Ооо пятерочка Финанс Облигационный заем
 Скачать 443.97 Kb.
|
|
2001 2002 2003 2004 Собственные магазины в Москве и Московской области 15 55 97 124 Собственные магазины в Санкт-Петербурге и Ленинградской области 65 80 92 111 Всего магазинов 80 135 189 235 Источник Пятерочка Динамичный рост объемов продаж сети был обусловлен не только расширением сети и открытием новых магазинов, но и увеличением товарооборота магазинов, открытых в предыдущие годы. Следующая таблица показывает объем продаж 142 магазинов, открытых в 1999—2002 гг. в 2003— 2004 гг. (млн долл. США. Показатель 2003 2004 Объем продаж магазинов, открытых дог Источник Пятерочка При принятии решения о приобретении или начале строительства нового магазина место его размещения имеет ключевое значение, и его оценка определяется выполнением следующих критериев Пятерочка Финанс 13 расположение в спальном районе (у компании практически отсутствуют магазины в центре города здание или земля для строительства должны располагаться поблизости от метро и/или поблизости от существующих торговых центров и основных автомагистралей магазин должен находиться в поле зрения проезжающих по прилегающим автомагистралям водителей и их пассажиров на прилегающем к магазину земельном участке возможно размещение парковки с устройством удобного въезда с прилегающих автомагистралей в случае аренды здания срок аренды должен составлять не менее 5 лет Возможность строительства (или аренды) новой торговой точки в Москве и Санкт-Петербурге определяется на основе анализа, проводимого специальной службой развития Пятерочки. Средняя стоимость строительства одного магазина составляет 2—3 млн долл. США. Для реализации строительной программы был создан проект магазина, отвечающего, по мнению Пятерочки, растущим запросам покупателей в отношении ассортимента, качества и скорости обслуживания клиентов. Площадь торгового зала в таких магазинах увеличена до 1 100 кв. метров, ассортимент составляет не менее 3 500 позиций, перед магазином клиентов ожидает удобная парковка. В соответствии с проектом в новых магазинах, расширена площадь отдела «фрукты—овощи», увеличено количество касс, благодаря чему удается избежать очередей. Современные системы вентиляции и кондиционирования, яркое освещение торгового зала, автоматические двери обеспечивают покупателям высокий комфорт и удовлетворение от совершения покупок в новых Пятерочках. Следующая таблица показывает средние параметры принадлежащих Группе магазинов по состоянию на 31 декабря 2004 г. Количество магазинов (шт) Общая площадь магазина (кв. метров) Площадь торгового зала (кв. метров) В Москве и Московской области 43 1 713 675 В Санкт-Петербурге и Ленинградской области 54 1 690 625 Источник Пятерочка Следующая таблица показывает средние параметры арендованных Группой магазинов по состоянию на 31 декабря 2004 г. Количество магазинов (шт) Общая площадь магазина (кв. метров) Площадь торгового зала (кв. метров) В Москве и Московской области 81 1 268 666 В Санкт-Петербурге и Ленинградской области 57 1 019 511 Источник Пятерочка Развитие франчайзинговой сети Франчайзинговый бизнес компании развивается опережающими темпами по сравнению с собственной торговой сетью. Количество франчайзинговых магазинов в 2004 г. составило 207 шт, представленных в 10 регионах России (Волгограде, Уфе, Ульяновске, Челябинске, Перми, Воронеже, Екатеринбурге, Саратове, Омске, Самаре, а также в Казахстане и на Украине. Пятерочка является первой российской торговой сетью, открывшей магазины под своим брендом на территории других государств. Развитие франчайзинговой сети, помимо прямых финансовых выгод (см. ниже в данном разделе, дает следующие преимущества по сравнению с открытием магазинов собственной торговой сети использование знаний франчайзинговых партнеров компании о работе в местных условиях Пятерочка Финанс 14 увеличение объемов продаж под брендом Пятерочка, что позволяет обеспечивать лучшие условия поставок Группе увеличение узнаваемости бренда Пятерочка без существенных дополнительных инвестиций отсутствие собственной структуры логистики и складских помещений в регионах (сравнимых со структурой логистики, используемой Группой на своих основных рынках) не позволяет делать обоснованных прогнозов будущей прибыльности собственной торговой сети. Использование франчайзинга позволяет уменьшить бизнес-риски быстрого развития. Потенциальные франчайзинговые партнеры компании должны обладать значительным объемом связей и возможностей по развитию сети Пятерочки в своем регионе. В настоящее время в основные обязанности партнера Пятерочки по условиям стандартного франчайзинового соглашения (срок соглашения составляет около 10 лет выплатить единовременную комиссию до 1 млн долл. США по подписании соглашения выплачивать ежемесячные комиссии (измеряемые