Методические указания по выполнению контрольной работы 2 по дисциплине Финансовая политика предприятия

• Название: Методические указания по выполнению контрольной работы 2 по дисциплине Финансовая политика предприятия
• Дата: 30.09.2021
• Размер: 331 Kb.
• Имя файла: 2.doc
• Тип: Методические указания; #239149
• страница: 1 из 4

Кафедра «Финансов и кредита»

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

по выполнению контрольной работы № 2

по дисциплине «Финансовая политика предприятия»


уровень высшего образования

бакалавриат

Москва 2018

Автор-составитель:

Ниязбекова Ш.У., к.э.н., доцент

СОДЕРЖАНИЕ

2. ЗАДАНИЯ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ 5

В программе Excel рассчитайте и охарактеризуйте результаты деятельности предприятия за последние 2 года на основе показателей (см. ниже Формулы расчета показателей предприятия). Проведите детальный финансовый анализ по данным предприятия, рассчитайте следующие показатели: 10

5. Рассчитайте показатели эффективности и интенсивности использования основного капитала, определите взаимосвязь и взаимозависимость показателей 10

8. Рассмотрите и распишите управление заемным капиталом. Основные источники привлечения заемных средств. Управление долгосрочными обязательствами. Управление краткосрочными обязательствами. Определение потребности предприятия в кредитах и займах (см. Формулы расчета показателей предприятия). 11

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ 13

ФОРМУЛЫ РАСЧЕТА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ 13

4.ТРЕБОВАНИЯ К ОФОРМЛЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ 18

5. КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ 21

6. РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 21

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Рейтинговая работа по дисциплине выполняется обучающимся в ходе самостоятельной работы и является обязательным элементом бально - рейтинговой системы (БРС) Университета;

В соответствии с учебными планами и рабочей программой дисциплины «Финансовая политика предприятия» рейтинговая работа выполняться в форме: контрольная работа

При этом, Контрольная работа это самостоятельная письменная работа, требующая от обучающегося умений применять полученные в ходе изучения дисциплины знания и навыки при решении задач и выполнении заданий по определенной методике, анализировать полученные результаты, обосновывать выводы. Выполнение Контрольной работы ориентировано на развитие математических способностей, логического и аналитического мышления.

Выполнение контрольной работы оценивается по 100-балльной шкале (от 0 до 100), критерии оценки описываются в рабочих программах дисциплин;

Баллы, полученные обучающимся за выполнение контрольной работы, учитываются в их учебном рейтинге по дисциплине в части рейтинга текущего контроля успеваемости;

Цель контрольной работы состоит в:

• 
  систематизации и углублении теоретических и практических знаний и умений полученных при изучении дисциплины;
  
• 
  приобретении навыков самостоятельной работы с различными источниками, документами, методиками проведения расчетов финансовых показателей;
  
• 
  развитие математических способностей, логического и аналитического мышления.
  

2. ЗАДАНИЯ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

АЛГОРИТМ ВЫБОРА ВАРИАНТА РАБОТЫ:

1 вариант (ЗАДАНИЕ 1, 2, 3, 4). Первая буква фамилии: А – Н

2 вариант (ЗАДАНИЕ 1, 2, 3, 4). Первая буква фамилии: О - Я
2.1. Задание для выполнения контрольной работы по дисциплине «Финансовая политика предприятия»

Часть 1.

Тема: «Управление прибылью, рентабельностью и платежеспособностью предприятия»
Задание 1 (задача 1)

(вариант – 1-2)

Текст задания:

Показатели предприятия на начальную дату отчетного периода (тыс. руб.):

1. 
   Собственный капитал 7 000;
   
2. 
   Прибыль от продаж 4 000;
   
3. 
   Ликвидные активы 5 000;
   
4. 
   Краткосрочная задолженность 2 800;
   
5. 
   Собственные оборотные средства 2 300;
   
6. 
   Запасы 2 000.
   

В течение отчетного периода прибыль от продаж, равная прибыли до налогообложения, увеличилась на 1000 тыс.руб. Платежи из нее в бюджет состоят только из налога на прибыль. Чрезвычайных доходов и расходов нет. Балансовая стоимость активов и собственного капитала за период не изменялись.

1. 
   Определить уровень ключевых показателей платежеспособности на начало и конец периода.
   
2. 
   Оценить их динамику.
   

Показатели платёжеспособности	На начало периода	На конец периода
1.Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения
2. Рентабельность собственного капитала по нераспределённой прибыли
3. Ликвидные активы Кредиторская Задолженность
4. Собственные Оборотные Средства Запасы

Методические указанию к решению задания 1.

Оценить динамику показателей платежеспособности (положительная или отрицательная). Пояснить, возможно ли привлечение заёмных средств при условии сохранения нормальных значений показателей.
Задание 1 (задача 2)

(вариант – 1-2)

Рассчитать на планируемый год сумму прибыли от реализации, используя аналитический метод расчёта.

