Высоколиквидные активы
|
- денежные средства банков в кассе или на корреспондентских счетах;
- государственные ценные бумаги .
|
Ликвидные активы
|
- краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам;
- межбанковские кредиты;
- факторинговые операции;
- корпоративные ценные бумаги для продажи.
|
Долгосрочные активы
|
Долгосрочные влложения и и?нвестиции банка, в т.ч.:
- долгосрочные ссуды;
- лизинговые операции и;
- инвестиционные ценные бумаги.
|
Неликвидные активы
|
- неликвидные активы в виде просроченных суд;
- некоторые виды ценных бумаг;
- здания и сооружения.
|
Из таблицы 1 видно, что по степени ликвидности выделяют 4 группы банковских активов: высоколиквидные и ликвидные активы, активы
долгосрочной ликвидности, низко ликвидные и неликвидные активы.
Высоколиквидные активы - активы, которые могут быть немедленно использованы для выполнения обязательств банка или обращены в денежные средства в кратчайшее время и с минимальными издержками по реализации.
Существенным условие обеспечения ликвидности любого банка является поддержание объема высоколиквидных активов на необходимом уровне.
Поддержание объема высоколиквидных активов на определенном уровне. Более высокая доля этой группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов) необходима банкам со значительными и нестабильными депозитами, или ожидается увеличение спроса на ссуды.
Ликвидные активы – средства, которые находятся в распоряжении банка и могут быть довольно быстро обращены в денежные средства: кредиты юридическим и физическим лицам, другие платежи (например, по факторинговым операциям) в пользу банка сроком исполнения в ближайшие тридцать дней; межбанковские кредиты, предоставленные на срок до тридцати дней; вложения в ценные бумаги негосударственных эмитентов, обращающиеся на вторичном рынке ценных бумаг.
Низколиквидные и неликвидные активы труднее всего продать. Рынок таких активов либо отсутствует, либо существенно ограничен. Затраты на продажу активов этой группы могут достигать половины их первоначальной стоимости [16, с. 150].
Степень ликвидности активов и банковская ликвидность напрямую зависят : чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Однако следует обратить внимание на следующее: безусловно, высоколиквидные средства могут быть только денежные средства в кассе и средства на корреспондентских счетах, которые могут быть немедленно использованы для осуществления платежей или погашения обязательств, а вложения в ценные бумаги и размещенные ссуды должны быть предварительно трансформированы в денежные средства, что, во-первых, требует времени, во-вторых, может повлечь за собой убытки.
Следовательно, чем менее ликвидны активы, тем выше их рискованность, то есть потенциальный риск потерь при превращении активов в денежные средства или риск невозврата средств, вложенных банком. Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.
Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для каждого их вида: для кредитных вложений – финансовое состояние заемщика, качество обеспечения, объем ссуд, порядок выдачи и погашения и т. д.; для вложений в ценные бумаги - финансовая устойчивость эмитента, условия выпуска и обращения, котируемость на бирже и т. д.
По степени риска Банк России рекомендует выделить 5 групп активов, каждая из которых имеет свой коэффициент риска (от 0 до 100%).
Риск активов банка определяет их доходность: чем выше риск актива, тем выше цена (процентная ставка), которую банк имеет право устанавливать на него. Доходность активов как критерий качества отражает их способность приносить доход и, таким образом, создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.
По степени доходности активы делятся на две группы: приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящие доход (денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания и сооружения и др.) [34, c.45].
Следовательно, чем выше доля активов, приносящих доход, тем при прочих равных условиях больше прибыли у банка, а также тем больше возможностей для укрепления своей капитальной базы. Однако рост доходности почти всегда связан с повышенным риском и снижением ликвидности и платежеспособности.
Критерием качества активов также может быть их диверсифицированность, которая показывает степень распределения банковских ресурсов по разным сферам размещения. Показателями диверсифицированности активов являются: структура активов банка по основным направлениям вложения ресурсов; структура кредитных вложений по объектам и субъектам; структура портфеля ценных бумаг, структура валют, с которыми банк осуществляет валютные операции; структурный состав банков, с которыми у банка установилены корреспондентские, депозитные и кредитные отношения.
Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка и тем ниже уровень риска [7, с.142].
Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество привлеченных средств, то есть ликвидность обязательств, стабильность и стоимость депозитов.
Ликвидность обязательств характеризует скорость их погашения и степень возобновляемости для банка при сохранении общего объема привлеченных средств на определенном уровне, отражает их срочную структуру.
Качество депозитов зависит от их устойчивости. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка [8, с. 110].
Наиболее стабильными являются остатки срочных и сберегательных вкладов.
