1Даутова 2. Оптимизация дебиторской и кредиторской
 Скачать 268.92 Kb.
|
2.3. Анализ состава, динамики и оборачиваемости кредиторской задолженностиАнализ динамики и структуры кредиторской задолженности предприятия проведем при помощи таблицы 8. Таблица 8 Анализ состава кредиторской задолженности ООО «Ника Аст» за период 2019-2021г.г.
При анализе таблицы 8, можно отметить, что наблюдается тенденция к некоторому снижению кредиторской задолженности. При этом можно видеть, что тенденция изменения величины кредиторской задолженности сохраняется практически по всем ее направлениям. Заметным является снижение доли задолженности по налогам и сборам - с 13,2% в 2019г. до 8,8% в 2021г., что объясняется усилением налоговой и платежной дисциплины на предприятии, особенно после судебного разбирательства по вопросам начисления и уплаты налогов в 2020 г. Положительной является также и тенденция снижения доли кредиторской задолженности перед персоналом ООО «Ника Аст», поскольку ситуация на предприятии часто бывает достаточно серьезной в отношения отсутствия наличных или безналичных денежных средств, но расплатиться стараются в первую очередь именно с персоналом. В поселке не так много рабочих мест, кроме того, работа на предприятии носит сезонный характер – люди хотят именно подзаработать и добросовестно работают, иногда единственные в семье. Кроме того, рост задолженности перед персоналом организации может негативно сказаться на производстве, так как задержка выплаты заработной платы влияет на обеспеченность организации квалифицированными специалистами и на качество выполняемых работ. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками возникает в силу частого отсутствия денежных средств в момент покупки рыбы-сырца. В путину это происходит через очень малые промежутки времени, поскольку рыбы много и рыболовецкие артели, бригады стремятся быстрее сдать ее на переработку в силу скоропортящегося ее характера. А поступление денежных средств от оптово-сбытовых компаний происходит обычно спустя 30-60 дней после отгрузки продукции. В силу такого временного расхождения и возникают различного вида задолженности, что, бесспорно, увеличивает расходы предприятия по уплате всевозможных пени, штрафов или неустоек и негативно отражается на его платежеспособности, имидже и финансовом состоянии. Далее проведем анализ и оценку дебиторской задолженности в сравнении с кредиторской задолженностью ООО «Ника Аст». Исходная информация для такого анализа представлена в таблице 9. Таблица 9 Сравнение величин дебиторской и кредиторской задолженности, тыс.руб.
Как видно из представленных в таблице 9 данных, сумма кредиторской задолженности значительно ниже дебиторской задолженности. В 2020 году превышение дебиторской задолженности над дебиторской составило 8091 тыс. рублей, сумма кредиторской задолженности составила всего 27% от суммы дебиторской задолженности. Это связанно также с тем, что в 2020 году у организации было достаточно сложное финансовое положение вследствие роста более быстрыми по сравнению с выручкой темпами затрат. Наблюдается положительная тенденция, связанная со снижением остатка краткосрочной дебиторской задолженности. Наглядно динамика кредиторской и дебиторской задолженности представлена на рисунке 12.  Рисунок 12 - Динамика кредиторской и дебиторской задолженности ООО «Ника Аст» за 2019-2021г.г. Скачкообразное изменение величины кредиторской задолженности с отсутствием тенденции ее превышения над дебиторской задолженностью свидетельствует о достаточно стабильном финансовом положении ООО «Ника Аст». Однако можно сделать вывод, что организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств в силу наличия кредиторской задолженности в немалой сумме как таковой. При этом, как по величине кредиторской задолженности, так и по ее соотношению с дебиторской задолженностью, нельзя выявить какую либо тенденцию по динамике, поэтому необходимо принимать решения в лане сокращения величины кредиторской задолженности ООО «Ника Аст». Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризуется коэффициентом оборачиваемости, определяемого по формуле 7, и средним сроком оборота кредиторской задолженности, определяемого по формуле 8. Проанализируем оборачиваемость кредиторской задолженности ООО «Ника Аст» и ее динамику за период 2019-2021г.г., таблица 10. Таблица 10 Оборачиваемость кредиторской задолженности ООО «Ника Аст» и ее динамика за период 2019-2021г.г.
Также для сравнения дебиторской и кредиторской задолженности и их нормального соотношения необходимо выполнение двух неравенств, формула 14 и 15: Тдз<Ткз (14) где Тдз – темп роста дебиторской задолженности, Ткз – темп роста кредиторской задолженности. Кобдз>Кобкз (15) где Кобдз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Кобкз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Для проведения анализа составим вспомогательную таблицу 11 из рассчитанных ранее показателей. Таблица 11 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Ника Аст» за 2019-2021г.г.