в процентах от валового оборота открыть не менее 30 магазинов в своем регионе. Основные обязанности Пятерочки по условиям стандартного франчайзингового соглашения предоставить права на использование торговой марки Пятерочка предоставить доступ к документированному описанию всех бизнес-процессов Группы, а также предоставить консультации и поддержку в их внедрении провести обучение и аттестацию персонала франчайзи в Бизнес-школе Пятерочки в Санкт- Петербурге. На 31 декабря 2004 г. Группа являлась стороной 16 франчайзинговых соглашений. Недвижимость В силу ограниченности первоначальных финансовых возможностей Группы и для обеспечения наиболее быстрого развития торговой сети, большая часть помещений, в которых на начальном этапе открывались магазины Группы, арендовались. Впоследствии Группа скорректировала стратегию развития и занялась строительством собственных помещений, которые наилучшим образом соответствуют характеристикам формата дискаунтера. Процент собственных площадей в общем объеме площадей, используемых компанией, постоянно растет. По состоянию на 31 декабря 2004 г. 41% от общего объема торговых площадей собственных магазинов Группы находится в собственности Пятерочки. Ниже представлено процентное распределение используемых торговых площадей по структуре собственности по состоянию на 31 декабря 2004 г. (% от общей торговой площади Группы. Регион Арендованные площади Собственные площади Москва и Московская область 65% 35% Санкт-Петербург и Ленинградская область 51% 49% В среднем по Группе 59% 41% Источник Пятерочка Стандартные сроки арендных договоров составляют 5—10 лет. Арендные ставки пересматриваются ежегодно и могут изменяться в соответствии с рыночными тенденциями. За всю историю существования Группы было расторгнуто только 10 договоров аренды торговых площадей. Всего один из вышеупомянутых договоров был расторгнут из-за невозможности договориться о приемлемых ставках аренды с владельцем данной собственности. Пятерочка Финанс Следующая таблица отражает обязательства Группы по арендным платежам по существующим договорам по состоянию на 31 декабря 2004 г. (млн долл. США. Объем арендных платежей по срокам 2004 До 1 года 32 От 1 года до 5 лет 57 Свыше 5 лет 30 Источник Пятерочка Политика Пятерочки предусматривает и поощряет возможность субаренды торговых площадей магазинами сопутствующих товаров (цветов, фармацевтики, мобильных телефонов и пр) для обеспечения покупателей Пятерочки дополнительным сервисом и сокращения расходов на аренду. 5.4.2. Продажи По результатам 2004 г. объем продаж собственной торговой сети Пятерочки (без учета НДС) вырос на 46% и составил 1,1 млрд долл. США. Средний ежегодный рост продаж с 2002 г. составил 50%. Объем продаж франчайзинговых партнеров Пятерочки в 2004 г. составил 333 млн долл. США (с учетом НДС. Структура продаж Пятерочка имеет собственную службу контроля качества, которая контролирует все поступающие на склад товары. Структура продаж Пятерочки по основным товарным группам в 2004 г. (% от общего объема продаж) представлена в следующей таблице. Показатель 2004 Молочные продукты 17% Мясо и мясопродукты 15% Алкогольные напитки 11% Непродовольственные товары 11% Овощи и фрукты 9% Кондитерские изделия 8% Консервные изделия 6% Прочее 23% Итого 100% Источник Пятерочка В 2004 г. Санкт-Петербург (вкл. Ленинградскую область) оставался основным региональным рынком для Группы, несмотря на опережающие темпы роста количества московских магазинов. Доля Санкт-Петербурга в общем объеме продаж сети в 2004 г. составила 53%. Ниже представлена географическое распределение структуры продаж Пятерочки в 2004 г. млн долл. США, без учета НДС. Показатель 2004 Санкт-Петербург и Ленинградская область 582 Москва и Московская область 518 Доходы от франчайзинга 6 Итого 1 106 Источник Пятерочка Пятерочка Финанс Согласно данным Пятерочки, в 2004 г. увеличилось не только количество покупателей (на 22%), но и средняя сумма покупки (на 19%). Ниже приводятся количество и средний чек покупателей Пятерочки в 2003—2004 гг. Показатель 2003 2004 Изменение Средний чек (долл. США / 1 покупка) 4,7 5,6 +19% Количество покупателей (млн чел) 161,3 196,6 +22% Источник Пятерочка Еще одним показателем растущей эффективности сети является сумма выручки на одного работник — в 2004 г. рост составил 39%. Выручка в расчете на одного сотрудника Пятерочки и количество сотрудников в 2003—2004 гг. представлены в следующей таблице. Показатель 2003 2004 Изменение Выручка на одного сотрудника (тыс. долл. США / 1 чел. в год) 68,9 95,8 +39% Среднее количество сотрудников (чел) 11 027 11 559 +5% Источник Пятерочка Развитие продаж private label (товарных наименований под собственным брендом или брендами разработанными и принадлежащими Группе) является приоритетным направлением для Группы. По