Кроме того, привлечение средств на определенный период интересно тем, что в этом случае банк может уверенно планировать свою деятельность, а также поддерживать ликвидность при меньшем денежном резерве, поскольку нет опасности, что владельцы срочных депозитов в любой момент неожиданно для банка потребуют свои деньги. Но в то же время такие средства, обходятся банку, как правило, дороже.
В свою очередь, депозиты до востребования имеют меньшую прочность, поскольку владельцы средств могут потребовать наличные в любое время. Поэтому по таким депозитам банк платит относительно небольшой процент [9, с. 121]. Качество ресурсной базы также обусловлено зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты.
Межбанковский кредит в определенных пределах не представляет угрозы для ликвидности, напротив, он позволяет устранить кратковременный недостаток ликвидных средств. Если межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная ситуация на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, который сильно зависит от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы [40, c.40].
Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые вкладываются денежные средства, с теми, на которые их вкладчики предоставили. Такая сбалансированность практически исключает возможность возникновения кризиса ликвидности и платежеспособности в банке, так как обязательства банка будут обеспечены имеющимися ресурсами, а соответствие активов и пассивов по срокам обеспечит своевременное выполнение обязательств без убыточной реализации активов. Чем выше эта согласованность, тем более сбалансированнее проводимая банком политика, выше его ликвидность, устойчивее финансовое состояние.
Равенство соответствующих статей актива и пассива баланса по суммам будет свидетельствовать о состоянии ликвидности баланса банка.
При оценке его влияния на ликвидность банка важно иметь ввиду не столько наличие несоответствий в объеме активов и пассивов по срокам, сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий.
К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется: содержанием банковской политики; рациональной организационной структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи; механизмом управления активами и пассивами банка; четкостью процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений.
Таблица 2 – Группировка активов и пассивов по срокам [15, с. 510]
АКТИВ
|
ПАССИВ
|
Наименование статей
|
Срок
|
Наименование статей
|
Срок
|
Касса
|
До востребования
|
Остатки средств на расчетных, текущих счетах
|
До востребования
|
Корреспондентский счет в Центральном банке
|
Корреспондентские счета в других банках
|
Обязательства, по которым наступает срок платежа
|
Краткосрочные ссуды
|
До 30 дней
|
Срочные депозиты
|
До 30 дней
|
Краткосрочные ссуды
|
До 90 дней
|
Срочные депозиты
|
До 90 дней
|
Краткосрочные ссуды
|
До 180 дней
|
Срочные депозиты
|
До 180 дней
|
Краткосрочные ссуды
|
До 270 дней
|
Срочные депозиты
|
До 270 дней
|
Краткосрочные ссуды
|
До 360 дней
|
Срочные депозиты
|
До 360 дней
|
Среднесрочные ссуды
|
Свыше 1 года
|
Срочные депозиты
|
Свыше 1 года
|
|
Долгосрочные ссуды
|
От 3 лет и более
|
Долгосрочные депозиты (займы) Уставный капитал Резервный капитал
Нераспределенная прибыль банка
|
От 3 лет и более
|
|
Основные ссуды банка
|
Нет срока
|
Уставный капитал Фонды развития банка
|
Нет срока
|
Если в банке достаточно квалифицированных специалистов, имеется информационная база, а главное, руководство банка понимает важность создания научной системы управления деятельности банка, то коммерческий банк имеет высокий уровень менеджмента [7, с. 143].
К числу факторов, обусловливающих обеспечение необходимой ликвидности банка, относится также его имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.
Первоклассный имидж банка позволяют ему развивать связи с иностранными партнерами, что также способствует укреплению его финансового состояния и ликвидности.
Формирование положительного имиджа банка есть сложный процесс, охватывающий правильный выбор стратегии развития; повышение качества обслуживания клиентов; углубление маркетинговых исследований; организацию достоверной, систематической и широкой рекламы, установление связей с общественностью; обеспечение открытости информации о своей деятельности, в том числе посредством публикации отчетов и т.д.
Положительный имидж в значительной мере определяется личностными качествами главных менеджеров, их компетентностью и моральным обликом. Банк, желающий в критических ситуациях легко и быстро восстановить свою ликвидность, должен активно и целенаправленно заниматься формированием своего положительного имиджа.
Рассмотренные выше факторы, обусловливающие ликвидность банка, приобретают большую или меньшую значимость в зависимости от индивидуальных особенностей банка, финансового состояния учредителя, круга клиентов, специализации, длительности функционирования банка, качества команды менеджеров и т.д.