Как видно из данных, представленных в таблице 11, у ООО «Ника Аст» для нормального соотношения дебиторской и кредиторской задолженности выполняется условие не превышения темпа роста дебиторской задолженности над темпами роста кредиторской задолженности только в 2020 году. В 2021 г. – обратная картина, то есть темпы роста дебиторской задолженности превысили темпы роста кредиторской задолженности, что говорит о ненормальном с точки зрения финансовой устойчивости предприятия, соотношении между ними. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на протяжении всего анализируемого периода ниже коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, кроме 2021г. Оптимальный вариант для предприятия, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской совпадают или коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше. Такое положение может рассматриваться положительно. Это объясняется тем, что превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. В данном случае не выполнение второго неравенства создает условия для необеспечения притока денежных средств, хотя к 2021г. ситуация несколько выравнивается. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности определяется по формуле 16: Ксоот =  , где (16)ДЗ – дебиторская задолженность за исследуемый период КЗ – кредиторская задолженность за исследуемый период Ксоот2019 = 14392/2010=1: 0,14 Ксоот2020 = 11104/3013=1: 0,27 Ксоот2021 = 11296/1960 = 1: 0,17 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности изменяется неравномерно, н всегда увеличиваясь с 0,14 в 2019 г. до 0,17 в 2021 г. В идеале этот показатель должен быть равен 1. Рекомендуемое значение для данного коэффициента - 1,2, т.е. на 1 рубль кредиторской задолженности приходится 1,2 рубля дебиторской задолженности. По расчетам зависимость организации от кредиторов к 2021 году повысилась, что отрицательно отражается на финансовой устойчивости организации. Такой сдвиг нельзя оценить однозначно, так как с одной стороны, акцент делается на своевременные расчеты в пользу основного вида деятельности (расчеты с кредиторами-поставщиками), с другой стороны, ухудшается финансовый результат деятельности предприятия, так как значительные денежные средства отвлекаются на выплату процентов по долговым обязательствам. [15] Кроме того, рассматривая данное соотношение с точки зрения финансового состояния предприятия, необходимо учитывать тот факт, что дебиторская задолженность, представляющая собой требования к заказчику о выплате фиксированной суммы в будущем, в связи с инфляцией теряет свою стоимость и ведет к убыткам предприятия на сумму снижения покупательной способности «долговых денег». Проанализируем далее величину показателя, характеризующего финансовый цикл предприятия. Это период между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов, то есть дата погашения кредиторской задолженности, и началом поступления денежных средств от покупателей за поступившую продукцию. Необходимый показатель оборачиваемости запасов рассчитаем по формуле 17: ОЗ =  , где (17)ОЗ- оборачиваемость запасов в днях; Т – длительность анализируемого периода; Кобз – коэффициент оборачиваемости запасов. Коэффициент оборачиваемости запасов наглядно отражает оборачиваемость сырья, показывая число совершаемых оборотов в течение конкретного временного интервала. Чем выше значение коэффициента, тем выше оборачиваемость запасов, а значит, высока результативность их использования. Коэффициент оборачиваемости запасов определяется по формуле 18: К обз =  Кобз – коэффициент оборачиваемости запасов; С –себестоимость проданных товаров; МЗ – величина материальных запасов предприятия. Впрактике западных стран коэффициент оборачиваемости запасов определяется делением выручки от реализации на среднюю величину запасов, однако, по мнению российских аналитиков, такой способ расчета он является менее точным, чем расчет через себестоимость проданных товаров, поскольку возможно значительное искажение результатов при изменениях торговой наценки. После расчета всех показателей оборачиваемости определим значение финансового циклаисследуемого предприятия ООО «Ника Аст» за анализируемый период, формула 19: ФЦ= ОЗ+ОДЗ-ОКЗ, где (19) , ОЗ- оборачиваемость запасов; ОДЗ- оборачиваемость дебиторской задолженности; ОКЗ- оборачиваемость кредиторской задолженности. Результаты расчета коэффициента оборачиваемости запасов и финансового цикла представим в таблице 12. Таблица 12 Расчет коэффициента оборачиваемости запасов и длительности финансового цикла
Финансовый цикл имел самое высокое значение в 2019 году. В 2019 г. наблюдалось самое низкое значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности и высокое значение оборачиваемости дебиторской задолженности. Продолжительность финансового цикла денежного оборота характеризует среднюю продолжительность, связанную с оттоком денежных средств при осуществлении основной производственной деятельности, и притоком в качестве результата производственной и финансовой их деятельности. Финансовый цикл – это время, на которое отвлекаются денежные средства из оборота. Поэтому чем выше значение показателя финансового цикла, тем больше денежных средств предприятия отвлекаются из оборота и омертвляются. Как видно из данных, представленных в таблице 10, в ООО «Ника Аст» за рассматриваемый период оборачиваемость дебиторской задолженности в денежные средства имеет тенденцию к снижению и ООО «Ника Аст» сможет платить по своим обязательствам. Предприятие не должно нуждаться в финансировании текущей производственной деятельности. Финансовый цикл предприятия показывает эффективное регулирование кредиторской задолженности. Так, моментом оплаты можно управлять, а при возникновении критической ситуации – задержать погашение такой задолженности. Именно кредиторская задолженность косвенно регулирует объемы текущих денежных средств и должна быть учтена при оценке финансовой деятельности компании. Финансовый цикл показывает именно финансовый аспект деятельности. Из-за оплаты счетов у предприятия возникает некоторый временной лаг - то время, на которое денежные ресурсы извлекаются из оборота. При динамическом сокращении операционного и финансового циклов специалистами данный факт расценивается как положительная тенденция. Снижение размера операционного цикла осуществляется, в основном, за счет увеличения скорости производственного процесса и ускорения оборота дебиторской задолженности. Положительной динамикой является снижение величины финансового цикла предприятия. А финансовый цикл может быть уменьшен за счет некоторого уменьшения оборота кредиторской задолженности. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||