За отчётный период ожидаются: полная себестоимость реализованной продукции 1400 тыс.руб., прибыль от реализации продукции 238 тыс.руб. В планируемом году сравнимая товарная продукция, исчисленная по полной фактической себестоимости отчётного года, составит 2300 тыс.руб.

Полная себестоимость новой продукции по плановым калькуляциям определена в 200 тыс.руб. Планируется снижение себестоимости сравнимой продукции против её уровня в отчётном году на 2%. В планируемом году структура сравнимой продукции меняется следующим образом:

Таблица 1

Изделие	Рентабельность, %	Структура продукции в отчётном году, %	Структура продукции в планируемом году, %
А	12	10	5
Б	15	40	45
В	20	45	48
Г	15	5	2

Рентабельность новой продукции по плановым калькуляциям 20%. В планируемом году ожидается изменение цен предприятия по следующим изделиям:

Таблица 2

Изделие	Выпуск, шт.	Старая цена, тыс. руб./шт.	Новая цена, тыс. руб./шт.
А	10	8	9
Б	20	15	16
В	25	18	16
Г	30	10	12

В планируемом году предполагается получить дополнительную прибыль за счёт повышения качества продукции в сумме 52 тыс. руб.

Остатки нереализованной продукции на начало года по данным баланса составили 64 тыс. руб. Рентабельность этих остатков составила 17%.

На 4-й квартал планируемого года норма запаса по готовой продукции 2 дня, длительность документооборота 7 дней. Однодневный выпуск продукции по себестоимости в 4-м квартале планируемого года составит 5,7 тыс. руб. Рентабельность остатков нереализованной продукции на конец года составит 18 %.

Методические указания к решению задания 2:

Для расчёта прибыли от реализации в планируемом году требуется учесть влияние факторов изменения прибыли:

1. 
   прибыль планируемого года в условиях отчетного года по сравнимой продукции,
   
2. 
   от изменения себестоимости в планируемом году,
   
3. 
   прибыль по новой продукции,
   
4. 
   за счет изменения структуры продукции,
   
5. 
   за счет изменения цены,
   
6. 
   за счет изменения прибыли в остатках нереализованной продукции.
   

Список литературы:

1.  Ушаков В. Я. Финансовая политика предприятия: учебное пособие / В. Я. Ушаков; Моск. ун-т им. С. Ю. Витте. Каф. финансов и кредита. [Электронное издание]. М.: изд. «МУ им. С.Ю. Витте».- 2015. - 242 с.

2. Теплова, Т. В. Корпоративные финансы / Т. В. Теплов. – М. :

Юрайт, 2013. – 656 с. – ISBN 978-5-9916-2163-2. (Серия «Бакалавр»).

2.2. Задание для выполнения контрольной работы по дисциплине

«Финансовая политика предприятия»

Часть 2.

Тема: «Инвестиционная и инновационная составляющие долгосрочной финансовой политики предприятия»

Вариант 1 (выбрать один из перечисленных)	Вариант 2 (выбрать один из перечисленных)
ПАО ЛУКОЙЛ	ПАО АЭРОФЛОТ
ПАО СЕВЕРСТАЛЬ	ПАО ГАЗПРОМ
ПАО РОСТЕЛЕКОМ	ПАО НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ
ПАО Группа Черкизово	ПАО «Группа Компаний ПИК»
ПАО «РусГидро»	ПАО «КАМАЗ»

Текст задания:

Задание 2

(вариант – 1, 2)

Распишите согласно выбранному предприятию следующие вопросы:

1.Какова инвестиционная стратегия предприятия.

2.В чем заключается сущность инвестиционных решений принятых предприятием

3.Какие методы и методики применяет предприятие при инвестиционном анализе и управление инвестициями

4. Дайте развернутый комментарий к проведенному анализу и полученному результату, какую инвестиционную стратегию бы Вы рекомендовали исследуемому предприятию?

5.Используя Интернет - ресурсы подготовьте подробную характеристику по исследуемому предприятию данные по выпуску акций,  биржевых облигаций и иных ценных бумаг, приведите данные о доходности.
Задание 3

(вариант – 1, 2)

Тестовое задание

1.Наиболее рационально статистические методы оценки эффективности инвестиций применяются в случае, когда:

1. 
   Затраты равномерно распределены по годам реализации проектов;
   
2. 
   Срок окупаемости проекта значительный;
   
3. 
   Затраты неравномерно распределены по годам реализации проектов;
   
4. 
   Денежные потоки распределены неравномерно.
   