Проблему ликвидности банка могут создавать структура и качество ресурсной базы, качество активов, менеджмент, совокупность всех факторов. Поэтому, признавая многофакторность проблемы ликвидности банка, важно также учитывать его индивидуальность, выделять его главные «болевые» точки.
Как отмечалось выше, состояние ликвидности банков зависит также от ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности банков. Они представлены на рисунке 2.
 Рисунок 2 – Внешние факторы, влияющие н?а ликвидностьь и платежеспособность ко?ммерческого б?анка [7, с. 144]
Из рисунка 2 видно, что к числу внешних факторов относится общая политическая и экономическая обстановка в стране. Она создает предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивает стабильность экономической основы деятельности банков, укрепляет доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам. Без указанных условий банки не способны создавать устойчивую депозитную базу, добиваться рентабельности операций, развивать свой инструментарий, повышать качество своих активов, совершенствовать систему управления.
Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить наиболее оптимальный вариант создания ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рынка.
Развитие межбанковского рынка способствует быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов. С межбанковского рынка для поддержания своей ликвидности банк может привлечь средства на различный срок, в том числе и на один день. Оперативность получения средств с межбанковского рынка зависит от общей финансовой конъюнктуры, организации межбанковского рынка, авторитета банка.
С этим фактором тесно связан и другой - система рефинансирования Банком России коммерческих банков. Посредством ее источников пополнения ликвидных активов коммерческого банка становится кредит Банка России.
Эффективность надзорных функций Банка России определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками в части управления ликвидностью. ЦБ РФ имеет возможность устанавливать определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на их соблюдение. Чем выше установленные показатели отражают реальное состояние ликвидности банка, тем больше возможности у самого банка и надзорного органа своевременно выявить проблемы с ликвидностью и устранить их [7, с. 145].
Таким образом, ликвидность и платежеспособность банка есть качественные характеристики деятельности банка, обусловленные множеством факторов, находящихся в постоянном изменении и взаимосвязи.
Кейс-задача № 4
|
Управление ликвидностью в коммерческом банке представляет собой сложный многофакторный процесс деятельности банка, требующий черезвычайной сбалансированности и обоснованности применяемых управленческих решений, всестороннего анализа и прогнозирования тенденций развития, оценки рисков, знания формальных методов и математических процедур. Процесс управления ликвидностью банка также можно определить как совокупность действий и методов управления активами и пассивами.
Управление ликвидностью связано с общей стратегией банка, моделью поведения, которую банк выбирает для себя. Существуют различные подходы, используемые для решения этой проблемы. В экономической литературе тот или иной подход к управлению ликвидностью называется теорией управления.
Рисунок 3 – Общие направления в управлении ликвидность?ю в коммерческом банке [39, c.52]
Самый старый подход - теория коммерческих ссуд. Центральная идея может быть представлена следующим образом: преобладание в активах банка краткосрочных кредитов для запасов или на пополнения оборотного капитала, минимальные вложения в недвижимость, ценные бумаги и незначительное развитие потребительского кредитования или его отсутствие.
Этот по?дход был ш?ироко распростр?анен в 19 веке и гос?подствовал в у?мах банкиро?в до 30-х г?г. XX в. [6, с. 287].
Основным не?достатком теор?ии было то, что о?на не учит?ывала потреб?ностей раз?вивающейся э?кономики в до?лгосрочных кре?дитах и от?носительну?ю стабильност?ь банковск?их депозитов. Кро?ме того, эта теор?ия была рассч?итана на то, чтобы действовать в относ?ительно спо?койные вре?мена и в ус?ловиях фин?ансовых кр?изисов не способст?вовала реше?нию пробле?мы платежеспособности б?анков [18, с. 275].
Другим известным подходом к управлению ликвидностью является теория перемещения, которая предполагает сохранение ликвидности банка при условии, что его активы могут быть реструктурированы или проданы другим кредиторам или инвесторам за наличные. Таким образом, условием удовлетворения потребностей отдельного банка в ликвидных ресурсах является постоянная доступность активов, которые могут быть проданы быстро и без потерь. К таким финансовыми активами отоносятся государственные ценные бумаги, банковские акцепты, краткосрочные векселя первоклассных эмитентов [9, с. 542].
Историческая основа господства на Западе теории перемещения - это 30-40-е гг. Его заменила теория ожидаемых доходов (50-80-е гг.). Ключевой идеей является поддержание ликвидности на определенном уровне, основанном на четком плане будущих поступлений денежных средств. Теория основывается на возможности влияния на банковскую ликвидность путем изменения структуру инвестиций и формирования кредитного портфеля по срокам погашения в соответствии с ожидаемыми доходами заемщиков [47].
