Теория к экзамену по экономике. Макроэкономика. Ключевые проблемы макроэкономики. Методы макроэкономического анализа. Макроэкономические переменные
 Скачать 495.49 Kb.
|
|
Денежная масса – совокупность всех денежных средств, находящихся в стране в наличной и безналичной формах. Все денежные средства в зависимости от присущего им уровня ликвидности объединяются в денежные агрегаты. Ликвидность – способность быстро с минимальными издержками обмениваться на любые другие виды активов. Агрегат с более высокой степенью ликвидности входит составной частью в агрегат с более низким уровнем ликвидности. Денежные агрегаты: 1. M0 – самый ликвидный – наличные деньги. 2. М1=М0+вклады до востребования 3. М2= М1+срочные вклады 4. М3= М2+государственные ценные бумаги Равновесие на денежном рынке: классический и кейнсианский подходы. Процесс функционирования денег создал особый вид рынка, который называется денежным. Они по-разному рассматривается с позиций классической и кейнсианской школ. Общее у этих подходов: идея равновесия денежного спроса и денежного предложения. Государство должно обеспечивать такой объём денежной массы, который соответствует потребностям экономики в денежном материале. Но, эти школы дают разную трактовку спроса на деньги: 1. Классический подход (монетаристский). Спрос на деньги монетаристы определяют на основе уравнения обмена MV=PQ. Предполагается, что V – неизменная величина. Часто вместо V записывают k – коэффициент монетизации экономики деньгами. k=1/V – обратно пропорционально скорости. Из-за того, что k – постоянная величина, можно сделать вывод, что спрос на деньги определяется только динамикой ВВП. Это значит, что спрос на деньги предсказуем и стабилен, поэтому задача государства – поддерживать такой темп роста денежной массы, которой соответствует темпу роста реального ВВП (монетарное правило). 2. Кейнсианская теория. Кейнс выделял 2 компонента спроса на деньги: - спрос на деньги для сделок (трансакционный спрос) - спрос на деньги со стороны активов (основан на стремлении получить доход от имеющихся денег) Кейнс считал, что в условиях неопределённости и риска спрос на деньги зависит от уровня процента по альтернативным активам (у Кейнса это – облигации). Если норма процента низкая, то нет смысла обменивать наличные деньги на такие активы. Если норма процента высока, экономические субъекты начинают избавляться от наличных денег, обменивая их на альтернативные активы. Таким образом, спекулятивный спрос на деньги зависит от процентной ставки, причём зависимость эта обратно пропорциональная.  r Мd Qm Qm Qm А) трансакционный Б) спекулятивный В) общий спрос r – ставка процента. Qm – количество денег в обращении Роль банковской системы в современной экономике. Задачи и функции центральных банков. В рыночной экономике принята двухуровневая банковская система. Верхний уровень – государственный центральный банк, который регулирует денежное обращение страны и руководит всей существующей в стране банковской системой. Второй уровень: – коммерческие банки, которые аккумулируют сбережения и кредитуют предприятия и население. Коммерческие банки являются самостоятельными организациями, однако они обязаны выполнять указания центрального банка в пределах норм, установленных законом. – специализированные небанковские институты: пенсионные, страховые, инвестиционные фонды, кредитные союзы и т.п. Их деятельность сводится к аккумулированию денежных сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы предприятиям и государству и т.п. Функции центрального банка: 1. Эмиссионная – центральный банк монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организацию денежного обращения; 2. Денежно-кредитное регулирование экономики – через систему денежно-кредитных инструментов (норма обязательных резервов, учетная ставка, операции на открытом рынке) центральный банк влияет на макроэкономические цели развития экономики страны, на обеспечение устойчивости национальной валюты; 3. Аккумуляция и хранение кассовых резервов коммерческих банков – коммерческие банки обязаны хранить на резервном счете в центральном банке определенную сумму (кассовые резервы). В случае необходимости центральный банк оказывает кредитную поддержку коммерческим банкам. Таким образом, центральный банк осуществляет организацию, регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков. Центральный банк выступает в качестве межбанковского расчетного центра; 4. Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов; 5. Хранение золотовалютных резервов страны; 6. Осуществление валютного регулирования – центральный банк определяет порядок расчетов с иностранными государствами; оказывает воздействие на устойчивость, покупательную способность национальной валюты. Коммерческие банки и их функции. Денежный мультипликатор. Операции коммерческих банков. Коммерческие банки - это финансовые посредники, принимающие денежные средства у вкладчиков и предоставляющие их заемщикам на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и платности в целях получения прибыли. Функции банков: 1. Мобилизация временно свободных денежных средств и сбережений и превращение их в капитал; 2. Предоставление ссуд физическим и юридическим лицам; 3. Выпуск, покупка, продажа платежных документов и ценных бумаг; проведение денежных расчетов и кассовое обслуживание клиентов; 4.