Оценка контрагентного риска на рынке межбанковских кредитов

• Название: Оценка контрагентного риска на рынке межбанковских кредитов
• Дата: 05.09.2022
• Размер: 2.15 Mb.
• Имя файла: Polnyij_tekst_dissertatsii_Ageev_V.I..pdf
• Тип: Диссертация; #663489
• страница: 17 из 19

Библиография
Список источников на русском языке
1)
Агеев В.И. Кредитный дефолтный своп как инструмент оценки вероятности дефолта российских коммерческих банков // Российское предпринимательство. – 2015. – Том 16.
–
№ 20. – с. 3399-3424.
2)
Агеев В.И. Новые вызовы в сфере управления рисками в банковском секторе РФ: появление мегарегулятора и введение «Базель III» // Сборник научных трудов по итогам
Седьмой международной научной конференции «Инновационное развитие экономики
России: междисциплинарное взаимодействие». – 2014.
3)
Агеев В.И. О применимости CDS для оценки кредитоспособности финансовых институтов РФ // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2015. – Том 2. – № 1.
– с. 61-76.
4)
Агеев В.И. Основные модели оценки кредитного риска в коммерческом банке //
Электронный научный журнал «Исследовано в России». – 2011.
5)
Агеев В.И. Оценка вероятности дефолта российского коммерческого банка с учетом теоретического значения спреда CDS // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. –
2016. –
Том 3. – № 4.
6)
Агеев В.И. Оценка кредитного дефолтного свопа для российских коммерческих банков //
Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2015. – Том 2. – № 3. – с. 177–202.
7)
Агеев В.И. Современные способы оценки контрагентного риска в коммерческом банке: построение прогнозного кредитного дефолтного свопа // Сборник научных трудов по итогам Шестой международной научной конференции «Инновационное развитие экономики России: региональное разнообразие». – 2013.
8)
Агеев В.И. Современные способы управления рисками инвестиционных проектов.
Электронный научный журнал «Исследовано в России». – 2012. – № 039. – с. 544-559.
9)
Агеев В.И., Красильникова Е.В. Стимулирование инновационного роста экономики с позиций анализа подсистем: корпоративного сектора и устойчивости банков //
Креативная экономика. – 2014. – № 3 (87). – с. 36-48.
10)
Агеев В.И., Чернышов П.В. Эволюция подходов к управлению кредитными рисками в коммерческих банках // Российское предпринимательство. – 2013. – № 19 (241). – с. 59-
68.
11)
Алешина А.В., Гайдукова Л.А., Сигалова О.М. Рынок CDS как источник информации для финансовой системы // Научные исследования экономического факультета.
Электронный журнал. – 2010. – №1. – с. 82-113.

181 12)
Байдина О.С., Байдин Е.В. Финансовые риски: природа и взаимосвязь // Деньги и кредит. – 2010. – № 07. – с. 29-32.
13)
Берзон Н.И., Мезенцев В.В. Применение структурных и редуцированных моделей для оценки кредитных дефолтных свопов на российские компании // XII Международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества. – Книга 1. – М.:
НИУ ВШЭ. – 2012. – с. 633-642.
14)
Головань С.В. Модели вероятности дефолта российских банков. I. Предварительное разбиение банков на кластеры. // С.В. Головань, А.М. Карминский, А.В. Копылов,
А.А. Пересецкий. – М.: РЭШ. – Препринт. – 2003. – № 039.
15)
Головань С.В. Модели вероятности дефолта российских банков. II. Влияние макроэкономических факторов на устойчивость банков // С.В. Головань,
М.А. Евдокимов, А.М. Карминский, А.А. Пересецкий. – М.: РЭШ. – Препринт. – 2004. –
№ 043.
16)
Гуров И.Н. Инфляционные ожидания как фактор инвестиционной привлекательности финансовых активов в России // Научные исследования экономического факультета.
Электронный журнал. – 2014. – с.79-90.
17)
Кавкин А.В. Рынок кредитных деривативов // А.В. Кавкин. – М.: Экзамен. – 2001. – 288с.
18)
Кавкин A.B. Новые способы страхования кредитного риска с помощью производных финансовых инструментов // Финансовый бизнес. – М. – 2000. – №8.
19)
Карминский А.М. Модели рейтингов в интересах риск-менеджмента //
А.М. Карминский, А.А. Пересецкий, С.В. Головань // Модернизация экономики и общественное развитие (в 3 кн.) / oтв. ред. Е. Г. Ясин. – Книга 3. – М.: НИУ ВШЭ. –
2007. – с. 23-33.
20)
Карминский А.М. Модели рейтингов российских банков. Построение, анализ динамики и сравнение // А.М. Карминский, А.А. Пересецкий. – М.: РЭШ. – Препринт. – 2005. –
55с.
21)
Карминский А.М. Рейтинги как мера финансовых рисков. Эволюция, назначение, применение. // А.М. Карминский, А.А. Пересецкий // Журнал новой экономической ассоциации. – М.: НИУ ВШЭ. – 2009. – № 1-2. – с. 86-103.
22)
Кирюшкин В. Е. Основы риск менеджмента // В.Е. Кирюшкин, И.В. Ларионов. – М. –
Анкил. – 2009. – 130с.
23)
Кошелюк Ю.М. Граничный анализ эффективности функционирования российских банков // VIII Международной научной конференции «Модернизация экономики и общественное развитие». – Книга 3. – М.: НИУ ВШЭ. – 2007. – с. 113-121.

