Управление+рисками+предприятия. Методы управления рисками 4

• Название: Методы управления рисками 4
• Дата: 23.11.2020
• Размер: 0.71 Mb.
• Имя файла: Управление+рисками+предприятия.doc
• Тип: Литература; #153120
• страница: 10 из 12

3.2. Определение перспективности инвестиционных и инновационных проектов в ООО «_____» для снижения финансовых рисков

В целях повышения эффективности осуществления инновационных проектов в ООО «_____» рекомендуется проводить оценку перспективности реализации инновационных проектов.

Методика определения перспективности реализации проектов выпуска новой продукции разработана на основе исследования теории и практики стратегического управления и работ В.С. Ефремова по управлению рисками в бизнес-системах [14].

Методика предполагает проведение оценки вероятности реализации каждого потенциального инновационного проекта по нескольким категориям:

- вероятность востребованности новой продукции V₁;

- вероятность прибыльности проекта V₂;

- вероятность платежеспособного спроса на новую продукцию V₃.

По результатам оценки вероятностей рассчитывается показатель перспективности каждого инновационного проекта, затем оценивается перспективность проектов для всех групп потребителей.

ООО «_____» предполагает осуществить три новых инновационных проекта. Маркетинговые исследования выявили наличие трех групп потребителей. Данные о проектах и потенциальных потребителях приведены в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Инновационные проекты и потребители ООО «_____»

Инновационные проекты (Пр)	Потребители (П)
1. Производство нового компрессора	1. Стоматологические поликлиники
2. Выпуск светильника «Унилюкс-5»	2. Фирмы, реализующие стоматоло-гическое оборудование
3. Налаживание производства «Оптрадент-3»	3. Индивидуальные предприниматели

Для принятия решения о реализации каждого из инновационных проектов необходимо определить их перспективность с учетом рисков невостребованности новой продукции, низкой прибыльности, неплатежеспособности спроса.

Оценим вероятность осуществления инновационных проектов и получим оценки V_ij. Оценку вероятностей проведем для каждой группы потребителей. Для этого построим таблицы 3.3, 3.4 и 3.5 оценки вероятностей, в которых по каждому инновационному проекту проставим баллы от 0 до 1 для вероятности V_i. В качестве эксперта выступает исследователь.

Таблица 3.3

Оценка вероятностей осуществления инновационных проектов для потребителя «Стоматологические поликлиники»

Инновационные проекты	V1	V2	V3
Компрессор	0,4	0,8	0,3
Светильник	0,8	0,5	0,6
Оптрадент-3	0,6	0,1	0,7

Таблица 3.4

Оценка вероятностей осуществления инновационных проектов для потребителя «Фирмы, реализующие стоматологическое оборудование»

Инновационные проекты	V1	V2	V3
Компрессор	0,4	0,2	0,1
Светильник	0,5	0,7	0,9
Оптрадент-3	0,6	0,5	0,2

Таблица 3.5

Оценка вероятностей осуществления инновационных проектов для потребителя «Индивидуальные предприниматели»

Инновационные проекты	V1	V2	V3
Компрессор	0,2	0,5	0,1
Светильник	0,7	0,7	0,5
Оптрадент-3	0,8	0,9	0,7

Определим стандартизированные оценки вероятностей. Стандартизация оценок вероятностей осуществляется посредством замены оценок вероятностей V_ij оценками S_ij по формуле (3.1):
, (3.1)
где S_ij – стандартизированная оценка j-ой вероятности осуществления i-го

проекта;

V_ij – значение j-ой категории вероятности осуществления i-го проекта;

- среднее арифметическое значение j-ой категории вероятности;

i – порядковый номер инновационного проекта; ;

j – порядковый номер оцениваемой категории вероятности

осуществления проекта; ;

Среднее арифметическое значение j-ой категории вероятности определяется по формуле (3.2):
, (3.2)
Стандартное отклонение j-ой категории вероятности определим по формуле (3.3):
, (3.3)
Проведем расчеты по формулам (3.1-3.3).

Найдем среднюю арифметическую для вероятности V1 по первой группе потребителей «Стоматологические поликлиники»:

Определим остальные значения Vij для ООО «_____» в таблице 3.6.

Таблица 3.6

Расчет значений Vij для ООО «_____»

Группы потребителей	Для V1	Для V2	Для V3
Стоматологические поликлиники	0,6	0,47	0,53
Фирмы, реализующие стоматоло-гическое оборудование	0,5	0,47	0,4
Индивидуальные предприниматели	0,57	0,7	0,43

Рассчитаем стандартное отклонение в таблице 3.7

Таблица 3.7

Расчет значений Vij для ООО «_____»

Группы потребителей	Для V1	Для V2	Для V3
Стоматологические поликлиники	0,16	0,29	0,19
Фирмы, реализующие стоматоло-гическое оборудование	0,08	0,21	0,36
Индивидуальные предприниматели	0,26	0,16	0,25

Далее рассчитаем стандартизированные оценки вероятности V₁ для инновационных проектов. Расчеты сведем в таблицы 3.8, 3.9 и 3.10

