Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Название	Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
Дата	27.03.2022
Размер	0.52 Mb.
Формат файла
Имя файла	keys-1 (1).docx
Тип	Документы #418845
страница	2 из 5

1 2 3 4 5

1.7. Оценка чистого и собственного капитала организации.
Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства) характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга.
Таблица 2 – Оценка чистого и собственного капитала организации, тыс.руб.

Наименование статей	2018
1. Собственный капитал, Kp	1100
2. Внеоборотные активы, ВА	1000
3. Собственный оборотный капитал, СОК (п.1-п.2)	100
3a. Кредиты и займы под внеоборотные активы	0
4. Уточненная величина собственного оборотного капитала, СОК, п.3+п.3а	100
5. Непокрытый убыток	0
6. Задолженность учредителей, Зу	0
7. Чистый капитал, Чк (п.1-п.5.-п.6)	1100
8. Долгосрочные пассивы, П3	500
9. Перманентный капитал, ПК, (п.1+п.8)	1600
10. Чистый оборотный капитал, ЧОК (п.7+п.8.-п.2)	600
11. Текущие активы (оборотные средства)	900
12. Текущие обязательства (краткосрочные обязательства)	700
10. Чистый оборотный капитал, ЧОК (п.11-п.12)	200
13. Целевые финансирования и поступления	0
14. Доходы будущих периодов	0
15. Резервы предстоящих расходов и платежей	0
16. Реальная величина собственного капитала (п.1-п.13-п.6+п.14+п.15)	1100

Положительное значение (оборотный капитал превышает сумму краткосрочного долга) свидетельствует о благополучном финансовом состоянии компании, поскольку в этом случае предприятие способно погасить свои текущие обязательства перед кредиторами путем продажи оборотных активов.
1.6. Анализ собственных оборотных средств.
Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.
Расчет размера собственных оборотных средств предприятия можно произвести на основании двух вариантов расчета.
Таблица 4 – Оценка собственных оборотных средств (Вариант 1)

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.	Структура, %
1. Собственный капитал, Kp	1100	68.75
2. Долгосрочные обязательства, KТ	500	31.25
3. Итого перманентного капитала, ПК (п.1+п.2)	1600	100
4. Внеоборотные активы, ВА	1000	62.5
5. Наличие собственных оборотных средств (СОС2), ЕМ, (п.3-п.4)	600	37.5

Сумма собственных оборотных средств составила 600 тыс.руб. Доля собственных оборотных средств в общей сумме источников собственных и приравненных к ним средств составила 37.5%. Однако основная сумма собственных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных источников вложена во внеоборотные активы предприятия.
Таблица 4 – Оценка собственных оборотных средств (Вариант 2)

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.	Структура, %
1. Оборотные активы	900	100
2. Краткосрочные обязательства	700	77.78
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС2), ЕM, (п.1-п.2)	200	22.22

Удельный вес собственных оборотных средств в общей сумме текущих активов составил 22.22% при оптимальном значении этого показателя 50-60%.
Определим долю собственного капитала, вложенного во внеоборотные активы:
Д_сок=ДО-ДКБ-ДЗЛ
где ДО - долгосрочные обязательства, ДКБ - долгосрочные кредиты банка, ДЗЛ - долгосрочная задолженность по лизингу
Д_сок(2018)=500-500-0=0 тыс.руб.
Таблица - Источники формирования внеоборотных активов

Источники формирования	2018
	2018
Внеоборотные активы, ВА:	1000
• Долгосрочные финансовые обязательства (кредиты и займы)	500
• Сумма собственного капитала в формировании внеоборотных активов	0
Доля в формировании внеоборотных активов долгосрочных кредитов и займов	50
Доля в формировании внеоборотных активов собственного капитала	0

Сумма собственного капитала в формировании внеоборотных активов составила 0 тыс.руб.
На основании данных предыдущих таблиц и баланса рассчитываются источники формирования материально-производственных запасов предприятия.
Таблица 4 – Источники формирования материально-производственных запасов

Показатели	Значение
1. Собственные оборотные средства (СОС)	600
2. Краткосрочные займы и кредиты, Kt	200
3. Расчеты с кредиторами по товарным операциям, CR (задолженность поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате)	500
Итого источников формирования материально-производственных запасов, (п.1+п.2+п.3)	1300
Запасы	400

Объем источников формирования материально-производственных запасов составил 1300 тыс.руб. Производственные запасы на конец периода меньше источников их покрытия, что подтверждает вывод о неправильном использовании имущества в организации. Основными причинами несоответствия запасов их источникам является излишек собственных оборотных средств и излишняя кредиторская задолженность под отгруженную продукцию.
Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, непрокредитованные банком.
Таблица 4 – Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности

Показатели	Значение
1. Собственные оборотные средства (СОС)	600
2. Запасы за вычетом расходов будущих периодов	400
3. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	0
4. Векселя к получению	0
5. Авансы выданные	0
6. Итого (п.2+п.3+п.4+п.5)	400
7. Краткосрочные займы и кредиты, Kt	200
8. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам	500
9. Векселя к уплате	0
10. Авансы полученные	0
11. Итого источников формирования материально-производственных запасов, (п.7+п.8+п.9+п.10)	700
12. Запасы, непрокредитованные банком (п.6 – п.11)	-300
13. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности (стр.1 – стр.12)	900

Источники формирования	Абсолютные величины, тыс.руб.	Структура, %
Общая сумма оборотных активов:	900
• Общая сумма краткосрочных обязательств	200
• Сумма собственного оборотного капитала	600	22.22
Доля собственного капитала в формировании оборотных активов, %	66.67	100
Доля заемного капитала в формировании оборотных активов, %	22.22	600

Доля собственного капитала в формировании оборотных активов составила 66.67%
Анализ стратегии финансирования оборотных активов.
В качестве источников финансирования оборотных активов организация может использовать собственные оборотные средства (самый устойчивый и дорогой источник), долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность.
Таблица 1 – Анализ структуры финансирования оборотных активов

Источники финансирования	Абсолютные величины, тыс.руб.	Структура, %
Собственный оборотный капитал	600
Долгосрочные кредиты и займы	500
Краткосрочные кредиты и займы	200	11.11
Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства	500	27.78
Итого источники финансирования оборотных активов	1800	100

Представленная информация свидетельствует о консервативной стратегии финансирования оборотных активов. Так, доля кредиторской задолженности в общем объеме финансирования оборотных активов составляет 27.78%.

1 2 3 4 5