проверка корректности используемых данных, расчет и анализ показателей эффективности инвестиций, платежеспособности и ликвидности, а также проводится анализ чувствительности лизингового проекта по различным сценариям. Решение по использованию лизингового механизма может быть продиктовано следующими преимуществами для банка. Исключается риск нецелевого использования кредитных ресурсов заемщиков, так как, по сути, лизингополучатель получает кредит не в виде «живых» денег, а в виде оборудования[4,c.48]. . Оборудование остается в собственности лизингодателя до момента его выкупа по условиям финансового лизинга, то есть оборудование может быть реализовано лизингодателем в случае нарушения лизингополучателем условий договора. При этом третья сторона, в том числе государство не может наложить арест на оборудование в случаи финансовых затруднений на предприятие – лизингополучатель. Увеличивается вероятность возврата кредитных средств. Это обусловлено экономическими преимуществами лизинга для лизингополучателя. Следовательно, если для заемщика лизинг оказывается экономически выгоднее кредитования, то для банка (как минимум при сохранении доходности) это означает устойчивость финансовой ситуации. Получение стабильного дохода на протяжении длительного срока. В настоящее время при больших затратах на обслуживание процесса выдачи кредитов возникает потребность в удлинении сроков кредитования для увеличения эффектности кредитного процесса. Данное удлинение сроков не может быть достигнуто при кредитовании торговых или иных операций с высокой степенью риска. В данном случае затраты, понесенные на выработку стратегии лизинговой сделки, оказываются относительно меньшими за счет больших сроков действий договора финансового лизинга. Увеличение доходности «кредитного бизнеса» за счет получения дополнительной маржи за лизинговые услуги. Если рыночная цена кредита обусловлена многими факторами и в прошлое время « бешенных» и неконкурентных процентов, то в случаи лизинга банк может получить дополнительную прибыль, «поделив» с лизингополучателем финансовые преимущество, получаемые последним[4,c.49]. |