Таблица 3.8

Расчет значений Sij ООО «_____» для первого потребителя

Инновационные проекты	Стандартизированные оценки вероятностей
	Для V1	Для V2	Для V3
Компрессор	-1,25	1,1379	-0,6842
Светильник	-0,6842	1,25	0,1034
Оптрадент-3	0	-0,7777	-1,2758

Таблица 3.9

Расчет значений Sij ООО «_____» для второго потребителя

Инновационные проекты	Стандартизированные оценки вероятностей
	Для V1	Для V2	Для V3
Компрессор	-1,0952	-0,8333	-1,25
Светильник	0	1,2857	1,3888
Оптрадент-3	-0,1429	0,1429	-0,5555

Таблица 3.10

Расчет значений Sij ООО «_____» для третьего потребителя

Инновационные проекты	Стандартизированные оценки вероятностей
	Для V1	Для V2	Для V3
Компрессор	-1,4231	-1,32	-1,25
Светильник	0	0,5	0,28
Оптрадент-3	0,8846	1,25	1,08

Выберем эталонный инновационный проект. Эталонным инновационным проектом П₀ является тот проект, вероятности которого максимальны. Тогда стандартизированные значения S_0j для j-ой категории вероятности данного проекта будут определяться как максимальные среди всех значений по данной категории вероятности по формуле (3.4):

S_0j= max S_ij (3.4)
Расчет значений S_0j сведем в таблицу 3.16.

Таблица 3.11

Расчет значений S_0j для ООО «_____»

Группы потребителей	Для V1	Для V2	Для V3
Стоматологические поликлиники	0	1,25	0,1034
Фирмы, реализующие стоматологическое оборудование	0	1,2857	1,3888
Индивидуальные предприниматели	0,8846	1,25	1,08

Определим расстояние между отдельными проектами и проектом-эталоном в пространстве стандартизированных оценок вероятностей по формуле (3.5):
, (3.5)
где R_io – расстояние между i-ым проектом и проектом-эталоном;

i – порядковый номер проекта; .

После нахождения всех значений R_io построим вектор расстояний R_i={R_io}:

По проекту «Компрессор»:
;
по проекту «Светильник»: R₂₀=2,35

по проекту «Оптрадент-3» R₃₀=2,65.

Сведем расчеты по всем потребителям в таблицу 3.12.

Таблица 3.12

Определение расстояний Rio для ООО «_____»

Инновационные проекты	Потребители
	Стоматологические поликлиники	Фирмы, реализующие стоматологическое оборудование	Индивидуальные предприниматели
Компрессор	1,47	3,21	5,11
Светильник	2,35	1,08	2,03
Оптрадент	2,65	4,22	2,68

Рассчитаем показатель перспективности инновационных проектов и определим наиболее перспективный проект для каждой группы потребителей.

Полученные расстояния R_io служат исходными данными для расчета показателя перспективности для каждого инновационного проекта, определяемого по формуле (3.6):
, (3.6)
где Pi – показатель перспективности i-го проекта;

Ro – эталонное расстояние.

Эталонное расстояние определяется с использование формул (3.7), (3.8), (3.9).
, (3.7)
, (3.8)
. (3.9)
Расчет перспективности для каждой группы потребителей сведем в таблицу 3.13.

Таблица 3.13

Расчет перспективности инновационных проектов для различных групп потребителей ООО «_____»

Показатели	Потребители
	Поликлиники	Фирмы	Предприниматели
Ro	2,16	2,84	3,27
Qo	1,32	1,72	1,94
	4,8	6,28	7,15
Перспективность: P1 (для проекта П1) P2 (для проекта П2) P3 (для проекта П3)	0,694 0,65 0,448	0,49 0,828 0,328	0,285 0,716 0,625

Произведем отбор инновационных проектов на основе порогового значения перспективности.

Пороговое значение перспективности определяется как средняя арифметическая по формуле (3.10):
, (3.10)
где - пороговое значение перспективности инновационных проектов

для предприятия.

Найдем пороговое значение перспективности для каждой группы потребителей.

Для потребителя «Поликлиники»

Для потребителя «Фирмы»

Для потребителя «Предприниматели»

По результатам расчетов и с учетом величин Pi, полученных в таблице 3.13, можно сказать следующее. Показатель перспективности отражает степень перспективности проекта для предприятия с учетом действия различных категорий вероятности его реализации. Инновационный проект тем перспективнее, чем ближе значение показателя перспективности к единице. Таким образом, можно сделать вывод, что для потребителя «Поликлиники» наиболее перспективным является проект «Компрессор», для потребителей «Фирмы» и «Предприниматели» - проект «Светильник».

При оценке пороговых значений перспективности, мы видим, что к реализации можно принять лишь один проект – выпуск светильника «Унилюкс-5», так как все его значения выше пороговых. Проекты - налаживание производства «Оптрадент-3» и производство нового компрессора – имеют низкую перспективность, так как два значения из трех и у одного, и у другого проектов – ниже пороговых.