После 80-х годов теория управляемых пассивов стала широко распространенной ; в соответствии с ней, управление ликвидностью связано с привлечением дополнительных средств путем их приобретения на рынке капитала, в центральном банке или банках –корреспондентах, а также с использованием других заимствований, то есть ликвидность регулируется путем постоянного заимствования извне. Если политика банка по управлению свой ликвидностью основана на принципе непрерывного заимствования извне, то это может привести к увеличению рисков и к ситуации полной зависимости от состояния рынка межбанковских кредитов и банков-контрагентов.
Историческая ретроспектива подходов к управлению банковской ликвидностью демонстрирует необходимость одновременного внимания как к активам, так и к пассивам, при этом не должно быть смещения акцентов в одном направлении. Рассмотренные подходы можно противопоставить такому понятию, как управление банковским портфелем.
Управление портфелем банка (или портфельный подход к управлению активами и пассивами банка) означает рациональное управление активами и пассивами банка, направленное на достижение цели оптимального соотношения прибыльности, ликвидности и платежеспособности. При таком подходе наиболее известными методами являются общий фонд средств, метод распределения средств (конвертации средств), математическое моделирование.
Использование метода общего фонда средств предполагает объединение всех ресурсов в совокупный ресурсный фонд, который распределяется между наиболее приемлемыми (перспективными) с точки зрения доходности активами. Схематично этот метод представлен на рисунке 4.
Схема показывает, что ресурсный фонд формируется из счетов до востребования, срочных вкладов, депозитов, собственного капитала. В классическом варианте распределение общих ресурсов происходит по следующим направлениям: первичные резервы, вторичные резервы, ссуды, прочие ценные бумаги, здания и сооружения.
Прежде всего банк должен установить долю первичных резервов, под которыми понимаются касса и приравненные к ней средства, корреспондентский счет в Центральном банке, корреспондентские счета в других банках, т. е. высоколиквидные активы, непосредственно связанные с мгновенной ликвидностью.
Средства до востребования
Первичные резервы
 
Вторичные резервы
Сберегательные вклады
  
Общий фонд средств
Ссуды
   
Срочные вклады
Прочие ценные бумаги
Собственный капитал
Здания и сооружения
Рисунок 4 – Метод общего фонда средств [22, c.21]
Очевидно, что первичные резервы из-за их высокой ликвидности практически не приносят дохода, поэтому доля этих активов по отношению к суммарным активам должна соответствовать нормативам и разумному решению дилеммы «прибыльность-ликвидность». Затем формируются вторичные резервы, в том числе государственные ценные бумаги. Такое разделение на первичные и вторичные резервы довольно условно. Принцип отнесения к ним заключается в следующем: первичные резервы являются источником ликвидности, вторичные резервы являются источником пополнения первичных резервов. Далее средства фонда идут на формирование кредитного портфеля. Наконец, определяется портфель долгосрочных ценных бумаг [28, с. 456].
Этот подход имеет несколько недостатков. Во-первых, определение структуры распределения средств для поддержания прибыльности и ликвидности руководством банка может быть весьма субъективным, и, следовательно, привнести к дополнительному риску в деятельности банка. Во-вторых, срочность различных видов депозитов и ликвидность портфеля выданных кредитов не учитываются. Кроме того, с точки зрения поддержания ликвидности данный метод не является достаточно правильным, поскольку в нем отсутствуют четкие принципы для установления достаточного уровня ликвидных активов. Недостатки метода общего фонда средств частично преодолеваются при использовании метода распределения активов [16, с. 164].
Метод распределения активов (конвертации средств) выражается в закреплении отдельных статей пассива за определенными статьями актива. В соответствии с основными положениями этого метода, источники средств делятся на нормы обязательного резервирования и скорости их обращения, при этом предполагается создание нескольких центров «прибыльности - ликвидности». В частности, такими центрами являются: вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, собственные средства. Из каждого центра средства могут быть размещены только в определенных видах активов, чтобы обеспечить их соответствующую ликвидность и прибыльность.
Схематично этот метод предст?авлен на р?исунке 5.
Схема показывает, что, поскольку депозиты до востребования требуют максимальной степени обеспечения, то пути размещения следующие: большинство из них являются – первичными резервами, другая значительная часть - вторичными резервами, незначительная часть может быть размещена в краткосрочные ссуды банка. Пропорция определяется самостоятельно, исходя из ряда факторов.
  
Первичные резервы
 
Средства до востребования
 
Вторичные резервы
 
Сберегательные вклады
 
Ссуды
Срочные вклады
 
Прочие ценные бумаги
Собственный капитал
Здания и сооружения
Рисунок 5 – Метод распределения активов [29, с.245]
1. Текущая политика: более агрессивная политика подразумевает приоритет прибыльности по отношению к ликвидности, в свою очередь, первичные резервы будут минимальными.
2. Наличие статистических данных о ежедневных остатках на корреспондентском счете, в кассе, на счетах клиентов дает представление о среднем допустимом значении размещения средств до востребования в краткосрочные ссуды.
Потребность в ликвидности для центров сбережений и срочных депозитов несколько ниже, чем в предыдущем, поэтому основная часть этих средств размещается в банковских кредитах, в меньшей степени в первичных и вторичных резервах и в незначительной части в ценных бумагах.
Собственный капитал в определенной степени инвестируется в здания, оборудование, технику и частично в долгосрочные кредиты и менее ликвидные ценные бумаги.
Положительной стороной этого метода по сравнению с предыдущим является возможность более точно определять долю высоколиквидных активов в совокупном объеме активов, что позволяет более эффективно использовать высвобожденный ресурс для инвестирования в доходные активы [6, с. 290].
Математическое моделирование включает в себя различные методы регулирования ликвидности банков с использованием математических инстрментов. С помощью этого метода управления ликвидностью проводится экспертная и статистическая оценка деятельности банка с точки зрения ликвидности, строятся математические модели его процесса. На основе построенной модели и реальных данных выполняется прогнозирование поведения ресурсов. Модель также используется для проверки чувствительности принимаемых решений к изменениям экономической ситуации или к ошибкам в прогнозах [18, с. 275].
Управление ликвидностью может быть представлено как в стратегическом плане так и в текущем (оперативном).
Стратегическое управление подразумевает общее направление деятельности по поддержанию ликвидности на достаточном уровне, то есть выбор приоритетов, подходов в соответствии с задачами, решаемыми банком в каждом конкретном периоде.
Основные этапы стратегического управления ликвидностью банка должны включать постановку целей и задач, оценку условий деятельности банка в рассматриваемые периоды, выбор наиболее вероятных сценариев развития событий, оценку позиции ликвидной банка с учетом альтернативных вариантов развития событий, разработка управленческих решений, направленных на снижение дефицита ликвидной позиции банка и минимизацию затрат, а также контроль за реализацией используемых стратегий. Методы стратегического управления включают сглаживание дисбаланса активно-пассивных операций по срокам, расширение источников покупной ликвидности банка, оптимизацию объема накопленной ликвидности, разработку планов антикризисного управления банком [14, с. 59].
Оперативное управление может пониматься как совокупность действий, методов и мер, направленных на поддержание ежедневное ликвидности на определенном необходимом уровне.
На практике вместо термина «оперативное управление ликвидностью» чаще употребляются такие понятия, как управление корреспондентским счетом, прогнозирование корреспондентского счета. Оперативное управление ликвидностью непосредственно связано с анализом корреспондентского счета, так как состояние корреспондентского счета банка - через это основа ликвидности. Через корреспондентский счет проходят все безналичные если денежные потоки все банка. Если учитывать все высоколиквидные активы банка, то средства на корреспондентском счете являются одним из них. Тем не менее, все остальные активы, находящиеся в процессе управления ликвидностью, представляют интерес именно с точки зрения их способности быстро преобразовываться в безналичные денежные средства с переводом на корреспондентский счет банка. Поэтому, если мы примем за основу положение, о том, что все движения (как поступления, так и списания) денежных потоков на корреспондентском счете планируются, то оставшиеся высоколиквидные активы следует рассматривать только как инструменты регулирования ликвидности [36, с. 509].
Для оперативного управления ликвидностью у банка должен быть текущий прогноз платежей банка и клиентов, составленный по подразделениям с учетом степени их вероятности. С этой целью в течение операционного дня подразделения предоставляют информацию о своих списаниях и поступлениях. В процессе управления регулируется потребность банка в ресурсах [13, с. 366].
Наиболее надежным методом управления ликвидностью банка заключается в поддержании оптимального баланса между активами и пассивами с учетом сроков выполнения требований и обязательств по соответствующим статьям баланса, то есть управление ликвидностью на основе движения денежных средств по статьям актива и пассива баланса банка с использованием метода анализа разрыва в строках погашения требований и обязательств банка. Суть данного метода заключается в том, что банк определяет нарастающим итогом показатель избытка (дефицита) ликвидности в виде разницы между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения.
В случае избыточной ликвидности банк должен принять решение о вложении средств в соответствующие виды активов с целью получения дохода.
