Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів (лист 1418. 22238 від 14. 10. 2005 р.)
 Скачать 4.14 Mb.
|
|
) ФР О К СК = СК — собственный капитал г рн ; Ос ов ок уп ны е обязательства г рн ++ + + 1 , .480 1 , .620 1 , .630 1 , .380 1 , .430 Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р П ок азы ва ет , сколько единиц обязательств приходится на единицу собственных средств предприятия Умен ьше - ни е. Оп ти - мал ьн ое значение < 0, 5 ФР К Кр ити че - ск ое значение = 1 ФР К К оэ ф ф иц ие нт маневренности собственного капитала ( М К ) М СО С К СК = СК — собственный капитал г рн ; СО С — собственные оборотные средства, грн + + 1 , .380 1 , .430 – – 1 , .030 1 , .380 1 , .430 Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р П ок азы ва ет , какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, те. в той форме которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована Ув ел ич ен ие К оэ ф ф иц ие нт текущей задолженности ( ТЗ К ) ТЗ Т О К А = Т О — краткосрочные обязательства, грн .; А — величина совокупных активов валюта баланса, грн 1 , .620 1 , .280 Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ха ра ктер изует удельный вес краткосрочной задолженности предприятия в общей структуре источников средств Ум ен ьше ни е 698 Финансовый анализ Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или коэффициент финансовой устойчивости) ( ФУ К ) ФУ СК Д О К А + = СК — собственный капитал г рн ; А — величина совокупных активов валюта баланса г рн ; ДО — долгосрочные обязательства г рн ++ ++ ( 1 , .380 1 , .430 ) ( 1 , .480 1 , .630 ) 1 , .280 Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр П ок азы ва ет , какая часть активов обеспечена стабильными источниками финансирования Ув ел ич ен ие Коэ ф ф иц и- ен т покрытия долгов собственным капиталом ( ПД К ) ПД СК К О = СК — собственный капитал г рн ; О — совокупные обязательства г рн + ++ + 1 , .380 1 , .430 1 , .480 1 , .620 1 , .630 Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр П ок азы ва ет , сколько единиц собственного капитала приходится на единицу совокупных обязательств Увеличен ие ≥ 1 ПД К К оэ ф ф иц ие нт структуры покрытия долгосрочных вложений ( СП К ) СП ДО К НА = Д О — долгосрочные обязательства г рн ; НА — н ео бо ротные активы, г рн + 1 , 480 1 , .630 1 , .080 Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр По ка зы ва ет, какая часть основных средств и прочих не оборотных активов проф ин ан си ро ва на внешними инвесторами те вне котором смысле принадлежит им, а не владельцам предприятия Увеличение Финансовый анализ Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств ( ДП К ) ДП ДО К СК Д О = + ДО — долгосрочные обязательства г рн ; СК — собственный капитал г рн + ++ ++ 1 , .480 1 , .630 ( 1 , .380 1 , .430 ) ( 1 , .480 1 , .630 ) Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр По ка зы ва ет удельный вес долгосрочных обязательств в составе стабильных источников финансирования Ум ен ьше ни е К оэ ф ф иц ие нт финансовой независимости капитализированных источников ( НК К ) НК СК К СК Д О = + ДО — долгосрочные обязательства г рн ; СК — собственный капитал г рн + ++ ++ 1 , .380 1 , .430 ( 1 , .380 1 , .430 ) ( 1 , .480 1 , .630 ) Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр По ка зы ва ет удельный вес собственного капитала в составе стабильных источников финансирования Ув ел ич ен ие ≥ 0, 6 НК К 700 Финансовый анализ приложение название п о- каз ате ля ф ор м ула расчета и об оз наче ни я и сточник инф ор м аци и Эк оном иче ск ая сущ - ность н ор м атив * 1 2 3 4 5 п ок аз ате ли рыночной ак тивности п ри бы ль на акцию (П Ч A ) ПА ПА Ч A ЧП Д П П КП А КП А − = = Ч П — величина чистой прибыли, полученной в анализируемом периоде г рн .; ПА Д — сумма дивидендов выплаченная в анализируемом периоде по привилегированным акциям г рн .; КП А — среднегодовое количество простых акций в обращении, шт.; ПА