182 24)
Кошелюк Ю.М. Формирование рейтингов для российских банков: дис. канд. экон. наук:
08.00.10: защищена 25.09.2008 // Ю.М. Кошелюк. – М. – 2008. – 204с. – Библиогр.: с. 142-151.
25)
Лобанов А.А. Энциклопедия Финансового Риск-Менеджмента // Под ред. А.А. Лобанова,
А.В. Чугунова. – М.: Альпина Бизнес Букс. – 2009. – 768с.
26)
Мезенцев В.В. Оценка кредитного дефолтного свопа корпоративных контрагентов: дис. канд. экон. наук: 08.00.10: защищена 30.10.2012 // В.В. Мезенцев. – М. – 2012. – 143с. –
Библиогр.: с. 136-143.
27)
Мезенцев В.В. Оценка кредитного дефолтного свопа на российские компании при помощи редуцированной модели и модели Мертона // Корпоративные финансы. – М.:
НИУ ВШЭ. – 2012. – № 1(21). – с. 44-57.
28)
Мираков Б.В. Кредитные деривативы: Анализ мирового опыта и перспективы развития в
России: дис. канд. экон. наук: 08.00.10, 08.00.14: защищена 16.12.2003 // Б.В. Мираков. –
М. – 2003. – 192с. – Библиогр.: с. 160-174.
29)
Ратникова Т.А. Анализ панельных данных в пакете «Stata» // Методические указания к компьютерному практикуму по курсу «Эконометрический анализ панельных данных». –
М.: НИУ ВШЭ. – 2005.
30)
Роуз П. Банковский менеджмент // П. Роуз: Пер. с англ. – М.: Дело. – 1997. – 768с.
31)
Саакян Д.Ж. Воздействие кредитных деривативов на эффективность управления банковским портфелем: дис. канд. экон. наук: 08.00.10: защищена 28.05.2009 //
Д.Ж. Саакян. – М. – 2009. – 210с. – Библиогр.: с. 197-207.
32)
Синки Д.Ф. Управление финансами в коммерческих банках // Д.Ф. Синки: Пер. с англ. –
М.: Catallaxy. – 2007. – 937с.
33)
Шарп У.Ф. Инвестиции. // У.Ф. Шарп, Г.Д. Александер, Дж.В. Бэйли: Пер. с англ. – М.:
Инфра-М. – 2004. – 1035с.
34)
Шахунян М.Г. Использование кредитных деривативов за рубежом и в России: дис. канд. экон. наук: 08.00.10, 08.00.14: защищена 21.05.2009 // М.Г. Шахунян. – М. – 2009. – 220с.
–
Библиогр.: с. 199-210.
Нормативные акты
35)
Базель II – Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: уточненные рамочные подходы: Пер. с англ. – 2004. – 266с.
36)
Инструкция Банка России от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков».
37)
Обзоры Банковского сектора Российской Федерации Центрального Банка Российской
Федерации. – январь 2012 – январь 2017. – №№111-171.

