Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
 Скачать 0.52 Mb.
|
|
Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Сибирский институт бизнеса и информационных технологий» Кафедра «» Одним из вариантов решения является вход бухгалтерии в состав финансовой службы. В этом случае главный бухгалтер и финансовый директор – это начальник и подчиненный. Уровень напряжения во взаимоотношениях между ними обычно довольно высок. Выделю два ключевых острых момента в рамках такой структуры с точки зрения главного бухгалтера: он вынужден согласовывать с финдиром все свои принципиальные инициативы, касающиеся основных должностных обязанностей; он имеет фактически двойное подчинение и вынужден лавировать между генеральным и финансовым директорами. С позиции финдира почвой для конфликтов может стать ситуация, когда, минуя его, высшее руководство будет доводить новую информацию и давать поручения непосредственно главному бухгалтеру (см. также таблицу). В глазах же генерального директора оба специалиста представляют финансовую службу, поэтому каждому из них можно адресовать любые финансовые вопросы. А поскольку с главным бухгалтером ему порой приходится общаться чаще (при формировании налоговой отчетности, согласовании договоров, подтверждении текущих оплат и т. п.), то поручений и новых вводных тот принимает больше. Такая позиция не может устраивать финансового директора: обладая меньшим объемом необходимой информации, он становится менее ценным сотрудником для компании и значимость его решений снижается. Он вынужден запрашивать данные у главного бухгалтера, тем самым получая ее в искаженном виде и ставя себя в зависимое положение. Возможна ситуация, когда присутствие финансового директора перестает быть необходимым: он может быть уволен, а его функции примет на себя главный бухгалтер. Чтобы избежать этого, важно предельно точно описать обязанности главного бухгалтера и четко разграничить с ним сферы ответственности, а также донести это до генерального директора. Таблица. Потенциально конфликтные вопросы между финансовым директором и главным бухгалтером  Анализ качества информационного обеспечения анализа. Анализ финансовой отчетности должен начинаться с оценки качества используемой для анализа информации, поскольку качество анализа напрямую зависит от того, насколько адекватно имеющаяся информация отражает хозяйственную деятельность организации. При этом надо учитывать, что даже достоверная с точки зрения правил бухгалтерского учета информация может содержать искажения экономического характера, связанные с неверной оценкой активов и финансовых результатов. Эти искажения появляются в результате воздействия внешней среды на организацию (инфляция, колебания рыночных цен на активы), а также действий руководства организации, направленных на оптимизацию налоговых платежей, и незаконный вывод активов. Искажения отчетности в большей степени касаются доходов (они занижаются), расходов (завышаются) и активов (как правило, стоимость занижается). Формальным методом оценки качества отчетности является проверка взаимоувязки показателей годовой отчетности. Ошибка: данные по внеоборотным активам не совпадают. Ошибка: сумма элементов внеоборотных и оборотных активов не соответствует валюте баланса. Структура отчета. 1. Анализ имущественного потенциала организации. 1.1. Анализ структуры имущества организации и его источников формирования. 1.2. Анализ динамики и структуры оборотных активов по сферам. 1.4. Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса. 1.5. Оценка стоимости чистых активов организации. 1.6. Анализ собственных оборотных средств. 1.7. Средневзвешенная цена капитала. 2. Анализ ликвидности. 2.1. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. 2.2. Анализ ликвидности баланса (имущественный подход). 2.3. Расчет коэффициентов ликвидности. 2.4. Анализ ликвидности баланса (функциональный подход). 2.5. Предельный анализ ликвидности баланса. 4. Анализ финансовой устойчивости организации. 4.1. Анализ обеспеченности запасов и источниками их формирования. 4.2. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. 4.3. Интегральная бальная оценка финансового состояния. 1. Анализ имущественного потенциала организации. 1.1. Анализ структуры имущества организации и его источников формирования. Под понятием «имущество организации» подразумеваются основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе организации. Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли. Анализ состава и размещения активов проводится по следующей форме (табл. 1). Таблица 1 – Состав и структура имущества предприятия
