Оценка контрагентного риска на рынке межбанковских кредитов
 Скачать 2.15 Mb.
|
|
Список электронных ресурсов 124) Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации ( www.cbr.ru ). 125) Официальный сайт компании Консультант ( www.consultant.ru ). 188 126) Официальные сайты российских банков. 127) Официальные сайты информационных агентств. 128) www.bankscope.com 129) http://www.bis.org/statistics/derstats.htm 130) www.bloomberg.com 131) http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2015/01/weodata 132) www.capitaliq.com 133) www.reuters.com 134) Fitch Ratings: http://www.fitchratings.ru 135) Moody’s: http://www.moodys.ru. 136) Standard & Poor's: http://www.standardandpoors.ru 137) AK&M»: http://www.akm.ru. 138) Moody`s Interfax Rating Agency: http://group.interfax.ru/ratings. 139) «АКРА» АО: https://www.acra-ratings.ru/ 140) «Национальное Рейтинговое Агентство»: http://www.ra-national.ru. 141) НАО «Рус-Рейтинг»: http://www.rusrating.ru. 142) «Эксперт РА»: http://www.raexpert.ru/ 143) Официальная методика ФРС «Commercial Bank Examination Manual»: http://www.federalreserve.gov/boarddocs/supmanual/ Приложение 1. Итоговая выборка банков для проведения эмпирического исследования Таблица 1 Список банков для модели построения теоретического спреда CDS Банк Страна 1 Banco Bradesco S.A. Бразилия 2 Banco do Brasil S.A. Бразилия 3 Banco Nacional de Desenvolvimento Econ Бразилия 4 Banco Votorantim S.A. Бразилия 5 Alfabank АО «АЛЬФА-БАНК» Россия 6 Bank of Moscow ОАО «Банк Москвы» Россия 7 Gazprombank Банк ГПБ (АО) Россия 8 Russian Agricultural Bank АО «Россельхозбанк» Россия 9 Russian Standard АО «Банк Русский Стандарт» Россия 10 Sberbank ПАО Сбербанк Россия 11 VEB Внешэкономбанк Россия 12 VTB Банк ВТБ (ПАО) Россия 13 Axis Bank Limited Индия 14 Bank of India Индия 15 Canara Bank Индия 16 Export-Import Bank of India Индия 17 ICICI Bank Ltd Индия 18 IDBI Bank Ltd Индия 19 State Bank of India Индия 20 Agricultural Bank of China Ltd Китай 21 Bank of China Ltd Китай 22 China CITIC Bank International Limited Китай 23 China Development Bank Corporation Китай 24 China Everbright Bank Co Ltd Китай 25 China Overseas Land & Investment Ltd Китай 26 Export-Import Bank of China Китай 27 Industrial & Commercial Bank of China Китай Источник: составлено автором Таблица 2 Список банков для модели оценки вероятности дефолта российского банка (01.01.2016) Банки Рег. № S&P Moody's Fitch Абсолют Банк 2306 B1/Негативный B+/Негативный АКБ «Авангард» 2879 B2/Стабильный КБ «Агропромкредит» 2880 B2/Негативный Азиатско-Тихоокеанский Банк 1810 B2/Негативный B+/Негативный АйМаниБанк 1975 Caa1/Негативный « Ак Барс» Банк 2590 B1/Негативный BB- /Негативный Акибанк 2587 B3/Стабильный Алмазэргиэнбанк 2602 BB- /Негативный КБ «Альба Альянс» 2593 B/Негативный/B B3/Стабильный Альфа-Банк 1326 BB/Негативный/B Ba2/Негативный BB+/Негативный « АТБ» Банк 2776 B3/Стабильный Балтинвестбанк 3176 B3/Стабильный Банк «Возрождение» 1439 BB- /Негативный/B B1/Стабильный Банк «МБА-Москва» 3395 B3/Позитивный Банк «Петрокоммерц» 1776 B+/RW Негативный/B B2/Стабильный Банк «Развитие-Столица» 3013 B/Негативный/B Банк «Санкт-Петербург» 436 B1/Негативный BB- /Негативный Банк «Таврический» 2304 R/Негативный/C 190 Банк «ФК Открытие» 2209 BB- /Негативный/B Ba3/Негативный Банк БФА 3038 B/Негативный/B Банк ВТБ 1000 BB+/Негативный/B Ba2/Негативный Банк ГПБ 354 BB+/Негативный/B Ba2/Негативный BB+/Негативный Банк Зенит 3255 B1/Негативный BB- /Негативный Банк Интеза 2216 Ba2/Негативный Банк Китая (Элос) 2309 BBB- /Негативный Банк Москвы 2748 BB+/Негативный/B Ba2/Негативный Банк НФК 3437 B/Негативный/C B3/Стабильный Банк оф Токио-Мицубиси ЮФДжей (Евразия) 3465 BB+/Негативный/B Банк Русский Стандарт 2289 B/Стабильный/B B2/Негативный B/Негативный Бинбанк 2562 B/Негативный/B БНП Париба Банк 3407 BB+/Негативный/B БыстроБанк 1745 B2/Негативный B/Негативный ВБРР 3287 Ba3/Негативный Внешпромбанк 3261 B+/Негативный/B B2/Стабильный Внешэкономбанк 964 BB+/Негативный/B Ba1/Негативный BBB- /Негативный КБ «Восточный» 1460 B3/Негативный B/Негативный ВТБ 24 1623 Ba2/Негативный Газбанк 2316 B3/Стабильный Глобэксбанк 1942 BB- /Негативный/B BB- /Негативный Дальневосточный банк 843 B1/Негативный Данске банк 3307 BBB- /Негативный КБ ДельтаКредит 3338 Ba2/Негативный BBB- /Негативный Денизбанк Москва 3330 BB+/Стабильный АКБ «Держава» 2738 B3/Стабильный Еврофинанс Моснарбанк 2402 B1/Стабильный B+/Негативный Запсибкомбанк 918 B+/Негативный/B Инвестторгбанк 2763 B/Негативный/B B3/Стабильный ИНГ Банк (Евразия) 2495 Ba2/Негативный BBB- /Негативный КБ «Интеркоммерц» 1657 B- /Негативный/C Интерпромбанк 3266 B3/Стабильный КБ «Кольцо Урала» 65 B- /Негативный/C Крайинвестбанк 3360 B/Негативный/B B/Стабильный Креди Агриколь КИБ 1680 BBB- /Негативный Кредит Европа Банк 3311 B1/Негативный BB- /Стабильный КБ «Кубань Кредит» 2518 B3/Стабильный Банк «Левобережный» 1343 B+/Негативный ЛОКО-Банк 2707 B2/Стабильный B+/Негативный МБСП 197 B/Негативный/C МДМ Банк 323 B+/Негативный/B АКБ «Международный Финансовый Клуб» 2618 B2/Стабильный Межтопэнергобанк 2956 B- /Стабильный/C Металлинвестбанк 2440 B2/Стабильный Меткомбанк (г. Каменск- Уральский) 2443 B3/Стабильный Меткомбанк (г. Череповец) 901 B2/Стабильный КБ «МИА» 3344 Ba3/Стабильный Морской Банк 77 B3/Негативный Московский Кредитный Банк 1978 BB- /Негативный/B B1/Стабильный BB/Негативный Москоммерцбанк 3365 CCC/Стабильный МСП Банк 3340 BB+/Негативный/B Ba2/Негативный МТС-Банк 2268 B2/Негативный B+/Стабильный Натиксис Банк 3390 Ba2/Стабильный Банк НКЦ 3466 BBB- /Негативный Банк «Национальный стандарт» 3421 B/Негативный/B B3/Стабильный НБД-Банк 1966 B1/Негативный 191 НК Банк 2755 B3/Стабильный Новикомбанк 2546 B2/Стабильный B/Стабильный Нордеа Банк 3016 BBB- /Негативный НОТА-Банк 2913 B/Негативный/B B2/Стабильный НРБанк 2170 B3/Негативный НС Банк 3124 B3/Стабильный АКБИ «Образование» 1521 B- /Негативный/C B3/Стабильный ОТП Банк 2766 Ba3/Негативный BB/Стабильный Первобанк 3461 B3/Негативный B/Негативный АКБ «Пересвет» 2110 B+/Стабильный/B B+/Негативный РНКО «Платежный Центр» 3166 BB- /Стабильный/B Примсоцбанк 2733 B+/Негативный Пробизнесбанк 2412 B3/Негативный Промсвязьбанк 3251 BB- /Негативный/B B1/Негативный B+/Стабильный Банк «ПСКБ» 2551 B2/Стабильный ПЧРБ 3291 B3/Негативный Райффайзенбанк 3292 BB+/Негативный/B Ba2/Негативный BBB- /Негативный РГС Банк 3073 B2/Стабильный КБ «Ренессанс Кредит» 3354 B/Негативный/C B3/Негативный РМБ 3123 B3/Стабильный Росбанк 2272 Ba2/Негативный