183 38)
Обзоры Денежного рына и рынка деривативов Центрального Банка Российской
Федерации. – IV квартал 2015 – III квартал 2016. – №№1-4.
39)
Обзоры Денежного рына Центрального Банка Российской Федерации. – IV квартал 2012
– III квартал 2015. – №№1-4.
40)
Отчеты о развитии банковского сектора и банковского надзора Центрального Банка
Российской Федерации. – 2011-2015.
41)
Отчеты о состоянии рынка междилерского РЕПО Центрального Банка Российской
Федерации. – I квартал 2012 – III квартал 2012.
42)
Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках».
43)
Письмо Банка России от 29.12.2012 № 192-Т «О методологических рекомендациях по реализации подхода к расчету кредитного риска на основе внутренних рейтингов банков».
44)
Положение ЦБ РФ № 215-П от 10.02.2003 «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций».
45)
Положение ЦБ РФ № 254-П от 26.03.2004 «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
46)
Положение ЦБ РФ № 395-П от 28.12.2012 «О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)».
47)
Указание Банка России от 30.04.2008 № 2005-У «Об оценке экономического положения банка».
Список источников на английском языке
48)
Abid F., Naifar N. The determinants of credit default swap rates: An explanatory study //
University of Sfax. – UR. – YieldCurve.com e-Journal. – 2005.
49)
Acharya V., Johnson T. Insider trading in credit derivatives // Journal of Financial Economics.
– 2007.
50)
Alexander C., Kaeck A. Regime dependent determinants of credit default swap spreads //
Journal of Banking & Finance. – 32. – 2008. – p. 1008-1021.
51)
Altman
Е. Credit risk measurement: Developments over the last 20 years // Е. Altman,
A. Saunders // Journal of Banking & Finance. – 1998. – Vol. 21. – p. 1721-1742.
52)
Altman E. Financial ratios discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy //
Journal of Finance. – 1968. – Vol. 23. – p. 589-609.
53)
Altman E. How rating agencies achieve rating stability // E. Altman, H. Rijken // Journal of
Banking & Finance. – 2004. – Vol. 28. – p. 2679-2714.

184 54)
Altman E., Cauoette J.B., Narayanan P. Managing credit risk: The next great financial challenge. – L.: John Wiley & Sons, Inc. – 1998.
55)
Anson M.J.P., Fabozzi F.J., Choudhery M., Chen R.-R. Credit Derivatives: Instruments,
Applications, and Pricing // John Wiley & Sons, Inc. – 2004.
56)
Beaver W.H. Financial ratios as predictors of failure // Journal of accounting research. – 1966.
57)
Benkert C. Explaining credit default swap premia // Journal of Futures markets. – Wiley Online
Library. – 2004. – Volume 24. – Issue 1. – p. 71-92.
58)
Black F., Cox J.C. Valuing corporate securities: Some effects of bond indenture provisions //
Journal of Finance. – 1976. – 31(2). – p. 351-367.
59)
Black F., Scholes M. The Pricing of Options and Corporate Liabilities // Journal of Political
Economy. – 1973. – p. 637-654.
60)
Blanco R., Brennan S., Marsh I.W. An empirical analysis of the dynamic relationship between investment grade bonds and credit default swaps // Research Paper. – Cass Business School. –
2004.
61)
Brand L. Rating Performance // L. Brand, B. Reza // Standard Poor’s & Corporation. – 1999. – p. 1-56.
62)
Brigo D., Masetti M. Risk Neutral Pricing of Counterparty Risk // Pykhtin, M. (Editor) //
Counterparty Credit Risk Modeling: Risk Management, Pricing and Regula-tion. Risk Books. –
2005. – London.
63)
Brigo D., Mercurio F. Interest Rate Models: Theory and Practice – with Smile, Ination and
Credit // Second Edition. – Springer Verlag. – 2006.
64)
Chakravarty S., Gulen H., Mayhew S. Informed Trading in Stock and Option Markets //
Journal of Finance. – 2005. – 59. – p. 1235-1258.
65)
Chaplin G. Credit Derivatives: Risk Management, Trading & Investing // Wiley. – Chichester.
– 2004. – 205p.
66)
Chen R.-R. Credit Risk Modeling: A General Framework // Working Paper. – Rutgers Business
School. – 2002.
67)
Chen R.-R., Cheng X., Wu L. Dynamic Interactions Between Interest Rate, Credit, and
Liquidity Risks: Theory and Evidence from the TermStructure of Credit Default Swap Spreads
// Oxford University Press on behalf of the European Finance Association. – 2005.
68)
Chen R.-R., Sopranzetti B. The Valuation of Default-Triggered Credit Derivatives // Working
Paper. – Rutgers Business School. – Department of Finance and Economics. – 1999.
69)
Coelli T. A comparison of Parametric and Non-parametric Distance Functions: with application to European Railway // T. Coelli, S. Parelman // University of Liege. – CREPP Discussion
Paper. – 1996. – p. 326-339.