Создание кредитных денег. Механизм создания кредитных денег упрощенно выглядит следующим образом. Выдавая ссуду, банки осуществляют безналичную депозитно-кредитную эмиссию, при этом происходит увеличение количества денег в обращении. Общее количество вновь созданных денег равно величине первоначального избыточного резерва, умноженного на денежный мультипликатор. Денежный мультипликатор(Mm)– коэффициент, характеризующий степень возрастания денежной массы в результате прироста избыточных резервов: Mm=1/rr*100% rr – норма обязательных резервов. Виды банковских операций 1. Пассивные операции – операции, посредством которых банки привлекают денежные средства, формируют свои ресурсы, используемые для предоставления займов и приобретения ценных бумаг; Вкладчики являются собственниками средств и предоставляют их банкам в пользование за определенную плату – процент. Привлеченные средства оформляются в виде депозитов и, с точки зрения банка, являются его долговыми обязательствами (пассивами). 2. Активные операции – операции, посредством которых банки реализуют имеющиеся в их распоряжении ресурсы. Предоставляемые банком денежные ресурсы образуют долги банку и являются его активами. Основные виды активных операций: – выдача ссуд (предоставление кредита). – учет векселей – это покупка банком векселей до наступления срока платежа по ним. За операцию учета векселей банк взимает с клиента определенную плату – учетный процент или дисконт; – инвестиционная деятельность – вложение банком средств в частные и государственные ценные бумаги. Инвестиции – это второй (после процентов по кредиту) источник банковской прибыли. Кредит и его виды в современной экономике. Принципы кредитования. Кредит – ссуда в денежной или товарной форме, представляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и платности. В более узком смысле, кредит – это форма движения ссудного капитала. Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды (займа) на условиях возвратности, срочности, обеспеченности, платности. Доходность ссудного капитала равна ставке процента. Источниками кредита являются: - амортизационный фонд; - страховой и пенсионный фонд; - накапливаемая прибыль; - доходы и сбережения населения; - накопления государства за счет коммерческой и финансовой деятельности. Принципы кредитования: - возвратность, то есть денежная сумма должна быть возвращена; - срочность, то есть деньги должны быть возвращены через определенный срок; - платность, за пользование деньгами взимается плата; - обеспеченность, то есть ссуды выдаются под залог товаров, ценных бумаг, недвижимости и др. Функции кредита: − обеспечение непрерывности процесса воспроизводства; − превращение денежных сбережений в капитал; − создание кредитных денег; − концентрация капитала; − перераспределение денежных средств; − ускорение движения денежных потоков; − повышение эффективности производства, стимулирование научно-технического прогресса.  Кредиты по способу кредитования: 1. Натуральный кредит – объектами выступают инвестиционные товары, потребительские товары, сырье, ресурсы, предметы производственного потребления. 2. Денежный кредит – объектами выступают денежные покупательные средства, денежный капитал, акции, векселя, облигации и другие долговые обязательства. Кредиты по характеру кредитного пространства: 1. Потребительский кредит предоставляется частным лицам на определенный срок (чаще от года до трех лет) торговыми предприятиями при покупке потребительских товаров длительного пользования (автомобили, мебель, бытовая техника) в форме отсрочки платежа (продажа в рассрочку) или банками и другими финансовыми учреждениями в виде банковских ссуд на потребительские цели (оплата обучения, лечения, отдыха и т.п.). 2. Коммерческий кредит– это кредит, который предоставляется производителями (продавцами) товара потребителям (покупателям) в форме отсрочки платежа за поставленный товар. Отношения коммерческого кредита оформляются векселем(ценная бумага в виде долгового обязательства, оформленная в письменном виде по законодательным нормам).. 3. Банковский кредит предоставляется на определенный срок банками (или иными финансово-кредитными учреждениями) физическим и юридическим лицам в виде денежной ссуды. 4. Ипотечный кредит – это долгосрочный кредит, который выдается под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений и т.п.). 