Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів (лист 1418. 22238 від 14. 10. 2005 р.)
 Скачать 4.14 Mb.
|
|
наче ни я и сточник инф ор м аци и Эк оном иче ск ая су щность н ор м атив * 1 2 3 4 5 п род олжи - те ль но ст ь одного оборота активов ( О А Т ) О А О А ДП Т К = ДП количество дней ван ал изи руе мо м периоде iОiiАiiКi — оборачиваемость совокупных активов, количество оборотов Количество дней, зак ото рое активы предприятия осуществляют полный оборот Ум ен ьше ни е п род олжи - те ль но ст ь одного оборота наиболее мобильных средств (Т ООА ) О О А О О А ДП Т К = Д П — количество дней ван ал изи руе мо м периоде iКiiОiiОiiАi — коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов Средний период от расходования средств напр о- изв од ств оп ро- дук ци и дополучения средств за реализованную продукцию Уменьшение Под нормативом понимается нормативное значение или тенденция положительных изменений анализируемого показателя Финансовый анализ Эффект от изменения скорости оборачиваемости активов ( О А Ý ) 1 0 () О А О О А О О А ВР Т Т Ý ДП ×− = 0 О О А Т и 1 О О А Т — продолжительность оборота оборотных активов предприятия соответственно в предыдущем и анализируемом периоде ВР — выручка от реализации продукции, товаров работ, услуг без НДС, акцизов и прочих отчислений из дохода, грн .; Д П количество дней в анализируемом периоде 0, 4) Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р ст ДП П ок азы ва ет , сколько средств вовлекается в оборот (в случае замедления оборачиваемости) или высвобождается изо бо рота (в случае ускорения о бор ач ив ае - м ос ти ) По лож ите ль- но е значение данного показателя свидетельствует о вовлечении дополнительных средств в оборот негативная тенденция изменения показателя, а отрицательное об их высвобождении положительная тенденция изменен ия) Коэ ф ф и- цие нт отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задолженность ( отв К ) отв ДЗ К ОА = Д З — общая сумма дебиторской задолженности предприятия или сумма задолженности отдельно потов ар ному и потребительскому кредиту, гр н О А — общая сумма оборотного капитала предприятия г рн 1, .1 60 1 , .260 Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р П ок азы ва ет удельный вес дебиторской задолженности в общей стоимости оборотных активов Уменьшение Финансовый анализ Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ( О ДЗ К ) 2 кр О ДЗ нк ВР ВР К ДЗ ДЗ ДЗ × == + ВР — выручка от реализации продукции товаров, работу слуг без НДС, акцизов и прочих отчислений издох ода г рн .; н ДЗ и к ДЗ — величина дебиторской задолженности предприятия соответственно на начало иконе ц анализируемого периода, грн .; ДЗ — среднегодовая стоимость дебиторской задолженности предприятия г рн × + + 2 2 , 035 ( 1 , . 1 60 , 3 1 , . 1 60 , 4) Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р ст П ок азы ва ет , воск ол ьк о разв ы- ручка от реализации превышает средний остаток дебиторской задолженности. Количество оборотов денежных средств, инвестированных в дебиторскую задолженность Увеличен ие п ер иод погашения инкассации) дебиторской задолженности в днях ( О ДЗ Т ) О ДЗ О ДЗ ДП Т К = ДП количество дней ван ал из ир уем ом периоде О ДЗ К — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов Ср ед ни й период инкассации дебиторской задолженности, те. ее п ог аше - ни я Ум ен ьше ни е Финансовый анализ Коэффициент просроченной дебиторской задолженности ( П ДЗ К ) пр П ДЗ ДЗ К ДЗ = пр ДЗ — сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренный срок ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности предприятия 61 Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р П ок азы ва ет удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общем ее объеме Ум ен ьше ни е с ре дн ий возраст просроченной (сомнительной безнадежной) дебиторской задолженности ( П ДЗ Т ) пр П ДЗ Д ДЗ Т ВР = пр ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности неоплаченной в срок сомнительной, безнадежной, в рассмотренном периоде iДiiВРi — сумма однодневного оборота пор еа ли за ци ив рассмотренном периоде, 035 Д П Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р П ок азы ва ет среднюю продолжительность периода просрочки погашения дебиторской за должен- нос ти Ум ен ьше ни е 692 Финансовый анализ приложение 1 .3 .4 название п ок а- зате ля ф ор м ула расчета и об оз наче ни я и сточник инф ор м аци и Эк оном иче ск ая сущность н ор м атив * 1 2 3 4 5 Эф ф ек т, полученный ото bbтвbbлеbbчеbbниbbя оборотного капитала в дебиторскую задолженность ( ДЗ Ý ) =− − ДЗ ДЗ ДЗ ДЗ доп Ý П Т З ФП ДЗ доп П — дополнительная прибыль предприятия полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, г рн ; ДЗ Т З — текущие затраты предприятия, связанные сор га низа ци ей кредитования покупателей и инкассацией долга, грн .; ДЗ ФП — сумма прямых финансовых потерь от невозвращения долга покупателями г рн См . главу Показывает величину дополнительного дохода, полученного от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления коммерческого кредита Увеличен ие К оэ ф ф иц ие нт эффективности отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задолженность ( ДЗ Ý К ) ДЗ ДЗ Ý Ý К ДЗ = ДЗ Ý — сумма эффекта, полученного от отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задолженность пора счетам с покупателями в определенном периоде, грн .; ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности пора счетам с покупателями в рассмотренном периоде г рн См . главу Показывает