Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів (лист 1418. 22238 від 14. 10. 2005 р.)
 Скачать 4.14 Mb.
|
|
показатели на начало года, тыс. грн. на конец года, тыс. грн. 1 2 3 Собственный капитал 116,7 Необоротные активы 89,9 Финансовый анализ Оборотные средства Текущие обязательства Совокупные активы Выручка от реализации продукции Прибыль (убыток) от реализации продукции Чистая прибыль (убыток Задача На основе приведенной в таблице информации о финансовом состоянии Предприятия 2 рассчитайте его рейтинговое число на начало и конец года и дайте характеристику основным факторам, оказавшим влияние на изменение рейтингового числа. показатели на начало года, тыс. грн. на конец года, тыс. грн. Собственный капитал –35,8 –28,7 Необоротные активы Оборотные средства Текущие обязательства Совокупные активы Выручка от реализации продукции Прибыль (убыток) от реализации продукции –38,9 –18,4 Чистая прибыль (убыток) –73,6 –18,4 Задача На основании приведенной в таблице информации о финансовом состоянии Предприятия 3 рассчитайте его рейтинговое число на начало и конец года и дайте характеристику основным факторам, оказавшим влияние на изменение рейтингового числа. показатели на начало года, тыс. грн. на конец года, тыс. грн. 1 2 3 Собственный капитал 50,3 Необоротные активы Оборотные средства Текущие обязательства 68,1 668 Финансовый анализ Совокупные активы Выручка от реализации продукции Прибыль (убыток) от реализации продукции Чистая прибыль (убыток Используя решения задачи, составьте рейтинг предприятий Предприятие, Предприятие 2 и Предприятие 3, функционирующих водной отрасли на начало и конец года, и обоснуйте изменение позиции предприятий в рейтинге, если таковые имеются. Задача На основании данных, приведенных в таблице об уровне рентабельности собственного капитала предприятия в Х — Х гг., рассчитайте уровень рентабельности активов предприятия в прогнозном году. Год рентабельность собственного капитала, Х 11,9 Х 8,4 Х 13,1 Х 13,1 Х 16,7 Х 15,1 Х 21,3 Х 21,3 Х Прогнозный год Задача На основе приведенной в таблице информации об объеме выручки от реализации продукции в Х — Х гг., рассчитайте размер выручки от реализации в прогнозном году Финансовый анализ 669 Год выручка от реализации продукции, тыс. грн. 20Х0 268,9 Х 542,4 Х 936,1 Х 816,3 Х 813,6 Х 813,6 Х Задача На основе приведенной в таблице информации об удельном весе оборотных активов в структуру средств предприятия в 20Х0—20Х4 гг. рассчитайте предполагаемый удельный вес оборотных активов в прогнозном году. Год удельный вес оборотных активов в структуре средств предприятия, Х 22,9 Х 34,6 Х 22,9 Х 45,8 Х Задача 7. Поданным годового отчета и материалам, содержащимся в пояснительной записке к годовому отчету, составьте таблицу экономических показателей, характеризующих экономический потенциал и результаты хозяйственно- финансовой деятельности предприятия в отчетном году, используя таблицу. Исходя из показателей, содержащихся в таблице, составьте предварительное заключение об итогах работы предприятия в отчетном году. направления анализа наименование показателей единица измерения величина показателей. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования. Оценка имущественного положения. Величина основных средств и их доля в общей сумме активов 2. Коэффициент износа основных средств 3. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия 670 Финансовый анализ 1 2 3 4 1.2. Оценка финансового положения. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников 2. Коэффициент покрытия (общий) 3. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме 4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников 5. Коэффициент покрытия запасов. Наличие больных статей в отчетности. Убытки 2. Ссуды и займы, непогашенные в срок 3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность 4. Векселя выданные (полученные) просроченные. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности. Оценка прибыльности. Прибыль 2. Рентабельность общая 3. Рентабельность основной деятельности. Оценка динамичности. Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала 2. Оборачиваемость активов 3. Продолжительность операционного и финансового циклов 4. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности. Оценка эффективности использования экономического потенциала. Рентабельность авансированного капитала 2. Рентабельность собственного капитала приложения Финансовый анализ приложение приложение Система показателей анализа ф и н а н со во -х о зя й с тв е н н о й деятельности предприятия и методика их расче та н аз вание п ок аз а- те ля ф ор м ула расчета и об о- значе ни я и сточник инф ор м аци и Эк оном иче ск ая сущность н ор м атив * 1 2 3 4 5 п о К а з а тели ли К в и д н о с ти с об ст ве нн ы е оборотные средства (С О С ) С О С = О А – Т О О А — оборотные активы, г рн .; Т О — текущие обязательства г рн + + ( 1 , 260 1 , 270 ) – – ( 1 , 620 1 , 630 ) Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р По лож ите льн ое значение величины собственных оборотных средств свидетельствует оп ри нц ип и- ал ьн ой возможности погашения текущей задолженности за счет оборотных средств Ув ел ич е- ни е о бщи й коэффициент покрытия (общий коэффициент ликвидности) ( О Л К ) О Л ОА К Т О = О А — оборотные активы, г рн .; Т О — текущие обязательства г рн 1 , .260 1 , .620 Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ха ра ктер изует достаточность оборотных средств для погашения текущих обязательств в течение года iKiiОЛi Под нормативом понимается нормативное значение или тенденция положительных изменений анализируемого показателя 674 Финансовый анализ Коэффициент критической ликвидности промежуточный коэффициент ликвидности) ( ЛП К ) ЛП ДС Ц Б ДЗ К Т О + + = Д С — денежные средства г рн .; ЦБ — высоколиквидные ценные бумаги г рн .; Д З — дебиторская задолженность г рн .; ТО — текущие обязательства г рн ++ + ++ + ++ + ++ ++ 1 , . 1 60 1 , . 1 70 1 , . 1 80 1 , . 1 90 1 , 200 1 , 21 0 1 , 220 1 , 230 1 , 240 1 , 250 1 , 620 Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ха ра ктер изует количество единиц ликвидных оборотных активов, приходящихся на единицу краткосрочных о бяза - те льс тв Ув ел ич е- ни е. О т 0, 7 до Коэффициент абсолютной ликвидности ( АЛ К ) АЛ ДС Ц Б К Т О + = Д С — денежные средства г рн .; ЦБ — высоколиквидные ценные бумаги г рн .; ТО — краткосрочные обязательства г рн + 1 , .230 1 , .240 1 , .620 Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр Ха ра ктер изует готовность предприятия немедленно погасить свою краткосрочную задолженность Увел ич е- ни е. О т 0, 25 до 0 ,3 5 Финансовый анализ Коэффициент ликвидности прим средств ( ЛМ С К ) ЛМ С ОА м К Т О = ОА м — материальные оборотные средства, грн .; Т О — текущие обязательства г рн ++ ++ + + 1 , . 1 00 1 , . 1 10 1 , . 1 20 1 , . 1 30 1 , . 1 40 1 , 620 Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Х ар акте ризу ет степень зависимости платежеспособности предприятия от материально- производственных запасов и затрат сточки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств Увел ич е- ни е. О т 0, 5 до приложение название п ок аз а- те ля ф ор м ула расчета и об о- значе ни я и сточник инф ор м аци и Эк оном иче ск ая су щность н ор м атив * 1 2 3 4 5 п о К а з а тели Э ф ф е К ти в н о с ти деятельности п р е д п р и я ти я К оэ ф ф иц ие нт рентабельности операционных активов ( Р О А К ) О Д Р О А О ЧП К А = О Д ЧП — сумма чистой прибыли пооперационной деятельности в анализируемом периоде, гр н; О А — средняя стоимость используемых операционных активов в анализируемом периоде г рн Пр и расчете необходимо использовать данные аналитического учета основных производственных и прочих операционных активов фондов Показывает сколько чистой прибыли ото пе рационной деятельности приходится на единицу операционных активов, используемых в анализируемом периоде Ув ел ич е- ни е Под нормативом понимается нормативное значение или тенденция