5. Государственный кредит бывает: – собственно государственный кредит, когда государственные банки и другие финансово-кредитные учреждения кредитуют частный сектор; – государственный долг, когда в качестве заемщика выступает государство, а кредиторами – физические или юридические лица. 6. Межгосударственный (международный) кредит – это движение ссудного капитала между кредиторами и заемщиками в различных странах. Международный кредит обусловлен наличием внешнеэкономических связей и существует в форме коммерческого, банковского и государственного кредитов. Денежно-кредитная (монетарная) политика как форма государственного регулирования экономики. Виды и инструменты денежно-кредитной политики государства. Монетарная политика – это деятельность государства, направленная на решение основных макроэкономических задач и предполагающая использование кредитно-денежных инструментов Виды монетарной политики: 1. Дискреционная монетарная политика – это целенаправленная политика, способствующая стимулированию или сдерживанию деловой активности в зависимости от фазы экономического цикла. Инструменты дискреционной монетарной политики 1. Операции на открытом рынке. Это купля-продажа центральным банком государственных ценных бумаг. Если центральный банк стремится уменьшить массу денег, он начинает активно продавать государственные бумаги. Скупка центральным банком ценных бумаг приводит к увеличению массы денег в обращении. 2. Учетная ставка. Это ставка рефинансирования, по которой центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам и переучитывает их векселя. Если центральный банк повышает учетную ставку, то для коммерческих банком (в случае возникновения у них дефицита резервов) кредит центрального банка обойдется дороже. Снижение учетной ставки приводит к расширению количества денег в обращении. 3. Норма обязательных резервов. Это минимальная доля депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде резервов (беспроцентных вкладов) в Центральном банке. Снижение или увеличение норматива обязательных резервов оказывает воздействие на размер избыточных резервов и величину денежного мультипликатора. Если центральный банк намерен увеличить денежную массу, ему следует снизить норму обязательных резервов. Если норма обязательных резервов будет увеличена, избыточные резервы коммерческих банков сократятся, тем самым их возможности создания новых денег уменьшатся. Виды монетарной политики 1. Политика «дешевых» денег (стимулирующая политика) поводится в период спада в экономике в целях стимулирования инвестиций и расширения объема производства. Для этого центральный банк увеличивает предложение денег путем: – снижения нормы обязательных резервов; – уменьшения учетной ставки; – скупки на открытом рынке государственных ценных бумаг. 2. Политика «дорогих» денег (сдерживающая политика) проводится в период инфляции в целях сокращения совокупного спроса и направлена на сокращение денежной массы в обращении. Для этого центральный банк уменьшает предложение денег путем: – увеличения нормы обязательных резервов; – повышения учетной ставки; – продажи на открытом рынке государственных ценных бумаг. 3. Автоматическая политика предполагает следование монетарному правилу, предложенному сторонниками монетаризма. Монетарное правило гласит: темп роста денежной массы должен соответствовать темпу роста реального ВВП. По мнению монетаристов, главную ответственность за стабильность покупательной способности денег несет правительство, в чьих руках находится денежное предложение. Колебания денежного предложения в целях стабилизации процента, т.е. дискреционные мероприятия, лишь усиливают циклические колебания. Постоянство темпов роста денежной массы дает возможность избегать этих колебаний. Более того, основоположник монетаризма М. Фридмен выдвигал идею принятия монетарной конституции, т.е. законодательного установления монетарного правила, согласно которому денежное предложение должно возрастать на 3−5 % в год. Монетарное правило не было принято, но в некоторых западных странах в 1970-е гг. стали применять практику денежного таргетирования в виде установления верхнего и нижнего пределов денежной массы на определенный период. Несмотря на отрицательные моменты, снижающие действенность монетарной (денежно-кредитной) политики, она является достаточно эффективным методом государственного регулирования. Вместе с фискальной политикой монетарная политика остается сегодня важнейшим инструментом в арсенале государственного воздействия на рыночную экономику. Налоги и их виды. Прямые и косвенные налоги. Пропорциональные и прогрессивные налоги. Принципы налогообложения. Кривая Лаффера. Налог – это обязательное, безвозмездное изъятие части денежных средств физических и юридических лиц на государственные и общественные нужды. Налоговая система – совокупность налогов, сборов, пошлин и других платежей, взимаемых в установленном законом порядке; методов налогообложения, сбора и использования налогов, а также налоговых органов. Характеристика основных элементов налога
Экономическая сущность налогов проявляется посредством их функций, каждая из которых проявляет внутренние свойство, признаки и черты налогов, показывает способ реализации общественного назначения как инструмента распределения и перераспределения доходов. |