BBB- /Негативный РосДорБанк 1573 B3/Стабильный РосЕвроБанк 3137 B1/Стабильный BB- /Негативный Россельхозбанк 3349 Ba2/Негативный BB+/Негативный АКБ «Российский Капитал» 2312 BB- /Негативный РусСлавбанк 1073 B3/Негативный Русфинанс Банк 1792 BB+/Негативный/B Ba2/Негативный BBB- /Негативный Русьуниверсалбанк 3293 B/Стабильный РЭБ 2211 B3/Стабильный Сбербанк России 1481 Ba2/Негативный BBB- /Негативный Связь-Банк 1470 BB- /Негативный/B BB/Негативный СДМ-Банк 1637 B+/Негативный Ситибанк 2557 BBB- /Негативный СКБ-банк 705 B2/Негативный B/Негативный СМБСР Банк 3494 BB+/Негативный/B Совкомбанк 963 B/Стабильный/C B+/Негативный Банк СОЮЗ 2307 B/Стабильный/B АКБ «Спурт» 2207 B/Негативный СЭБ Банк 3235 BBB- /Негативный Татфондбанк 3058 B/Негативный/B B2/Стабильный ТКБ Банк 2210 B1/Негативный Тинькофф Банк 2673 B2/Негативный B+/Негативный ТПБК 3475 BB+/Негативный/B УБРиР 429 B- /Стабильный/C АКБ «Урал ФД» 249 B3/Стабильный УРАЛСИБ 2275 B+/Негативный/B B2/Негативный B/Стабильный Уралтрансбанк 812 B- /Негативный Банк Инноваций и Развития 2647 B- /Негативный/C Финпромбанк 2157 B3/Стабильный Ханты-Мансийский банк Открытие 1971 BB- /Негативный/B B1/Негативный ХКФ Банк 316 B2/Негативный B+/Негативный КБ «Центр-инвест» 2225 B1/Стабильный АКБ «ЦентроКредит» 121 B/Негативный/B Чайна Констракшн Банк 3515 BBB- /Негативный Челиндбанк 485 BB- /Негативный Эйч-Эс-Би-Си Банк (РР) 3290 BBB- /Негативный Экспобанк 2998 B/Негативный ЮниКредит Банк 1 BB+/Негативный/B BBB- /Негативный Источник: составлено автором 192 Приложение 2. Выборка показателей для проведения эмпирического исследования Таблица 1 Показатели модели построения теоретического спреда CDS Источник: составлено автором 193 Таблица 2 Показатели модели построения теоретического спреда CDS Источник: составлено автором 194 Таблица 3 Показатели модели построения теоретического спреда CDS для российских банков Источник: составлено автором 195 Таблица 4 Показатели модели оценки вероятности дефолта для российского банка Источник: составлено автором 196 Таблица 5 Показатели модели оценки вероятности дефолта для российского банка Источник: составлено автором Приложение 3. Матрица корреляции отобранных переменных для проведения эмпирического исследования Таблица 1 Матрица корреляций модели построения теоретического спреда CDS Источник: составлено автором 198 Таблица 1. Продолжение Матрица корреляций модели построения теоретического спреда CDS Источник: составлено автором 199 Таблица 2 Матрица корреляций модели построения теоретического спреда CDS Источник: составлено автором 200 Таблица 3 Матрица корреляций модели оценки вероятности дефолта российского банка Источник: составлено автором Приложение 4. Результаты применения алгоритма оценки контрагентного риска для российского коммерческого банка Таблица 1 Результаты модели вероятности дефолта для российских коммерческих банков (01.07.2016) Ранг Наименование Рег. Номер Активы CDS3 CDS5 CDS10 PD1 PD3 PD5 PD10 1 Сбербанк России 1481 21 654 941 596.4 600.9 521.4 1,10% 3,69% 6,18% 9,45% 2 Газпромбанк 354 4 560 201 761.0 721.1 681.4 1,36% 4,00% 6,31% 9,79% 3 Банк ВТБ 1000 8 162 121 666.8 655.2 618.6 1,42% 4,01% 6,35% 9,41% 4 Россельхозбанк 3349 2 037 317 830.4 782.2 797.8 1,34% 4,08% 6,49% 10,27% 5 КБ ДельтаКредит 3338 131 113 1 139.9 977.5 1 032.9 1,34% 4,27% 6,68% 11,43% 6 ВТБ 24 1623 2 707 576 794.4 761.7 736.7 1,42% 4,26% 6,82% 10,67% 7 МСП Банк 3340 131 491 1 033.0 971.6 1 089.6 1,21% 4,11% 6,93% 12,03% 8 МИА 3344 20 299 1 369.6 1 129.8 1 240.0 1,26% 4,76% 7,17% 12,87% 9 БМ-Банк 2748 2 169 649 786.0 773.7 817.3 1,93% 4,84% 7,30% 11,06% 10 ГЛОБЭКСБАНК 1942 276 683 1 008.4 922.9 958.8 1,82% 5,01% 7,57% 12,06% 11 Связь-Банк 1470 373 635 988.9 900.3 950.7 1,91% 5,20% 7,73% 12,46% 12 Внешэкономбанк 964 3 207 424 730.2 736.4 737.4 2,19% 5,15% 7,84% 11,98% 13 Русфинанс Банк 1792 112 343 1 183.2 1 005.7 1 074.8 1,73% 5,34% 8,22% 14,11% 14 ИНГ БАНК 2495 316 467 942.4 920.7 907.3 2,78% 5,62% 8,52% 11,71% 15 ЮниКредит Банк 1 1 325 367 872.4 816.2 814.9 2,06% 5,46% 8,65% 13,65% 16 Креди Агриколь 1680 84 249 1 240.8 1 062.3 1 170.4 2,92% 6,47% 8,68% 12,80% 17 Натиксис Банк 3390 58 079 1 146.6 1 044.0 1 091.5 2,86% 6,01% 8,73% 12,36% 18 Кредит Европа Банк 3311 152 506 1 145.4 984.0 1 055.7 2,15% 5,95% 8,97% 14,74% 19 БНП ПАРИБА 3407 90 694 1 111.9 1 013.3 1 052.4 2,60% 6,08% 9,19% 13,69% 20 Банк «МБА- МОСКВА» 3395 50 835 1 258.7 1 065.2 1 307.7 2,63% 6,38% 9,25% 15,27% 21 Нордеа Банк 3016 406 646 1 023.5 904.7 931.2 2,25% 6,04% 9,26% 14,79% 22 РОСБАНК 2272 918 034 890.7 828.5 891.8 2,60% 6,25% 9,27% 14,38% 23 Райффайзенбанк 3292 851 138 921.0 848.1 862.7 2,33% 6,05% 9,35% 15,14% 24 ВБРР 3287 190 119 1 018.8 952.5 1 024.0 3,06% 6,93% 9,58% 15,25% 25 ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК 2402 50 556 1 159.9 1 051.8 1 137.4 2,59% 6,54% 9,72% 15,49% 26 Банк Интеза 2216 68 784 1 217.1 1 033.5 1 125.4 2,50% 6,61% 9,74% 16,14% 27 Эйч-эс-би-си Банк 3290 126 322 1 074.8 992.3 1 046.9 3,09% 6,76% 9,85% 14,54% 28 Ситибанк 2557 391 580 959.5 883.4 900.9 2,64% 6,49% 9,95% 16,53% 29 Крайинвестбанк 3360 41 901 1 170.7 1 036.8 1 109.8 2,71% 6,80% 10,07% 16,53% 30 ХКФ Банк 316 297 870 1 027.0 919.4 984.7 2,65% 6,83% 10,28% 16,20% 31 АйСиБиСи Банк 3475 59 572 1 159.1 1 045.4 1 123.1 3,22% 7,30% 10,42% 16,07% 32 ОТП Банк 2766 167 205 1 109.8 971.8 1 093.5 2,84% 7,06% 10,47% 16,62% 33 Москоммерцбанк 3365 21 544 1 293.3 1 108.6 1 270.2 3,19% 7,47% 10,62% 16,61% 34 СЭБ Банк 3235 15 646 1 372.0 1 143.5 1 256.6 2,67% 7,18% 10,64% 17,52% 35 СМБСР Банк 3494 40 651 1 251.3 1 077.4 1 161.0 2,57% 7,02% 10,68% 17,49% 36 ЮНИАСТРУМ 2771 54 025 1 233.9 1 062.5 1 168.0 3,30% 7,74% 10,85% 16,81% 37 Денизбанк Москва 3330 19 468 1 340.6 1 130.0 1 236.7 3,09% 7,82% 11,28% 18,09% 38 РОСПРОМБАНК 3204 7 178 1 412.7 1 206.0 1 352.7 4,03% 9,04% 12,28% 18,92% 39 Данске банк 3307 12 873 1 363.4 1 158.7 1 276.7 3,65% 8,79% 12,35% 20,04% 40 Банк БЦК-Москва 3480 5 033 1 392.1 1 231.6 1 497.2 3,94% 9,20% 13,25% 21,20% 41 Промсвязьбанк 3251 1 032 351 906.1 834.7 839.7 4,96% 13,68% 20,65% 31,76% 42 АК БАРС 2590 439 980 985.8 902.6 921.3 5,07% 13,87% 20,85% 31,87% 43 Банк ЗЕНИТ 3255 290 063 1 025.8 906.1 943.1 4,96% 13,96% 20,87% 32,42% 202 44 НОВИКОМБАНК 2546 241 287 1 037.9 938.1 994.2 5,01% 14,05% 21,27% 33,71% 45 АЛЬФА-БАНК 1326 2 111 019 854.3 782.5 768.8 5,03% 14,10% 21,32% 32,80% 46 Банк «ФК Открытие» 2209 2 691 202 854.1 793.0 788.9 4,90% 13,91% 21,37% 32,95% 47 Татфондбанк 3058 160 448 1 095.2 |