состоянию на 31 декабря 2004 г. около 160 товарных наименований (производимых 70 компаниями, продавались Пятерочкой под собственными брендами. В основном это нескоропортящиеся продовольственные товары (растворимый кофе, макаронные изделия и пр, алкогольные и безалкогольные напитки (водка, соки, газированные напитки и пр, а также непродовольственные товары. Большинство товаров, выпускаемых под принадлежащими Группе брендами, не уступают по качеству товарам альтернативных производителей, а в некоторых случаях превосходят их по оформлению и продаются в магазинах Группы по ценам со средним дисконтом 15% к цене аналогичных товаров других брендов. В 2004 г. некоторые товары (как, например, Пятерочка Кола) вышли в лидеры по объемам продаж. Средняя валовая рентабельность продаж товаров под собственным брендом превосходит рентабельность продаж других брендов на 7%. Структура продаж Пятерочки под частными брендами в 2003—2004 гг. (% от общего объема продаж) представлена в следующей таблице Показатель 2003 2004 Продажи под брендами, принадлежащими Группе 5,9% 9,2% Источник Пятерочка Ценовая политика Ассортимент магазинов Пятерочки составляет примерно 3,5 тыс. наименований, свыше 90% которых производятся в России. Продукты питания составляют примерно 88% всех наименований, продаваемых в магазинах Группы. Стратегия компании заключается в поддержании низких ценовых уровней на основные товары ежедневного потребления (например, хлеб, молоко, макаронные изделия и пр. Как правило, именно цены на эти позиции являются для покупателей ключевыми сточки зрения оценки уровня цен магазина и дальнейшего выбора этого магазина для совершения экономичных покупок. Постоянный мониторинг рынка показывает, что стоимость потребительской корзины, состоящей из Пятерочка Финанс этих товарных позиций, в магазинах Пятерочки остается для покупателя минимальной в сравнении с магазинами других розничных сетей Москвы и Санкт-Петербурга. Пятерочка дважды в неделю проверяет цены основных конкурентов в каждом районе, где расположен магазин компании, в первую очередь сравнивая цены открытых рынков и прямых конкурентов (Копейка и «Дикси», см. также п. 6. Краткий обзор отрасли розничной торговли. Информационная система Группы позволяет осуществить коррекцию ценна отдельные товары или весь ассортимент в течение одного часа. Маркетинг Основная цель маркетинговой политики Группы состоит в привлечении и удержании клиентов посредством улучшения узнаваемости собственного бренда; оповещении клиентов о высоких стандартах качества торгового ассортимента компании и конкурентных ценах. В рамках данной стратегии Группа использует следующие маркетинговые ходы еженедельное снижение ценна на 40—50 наиболее популярных торговых наименований в рамках кампании Пятерочка — лучшие цены. Информирование потребителей об акции проводится посредством распространения печатных материалов в магазинах, в близлежащих районах и с использованием радиорекламы; рекламные объявления в наиболее популярных печатных изданиях с информацией о низких ценах на популярные товары еженедельная кампания по снижению цен относительно наименьших ценна наименований непродовольственных товаров в районе, где расположен магазин, на 25%. Такие товарные наименования выставляются на стенде при входе и подчеркивают привлекательность ценна товары, продаваемые Группой распространение дисконтных карт по программе Любимый покупатель, которые предоставляют их обладателям скидки по примерно 300 торговым наименованиям (по большей части — товарам под собственными брендами); специальные ценники на товары, продающиеся под собственным брендом; проводящиеся еженедельно опросы мнений покупателей сети реклама на телевидении. Успех маркетинговой кампании и общей стратегии развития Пятерочки подтверждается независимыми исследованиями. В частности, вопросах, проводимых компанией GfK в 2004 г, спонтанное узнавание бренда Пятерочки достигло 84% в Санкт-Петербурге ив Москве. Опросы GfK также показали, что по уровню лояльности покупателей Пятерочка находится на первом месте среди розничных сетей. В Москве около 28% опрошенных считают магазины Группы основным местом для совершения покупок (для сравнения — Копейку считают основным местом покупок 11% опрошенных. В Санкт-Петербурге этот показатель составляет 39%. 