Для производственного предприятия оптимальной считается структура: 65% - запасы, 30% - дебиторская задолженность, 5% - денежные средства. Как видно из таблицы, общая стоимость имущества в отчетном периоде составляла 1900 тыс.руб. В активах организации доля текущих активов составляет 47.37%, а внеоборотных средств 52.63%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы, что способствует замедлению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует умеренную политику управления активами. Доля материальных внеоборотных активов в общей структуре активов за отчетный год составила 52.63%, что говорит о том, что предприятие имеет тяжелую структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. Ситуацию, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами (52.63%) и прочими внеоборотными активами (%), можно рассматривать как ориентацию на создание материальных условий основной деятельности организации. Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет денежные средств и Запасы на общую сумму 900 тыс.руб. Структура с низкой долей задолженности (%) и высоким уровнем денежных средств (26.32%) может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с потребителями. Доля оборотных средств в активах занимает от 30% до 70%, поэтому политику управления активами можно отнести к умеренному типу. Таблица 2 – Состав и структура источников формирования имущества предприятия
Для производственного предприятия оптимальной считается структура: капитал и резервы – 40%, долгосрочные обязательства – 20%, краткосрочные обязательства – 40%. Собственный капитал предприятия составил 1100 тыс.руб. Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали. В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 200 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия. К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами. Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (100 тыс.руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия. Скорее всего, в отчетном периоде предприятие нарастило производственную базу и запасы за счет долгосрочного кредита. Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу. 1.2. Анализ динамики и структуры реальных активов. Далее анализируются объем, состав, структура и динамика реальных активов организации. Реальные активы это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Таблица 1 – Состав и структура реальных активов предприятия
Как видно из таблицы, общая стоимость реальных активов в отчетном периоде составляла 1900 тыс.руб. Далее анализируется наличие, динамика и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества. Таблица 1 – Состав и структура производственных активов предприятия
Таблица 1 – Состав и структура средств, используемых за пределами организации
Итак, на основе результатов анализа можно охарактеризовать структуру имущества данной организации на конец отчетного года в целом как рациональную. Выводы по разделу: Таким образом, сформирована менее мобильная структура активов, что может ухудшить финансовое состояние предприятия, так как способствует замедление оборачиваемости оборотных средств; 1.4. Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса. Сравнительный баланс позволяет объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального анализа и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязи между показателями структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса. Таблица 1 - Группировка статей актива и пассива баланса
F - внеоборотные активы (стр. 1100); O - стоимость оборотных активов по балансу (стр. 1200) Z - стоимость запасов по балансу (стр. 1210); НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 1220); Rкр - дебиторская задолженность (стр. 1230); Zпр - прочие оборотные активы (стр. 1260); Zp - расходы будущих периодов. Дк - краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240); Дс - денежные средства (стр. 1250) Кр - капитал и резервы (стр. 1300); З - задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; Дб - доходы будущих периодов (стр. 1530); Pпр - резервы предстоящих расходов (стр. 1540+стр.1430). KT - долгосрочные обязательства (стр. 1400); Kt - краткосрочные обязательства (стр. 1500). Таблица 2 - Сравнительный аналитический баланс
Основное место в структуре оборотных активов занимают денежные средства и запасы на общую сумму 900 тыс.руб. Основное место в структуре источников имущества занимает заемный капитал на общую сумму 1200 тыс.руб. Заемный капитал организации превышает собственный на 100 тыс.руб. или на 5.27%. Выводы по разделу: • доля мобильных активов в структуре имущества предприятия занимает 47.37%. Таким образом, сформирована менее мобильная структура активов, что может ухудшить финансовое состояние предприятия, так как способствует замедление оборачиваемости оборотных средств; • основным источником формирования имущества предприятия выступает собственный капитал; |