удельный вес дополнительного дохода, полученного от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления коммерческого кредита, в среднегодовой величине дебиторской за должен- нос ти Ув ел ич ен ие * Под нормативом понимается нормативное значение или тенденция положительных изменений анализируемого показателя Финансовый анализ Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ( О КЗ К ) 2 РП РП О КЗ нк СС К КЗ КЗ КЗ × == + РП С — себестоимость реализованной продукции товаров, работ и услуг в анализируемом периоде г рн ; н КЗ и к КЗ — стоимость кредиторской задолженности предприятия на начало иконе ц анализируемого периода г рн .; КЗ — среднегодовая стоимость кредиторской задолженности предприятия г рн × + + 2 2 , .040 ( 1 , .530 , .3 1 , .530 , .4 ) Ф¹ стр Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р ст П ок азы ва ет , воск ол ьк о раз себестоимость реализованной продукции превышает среднегодовой размер кредиторской задолженности. Количество оборотов кредиторской задолженности запер иод Ув ел ич ен ие с ре дн ий срок погашения кредиторской задолженности ( О КЗ Т ) О КЗ О КЗ ДП Т К = ДП — количество дней в анализируемом периоде iОiiКЗiiКi — оборачиваемость кредиторской задолженности, количество оборотов Показывает средний период погашения предприятием своей краткосрочной кредиторской за должен- нос ти Ум ен ьше ни е К оэ ф ф иц ие нт эластичности конкретного вида кредиторской задолженности ото bbбъbbемbbа производства продукции ( эл КЗ К ) 1 КЗ эл КЗ О П ² К ² = − КЗ ² — индекс изменения суммы кредиторской задолженности конкретного видав анализируемом периоде выраженное десятичной дробью ОП — индекс изменения объема производства продукции предприятия ван ал из ир уем ом периоде выраженное десятичной дробью См. главу Характеризует степень чувствительности того или иного вида кредиторской задолженности к изменению объемов производства продукции Финансовый анализ Коэффициент оборачиваемости собственного капитала ( О СК К ) 2 О СК нк ВР ВР К СК СК СК × == + н СК и к СК — стоимость собственного капитала предприятия соответственно на начало икон ец анализируемого периода г рн ; СК — среднегодовая стоимость собственного капитала предприятия г рн × + ++ ++ + 2 2 , .035 ( 1 , .3 80 , .3 1 , .4 30 , .3 1 , .3 80 , .4 1 , .4 30 , .4 ) Ф¹ стр Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р ст Ф ¹ ст р ст П ок азы ва ет , сколько выручки от реализации продукции приходится на единицу собственного капитала Увеличен ие п ер иод одного оборота собственного капитала в днях ( О СК Т ) О СК О СК ДП Т К = Д П — длительность анализируемого периода в днях О СК К — коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов Показывает количество дней за которое предприятие может покрыть средства, инвестированные в собственный капитал за счет выручки от реализации продукции Ум ен ьше ни е д ли те ль но ст ь операционного цикла в днях ( О Ц Т ) О Ц О Д З О З Т Т Т =+ О ДЗ Т — продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, в днях О З Т — продолжительность одного оборота запасов, в д нях — По ка зы ва ет, сколько дней необходимо предприятию для закупки сырья и производства продукции Ум ен ьше ни е Финансовый анализ Количество операционных циклов за определенный период времени ( О Ц К ) О Ц О Ц ДП К Т = О Ц Т — длительность операционного цикла, дней Д П — длительность анализируемого периода, дней Показывает, сколько полных операционных циклов переживает предприятие за определенный период времени Ув ел ич ен ие д ли те ль но ст ь финансового цикла ( ФЦ Т ) Ф Ц О Ц О К З Т Т Т = − О Ц Т — длительность операционного цикла, дней iОiiКЗiiТi — длительность периода погашения кредиторской задолженности, дней Показывает продолжительность периода времени от приобретения сырья и материалов дополучения средств за реализованную продукцию Умен ьше ни е. По лож ите ль- но е значение свидетельствует оп о- треб но ст и предприятия в дополнительном финансировании текущей деятельности Финансовый анализ приложение название п ок а- зате ля ф ор м ула расчета и об о- значе ни я и сточник инф ор м аци и Эк оном иче ск ая сущность н ор м атив * 1 2 3 4 5 п о К а з а тели финансовой устойчивости и д о л Го с р о чн о й п ла те же с п о с о б н о с ти К оэ ф ф иц ие нт финансовой автономии независимости) ( ФА К ) ФА СК К А = С К — собственный капитал г рн ; А — величина совокупных активов валюта баланса г рн + 1, .380 1, .430 1, .280 Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Уд ел ьн ы й вес собственного капитала предприятия в общей стоимости средств, инвестированных в его деятельность Увеличен ие ≥ 0, 5 ФА К К оэ ф ф иц ие нт концентрации привлеченных средств ( КЗ С К ) КЗ С О К А = О — совокупные обязательства г рн ; А — величина совокупных активов валюта баланса г рн ++ + 1 , .480 1 , .620 1 , .630 1 , .280 Ф¹ стр Ф¹ стр Ф¹ стр Ф ¹ ст р Уд ел ьн ы й вес заемного капитала предприятия в общей стоимости средств, инвестированных в его деятельность Уменьшение ≤ 0, 5 КЗ С К К оэ ф ф иц ие нт финансовой зависимости ( ФЗ К ) ФЗ А К СК = СК — собственный капитал г рн ; А — величина совокупных активов валюта баланса г рн + 1 , .280 1 , .380 1 , .430 Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р Ф ¹ ст р П ок азы ва ет , сколько единиц активов приходится на единицу собственных средств Уменьшение ≤ 2 ФЗ К * Под нормативом понимается нормативное значение или тенденция положительных изменений анализируемого показателя Финансовый анализ Коэффициент финансового риска ( ФР К |