5.4.3. Управление товарными запасами и логистика Средний срок оборачиваемости товарных остатков Группы составляет 11 дней — один из лучших показателей розничной торговли в мире. Ниже описана схема организации логистики Группы Группа заключает с поставщиками товаров договоры поставки, в соответствии с которыми между поставщиком и операционной компанией (ООО «Агроторг» в Санкт-Петербурге и ООО «Агроаспект» в Москве) заключается рамочное соглашение о поставках продукции торговой сети Пятерочка сроком на 1 год Пятерочка корректирует объемы поставок на ежедневной основе доставка товара до (собственного или арендованного) склада Пятерочки или до конкретных магазинов — ответственность поставщика. В 2004 г. около 65% всех поставок торговой сети в Москве осуществлялось напрямую без использования складских ресурсов Группы. Пятерочка Финанс 18 товары, поставленные на склад Группы, доставляются в розничную сеть грузовым транспортом, принадлежащим Пятерочке. Следующая таблица показывает структуру поставок товара в сеть Пятерочки в 2004 г. вот общего объема поставок в стоимостном выражении Показатель Москва Санкт-Петербург Объем поставок через собственные дистрибуционные центры 35% 50% Объем поставок от поставщиков напрямую в торговую сеть 65% 50% Источник Пятерочка Для обеспечения лучшей организации логистики и складского хранения товаров Группа в апреле 2003 г. завершила строительство первой очереди складского комплекса общей площадью 10,5 тыс. кв. м в Санкт-Петербурге, что позволило Пятерочке увеличить объем поставок через собственную транспортно-логистическую сеть до 50% от общего объема поставок. Современная система автоматизации складского учета позволила Группе улучшить управление товарными запасами и обеспечить бесперебойные поставки в магазины сети. Пятерочка планирует завершить строительство и ввести в эксплуатацию вторую очередь складского комплекса в Санкт-Петербурге общей площадью 9,0 тыс. кв. м к концу 2005 г. В Московской области Группа продолжает строительство складского комплекса общей площадью 50 тыс. кв. м (около 10 км от МКАД). Планируется, что первая очередь этого комплекса площадью 30 тыс. кв. м вступит встрой в 2006 г. Контроль за операционными расходами и учетом товарных остатков ведется на уровне каждого магазина Группы при помощи централизованной системы учета товарных запасов. Служба складского учета Группы отслеживает наличие товаров в каждом магазине Группы на ежедневной основе и рассчитывает прогнозное значение объема продаж на основе данных о продажах затри последних торговых дня. Поставки в магазины координируются на основе данных прогнозов и информации о текущих остатках товаров в магазине. При этом управляющий магазина имеет возможность корректировать объем поставок на основе своей оценки и знания местных условий. Группа уделяет особое внимание контролю за постоянным наличием на полках 150 товарных наименований, являющихся бестселлерами Группы и составляющих до 25% от общего объема продаж. К таким товарам, в частности, относятся куриное мясо, хлеб, бананы, сыр, картофель и пр. 5.5. Затраты Следующая таблица показывает структуру управленческих, административных и коммерческих расходов Группы в 2003—2004 гг. (млн долл. США. Статья затрат 2003 2004 Оплата персонала 43 65 Арендные платежи 14 22 Амортизационные отчисления 8 15 Маркетинговые расходы 7 9 Прочие расходы 30 37 Итого управленческие, административные и коммерческие расходы 102 148 Источник Пятерочка Пятерочка Финанс 19 5.6. Поставщики Размер торговой сети делает Группу крупнейшим или одним из крупнейших покупателей для большинства поставщиков. Такое положение, а также безупречная история своевременных платежей за поставленную продукцию, позволяет Пятерочке договариваться о выгодных условиях поставок с производителями, в том числе с международными корпорациями. Поставщики Группы отбираются последующим критериям качество товара стабильность и своевременность поставок закупочная цена предоставляемая поставщиком отсрочка платежа. Пятерочка проводит строгую политику осуществления централизованных закупок. Стандартный срок действия договора поставки не превышает 1 года. В 2004 г. Пятерочка удалось увеличить средний срок отсрочки платежа поставщикам до 34 дней с 20 дней в 2003 г. Планы компании предусматривают дальнейшее увеличение сроков товарного кредита. Общее количество поставщиков компании в 2004 г. достигло 250. База поставщиков компании широко диверсифицирована — поставки 10 крупнейших производителей не достигают 5% от общего объема продаж Группы. Около 90% товарного ассортимента компании производится в России, в том числе международными компаниями, что обеспечивает сравнительно более простую структуру логистики и минимизацию транспортных расходов. Стратегия Пятерочки — использование 2—3 поставщиков для каждой товарной группы, каждый из которых поставляет примерно 40—60% от общего ассортимента в этой товарной группе. Кроме того, компания использует как минимум 2 бренда в каждой товарной группе, тем самым предоставляя покупателю возможность выбора. В число поставщиков Пятерочки входят такие компании, как ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия, ЗАО «Крафт Фудс Рус, ООО «Данон Индустрия, ОАО «Экспериментально-консервный завод Лебедянский», ООО «Браво-Интернешнл» и другие. |