2.Критерий целесообразности реализации инвестиционного проекта определяется тем, что:

1. 
   Затрачивается сравнительно немного времени для окупаемости проекта;
   
2. 
   Доходы больше затрат на реализации проекта;
   
3. 
   Денежные потоки распределяются равномерно по годам реализации;
   
4. 
   Срок окупаемости меньше экономически оправданного срока реализации.
   

3.Чему равен индекс доходности, если сумма дисконтированных денежных доходов равна 26931, а инвестиционные издержки равны 25000?

1. 
   0,928
   
2. 
   1,077
   
3. 
   1,931
   
4. 
   -1,931
   

4.Метод равномерного распределения общей суммы платежей по годам использования инвестиционного проекта называется … .

1. 
   метод чистой приведенной стоимости.
   
2. 
   метод аннуитета.
   
3. 
   метод внутренней нормы прибыли.
   
4. 
   верного ответа нет.
   

5.Для реализации инвестиционного проекта фирма вынуждена взять кредит в сумме 20000 тыс. руб. Продолжительность погашения кредита и использования инвестиционного проекта равна пяти годам, после чего остаточная стоимость проекта равна нулю. При этом размер ренты (процентной ставки) равен 10% (при данных условиях коэффициент аннуитета равен 0,2638). В этом случае размер ежегодного платежа составит:

1. 
   5276 тыс. руб.
   
2. 
   4000 тыс. руб.
   
3. 
   4400 тыс. руб.
   
4. 
   5476 тыс. руб.
   

6.Отношение суммы всех дисконтированных денежных доходов от инвестиций к сумме всех дисконтированных инвестиционных расходов

1. 
   Коэффициент эффективности инвестиций (ARR)
   
2. 
   Чистый приведенный эффект (NPV)
   

3.Модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR)

4.Индекс рентабельности (PI)
7.Основополагающим принципом метода сравнительной эффективности приведенных затрат является выбор варианта исходя из:

1. 
   Нормы прибыли на капитал;
   
2. 
   Минимума приведенных затрат;
   
3. 
   Эффективности капиталовложений;
   
4. 
   Увеличения выпуска продукции.
   

8.Исходя из сравнения суммы будущих дисконтированных доходов с требуемыми для реализации инвестиционными издержками, позволяет принять управленческое решение о целесообразности реализации инвестиционного проекта метод

1. 
   искусственного базиса
   
2. 
   чистой приведенной (текущей) стоимости
   
3. 
   внутренней нормы прибыли
   
4. 
   дисконтированного срока окупаемости инвестиций
   

9.Показатель, который обеспечивает нулевое значение чистой приведенной (текущей) стоимости это

1. 
   модифицированная ставка доходности
   
2. 
   ставка рентабельности
   
3. 
   ставка доходности финансового менеджмента
   
4. 
   внутренняя норма прибыли
   

10.Существенный недостаток показателя внутренней нормы прибыли, который возникает в случае неоднократного оттока денежных средств, позволяет устранить

1. 
   ставка дисконтирования
   
2. 
   модифицированная ставка доходности
   
3. 
   ставка доходности финансового менеджмента
   
4. 
   безопасная ликвидная ставка
   

Задание 4 (вариант – 1-2)

Тема: «Финансовая политика предприятия: стратегия, планирование, анализ, бюджетирование, оценка эффективности на примере...»

(выбранное предприятие в соответствии с вариантом, одно из перечисленных)»

Вариант 1 (выбрать один из перечисленных)	Вариант 2 (выбрать один из перечисленных)
ПАО ЛУКОЙЛ	ПАО АЭРОФЛОТ
ПАО СЕВЕРСТАЛЬ	ПАО ГАЗПРОМ
ПАО РОСТЕЛЕКОМ	ПАО НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ
ПАО Группа Черкизово	ПАО «Группа Компаний ПИК»
ПАО «РусГидро»	ПАО «КАМАЗ»

Текст задания:
В программе Excel рассчитайте и охарактеризуйте результаты деятельности предприятия за последние 2 года на основе показателей (см. ниже Формулы расчета показателей предприятия). Проведите детальный финансовый анализ по данным предприятия, рассчитайте следующие показатели:
1. Проанализируйте динамику и структуру активов и пассивов. Сделайте вывод об имущественном положении и источниках финансирования организации. Изучите классификацию активов предприятия. Управление оборотными активами и стратегия их финансирования. Политика управления оборотными активами. Источники финансирования. Текущие финансовые потребности. Управление отдельными элементами оборотных активов

2.Рассчитайте финансовые коэффициенты платежеспособности и структуры капитала. Оцените их динамику, сравните каждый коэффициент с нормативным значением и сделайте вывод об изменении платежеспособности предприятия за анализируемый период

3. Рассчитайте коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Оцените их динамику, сравните каждый коэффициент с нормативным значением и сделайте вывод об изменении финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период времени.

4. Проанализируйте и рассчитайте коэффициенты деловой активности.