185 70)
Collin-Dufresne P., Goldstein R.S., Martin J.S. The determinants of credit spread changes //
Journal of Finance. – 2001. – 56 (6). – p. 2177-2207.
71)
Commission of the European Communities: Commission Staff Working Paper accompanying the Commission Communication «Ensuring efficient, safe and sound derivatives market». –
2009. – Brussels.
72)
Cossin D., Pirotte H. Advanced credit risk analysis // John Wiley & Sons, Ltd. – Wiley Series in Financial Engineering. – 2001.
73)
Coudert V., Gex M. Contagion in the Credit Default Swap Market: the case of the GM and
Ford Crisis in 2005 // Working Paper. – CEPII. – 2008.
74)
CreditMetrics™ // Technical document. – N.Y.: J. P. Morgan & Co., Inc. – 1997.
75)
CreditRisk+ – A credit risk management framework // Technical Document. – L./N.Y.: Credit
Suisse Financial Products. – 1997.
76)
De Prisco B., Rosen, D. Modelling Stochastic Counterparty Credit Ex-posures аfor Derivatives
Portfolios // In: Pykhtin, M. (Editor) // Counterparty Credit Risk Modeling: Risk Management,
Pricing and Regulation. Risk Books. – 2005. – London.
77)
Dictionary of Financial Terms. – 2008. – Lightbulb Press, Inc.
78)
Duffie D. Credit swap valuation // Financial Analysts Journal. – 1999. – Vol. 55. – p. 73-85.
79)
Efron B. Bootstrap methods: Another look at the jackknife // Ann. Statist. – 1979. – p. 26-71.
80)
Ericsson J., Jacobs K., Oviedo R. The Determinants of Credit Default Swap Premia //
CIRANO. – 2004. – Montreal.
81)
Farlex Financial Dictionary. – 2012 Farlex, Inc.
82)
Fun gáčová Z., Solanko L., Weill L. Market power in the Russian banking industry //
International Economics. – 2010. – Elsevier.
83)
Gorton G. The Panic of 2007 // Yale working paper. – 2008.
84)
Gretchen M. Behind Insurer's Crisis, Blind Eye to a Web of Risk // NY Times. – 27.09.2008.
85)
A Guide to the Project Management Body of Knowledge // Project Management Institute. –
2000.
86)
Hirtle B. Credit Derivatives and Bank Credit Supply // Federal Reserve Bank of New York. –
Staff Report. – 2007.
87)
Hoggarth G., Sorensen S., Zicchino L. Stress tests of UK banks using a VAR approach. – 2005.
88)
Hull J., Predescu M., White A. The relationship between credit default swap spreads, bond yields, and credit rating announcements // Journal of Banking & Finance. – 2004. –
№ 11.
89)
Hull J., White A. Valuing credit default swaps I: no counterparty default risk // Journal of
Derivatives. – 2000. – Vol. 8.