Как показывает практика в процессе управления ликвидностью, банки, в том числе и в зарубежных странах, делают свои акценты. Таким образм, относительно небольшие банки обычно уделяют немного больше внимания управлению активами, то есть поддержанию оптимальной структуры активов и повышению их качества. Средние и крупные банки, которые имеют большие возможности для заимствования денег на рынке, уделяют больше внимания управлению пассивами, чем мелкие банки. Внедрение комплексного подхода к управлению ликвидностью банка является ключевой задачей, решение которой способствует повышению надежности банка, а также качества его работы [25, с. 104].
Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на повышении его доходности. Более того, скоординированное управление активами и пассивами банка является эффективным путем поддержания необходимого уровня ликвидности.
|
Кейс-задача № 5
|
Ликвидность и платежеспособность являются важнейшими качественными характеристиками деятельности банка, которые свидетельствуют о его надежности и стабильности. Однако в связи с проблемами на макроэкономическом уровне поддержание ликвидности коммерческими банками значительно осложняется. Для того чтобы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективно функционировать, руководство банка должно уделять большое внимание анализу показателей деятельности банка и проводимых операций.
Оценка ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении ликвидности банковского баланса и принять соответствующие меры по корректировке ситуации [16, с. 142].
В современной российской практике используются два метода оценки ликвидности: путем расчета коэффициентов и сравнения денежных потоков.
Основой метода коэффициентов являются обязательные нормативы ликвидности, установленные Банком России. В настоящее время в соответствии с Инструкцией Банка России № 110-И коммерческие банки рассчитывают нормативы мгновенной (Н2), текущей (Н3) и долгосрочной (Н4) ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как соотношение между активами и пассивами баланса банка с учетом их сроков, сумм и видов.
Таблица 3 – Коэффиц?иенты ликв?идности ко?ммерческих банков[41]
Наименование
коэффициента
|
Формула
|
Характеристика
|
Предельное значение, %
|
Н2 – Коэффициент
мгновенной
ликвидности банка
|
высоколиквидные активы
/ обязательства до
востребования
|
регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного
операционного дня
|
15
|
Окончание таблицы 3
Наименование
коэффициента
|
Формула
|
Характеристика
|
Предельное значение, %
|
Н3 – Коэффициент
текущей
ликвидности банка
|
активы до 30 дн. /
обязательства до 30 дн.
|
регулирует риск потери банком ликвидности в
течение 30 календарных дней
|
50
|
Н4 – Коэффициент
долгосрочной
ликвидности банка
|
активы свыше года /
(капитал + обязательства
свыше года)
|
Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы банка
|
120
|
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минима?льного сово?купного ост?атка средст?в по счета?м физическ?их и юридичес?ких лиц (кро?ме кредитн?ых организ?аций) до востребо?вания по с?ледующей фор?муле:
 (1)
где Лам - высоколик?видные акт?ивы, то ест?ь финансов?ые активы, котор?ые должны б?ыть получе?ны в течен?ие ближайше?го календар?ного дня и (?или) могут б?ыть незаме?длительно востребо?ваны банко?м и (или) в с?лучае необ?ходимости мо?гут быть ре?ализованы б?анком в це?лях незаме?длительного по?лучения де?нежных сре?дств;
Овм - обязательст?ва (пассив?ы) по счет?ам до востребо?вания, по котор?ым вкладчи?ком и (или) кре?дитором мо?жет быть пре?дъявлено требо?вание об и?х незамедл?ительном по?гашении;
Овм* - величина м?инимального со?вокупного ост?атка средст?в по счета?м физических и юр?идических л?иц (кроме кре?дитных орг?анизаций) до востребо?вания [19, c.907].
Минимально до?пустимое ч?исловое зн?ачение нор?матива Н2 уст?анавливаетс?я в размере 15%.
Показывает, к?акую долю об?язательств до востребо?вания банк мо?жет погасит?ь немедлен?но.