положительных изменений анализируемого показателя 676 Финансовый анализ Коэффициент валовой рентабельности операционных затрат ( Р О З К ) О Д Р О З О Д ВП К И = О Д ВП — сумма валовой прибыли пооперационной деятельности в анализируемом периоде г рн .; О Д И — общая сумма постоянных и переменных операционных затрат (издержек) ван ал из ир уем ом периоде, г рн ++ + + 2 , 050 2 , 280 2 , 070 2 , 080 2 , 090 Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р П ок азы ва ет , сколько валовой прибыли от операционной деятельности приходится на единицу совокупных издержек, понесенных предприятием в анализируемом периоде Ув ел ич е- ни е К оэ ф ф иц ие нт рентабельности оборота (К РО ) = О Д РО П К ВР П О Д – операционная прибыль в анализируемом периоде, грн .; ВР — общий объем реализации продукции в анализируемом периоде, грн 2 , 050 2 , 035 Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р П ок азы ва ет , сколько чистой прибыли от операционной деятельности приходится на единицу выручки от реализации продукции ван ал из ир уем ом периоде Ув ел ич е- ни е Финансовый анализ Коэффициент рентабельности активов коэффициент экономической рентабельности) ( РА К ) РА ВП К А = ВП — сумма валовой прибыли ван ал из ир уем ом периоде г рн .; А — средняя стоимость всех используемых активов в анализируемом периоде, грн × + + 2 2 , 220 1 , 28 0, 3 1 , 28 0, 4 Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р ст П ок азы ва ет , сколько чистой прибыли приходится на единицу средств, инвестированных в активы предприятия Увел ич е- ни е К оэ ф ф иц ие нт рентабельности собственного капитала коэффициент финансовой рентабельности) ( Р СК К ) Р СК ЧП К СК = Ч П — сумма чистой прибыли в анализируемом периоде, грн .; СК — средняя сумма собственного капитала ван ал из ир уем ом периоде г рн × + + ++ + 2 2 , 220 ( 1 , 38 0, 3 1 , 43 0, 3 1 , 38 0, 4 1 , 43 0, 4) Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р ст П ок азы ва ет , сколько чистой прибыли приходится на единицу собственных средств пред приятия iКiiРiiСiiКi > 0,2 678 Финансовый анализ Коэффициент налогообложения прибыли ( НП К ) П НП НП К ВП = НП П — сумма налогов, сборов и других обязательных платежей, выплаченных за счет прибыли в анализируемом периоде, грн ; ВП — сумма валовой прибыли предприятия в анализируемом периоде г рн + 2 , 18 0 2 , . 2 10 2 , 050 Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р П ок азы ва ет удельный весна- логов и сборов, уплачиваемых за счет прибыли, в общей величине валовой прибыли Умен ь- ше ни е К оэ ф ф иц ие нт чистой прибыли ( Ч П К ) Ч П ЧП К ВП = Ч П — сумма чистой прибыли предприятия в анализируемом периоде, грн .; ВП — сумма валовой прибыли предприятия в анализируемом периоде г рн 2 , 220 2 , .050 Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р По ка зы ва ет удельный вес чистой прибыли во бщ ей величине валовой прибыли Увеличение Финансовый анализ Коэффициент капитализации прибыли ( КП К ) К КП ЧП К ЧП = Ч П — сумма чистой прибыли предприятия в анализируемом периоде, грн ; Ч П К — сумма капитализированной чистой прибыли, грн 1 , .350 , .4 – – 1 , .350 , .3 2 , .220 Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р По ка зы ва ет удельный вес капитализированной прибыли во бщ ем размере чистой прибыли (какая часть чистой прибыли предприятия направлена в обо- рот) Ве личина данного показателя зависит от особенностей политики предприятия потребления прибыли ( ПП К ) П ПП ЧП К ЧП = Ч П — сумма чистой прибыли предприятия в анализируемом периоде, грн ; Ч П П — сумма чистой прибыли направленной (использованной) на потребление, грн + ++ ++ + 4, .1 40, .8 4, .1 50, .8 4, .1 60, .8 4, .1 70, .8 2 , 220 Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р По ка зы ва ет удельный вес потребленной прибыли в общем размере чистой прибыли Величина данного показателя зависит от особенностей политики предприятия Финансовый анализ Коэффициент выплаты прибыли собственникам коэффициент дивидендных выплат) |