186 90)
Jarrow R.A., Yu F. Counterparty Risk and the Pricing of Defaultable Securities // Working paper. – Cornell University. – 1999.
91)
Jickling M. The Enron Loophole // CRS Report for Congress RS22912. – 07.07.2008.
92)
Jorion P. Financial risk manager (FRM) instruction manual // N.Y.: Carli Management
Corporation. – 2000.
93)
Kealhofer S. Portfolio management of default risk //Document No. 999-0000-033, revision 2.1.
KMV Corporation. – 1998.
94)
Keenan S. Special Comment: Historical Default Rates of Corporate Bonds Issuers 1920-1999 //
S. Keenan, D. Hamilton, A. Berthault // Moody’s Investors. – 2000. – 84p.
95)
Lindquist K.-G. Banks buffer capital: how important is risk // Journal of international money and Finance. – 2004. – Vol. 23. – p. 493-513.
96)
Longstaff F.A., Schwartz E.S. A simple approach to valuing risky fixed and floating rate debt //
Journal of Finance. – 1995. – 50 (3). – p. 789-819.
97)
Lowenstein R. When Genius Failed: The Rise and Fall of Long-Term Capital Management //
Random House. – 2000.
98)
Martin D. Early warning of bank failure: A logit regression approach // Journal of Banking &
Finance. – 1977. – Vol. 1. – p. 249-276.
99)
McCulloch J.H. Measuring the Term structure of interest Rates // Journal of Business. – 1971.
– 44. – p. 19-31.
100) Merton R. On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates // Journal of
Finance. – 1974. – 29. – p. 449-470.
101) Micco A., Panizza U., Yanez M. Bank ownership and performance. Does politics matter? //
Journal of Banking & Finance. – 2007 – Elsevier.
102) Mishkin F. Financial consolidation: Danger and Opportunities // Journal of Banking & Finance.
– 1999. – Vol. 23. – p. 675-691.
103) Moses D., Liao S.S. On developing models for failure preictions // Journal of Commercial
Bank Lending. – 1987. – Ashgate Publishing.
104) Nielsen. L.T. Pricing and Hedgind of Derivative Securities // Oxford University Press. – 1999.
– Oxford.
105) Norden L., Wagner W. Credit Derivatives and Loan Pricing // Department of Banking and
Finance. – University of Mannheim. – Working Paper. – 2006.
106) Norden L., Weber L. The co-movement of credit default swap, bond and stock markets: an empirical analysis // Forthcoming European Financial Management. – 2007.
107) Pan J., Poteshman A. The Information in Option Volume for Future Stock prices // Review of
Financial Studies. – 2006. – 19. – p. 871-908.

187 108) Ohlson J.A. Financial ratios and the probabilistic prediction of bankruptcy // Journal of accounting research. – 1980.
109) Olsen K.A. Gannett and the Side Effects of Default Swaps // The New York Times. –
23.06.2009.
110) Olsen K.A. Pay-up time for Lehman swaps // The New York Times. – 22.10.2008.
111) Peresetsky A. Probability of default models of Russian banks // A. Peresetsky, A. Karminsky,
S. Golovan // Bank of Finland Discussion Papers. – 2004. –
№ 21.
112) Platt H. A note on the use of industry-relative ratios in bankruptcy prediction // H. Platt,
M. Platt // Journal of Banking & Finance. – 1997. – Vol. 15. – P. 1183-1194.
113) Pykhtin M., Rosen D. Pricing Counterparty Risk at the Trade Level and CVA Allocations //
Finance and Economics Discussion Series. Divisions of Research & Statistics and Monetary
Affairs. Federal Reserve Board. – 2010. – Washington, D.C.
114) Soros G. The New Paradigm for Financial Markets: The Credit Crisis of 2008 and What It
Means // Public Affairs. – 2008.
115) Tamari M. Financial ratios as a means of forecasting bankruptcy // Management International
Review. – 1966.
116) Vasicek O. Credit Valuation // KMV Corporation. – 1984.
117) Wallison P.J. Everything You Wanted to Know about Credit Default Swaps, but Were Never
Told // American Enterprise Institute. – 2008.
118) Wang H., Zhou H., Zhou Y. Credit default swap spreads and variance risk premia // Journal of
Banking & Finance. – 2013. – Elsevier.
119) Weistroffer Ch. Credit default swaps: Heading towards a more stable system // Deutsche Bank
Research. – 2009.
120) West R. A factor-analytic approach to bank condition // Journal of Banking & Finance. – 1985.
– Vol. 9. – p. 253-266.
121) Zhang B.Y., Zhou H., Zhu H. Explaining credit default swap spreads with the equity volatility and jump risks of individual firms // Review of Financial Studies. – 2009. – Soc. Financial
Studies.
122) Zhou C. A Jump-Diffusion approach to modeling credit risk and valuing defaultable securities
// Working paper. – Federal Reserve Board. – 1997.
123) Zhu H. An empirical comparison of credit spreads between the bond market and the credit default swap market // Working Paper. – Bank for International Settlements. – 2004.