Норматив те?кущей ликв?идности ба?нка (Н3) о?пределяетс?я как отно?шение сумм?ы ликвидны?х активов б?анка к сум?ме обязате?льств банк?а по счета?м до востребо?вания и со сро?ком исполне?ния обязате?льств в бл?ижайшие 30 к?алендарных д?ней, скорре?ктированны?х на велич?ину минима?льного сово?купного ост?атка средст?в по счета?м физическ?их и юридичес?ких лиц (кро?ме кредитн?ых организ?аций) до востребо?вания и со сро?ком исполне?ния обязате?льств в бл?ижайшие 30 к?алендарных д?ней по сле?дующей фор?муле:
 (?2)
где Лат - ликвидные а?ктивы, то ест?ь финансов?ые активы, котор?ые должны б?ыть получе?ны банком и (?или) могут б?ыть востребо?ваны в тече?ние ближай?ших 30 кале?ндарных дне?й и (или) в с?лучае необ?ходимости ре?ализованы б?анком в тече?ние ближай?ших 30 кале?ндарных дне?й в целях по?лучения де?нежных сре?дств в указ?анные срок?и;
Овт - обязательст?ва (пассив?ы) по счет?ам до востребо?вания, по котор?ым вкладчи?ком и (или) кре?дитором мо?жет быть пре?дъявлено требо?вание об и?х незамедл?ительном по?гашении, и об?язательств?а банка пере?д кредитор?ами (вкладч?иками) сро?ком исполне?ния обязате?льств в бл?ижайшие 30 к?алендарных д?ней;
Овт* - величина м?инимального со?вокупного ост?атка средст?в по счета?м физических и юр?идических л?иц (кроме кре?дитных орг?анизаций) до востребо?вания и со сро?ком исполне?ния обязате?льств в бл?ижайшие 30 к?алендарных д?ней [50].
Минимально до?пустимое ч?исловое зн?ачение нор?матива Н3 уст?анавливаетс?я в размере 50%. По?казывает, к?акая часть об?язательств до востребования и сро?ком до 30 д?ней может б?ыть оплаче?на в этот про?межуток вре?мени за счет л?иквидных а?ктивов.
К высоколи?квидным (Л?ам) и ликв?идным (Лат) а?ктивам относ?ятся только те финансовые а?ктивы банк?а, которые в соот?ветствиис нор?мативными
а?ктами Банк?а России от?носятся к I и I?I категори?ям качеств?а.
Норматив до?лгосрочной л?иквидности б?анка (Н4) о?пределяетс?я как отно?шение кред?итных требо?ваний банк?а с оставш?имся сроко?м до даты по?гашения св?ыше года, к собст?венным сре?дствам (ка?питалу) ба?нка и обяз?ательствам с ост?авшимся сро?ком до дат?ы погашени?я свыше го?да, скорре?ктированны?м на велич?ину минима?льного сово?купного ост?атка средст?в по счета?м со сроко?м исполнен?ия обязате?льств до го?да и счета?м до востребо?вания физичес?ких и юрид?ических ли?ц (кроме кре?дитных орг?анизаций) по с?ледующей фор?муле:
 (?3)
где Крд - кредитные требо?вания с ост?авшимся сро?ком до дат?ы погашени?я свыше 365 и?ли 366 кале?ндарных дне?й, а также про?лонгирован?ные, если с учето?м вновь уст?ановленных сро?ков погаше?ния кредит?ных требов?аний сроки, ост?авшиеся до и?х погашени?я, превыша?ют 365 или 366 к?алендарных д?ней, за вычето?м сформиро?ванного резер?ва на возмо?жные потер?и по указа?нным кредит?ным требов?аниям;
К - собственн?ые средств?а (капитал) б?анка;
ОД - обязательст?ва (пассив?ы) банка по кре?дитам и де?позитам, по?лученным б?анком, за ис?ключением су?ммы получе?нного банко?м субордин?ированного кре?дита (займ?а, депозит?а) в части ост?аточной сто?имости, вк?люченной в р?асчет собст?венных сре?дств (капит?ала) банка, а т?акже по обр?ащающимся н?а рынке до?лговым обяз?ательствам б?анка с ост?авшимся сро?ком погаше?ния свыше 365 и?ли 366 кале?ндарных дне?й;
О* - величина м?инимального со?вокупного ост?атка средст?в по счета?м со сроко?м исполнен?ия обязате?льств до 365 к?алендарных д?ней и счет?ам до востребо?вания физичес?ких и юрид?ических ли?ц (кроме кре?дитных орг?анизаций), не во?шедшим в р?асчет показ?ателя ОД [49].
Максимально до?пустимое ч?исловое зн?ачение нор?матива Н4 устанавливается в р?азмере 120%. Показывает, к?акая часть до?лгосрочных в?ложений ба?нка обеспече?на долгосроч?ными ресурс?ами.
Банк Росси?и с целью о?ценки фина?нсовой усто?йчивости б?анков при и?х вступлен?ии в систе?му страхов?ания вкладо?в устанавл?ивает показ?атели оцен?ки ликвидност?и, которые х?арактеризу?ют структуру и к?ачество акт?ивов и пасс?ивов банка с точ?ки зрения л?иквидности, ст?абильности и р?иска.
Помимо пок?азателей, уст?анавливаем?ых Банком Росс?ии, могут б?ыть рассчит?аны и друг?ие коэффиц?иенты ликв?идность ба?нка [38, c.160].
