1Даутова 2. Оптимизация дебиторской и кредиторской

• Название: Оптимизация дебиторской и кредиторской
• Дата: 09.10.2022
• Размер: 268.92 Kb.
• Имя файла: 1Даутова 2.docx
• Тип: Документы; #723516
• страница: 3 из 7

Понятие, сущность и классификация кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность – это задолженность субъекта экономической деятельности - предприятия, организации, физического лица - перед другими лицами, которую этот субъект обязан погасить.

Таким образом, кредиторская задолженность формирует долги конкретного предприятия перед сторонними физическими или юридическими лицами. Выплачивать кредиторскую задолженность должно предприятие, поскольку именно оно ответственно за долги перед другими лицами. Кредитором в этом случае выступает другая сторона, которая оплатила товар или произвела поставку материалов.

В зависимости от того, что именно должно предприятие другой стороне, существуют следующие разновидности кредиторской задолженности:

- оплата поставщикам либо подрядчикам за отгруженные материалы, произведённые услуги;

- выплата векселя;

- передача имущества, денег или оказанию услуг и работ дочерним либо зависимым предприятиям;

- отправка товара за переведённый аванс или предоплату;

- выплата денежных средств сотрудникам;

- взносы во внебюджетные фонды;

- платежи в налоговые органы;

- оплата работ или товаров прочих кредиторов.

По длительности кредиторскую задолженность подразделяют на:

- краткосрочную – сроком до одного года;

- долгосрочную – сроком свыше 12 месяцев.

Наличие краткосрочной кредиторской задолженности - достаточно частое явление на предприятиях. Её наличие не всегда может говорить о низкой платёжеспособности фирмы или о близком банкротстве.

Своевременные выплаты – это, конечно, идеальный вариант, но на практике встречается достаточно редко и, в основном, только в крупных предприятиях, давно существующих на рынке и имеющих отлаженную и довольно емкую, систему активов.

Формы кредиторской задолженности могут быть разными. С этой точки зрения можно сказать, что кредиторская задолженность - это вид обязательств, характеризующих:

- сумму долгов, причитающихся к уплате организацией в пользу других юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними;

- счета, причитающиеся к получению в связи с поставками в кредит или оплатой в рассрочку.

Например, фирма может иметь долги по поставке товаров, оказанию услуг или выполнению работ. Это происходит в том случае, когда одна сторона сделки перевела на счёт другой средства за товар, а последний еще не поступил в её распоряжение. Или возникла ситуация невозможности отгрузки материалов, которые фактически уже были уплачены.Это может произойти в случае, если третья сторона сделки подвела с поставкой, или порчи продуктов, или другие форс-мажорные обстоятельства.

В зависимости от того, перед кем фирма имеет долги, её кредиторов можно разделить на следующие виды:

- поставщики и подрядчики;

- владельцы векселей;

- дочерние общества;

- персонал организации;

- арендодатели;

- государственный бюджет и внебюджетные фонды;

- страховщики;

- прочие.

Принятию любых решений по управлению кредиторской задолженностью должен предшествовать анализ ее состава, уровня и динамики в предшествующем периоде.

Анализ кредиторской задолженности позволяет выявить объем, состав и виды кредиторской задолженности, а также оценить эффективность ее использования.

Основными задачами анализа кредиторской задолженности являются:

- оценка динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;

- определение суммы просроченной кредиторской задолженности, оценка факторов, повлиявших на ее образование;

- определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности.

На первом этапе анализа изучается динамика общего объема кредиторской задолженности, сравниваются с темпами прироста суммы собственных финансовых ресурсов, объемов операционной и инвестиционной деятельности, общей суммы активов предприятия; определяется структура общей кредиторской задолженности.

Темп роста кредиторской задолженности определяется по формуле 1:

Ткз = , где (1)

К3₁ - величина кредиторской задолженности отчетного периода,

К3₀ - величина кредиторской задолженности базисного периода.

Значительное увеличение кредиторской задолженности говорит о нехватке собственных средств предприятия для нормального его функционирования.

На второй стадии анализа определяются основные виды кредиторской задолженности, анализируются в динамике их удельные веса, рассчитывается средняя кредиторская задолженность.

На третьей стадии анализа определяется соотношение объемов используемой предприятием кредиторской задолженности по периоду ее привлечения. В этих целях проводится соответствующая группировка используемой предприятием кредиторской задолженности по этому признаку, изучается динамика соотношения кратко- и долгосрочной кредиторской задолженности и их соответствие объему используемых оборотных и внеоборотных активов.