П — прибыль для владельцев простых акций, г рн 2 , 22 0 — 2 , 31 0 Ф ¹ ст р на чи сл ен ны е ди ви де нды по пр иви ле ги ров ак ци ям Ф¹ стр Расче т производится в соответствии с П(С )БУ 2 Показывает, сколько чистой прибыли приходится на одну простую акцию Увеличен ие п осту пле - ни я денег на одну акцию ( П Д A ) ПА ДА П Ам П КП А + = П ПA — прибыль для владельцев простых акций, г рн .; Ам — амортизационные отчисления, грн .; КП А — количество простых акций, штук 2 , 30 0 2 , 32 0 2 , 26 0 2 , 31 0 Ф¹ стр Ф ¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр По ка зы ва ет величину чистого денежного потока приходящегося на одну простую акцию Увеличение Под нормативом понимается нормативное значение или тенденция положительных изменений анализируемого показателя Финансовый анализ Капитализированный доход компании ( КД ) = - кн АР АР н АР СС КД С н АР С — ры ночная цена акции на начало года, г рн .; к АР С — рыночная цена акции наконец года г рн Рас че т производится на основе данных рынка ценных бумаг либо экспертной оценки стоимости ценных бумаг Х ар акте ризу ет изменение рыночной цены акции за анализируемый период Ув ел ич ен ие д ивид енд - ны й доход ( ДД ) К н АР Д ДД С = К Д — величина дивидендов за год н АР С — ры ночная цена акции на начало года г рн × 2 , 300 2 , 340 Ф¹ стр Ф¹ стр Д анны е ры нк а це нны х бу м аг П ок азы ва ет сколько единиц дохода приходится на единицу стоимости акции на начало анализируемого периода Ув ел ич ен ие о бщая доходность обыкновенных акций (доходность вложений в собственный капитал) ( ДВ ) кн К АР АР нн АР АР Д СС ДВ К Д ДД СС − = + =+ К Д — величина дивидендов за г од ; н АР С — ры ночная цена акции на начало года г рн .; к АР С — ры ночная цена акции наконец года г рн — Х ар акте ризу ет общую доходность вложений акционера Ув ел ич ен ие 702 Финансовый анализ Коэффициент цена прибыльна акцию ( К ЦП ) АР ЦП Ч A С К П = АР C — среднее значение рыночной цены акции за анализируемый период, г рн ; ЧП — чистая прибыльна одну простую акцию, г рн 2 , .330 Д анны е ры нк а це нны х бу м аг Ф¹ стр По ка зы ва ет, насколько адекватно рынок оценивает результаты деятельности компании и ее перспективы Ана ли з значения коэффициента необходимо осуществлять в сравнении со средне- рыночными сред неот - ра сл ев ы м показателем дивидендных выплат ( ДВ К ) А ДВ Ч A Д К П = А Д — сумма дивиденда, выплаченного на одну акцию, гр н ЧП чистая прибыльна одну простую акцию, г рн 2 , .340 2 , .330 Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Х ар акте ризу ет долю прибыли, выплаченную акционерам в наличной форме в данном году Увеличение Финансовый анализ Коэффициент котировки акций ( КА К ) АР КА АН С К С = АР С — рыночная цена акции, грн .; АН С — номинальная цена акции г рн () Д анны е ры нк а це нны х бу м аг Д ан ны е о ст ру кт уре ус та вн ог о ф он да кол ич ес тво ак ци й по ном ин ал у Ха ра ктер изу - ет отклонение рыночной цены акции от номинальной (учетной )Ув ел ич ен ие ц ен а акции ( А Ц ) АР А Ч A С Ц П = АР С — рыночная цена акции, грн .; Ч A П — чистая прибыльна одну простую акцию, г рн 2 , .330 Д анны е ры нк а це нны х бу м аг Ф ¹ ст р Х ар акте ризу ет инвестиционную привлекательность акции, условный срок покрытия текущей стоимости акций Темпы роста рыночной цены акции должны опережать темпы роста доходности доходность акции ( А ДД ) А А АР Д ДД С = А Д — сумма дивиденда, выплаченного на одну акцию, гр н АР С — рыночная цена акции, грн 2 , .340 Ф¹ стр Д анны е ры нк а це нны х бу м аг Х ар акте ризу ет текущую рентабельность инвестированного в акции капитала Увеличение при условии одновременного роста рыночной цены акции Финансовый анализ приложение Баланс ОАО Комфорт AКтив Код строки на начало отчетного периода на конец отчетного периода. Необоротные активы Нематериальные активы: остаточная стоимость 0,00 первоначальная стоимость 011 износ 012 Незавершенное строительство 0,00 