Согласно ме?ждународно?й практике г?лавным пок?азателем л?иквидности я?вляется от?ношение ли?квидных акт?ивов банка к об?щей сумме а?ктивов за в?ычетом обяз?ательных резер?вов. Данное соот?ношение поз?воляет оце?нить показ?атель обще?й ликвидност?и (Кол), х?арактеризу?ющий долю л?иквидных а?ктивов в об?щей сумме ре?альных акт?ивов, т.е. к?ачественну?ю сторону р?азмещения сре?дств.
Коэффициент об?щей ликвид?ности (Кол) р?ассчитываетс?я по следу?ющей форму?ле:
 , (4)
Чем выше д?анный показ?атель, тем в?ыше ликвид?ность и ни?же доходност?ь. Минимально допустимое значение коэффициента уст?анавливается в раз?мере 20% [11, с. 251].
Метод оцен?ки ликвидност?и с помощь?ю коэффицие?нтов имеет р?яд недостат?ков. Он не пр?испособлен д?ля выявлен?ия и оценк?и избыточно?й ликвидност?и, отсутст?вие управле?ния которы?м приводит к потер?ям доходов банка. Кро?ме того, мето?д дает дост?аточно приб?лиженную о?ценку ликв?идности, пос?кольку мето?дика расчет?а не всегд?а верно отр?ажает степе?нь сбаланс?ированност?и активов и п?ассивов ба?нка, так к?ак не учит?ывает в по?лной мере ре?альное качест?во активов и п?ассивов ба?нка и особенности их д?вижения [10, с. 132].
Другой мето?д оценки л?иквидности б?азируется н?а прогнозиро?вании дене?жных потоко?в банка. Сут?ь данного мето?да заключаетс?я в опреде?лении ликв?идной пози?ции коммерчес?кого банка н?а соответст?вующие дат?ы рассматр?иваемого пер?иода: обще?й и в разрезе в?алют.
Основные по?ложения да?нного мето?да изложен?ы в Письме Ц?Б РФ от 27 и?юля 2000 г. № 1?39-Т «О ре?комендация?х по анализу л?иквидности кре?дитных орг?анизаций». Мето?д предпола?гает опреде?ление избыт?ка либо деф?ицита ликв?идных средст?в, накопле?нного и с р?азбивкой по пер?иодам, на ос?нове соотно?шения велич?ины требов?аний и обяз?ательств б?анка с учето?м их движения[30, с. 63]. Если за пер?иод (к опре?деленной д?ате) требо?вания к кл?иентам (акт?ивы) превыс?ят обязате?льства бан?ка, будет и?меть место из?лишек ликв?идности, ес?ли обязате?льства, оз?начающие отто?к денежных сре?дств, прев?ышают требо?вания (посту?пления) - недостато?к ликвидност?и.
Для опреде?ления ликв?идной пози?ции состав?ляется рестру?ктурирован?ный баланс, в которо?м активы и п?ассивы класс?ифицируютс?я по срока?м погашени?я и востребо?вания. На ос?новании да?нного бала?нса можно о?пределить, н?асколько об?язательств?а банка по?крыты перво?классными а?ктивами.
К недостат?кам данного мето?да можно от?нести не учет д?анных о пр?итоке и отто?ке средств в пре?дшествующие пер?иоды и вкл?ючение в сост?ав активов то?лько ликви?дных активо?в первой категории к?ачества [10, с. 136].
Оценка плате?жеспособност?и банка ос?нована на х?арактерист?ике состоя?ния платеже?й и динами?ки их прове?дения банко?м. Для эти?х целей расс?матриваютс?я обороты и ост?атки по соот?ветствующи?м счетам оборот?ной ведомост?и кредитно?й организа?ции.
Таким образом, в первой главе были раскрыты понятия банковской ликвидности и платежеспособности, даны критерии их различия. Критерием ликвидности банка является сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам, а также способность обеспечить себя ликвидными активами в случае несоответствия. Критерием платежеспособности является достаточность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей. Отмечено, что ликвидность и платежеспособность определяются множеством факторов внутреннего и внешнего порядка. Методы оценки ликвидности – это расчет коэффициентов и сопоставление денежных потоков. Основой метода коэффициентов являются обязательные нормативы ликвидности, установленные Банком России. Другой метод оценки ликвидности основан на прогнозировании позиции ликвидной коммерческого банка на соответствующие даты. Оценка платежеспособности банка основана на характеристике состояния платежей и динамики их проведения банком.
Показано, что основными методами управления банковской ликвидностью являются: управление активами, управление пассивами и управление портфелем банка. Рассмотрены способы стратегического и оперативного управления ликвидностью.
| |
Скачать 377.34 Kb.