На четвертой стадии анализа изучается состав конкретных кредиторов предприятия и условия образования кредиторской задолженности.

На пятой стадии анализа изучается эффективность использования кредиторской задолженности в целом и отдельных ее видов на предприятии. В этих целях используются показатели коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по поставщиками средний срок оборота кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по поставщикам, формула 2:

Коб кз = , где (2)

С – себестоимость проданных товаров;

Коб кз – средняя за соответствующий период величина кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по поставщикам представляет собой соотношение себестоимости проданных товаров к сумме соответствующей кредиторской задолженности. В качестве базы для расчета принимается именно себестоимость, поскольку она формируется за счет ресурсов, закупаемых у поставщиков.

Коэффициент оборачиваемости кредитор­ской задолженности характеризует изменения коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько компании требуется сделать оборотов инвестиционного капитала для оплаты выставленных ей счетов. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Средний срок оборота кредиторской задолженности определяется по формуле 3:

Дкз = , где (3)

Т – длительность анализируемого периода.

Продолжительность оборота является обратным показателем коэффициента оборачиваемости и выражается в днях. Чем меньше продолжительность оборота, тем эффективнее работа предприятия,

Размер кредиторской задолженности, выраженный в днях ее оборота, оказывает влияние на продолжительность финансового цикла предприятия, величина которого влияет в определенной степени на необходимый объем средств для финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер кредиторской задолженности, тем меньший объем средств, при прочих равных условиях, предприятию необходимо привлекать для текущего финансирования своей хозяйственной деятельности.

При анализе можно определить долю кредиторской задолженности предприятия, неоплаченной в срок, в структуре общей кредиторской задолженности. Чем выше этот показатель, тем большим объемом денежных средств единовременно должно располагать предприятие для погашения задолженности. В целях достижения финансовой устойчивости и предотвращения риска несостоятельности целесообразно большую часть денежных средств, поступающих от дебиторов, направлять по возможности, на погашение просроченной кредиторской задолженности.

В целях повышения эффективности управления кредиторской задолженностью необходимо определить зависимость отдельных видов внутренней кредиторской задолженности от изменения объема реализации продукции. Для этого по каждому виду этой задолженности рассчитывается коэффициент эластичности кредиторской задолженности от объема реализации продукции, формула 4:

К_{эл кз}= , где (4)

I_K3 - индекс изменения суммы внутренней кредиторской задолженности конкретного вида в анализируемом периоде;

I_P - индекс изменения стоимости реализованной продукции предприятия в анализируемом периоде.

Результаты анализа используются в процессе прогнозирования суммы внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде.

В завершении анализа необходимо сравнение величин кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, а также анализ динамики их изменений за ряд отчетных периодов. В целях устойчивого финансового положения величины дебиторской и кредиторской задолженности должны компенсировать друг друга, либо величина дебиторской задолженности должна быть несколько больше кредиторской.

К задачам финансового менеджмента относится поддержание рационального соотношения между уровнем и динамикой дебиторской и кредиторской задолженности. Рациональным следует считать соблюдение следующих соотношений.

Общая сумма дебиторской задолженности должна превышать сумму кредиторской задолженности. Это одно из условий обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, дебиторская задолженность важнейший источник погашения кредиторской задолженности. Инкассация дебиторской задолженности по срокам исуммам должна сочетаться с планируемым погашением кредиторской задолженности[9].

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности должна быть сопоставима. Средняя продолжительность одного оборота в днях должна быть меньше, чем продолжительность оборота дебиторской задолженности, а среднее число оборотов дебиторской задолженности (отношение выручки от реализации-нетто к средним остаткам дебиторской задолженности) должно превышать оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение себестоимости реализованной продукции к средней сумме остатков кредиторской задолженности) [9].

Результаты анализа служат основой оценки целесообразности использования кредиторской задолженности на предприятии в сложившихся объемах и видах.

По результатам анализа традиционно рекомендуют проводить следующие мероприятия:

- следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности, поскольку значительное увеличение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

-своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и другие; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам, просроченная дебиторская задолженность и т.д.[5]

Таким образом, кредиторская задолженность представляет собой задолженность предприятия по выполнению взятых на себя договорных обязательств, либо обязательств, исполнение которых предусмотрено действующим законодательством.