Основные средства: остаточная стоимость 8433,00 первоначальная стоимость 14811,60 износ 6378,60 Долгосрочные финансовые инвестиции: которые учитываются по методу участия в капитале других предприятий 0,00 прочие финансовые инвестиции 0,00 Долгосрочная дебиторская задолженность 28,80 Отсроченные налоговые активы 0,00 Прочие необоротные активы 0,00 0,00 Гудвилл при консолидации 0,00 Всего по разделу І 8461,80 8203,70 ІІ. Оборотные активы Запасы: производственные запасы 1157,90 животные на выращивании и откорме 0,00 незавершенное производство 199,80 готовая продукция 3702,10 товары 0,00 Векселя полученные 0,00 Дебиторская задолженность за товары, работы услуги: чистая реализационная стоимость 42,70 107,50 Финансовый анализ первоначальная стоимость 70,00 резерв сомнительных долгов 27,30 Дебиторская задолженность по расчетам: с бюджетом 170 0,00 по выданным авансам 371,70 по начисленным доходам 0,00 по внутренним расчетам 0,00 Прочая текущая дебиторская задолженность 45,70 Текущие финансовые инвестиции 0,00 Денежные средства и их эквиваленты: в национальной валюте 0,90 в иностранной валюте 0,40 Прочие оборотные активы 15,80 Всего по разделу ІІ 260 5537,00 6600,70 ІІІ. Расходы будущих периодов 0,00 Баланс 13998,80 14804,40 пассив Код строки на начало отчетного пе- риода на конец отчетного периода. Собственный капитал Уставный капитал 3389,70 Паевой капитал 0,00 Дополнительный вложенный капитал 0,00 Прочий дополнительный капитал 8603,90 Резервный капитал 144,50 179,40 Нераспределенная прибыль непокрытый убыток 1037,00 Неоплаченный капитал 0,00 Изъятый капитал 0,00 Всего по разделу І 13175,10 Доля меньшинства 0,00 0,00 706 Финансовый анализ 1 2 3 4 ІІ. Обеспечение будущих расходов и платежей Обеспечения выплат персоналу 0,00 Прочие обеспечения 0,00 Целевое финансирование 0,20 Всего по разделу ІІ 430 0,20 0,00 ІІІ. Долгосрочные обязательства Долгосрочные кредиты банков 0,00 Прочие долгосрочные финансовые обязательства 0,00 Отсроченные налоговые обязательства 127,10 Прочие долгосрочные обязательства 0,00 Всего по разделу ІІІ 480 127,10 І. Текущие обязательства Краткосрочные кредиты банков 9,70 Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам 0,00 Векселя выданные 0,00 Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги 386,40 Текущие обязательства по расчетам: по полученным авансам 93,60 с бюджетом 45,50 по внебюджетным платежам 0,00 по страхованию 39,30 по оплате труда 74,80 с участниками 590 37,90 по внутренним расчетам 0,00 Прочие текущие обязательства 9,20 Всего по разделу І 696,40 781,40 V. Доходы будущих периодов 0,00 Баланс 13998,80 14804,40 Финансовый анализ приложение Отчет о финансовых результатах ОАО Комфорт. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ статья Код строки за отчетный период за предыдущий период 1 2 3 4 Доход (выручка) от реализации товаров, работ, услуг 5351,70 Налог на добавленную стоимость 652,30 Акцизный сбор 0,00 0,00 025 0,00 Прочие отчисления из дохода 0,00 Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг 4699,40 Себестоимость реализованной продукции товаров, работ, услуг 2205,70 Валовая 2033,80 прибыль 050 убыток (Прочие операционные доходы 184,10 Административные расходы 865,50 Расходы на сбыт 272,30 Прочие операционные расходы 684,60 Финансовый результат от операционной деятельности прибыль 855,40 убыток (Доход от участия в капитале 0,00 Прочие финансовые доходы 0,40 Прочие доходы 6,90 Финансовые расходы 18,00 Потери от участия в капитале 0,00 Прочие затраты 3,70 14,30 708 Финансовый анализ Финансовый результат от обычной деятельности до налогообложения прибыль 841,00 488,10 убыток (Налог на прибыль от обычной деятельности 143,50 Финансовый результат от обычной деятельности прибыль 697,50 370,00 убыток (Чрезвычайные доходы 0,00 0,00 расходы 0,00 Налог на чрезвычайную прибыль 0,00 Части меньшинства 0,00 Чистая прибыль 697,50 370,00 убыток (-) 225 II. ЭЛЕМЕНТЫ ОПЕРАЦИОННЫХ РАСХОДОВ |